Forwarded from 투자의 빅 픽처를 위한 퍼즐 한 조각
이번 조정의 진원지는 한국 증시였다. 올해 세계 주요 증시 가운데 가장 높은 상승률을 기록했던 코스피는 앞서 외국인 매도세와 레버리지 투자 청산 물량이 겹치며 장중 사상 최고치 대비 약 10% 급락했다. AI 메모리 반도체 대표주인 SK하이닉스가 12.5% 넘게 폭락했고 삼성전자 관련 레버리지 ETF에서도 대규모 환매가 발생했다.
외국인 투자자들은 이날 코스피 시장에서 25억달러 이상을 순매도한 것으로 집계됐다. 시장에서는 개인투자자들의 신용거래 청산과 레버리지 ETF 매도가 하락폭을 확대시켰다는 분석이 나왔다.
한국 증시에서 시작된 충격은 일본을 거쳐 미국으로 확산됐다. 일본 증시 역시 큰 폭의 조정을 받았고, 미국 투자자들은 글로벌 AI 공급망 전반에 대한 우려를 반영하며 반도체주를 대거 매도했다.
이번 하락은 단순한 기술적 조정을 넘어 올해 시장을 지배해온 AI 투자 스토리에 대한 의문이 제기되기 시작했다는 점에서 주목된다. 지난해 말부터 이어진 AI 투자 붐은 엔비디아와 마이크론, SK하이닉스 등 반도체 기업은 물론 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타 등 빅테크 기업들의 대규모 설비투자 확대를 정당화해왔다. 그러나 최근 들어 AI 인프라 구축에 투입되는 천문학적 자금이 실제 수익으로 이어질 수 있는지에 대한 의문이 커지면서 투자자들이 차익실현에 나서기 시작했다.
반도체주가 집중적으로 매도됐다. 필라델피아 반도체지수(SOX)는 7.9% 급락하며 지난해 이후 가장 큰 낙폭 중 하나를 기록했다. S&P500 정보기술(IT) 업종지수 역시 큰 폭으로 하락했다.
종목별로는 마이크론테크놀로지가 13.2% 급락하며 낙폭을 키웠다. 샌디스크는 13.6% 떨어졌고, 인텔은 6.2%, AMD는 5.8%, 엔비디아는 4.1%, 퀄컴은 8.0% 각각 하락했다. 마벨테크놀로지 역시 큰 폭의 하락세(-9.3%)를 기록했다. 올해 들어 AI 투자 수혜주로 꼽히며 가파르게 상승했던 종목들이 일제히 차익실현 대상이 됐다.
https://n.news.naver.com/article/018/0006313370
외국인 투자자들은 이날 코스피 시장에서 25억달러 이상을 순매도한 것으로 집계됐다. 시장에서는 개인투자자들의 신용거래 청산과 레버리지 ETF 매도가 하락폭을 확대시켰다는 분석이 나왔다.
한국 증시에서 시작된 충격은 일본을 거쳐 미국으로 확산됐다. 일본 증시 역시 큰 폭의 조정을 받았고, 미국 투자자들은 글로벌 AI 공급망 전반에 대한 우려를 반영하며 반도체주를 대거 매도했다.
이번 하락은 단순한 기술적 조정을 넘어 올해 시장을 지배해온 AI 투자 스토리에 대한 의문이 제기되기 시작했다는 점에서 주목된다. 지난해 말부터 이어진 AI 투자 붐은 엔비디아와 마이크론, SK하이닉스 등 반도체 기업은 물론 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타 등 빅테크 기업들의 대규모 설비투자 확대를 정당화해왔다. 그러나 최근 들어 AI 인프라 구축에 투입되는 천문학적 자금이 실제 수익으로 이어질 수 있는지에 대한 의문이 커지면서 투자자들이 차익실현에 나서기 시작했다.
반도체주가 집중적으로 매도됐다. 필라델피아 반도체지수(SOX)는 7.9% 급락하며 지난해 이후 가장 큰 낙폭 중 하나를 기록했다. S&P500 정보기술(IT) 업종지수 역시 큰 폭으로 하락했다.
종목별로는 마이크론테크놀로지가 13.2% 급락하며 낙폭을 키웠다. 샌디스크는 13.6% 떨어졌고, 인텔은 6.2%, AMD는 5.8%, 엔비디아는 4.1%, 퀄컴은 8.0% 각각 하락했다. 마벨테크놀로지 역시 큰 폭의 하락세(-9.3%)를 기록했다. 올해 들어 AI 투자 수혜주로 꼽히며 가파르게 상승했던 종목들이 일제히 차익실현 대상이 됐다.
https://n.news.naver.com/article/018/0006313370
Naver
AI 과열론 덮친 월가…나스닥 2.2% 급락·반도체주 '뚝' [월스트리트in]
미국 뉴욕증시가 23일(현지시간) 인공지능(AI) 관련 반도체주를 중심으로 대규모 매도세가 쏟아지면서 큰 폭으로 하락했다. 올해 들어 글로벌 증시를 이끌어온 AI 랠리가 지나치게 과열됐다는 우려가 커진 가운데 한국
Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
라쿠텐이 2026년 말부터 위성-스마트폰 직접 연결 서비스(Satellite-to-Smartphone)를 단계적으로 출시할 계획이라고 니혼게이자이신문(닛케이)이 보도.
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>엔비디아가 PCB 업체에 10% 가격 인하 요구?… PCB 업체·시장 관계자 “루머에 과장과 오해 많아”
•중국 PCB 섹터가 급락하는 가운데 공급망을 둘러싼 여러 소문이 시장에서 확산. 그중에는 ‘엔비디아가 PCB 업체들에 10% 가격 인하를 요구했다’, ‘승홍과기(胜宏科技)의 증설이 Rubin 플랫폼 출하를 지연시키고 있다’는 내용도 포함
•이에 대해 기자가 PCB 업체 및 업계 관계자들을 대상으로 사실 확인을 진행한 결과, 복수의 관계자들은 해당 소문에 명백한 과장과 오해가 존재한다고 밝혔음. 특히 “승홍과기가 Rubin 출시 지연의 원인”이라는 주장에 대해서는 산업 논리상 근거가 부족하다고 지적 (상해증권보)
>财联社6月24日电，PCB板块大跌之际，市场围绕产业链出现多重讨论。其中，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”“胜宏科技扩产拖累Rubin平台出货”等消息。对此，记者向PCB厂商、市场人士等进行了求证。多位受访者表示，上述传闻存在明显夸大和误读，其中“胜宏科技导致Rubin延期”的说法缺乏产业逻辑支撑。
•중국 PCB 섹터가 급락하는 가운데 공급망을 둘러싼 여러 소문이 시장에서 확산. 그중에는 ‘엔비디아가 PCB 업체들에 10% 가격 인하를 요구했다’, ‘승홍과기(胜宏科技)의 증설이 Rubin 플랫폼 출하를 지연시키고 있다’는 내용도 포함
•이에 대해 기자가 PCB 업체 및 업계 관계자들을 대상으로 사실 확인을 진행한 결과, 복수의 관계자들은 해당 소문에 명백한 과장과 오해가 존재한다고 밝혔음. 특히 “승홍과기가 Rubin 출시 지연의 원인”이라는 주장에 대해서는 산업 논리상 근거가 부족하다고 지적 (상해증권보)
>财联社6月24日电，PCB板块大跌之际，市场围绕产业链出现多重讨论。其中，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”“胜宏科技扩产拖累Rubin平台出货”等消息。对此，记者向PCB厂商、市场人士等进行了求证。多位受访者表示，上述传闻存在明显夸大和误读，其中“胜宏科技导致Rubin延期”的说法缺乏产业逻辑支撑。
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>파이슨 CEO: NAND Flash 공급 부족은 되돌릴 수 없는 추세… 이미 2027년 1~2분기까지 수주 확보 (대만전자시보)
•파이슨 전자(群联电子)의 CEO 판젠청은 최근 현재 NAND Flash 시장의 공급 부족이 지속되고 있으며, 부족 현상의 끝이 보이지 않는다고 밝혔음. 그는 올해 하반기의 수급 긴장도가 상반기를 크게 웃돌 것으로 예상했으며, 내년 상황은 더욱 심각해질 가능성이 있다고 전망
•판젠청은 Flash 공급 부족이 장기적이고 되돌릴 수 없는 추세가 될 것이라고 강조했음. 또한 현재 파이슨의 주문 물량은 이미 2027년 1분기와 2분기까지 확보된 상태라고 밝혔음
>群联电子执行长潘健成近日表示，当前NAND Flash市场供给持续紧张，缺货情况深不见底。他预计，今年下半年的供需紧张程度将远超上半年，而明年的情况恐怕还会更加严峻。潘健成强调，Flash缺货将是一个长期且不可逆的趋势，目前公司的订单已经排到了2027年第一、第二季度。 （台湾电子时报）
•파이슨 전자(群联电子)의 CEO 판젠청은 최근 현재 NAND Flash 시장의 공급 부족이 지속되고 있으며, 부족 현상의 끝이 보이지 않는다고 밝혔음. 그는 올해 하반기의 수급 긴장도가 상반기를 크게 웃돌 것으로 예상했으며, 내년 상황은 더욱 심각해질 가능성이 있다고 전망
•판젠청은 Flash 공급 부족이 장기적이고 되돌릴 수 없는 추세가 될 것이라고 강조했음. 또한 현재 파이슨의 주문 물량은 이미 2027년 1분기와 2분기까지 확보된 상태라고 밝혔음
>群联电子执行长潘健成近日表示，当前NAND Flash市场供给持续紧张，缺货情况深不见底。他预计，今年下半年的供需紧张程度将远超上半年，而明年的情况恐怕还会更加严峻。潘健成强调，Flash缺货将是一个长期且不可逆的趋势，目前公司的订单已经排到了2027年第一、第二季度。 （台湾电子时报）
Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신에너지
#대미투자 #한미전략투자공사 #원전 #에너지 #핵심광물
<대미 투자 검증할 사업관리위 출범…상업적 합리성 최우선>
- 산업부는 제1차 한미전략투자사업관리위원회를 개최하고 대미 투자 프로젝트 검토에 착수함. 사업관리위는 대미투자특별법에 따라 설치된 법정기구로, 대미 투자 후보 사업의 첫 심사 관문 역할을 맡음
- 위원회는 후보 사업의 상업적 합리성, 전략적·법적 요소, 국내 기업 참여 여부, 미국 정부 지원 가능성 등을 검토함. 사업관리위를 통과한 사업은 한미전략투자공사 운영위원회 심의와 국회 보고 절차를 거쳐 대미 협의 단계로 진행됨
- 정부는 지난해 미국에 총 3,500억달러 규모의 투자 계획을 제시하며 상호관세를 25%에서 15%로 낮춘 바 있음. 이번 위원회는 기존 임시 추진체계를 대체해 향후 투자 사업 검토를 전담하게 됨
- 위원회는 후보 사업의 상업성을 최우선으로 검증하는 동시에 국내 기업의 미국 시장 진출 확대 등 전략적 효과도 함께 고려할 방침임. 조선업 전용 1,500억달러를 제외한 2,000억달러 규모 투자 분야로는 에너지, 원전, 핵심광물 등이 거론됨
https://v.daum.net/v/2DA5fMNdtw
<대미 투자 검증할 사업관리위 출범…상업적 합리성 최우선>
- 산업부는 제1차 한미전략투자사업관리위원회를 개최하고 대미 투자 프로젝트 검토에 착수함. 사업관리위는 대미투자특별법에 따라 설치된 법정기구로, 대미 투자 후보 사업의 첫 심사 관문 역할을 맡음
- 위원회는 후보 사업의 상업적 합리성, 전략적·법적 요소, 국내 기업 참여 여부, 미국 정부 지원 가능성 등을 검토함. 사업관리위를 통과한 사업은 한미전략투자공사 운영위원회 심의와 국회 보고 절차를 거쳐 대미 협의 단계로 진행됨
- 정부는 지난해 미국에 총 3,500억달러 규모의 투자 계획을 제시하며 상호관세를 25%에서 15%로 낮춘 바 있음. 이번 위원회는 기존 임시 추진체계를 대체해 향후 투자 사업 검토를 전담하게 됨
- 위원회는 후보 사업의 상업성을 최우선으로 검증하는 동시에 국내 기업의 미국 시장 진출 확대 등 전략적 효과도 함께 고려할 방침임. 조선업 전용 1,500억달러를 제외한 2,000억달러 규모 투자 분야로는 에너지, 원전, 핵심광물 등이 거론됨
https://v.daum.net/v/2DA5fMNdtw
Daum | SBS Biz
대미 투자 검증할 사업관리위 출범…"상업적 합리성 최우선"
[김정관 산업통상부 장관이 23일 서울 종로구 정부서울청사에서 열린 한미전략투자사업관리위원회를 주재하고 있다. (사진=연합뉴스)] 산업통상부는 오늘(23일) 정부서울청사에서 제1차 한미전략투자사업관리위원회(사업관리위) 회의를 개최하고 대미 투자 프로젝트 검토에 본격 착수했습니다. 지난 18일 관련법인 '한미 전략적 투자 관리를 위한 특별법'(대미투자특
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 트럼프 미국 대통령이 22일 양자컴퓨팅 산업 육성을 위한 다수의 행정명령에 서명하며 "미국의 양자기술 리더십에 전례 없는 규모의 투자를 단행하겠다"고 선언
• 대만 기업 가운데서는 Quanta, Compal, Kinpo 등이 미국 주요 양자컴퓨팅 기업들과 사업 및 연구개발 협력을 진행하고 있어 수혜가 기대. 폭스콘 역시 양자컴퓨팅 분야에 적극 투자하고 있어 관련 수혜주로 주목
• Compal: 엔비디아의 CUDA-Q 기술을 활용해 ‘CGA-QZ 플랫폼’을 개발하고 있으며, 양자 최적화 기술 시뮬레이션 및 가속 솔루션과 함께 ‘Compal GPU Annealer’ 양자 영감 컴퓨팅 서비스를 개발하며 시장 선점에 나서고 있음
• Kinpo: 미국 양자 하드웨어 기업 SEEQC에 투자, SEEQC의 SFQ 제어칩 기반 상온 전자장비를 공동 개발 중. 이를 통해 엔비디아의 양자컴퓨팅 생태계 내 핵심 파트너로 자리매김하고 있음
• 폭스콘: 산하 Foxconn Research Institute를 통해 양자기술 연구를 진행, 별도로 이온트랩 양자컴퓨팅 연구실을 설립. 현재 15개 이상의 이온을 안정적으로 포획할 수 있는 기술을 확보, 이는 양자컴퓨터 핵심 칩 개발 역량을 갖추고 있음을 의미. 폭스콘은 올해 2큐비트 논리 연산 성과를 공개하고, 2027년까지 5~10큐비트 규모의 프로그래밍 가능한 양자컴퓨터 시제품 개발을 목표로 설정
> https://money.udn.com/money/story/5612/9584273?from=edn_maintab_cate
• 대만 기업 가운데서는 Quanta, Compal, Kinpo 등이 미국 주요 양자컴퓨팅 기업들과 사업 및 연구개발 협력을 진행하고 있어 수혜가 기대. 폭스콘 역시 양자컴퓨팅 분야에 적극 투자하고 있어 관련 수혜주로 주목
• Compal: 엔비디아의 CUDA-Q 기술을 활용해 ‘CGA-QZ 플랫폼’을 개발하고 있으며, 양자 최적화 기술 시뮬레이션 및 가속 솔루션과 함께 ‘Compal GPU Annealer’ 양자 영감 컴퓨팅 서비스를 개발하며 시장 선점에 나서고 있음
• Kinpo: 미국 양자 하드웨어 기업 SEEQC에 투자, SEEQC의 SFQ 제어칩 기반 상온 전자장비를 공동 개발 중. 이를 통해 엔비디아의 양자컴퓨팅 생태계 내 핵심 파트너로 자리매김하고 있음
• 폭스콘: 산하 Foxconn Research Institute를 통해 양자기술 연구를 진행, 별도로 이온트랩 양자컴퓨팅 연구실을 설립. 현재 15개 이상의 이온을 안정적으로 포획할 수 있는 기술을 확보, 이는 양자컴퓨터 핵심 칩 개발 역량을 갖추고 있음을 의미. 폭스콘은 올해 2큐비트 논리 연산 성과를 공개하고, 2027년까지 5~10큐비트 규모의 프로그래밍 가능한 양자컴퓨터 시제품 개발을 목표로 설정
> https://money.udn.com/money/story/5612/9584273?from=edn_maintab_cate
經濟日報
川普衝量子運算簽署多項行政命令 鴻海、廣達、仁寶、金寶沾光 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
美國總統川普22日簽署多項加速推動量子運算的行政命令，高喊「將以前所未有的力道投資美國在量子領域的領導地位」，目標2028年前打造商業級量子電腦。
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Forwarded from (사)바이오헬스케어협회
비만약 ‘위고비’ 개발사로 잘 알려진 노보노디스크의 최대주주인 노보홀딩스가 한국 바이오헬스 시장에서 ‘직접 투자’와 ‘신약 에셋 발굴’에 나섭니다. 노보홀딩스는 국내 벤처캐피탈(VC)인 프리미어파트너스가 운용하는 펀드에 출자하며 한국 시장과의 접점을 넓힌 데 이어, 향후 개별 바이오텍 투자뿐만 아니라 신약 자산을 기반으로 한 ‘뉴코(NewCo)’ 설립 모델까지 검토할 것으로 관측됩니다.
노보홀딩스가 아직 한국 내 직접 투자 기준이나 선호 자산을 구체적으로 공개한 단계는 아닙니다. 다만 투자 협력 가능성을 열어두면서 한국 바이오텍과의 접점이 펀드 투자뿐만 아니라, 에셋 기반의 협력으로도 확장될 수 있다는 점에서 주목됩니다.
아밋 카카르(Amit Kakar) 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 최근 진행된 <더바이오>와의 서면 인터뷰에서 “우리는 자산 발굴과 직접 투자를 이분법적으로 구분하지 않는다”며 “가치 창출 기회가 가장 크다고 판단되는 영역에 따라 양쪽 모두에서 협력할 것”이라고 밝혔습니다.
그러면서 그는 “한국에서는 아직 입지를 구축해 나가는 ‘초기 단계’”라며 “프리미어파트너스와의 협력을 포함한 파트너십을 통해 시장과 접점을 넓히고 있으며, 한국 내 투자 기회에 대한 이해도를 높이고 있다”고 덧붙였습니다.
노보홀딩스가 한국 바이오 시장을 바라보는 관점은 아시아 투자 전략 확대의 연장선에 있습니다. 앞서 회사는 2021년 ‘싱가포르’에 아시아 투자 플랫폼을 구축한 이후, 중국과 일본 등을 중심으로 투자와 파트너십을 확대해왔습니다.
카카르 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 “아시아는 헬스케어 수요 증가, 만성질환 부담 확대, 고령화, 혁신 역량 강화가 맞물리면서 글로벌 헬스케어 지형에서 장기적으로 전략적 중요성이 큰 지역”이라며 “아시아는 혁신의 원천인 동시에, 장기 자본의 투자처가 될 수 있다”고 설명했습니다.
현재로선 초기 단계의 혁신 자산에 투자하는 방안에 무게가 실립니다. 실제 노보홀딩스는 임상 진입 전 단계부터 임상1상 수준의 에셋이 주요 검토 대상이라고 밝힌 바 있습니다. 투자 규모 역시 초기 자산 발굴에 맞춰 설계돼 있습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=25751
노보홀딩스가 아직 한국 내 직접 투자 기준이나 선호 자산을 구체적으로 공개한 단계는 아닙니다. 다만 투자 협력 가능성을 열어두면서 한국 바이오텍과의 접점이 펀드 투자뿐만 아니라, 에셋 기반의 협력으로도 확장될 수 있다는 점에서 주목됩니다.
아밋 카카르(Amit Kakar) 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 최근 진행된 <더바이오>와의 서면 인터뷰에서 “우리는 자산 발굴과 직접 투자를 이분법적으로 구분하지 않는다”며 “가치 창출 기회가 가장 크다고 판단되는 영역에 따라 양쪽 모두에서 협력할 것”이라고 밝혔습니다.
그러면서 그는 “한국에서는 아직 입지를 구축해 나가는 ‘초기 단계’”라며 “프리미어파트너스와의 협력을 포함한 파트너십을 통해 시장과 접점을 넓히고 있으며, 한국 내 투자 기회에 대한 이해도를 높이고 있다”고 덧붙였습니다.
노보홀딩스가 한국 바이오 시장을 바라보는 관점은 아시아 투자 전략 확대의 연장선에 있습니다. 앞서 회사는 2021년 ‘싱가포르’에 아시아 투자 플랫폼을 구축한 이후, 중국과 일본 등을 중심으로 투자와 파트너십을 확대해왔습니다.
카카르 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 “아시아는 헬스케어 수요 증가, 만성질환 부담 확대, 고령화, 혁신 역량 강화가 맞물리면서 글로벌 헬스케어 지형에서 장기적으로 전략적 중요성이 큰 지역”이라며 “아시아는 혁신의 원천인 동시에, 장기 자본의 투자처가 될 수 있다”고 설명했습니다.
현재로선 초기 단계의 혁신 자산에 투자하는 방안에 무게가 실립니다. 실제 노보홀딩스는 임상 진입 전 단계부터 임상1상 수준의 에셋이 주요 검토 대상이라고 밝힌 바 있습니다. 투자 규모 역시 초기 자산 발굴에 맞춰 설계돼 있습니다.
https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=25751
더바이오
노보홀딩스 “韓서 자산 발굴·직접 투자 모두 검토…‘뉴코’ 모델도 가능”
[더바이오 지용준 기자] 비만약 ‘위고비’ 개발사로 잘 알려진 노보노디스크의 최대주주인 노보홀딩스가 한국 바이오헬스 시장에서 ‘직접 투자’와 ‘신약 에셋 발굴’에 나선다. 노보홀딩스는 국내 벤처캐피탈(VC)인 프리미어파트너스가 운용하는 펀드에 출자하며 한국 시장과의 접점을 넓힌 데 이
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[6/24, 장 시작 전 생각: 폭락의 실체, 키움 한지영]
- 다우 -0.1%, S&P500 -1.4%, 나스닥 -2.2%
- 엔비디아 -4.2%, 마이크론 -13.2%, 필라델피아 반도체 지수 -7.9%
- 미 10년물 금리 4.45%, WTI 73.1달러, 달러/원 1,530.6원
1.
미국 증시도 반도체주를 중심으로 급락을 맞았네요.
한국, 일본, 대만 등 아시아 반도체주 폭락 여파에 따른 마이크론(-13.2%), 샌디스크(-13.7%) 등 미국 반도체주들도 동반 급락, 24일 마이크론 실적, 25일 미국 PCE 대기심리 등이 약세 요인으로 작용했습니다.
현재 반도체주들은 AI 투자 지속 가능성, 메모리 가격 상승 전망 등 중기적인 성장 내러티브는 유효하지만, 단기적으로는 주가 레벨 부담 압력에 직면했네요.
실제로 전일 조정이 있기 전인 6월 22일 기준으로, 6월 1~22일 S&P500과 나스닥의 수익률은 -1.7%, -3.4%를 기록했지만, 같은 기간 필라델피아 반도체 지수는 +12.9%, DRAM ETF는 +18.7% 기록했네요.
이는 주 후반 마이크론 실적, 5월 PCE, 차주인 6월말 분기, 반기 글로벌 연기금 펀드들의 리밸런싱을 앞두고 반도체주에 대한 차익실현 및 기계적인 비중 조절의 유인을 제공했음을 시사합니다.
하지만 반도체, 빅테크를 중심으로한 주요국 증시의 실적 모멘텀은 양호하다는 점에 무게중심을 둘 필요가 있습니다.
더욱이 미국 마이크론 실적의 경우, 이번주 조정으로 인해 지난주보다 실질적인 시장 눈높이가 낮아졌을 가능성도 존재합니다.
따라서, 마이크론 실적 이후 단기 급랭한 투자심리가 개선될 여지가 있다는 점은 대응 전략에 반영하는 것이 적절해보이네요.
2.
오늘 국내 증시는 미국 증시에서의 반도체주 급락 선반영 인식 속 전일 폭락에 따른 기술적 매수세 및 저가 매수세 유입 등으로 반등 출발하면서, 전일의 폭락분을 만회해 나갈 것으로 예상.
조금 전 새벽에 발표된 한국의 MSCI 선진국지수 관찰 대상국 편입 불발 소식도 제한적일 듯합니다.
지난주 연례 시장 접근성 점검에서 외환시장 자유화, 영문공시제도 등을 포함해 5개 항목에서 마이너스 평가를 받았으며, 그 과정에서 편입 불발 시나리오가 베이스 시나리오로 형성됐기 때문입니다.
3.
어제 코스피는 6월 8일 이후 월간 2번째 서킷 브레이커가 발동되면서 9.99%대 폭락을 맞았습니다.
96년 이후 코스피 역대 5위 폭락에 해당되지만, 그 폭락의 성격은 이전과는 달랐다는 게 특징적인 부분입니다.
위에 공유드린 <1번 차트>에서 확인하실 수 있듯이, 외부 대형 충격이 폭락을 초래하는 편이었지만, 반면, 이번 폭락은 삼성전자, SK하이닉스 쏠림 현상에서 비롯됐다고 생각합니다.
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5~6월 내내 반도체 등 소수 업종 쏠림 현상이 과도한 측면이 있었기에, 시장 참여자들 대부분이 쏠림 현상 해소 성격의 주가 되돌림 가능성을 염두에 두고 있기는 했습니다.
그렇지만 일간 9%대 폭락은 반도체 등 주도주 보유자들에게는 비중 확대 기조를 유지하는 것에 대한 피로감과 불안감, 반도체 비중이 낮은 투자자들에게는 연쇄적인 소외 현상 및 추가 폭락으로 인한 상실감을 초래하게 만들고 있네요.
이처럼 대응 난이도가 높아지고 있는 것은 부담이지만, 현 시점에서 현금 비중 확대 등 보수적인 포지션을 늘리는 전략은 지양할 필요가 있습니다.
과거 폭락을 유발한 요인들은 상이했으나, 폭락 이후 낙폭과대 인식, 폭락 악재 소화 등으로 회복하는 패턴이 존재했기 때문입니다.
실제로 역대 하락률 상위 10개 사례를 살펴보면, 폭락 이후 5거래일 뒤에는 +6.9%, 20거래일 뒤에는 +7.8%, 60거래일 뒤에는 +24.6%를 기록했다는 점이 이를 뒷받침하는 근거가 아닐까 싶습니다.
5.
정리하자면, 이번 폭락은 코스피 실적과 밸류에이션이 직접적인 타격을 주는 외부 충격이 만들어 냈다고 보기 어렵습니다.
반도체 쏠림현상 극심화가 현물과 파생시장(단일 종목 레버리지 파급 효과)에서 만들어낸 수급 부작용이라고 보는 것이 타당합니다.
과거 경험상 수급 악재로 발생한 주가 조정의 기간은 길지 않았다는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.
따라서, 현 시점에서는 주도주인 반도체를 포함해 증권, 은행, 전력기기, 유통, 방산 등 기존 주력 업종을 중심으로 분할 매수 대응하는 전략의 실효성이 더 크다고 판단합니다.
밸류에이션이나 실적 관점에서 코스피에 비해 미치지 못하지만,
전일 폭락으로 연초 이후 수익률이 마이너스 전환하며 900pt선을 내어준 코스닥에 재진입해보는 것도 단기 수익률 제고에 기여할 수 있을 듯합니다(연초 이후 코스피 +94.7% vs 코스닥 -3.7%).
———————
오늘 날씨는 어제보다 선선하다고 하네요.
자외선은 여전히 센 만큼 외부 다니실 때 유의하시길 바랍니다.
하루하루 엄청난 변동성 장세에 다들 정말 고생 많으십니다.
건강과 스트레스 관리 잘하시면서, 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7092
- 다우 -0.1%, S&P500 -1.4%, 나스닥 -2.2%
- 엔비디아 -4.2%, 마이크론 -13.2%, 필라델피아 반도체 지수 -7.9%
- 미 10년물 금리 4.45%, WTI 73.1달러, 달러/원 1,530.6원
1.
미국 증시도 반도체주를 중심으로 급락을 맞았네요.
한국, 일본, 대만 등 아시아 반도체주 폭락 여파에 따른 마이크론(-13.2%), 샌디스크(-13.7%) 등 미국 반도체주들도 동반 급락, 24일 마이크론 실적, 25일 미국 PCE 대기심리 등이 약세 요인으로 작용했습니다.
현재 반도체주들은 AI 투자 지속 가능성, 메모리 가격 상승 전망 등 중기적인 성장 내러티브는 유효하지만, 단기적으로는 주가 레벨 부담 압력에 직면했네요.
실제로 전일 조정이 있기 전인 6월 22일 기준으로, 6월 1~22일 S&P500과 나스닥의 수익률은 -1.7%, -3.4%를 기록했지만, 같은 기간 필라델피아 반도체 지수는 +12.9%, DRAM ETF는 +18.7% 기록했네요.
이는 주 후반 마이크론 실적, 5월 PCE, 차주인 6월말 분기, 반기 글로벌 연기금 펀드들의 리밸런싱을 앞두고 반도체주에 대한 차익실현 및 기계적인 비중 조절의 유인을 제공했음을 시사합니다.
하지만 반도체, 빅테크를 중심으로한 주요국 증시의 실적 모멘텀은 양호하다는 점에 무게중심을 둘 필요가 있습니다.
더욱이 미국 마이크론 실적의 경우, 이번주 조정으로 인해 지난주보다 실질적인 시장 눈높이가 낮아졌을 가능성도 존재합니다.
따라서, 마이크론 실적 이후 단기 급랭한 투자심리가 개선될 여지가 있다는 점은 대응 전략에 반영하는 것이 적절해보이네요.
2.
오늘 국내 증시는 미국 증시에서의 반도체주 급락 선반영 인식 속 전일 폭락에 따른 기술적 매수세 및 저가 매수세 유입 등으로 반등 출발하면서, 전일의 폭락분을 만회해 나갈 것으로 예상.
조금 전 새벽에 발표된 한국의 MSCI 선진국지수 관찰 대상국 편입 불발 소식도 제한적일 듯합니다.
지난주 연례 시장 접근성 점검에서 외환시장 자유화, 영문공시제도 등을 포함해 5개 항목에서 마이너스 평가를 받았으며, 그 과정에서 편입 불발 시나리오가 베이스 시나리오로 형성됐기 때문입니다.
3.
어제 코스피는 6월 8일 이후 월간 2번째 서킷 브레이커가 발동되면서 9.99%대 폭락을 맞았습니다.
96년 이후 코스피 역대 5위 폭락에 해당되지만, 그 폭락의 성격은 이전과는 달랐다는 게 특징적인 부분입니다.
위에 공유드린 <1번 차트>에서 확인하실 수 있듯이, 외부 대형 충격이 폭락을 초래하는 편이었지만, 반면, 이번 폭락은 삼성전자, SK하이닉스 쏠림 현상에서 비롯됐다고 생각합니다.
4
5~6월 내내 반도체 등 소수 업종 쏠림 현상이 과도한 측면이 있었기에, 시장 참여자들 대부분이 쏠림 현상 해소 성격의 주가 되돌림 가능성을 염두에 두고 있기는 했습니다.
그렇지만 일간 9%대 폭락은 반도체 등 주도주 보유자들에게는 비중 확대 기조를 유지하는 것에 대한 피로감과 불안감, 반도체 비중이 낮은 투자자들에게는 연쇄적인 소외 현상 및 추가 폭락으로 인한 상실감을 초래하게 만들고 있네요.
이처럼 대응 난이도가 높아지고 있는 것은 부담이지만, 현 시점에서 현금 비중 확대 등 보수적인 포지션을 늘리는 전략은 지양할 필요가 있습니다.
과거 폭락을 유발한 요인들은 상이했으나, 폭락 이후 낙폭과대 인식, 폭락 악재 소화 등으로 회복하는 패턴이 존재했기 때문입니다.
실제로 역대 하락률 상위 10개 사례를 살펴보면, 폭락 이후 5거래일 뒤에는 +6.9%, 20거래일 뒤에는 +7.8%, 60거래일 뒤에는 +24.6%를 기록했다는 점이 이를 뒷받침하는 근거가 아닐까 싶습니다.
5.
정리하자면, 이번 폭락은 코스피 실적과 밸류에이션이 직접적인 타격을 주는 외부 충격이 만들어 냈다고 보기 어렵습니다.
반도체 쏠림현상 극심화가 현물과 파생시장(단일 종목 레버리지 파급 효과)에서 만들어낸 수급 부작용이라고 보는 것이 타당합니다.
과거 경험상 수급 악재로 발생한 주가 조정의 기간은 길지 않았다는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.
따라서, 현 시점에서는 주도주인 반도체를 포함해 증권, 은행, 전력기기, 유통, 방산 등 기존 주력 업종을 중심으로 분할 매수 대응하는 전략의 실효성이 더 크다고 판단합니다.
밸류에이션이나 실적 관점에서 코스피에 비해 미치지 못하지만,
전일 폭락으로 연초 이후 수익률이 마이너스 전환하며 900pt선을 내어준 코스닥에 재진입해보는 것도 단기 수익률 제고에 기여할 수 있을 듯합니다(연초 이후 코스피 +94.7% vs 코스닥 -3.7%).
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오늘 날씨는 어제보다 선선하다고 하네요.
자외선은 여전히 센 만큼 외부 다니실 때 유의하시길 바랍니다.
하루하루 엄청난 변동성 장세에 다들 정말 고생 많으십니다.
건강과 스트레스 관리 잘하시면서, 오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7092
❤2
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 대만 경제부: 5월 수출 수주액은 YoY+47.2% 증가한 894.8억 달러를 기록하며 역대 5월 기준 최고치이자 단일 월 기준 역대 두 번째로 높은 실적을 달성, 이로써 16개월 연속 증가세를 이어감
• 이러한 성장은 주로 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들의 AI 인프라 구축 수요가 집중된 정보통신 및 전자제품 분야가 주도, 서버와 메모리 등의 가격 인상과 주문량 급증이 맞물리며 수주 금액을 크게 견인
• 경제부는 상반기가 전통적인 비수기임에도 불구하고 이례적인 호황을 누렸다고 평가하며, 하반기에는 전통적인 성수기 효과와 더불어 AI PC 등 AI 응용 제품의 본격적인 시장 진입, 전자제품 신제품 출시 등이 예정되어 있어 실적 개선세가 더욱 뚜렷해질 것으로 전망.
• 이에 따라 중동 전쟁 등 대외적인 리스크 속에서도 글로벌 경제가 안정적인 흐름을 유지한다면, 대만의 연간 총수주액이 1조 달러를 돌파할 가능성이 매우 높음. 결과적으로 대만은 강력한 AI 공급망을 기반으로 수출 경제의 새로운 동력을 확보하며 지속적인 성장을 이어갈 것
>https://money.udn.com/money/story/10869/9584322?from=edn_maintab_cate
• 이러한 성장은 주로 클라우드 서비스 제공업체(CSP)들의 AI 인프라 구축 수요가 집중된 정보통신 및 전자제품 분야가 주도, 서버와 메모리 등의 가격 인상과 주문량 급증이 맞물리며 수주 금액을 크게 견인
• 경제부는 상반기가 전통적인 비수기임에도 불구하고 이례적인 호황을 누렸다고 평가하며, 하반기에는 전통적인 성수기 효과와 더불어 AI PC 등 AI 응용 제품의 본격적인 시장 진입, 전자제품 신제품 출시 등이 예정되어 있어 실적 개선세가 더욱 뚜렷해질 것으로 전망.
• 이에 따라 중동 전쟁 등 대외적인 리스크 속에서도 글로벌 경제가 안정적인 흐름을 유지한다면, 대만의 연간 총수주액이 1조 달러를 돌파할 가능성이 매우 높음. 결과적으로 대만은 강력한 AI 공급망을 기반으로 수출 경제의 새로운 동력을 확보하며 지속적인 성장을 이어갈 것
>https://money.udn.com/money/story/10869/9584322?from=edn_maintab_cate
經濟日報
連16紅！外銷訂單寫最旺5月 成長47%達894億美元 | 總經趨勢 | 要聞 | 經濟日報
AI效應發威，經濟部昨（23）日公布5月外銷訂單金額為894.8億美元，是歷年最旺的5月，也是單月歷史次高，年增47.2%，連16紅。
Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
중국에서 벌써 전력 부족 문제
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~ 페이산펑 이사는 최근 “현재 데이터센터들이 전력 수요를 유연하게 관리하지 못하는 것으로 보인다”고 지적했다. 이유는 고가의 그래픽처리장치(GPU) 가동률 때문이다.
그는 “데이터센터는 전력 소비 부하를 임의로 조절하기 어려운 구조”라며 “GPU가 워낙 고가이다 보니, 운영자 입장에서는 최대한 공백 없이 집약적으로 가동하고 싶어한다”고 말했다
https://n.news.naver.com/article/029/0003033335?sid=101
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~ 페이산펑 이사는 최근 “현재 데이터센터들이 전력 수요를 유연하게 관리하지 못하는 것으로 보인다”고 지적했다. 이유는 고가의 그래픽처리장치(GPU) 가동률 때문이다.
그는 “데이터센터는 전력 소비 부하를 임의로 조절하기 어려운 구조”라며 “GPU가 워낙 고가이다 보니, 운영자 입장에서는 최대한 공백 없이 집약적으로 가동하고 싶어한다”고 말했다
https://n.news.naver.com/article/029/0003033335?sid=101
Naver
‘전력난’에 부딪친 中 AI 데이터센터 속도전…친환경 에너지 한계 노출
중국 정부의 인공지능(AI) 데이터센터 속도전이 ‘전력 부족’이라는 벽에 부딪칠 수 있다는 경고가 나왔다. 중국은 늘어나는 전력 수요에 대응해 친환경 에너지 인프라 투자를 늘리고 있으나, 태양광과 풍력 등의 특성 상
Forwarded from 로킷헬스케어
로킷헬스케어,미국 자회사 'ROKIT America', 미국증권거래위 S-1 절차 완료
나스닥 마켓 상장 '최종 단계' 돌입..상장 후 모회사 보유 지분가치 약 3,600억 원 규모 증가
코스닥 바이오 기업 자회사 중 최초 '나스닥 글로벌 마켓' 직상장.. 북남미 임상-시장 개척
https://www.yakup.com/news/?mode=view&cat=12&cat2=121&cat3=0&nid=328908
나스닥 마켓 상장 '최종 단계' 돌입..상장 후 모회사 보유 지분가치 약 3,600억 원 규모 증가
코스닥 바이오 기업 자회사 중 최초 '나스닥 글로벌 마켓' 직상장.. 북남미 임상-시장 개척
https://www.yakup.com/news/?mode=view&cat=12&cat2=121&cat3=0&nid=328908
The Yakup
로킷헬스케어,미국 자회사 'ROKIT America', 미국증권거래위 S-1 절차 완료
AI 기반 초개인화 장기재생 플랫폼 전문기업 로킷헬스케어는 2019년 설립된 미국 100% 자회사인 로킷아메리카(ROKIT America, Inc., 나스닥 티커: RKAM)가 미국 증권거래위원회(SEC)의 Form S-1 관련 절차를 성공...
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 한국항공우주(시가총액: 13조 6,855억) #A047810
📁 주식등의대량보유상황보고서(일반)
2026.06.24 08:32:26 (현재가 : 140,400원, 0.0%)
대표보고 : 한화에어로스페이스/대한민국
보유목적 : 경영권 영향
보고전 : 9.04%
보고후 : 10.15%
보고사유 : 1% 이상 보유지분율 변동 및주식에 대한 주요계약체결(특정금전신탁계약)
* 한화에어로스페이스(주) : 6.5%→7.61%
-보고자의 본인/항공기 부품 제조업
2026-06-17/장내매수(+)/보통주/ 202,200주/-
2026-06-18/장내매수(+)/보통주/ 200,000주/-
2026-06-19/장내매수(+)/보통주/ 227,300주/-
2026-06-22/장내매수(+)/보통주/ 220,000주/-
2026-06-23/장내매수(+)/보통주/ 237,580주/-
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260624000002
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/047810
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047810
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