증시 하락 이유. 시황맨

◎ 미국 금리 상승
FOMC 이 후 미국 금리 인상 가능성 지속 부각, BoA는 연내 3회 인상 전망

이번주 주요 기업들 회사채 발행이 몰려 있고

특히 내일 새벽부터 3일간 미국 국채 1,800억달러 이상 발행 예정.

통상 대규모 국채 발행이 진행되는 주간에는 금리 상승, 증시는 부담으로 작용

◎ 미국 AI 우려 재부각

알파벳의 핵심 AI 인력이 경쟁사로 이직했다는 보도 나오며 빅테크 주가 하락

대규모 투자를 진행하는 기업들이 과연 제 때 매출로 연결될 수 있을지 의문점 제기

해당 기업들은 데이터 센터 투자 자금을 위해 회사채 발행을 이어가는데 오늘 금리 상승과 맞물려 부담으로 작용

◎ 반도체 노이즈

전일 금감원장은 단일 종목 ETF 상장이 된 것을 막지 못해 후회한다고 언급

수급 쏠림 등 부작용을 염려한 발언이었으나 현재 대장주였던 삼성전자, SK하이닉스 시세에 영향을 줄 것으로 우려한 매물

또 마이크론 실적 발표 앞두고 셀-온에 대한 우려, 일부 외국계 증권사의 반도체주 레버리지 제한 등이 겹치며 삼성전자, SK하이닉스 하락

◎ 연기금 비중 축소

국내 주식 비중이 30%를 넘긴 것으로 추정되는 연기금이 대규모 매도를 이어갈 것이라는 우려

보도에 의하면 대략 60조원 정도 매도가 나올 수있다는 분석도.

결국 이 매도는 올해 크게 오른 삼성전자 등 주요 대형주에 집중된 것이고 이 경우 지수 하락 가능성이 높다는 분석
...........
그 외 MSCI 관찰국 대상 좌절 등도 일부 영향을 준 것으로 보이는데 기본적으로 실적 문제 보다는 대부분 수급 문제에 집중된 사안들입니다.

실적 피크가 1~2분기 앞이라면 모를까 현재 조정은 가프르게 오른 대장주들의 속도 조절이 거칠게 나타나는 것으로 보이고

그 가운데 지수가 빠지면서 다른 종목들이 유탄을 맞는 것으로 분석됩니다.

이번주 일정 감안하면 변동성이 이어질 가능성이 높습니다만 실적 수정없이 단기 낙폭이 크다는 점에 종목별 선별 대응할 필요는 있어 보이네요

메르님

https://m.blog.naver.com/ranto28/224324723728

이번 조정의 진원지는 한국 증시였다. 올해 세계 주요 증시 가운데 가장 높은 상승률을 기록했던 코스피는 앞서 외국인 매도세와 레버리지 투자 청산 물량이 겹치며 장중 사상 최고치 대비 약 10% 급락했다. AI 메모리 반도체 대표주인 SK하이닉스가 12.5% 넘게 폭락했고 삼성전자 관련 레버리지 ETF에서도 대규모 환매가 발생했다.

외국인 투자자들은 이날 코스피 시장에서 25억달러 이상을 순매도한 것으로 집계됐다. 시장에서는 개인투자자들의 신용거래 청산과 레버리지 ETF 매도가 하락폭을 확대시켰다는 분석이 나왔다.

한국 증시에서 시작된 충격은 일본을 거쳐 미국으로 확산됐다. 일본 증시 역시 큰 폭의 조정을 받았고, 미국 투자자들은 글로벌 AI 공급망 전반에 대한 우려를 반영하며 반도체주를 대거 매도했다.

이번 하락은 단순한 기술적 조정을 넘어 올해 시장을 지배해온 AI 투자 스토리에 대한 의문이 제기되기 시작했다는 점에서 주목된다. 지난해 말부터 이어진 AI 투자 붐은 엔비디아와 마이크론, SK하이닉스 등 반도체 기업은 물론 마이크로소프트, 아마존, 알파벳, 메타 등 빅테크 기업들의 대규모 설비투자 확대를 정당화해왔다. 그러나 최근 들어 AI 인프라 구축에 투입되는 천문학적 자금이 실제 수익으로 이어질 수 있는지에 대한 의문이 커지면서 투자자들이 차익실현에 나서기 시작했다.

반도체주가 집중적으로 매도됐다. 필라델피아 반도체지수(SOX)는 7.9% 급락하며 지난해 이후 가장 큰 낙폭 중 하나를 기록했다. S&P500 정보기술(IT) 업종지수 역시 큰 폭으로 하락했다.

종목별로는 마이크론테크놀로지가 13.2% 급락하며 낙폭을 키웠다. 샌디스크는 13.6% 떨어졌고, 인텔은 6.2%, AMD는 5.8%, 엔비디아는 4.1%, 퀄컴은 8.0% 각각 하락했다. 마벨테크놀로지 역시 큰 폭의 하락세(-9.3%)를 기록했다. 올해 들어 AI 투자 수혜주로 꼽히며 가파르게 상승했던 종목들이 일제히 차익실현 대상이 됐다.


https://n.news.naver.com/article/018/0006313370

>>엔비디아가 PCB 업체에 10% 가격 인하 요구?… PCB 업체·시장 관계자 “루머에 과장과 오해 많아”

•중국 PCB 섹터가 급락하는 가운데 공급망을 둘러싼 여러 소문이 시장에서 확산. 그중에는 ‘엔비디아가 PCB 업체들에 10% 가격 인하를 요구했다’, ‘승홍과기(胜宏科技)의 증설이 Rubin 플랫폼 출하를 지연시키고 있다’는 내용도 포함

•이에 대해 기자가 PCB 업체 및 업계 관계자들을 대상으로 사실 확인을 진행한 결과, 복수의 관계자들은 해당 소문에 명백한 과장과 오해가 존재한다고 밝혔음. 특히 “승홍과기가 Rubin 출시 지연의 원인”이라는 주장에 대해서는 산업 논리상 근거가 부족하다고 지적 (상해증권보)

>财联社6月24日电，PCB板块大跌之际，市场围绕产业链出现多重讨论。其中，市场流传“英伟达要求PCB厂商降价10%”“胜宏科技扩产拖累Rubin平台出货”等消息。对此，记者向PCB厂商、市场人士等进行了求证。多位受访者表示，上述传闻存在明显夸大和误读，其中“胜宏科技导致Rubin延期”的说法缺乏产业逻辑支撑。

>>파이슨 CEO: NAND Flash 공급 부족은 되돌릴 수 없는 추세… 이미 2027년 1~2분기까지 수주 확보 (대만전자시보)

•파이슨 전자(群联电子)의 CEO 판젠청은 최근 현재 NAND Flash 시장의 공급 부족이 지속되고 있으며, 부족 현상의 끝이 보이지 않는다고 밝혔음. 그는 올해 하반기의 수급 긴장도가 상반기를 크게 웃돌 것으로 예상했으며, 내년 상황은 더욱 심각해질 가능성이 있다고 전망

•판젠청은 Flash 공급 부족이 장기적이고 되돌릴 수 없는 추세가 될 것이라고 강조했음. 또한 현재 파이슨의 주문 물량은 이미 2027년 1분기와 2분기까지 확보된 상태라고 밝혔음

>群联电子执行长潘健成近日表示，当前NAND Flash市场供给持续紧张，缺货情况深不见底。他预计，今年下半年的供需紧张程度将远超上半年，而明年的情况恐怕还会更加严峻。潘健成强调，Flash缺货将是一个长期且不可逆的趋势，目前公司的订单已经排到了2027年第一、第二季度。 （台湾电子时报）

#대미투자 #한미전략투자공사 #원전 #에너지 #핵심광물

<대미 투자 검증할 사업관리위 출범…상업적 합리성 최우선>

- 산업부는 제1차 한미전략투자사업관리위원회를 개최하고 대미 투자 프로젝트 검토에 착수함. 사업관리위는 대미투자특별법에 따라 설치된 법정기구로, 대미 투자 후보 사업의 첫 심사 관문 역할을 맡음

- 위원회는 후보 사업의 상업적 합리성, 전략적·법적 요소, 국내 기업 참여 여부, 미국 정부 지원 가능성 등을 검토함. 사업관리위를 통과한 사업은 한미전략투자공사 운영위원회 심의와 국회 보고 절차를 거쳐 대미 협의 단계로 진행됨

- 정부는 지난해 미국에 총 3,500억달러 규모의 투자 계획을 제시하며 상호관세를 25%에서 15%로 낮춘 바 있음. 이번 위원회는 기존 임시 추진체계를 대체해 향후 투자 사업 검토를 전담하게 됨

- 위원회는 후보 사업의 상업성을 최우선으로 검증하는 동시에 국내 기업의 미국 시장 진출 확대 등 전략적 효과도 함께 고려할 방침임. 조선업 전용 1,500억달러를 제외한 2,000억달러 규모 투자 분야로는 에너지, 원전, 핵심광물 등이 거론됨

https://v.daum.net/v/2DA5fMNdtw

• 트럼프 미국 대통령이 22일 양자컴퓨팅 산업 육성을 위한 다수의 행정명령에 서명하며 "미국의 양자기술 리더십에 전례 없는 규모의 투자를 단행하겠다"고 선언

• 대만 기업 가운데서는 Quanta, Compal, Kinpo 등이 미국 주요 양자컴퓨팅 기업들과 사업 및 연구개발 협력을 진행하고 있어 수혜가 기대. 폭스콘 역시 양자컴퓨팅 분야에 적극 투자하고 있어 관련 수혜주로 주목

• Compal: 엔비디아의 CUDA-Q 기술을 활용해 ‘CGA-QZ 플랫폼’을 개발하고 있으며, 양자 최적화 기술 시뮬레이션 및 가속 솔루션과 함께 ‘Compal GPU Annealer’ 양자 영감 컴퓨팅 서비스를 개발하며 시장 선점에 나서고 있음

• Kinpo: 미국 양자 하드웨어 기업 SEEQC에 투자, SEEQC의 SFQ 제어칩 기반 상온 전자장비를 공동 개발 중. 이를 통해 엔비디아의 양자컴퓨팅 생태계 내 핵심 파트너로 자리매김하고 있음

• 폭스콘: 산하 Foxconn Research Institute를 통해 양자기술 연구를 진행, 별도로 이온트랩 양자컴퓨팅 연구실을 설립. 현재 15개 이상의 이온을 안정적으로 포획할 수 있는 기술을 확보, 이는 양자컴퓨터 핵심 칩 개발 역량을 갖추고 있음을 의미. 폭스콘은 올해 2큐비트 논리 연산 성과를 공개하고, 2027년까지 5~10큐비트 규모의 프로그래밍 가능한 양자컴퓨터 시제품 개발을 목표로 설정

> https://money.udn.com/money/story/5612/9584273?from=edn_maintab_cate

비만약 ‘위고비’ 개발사로 잘 알려진 노보노디스크의 최대주주인 노보홀딩스가 한국 바이오헬스 시장에서 ‘직접 투자’와 ‘신약 에셋 발굴’에 나섭니다. 노보홀딩스는 국내 벤처캐피탈(VC)인 프리미어파트너스가 운용하는 펀드에 출자하며 한국 시장과의 접점을 넓힌 데 이어, 향후 개별 바이오텍 투자뿐만 아니라 신약 자산을 기반으로 한 ‘뉴코(NewCo)’ 설립 모델까지 검토할 것으로 관측됩니다.

노보홀딩스가 아직 한국 내 직접 투자 기준이나 선호 자산을 구체적으로 공개한 단계는 아닙니다. 다만 투자 협력 가능성을 열어두면서 한국 바이오텍과의 접점이 펀드 투자뿐만 아니라, 에셋 기반의 협력으로도 확장될 수 있다는 점에서 주목됩니다.

아밋 카카르(Amit Kakar) 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 최근 진행된 <더바이오>와의 서면 인터뷰에서 “우리는 자산 발굴과 직접 투자를 이분법적으로 구분하지 않는다”며 “가치 창출 기회가 가장 크다고 판단되는 영역에 따라 양쪽 모두에서 협력할 것”이라고 밝혔습니다.

그러면서 그는 “한국에서는 아직 입지를 구축해 나가는 ‘초기 단계’”라며 “프리미어파트너스와의 협력을 포함한 파트너십을 통해 시장과 접점을 넓히고 있으며, 한국 내 투자 기회에 대한 이해도를 높이고 있다”고 덧붙였습니다.

노보홀딩스가 한국 바이오 시장을 바라보는 관점은 아시아 투자 전략 확대의 연장선에 있습니다. 앞서 회사는 2021년 ‘싱가포르’에 아시아 투자 플랫폼을 구축한 이후, 중국과 일본 등을 중심으로 투자와 파트너십을 확대해왔습니다.

카카르 노보홀딩스 아시아 총괄 매니징 파트너는 “아시아는 헬스케어 수요 증가, 만성질환 부담 확대, 고령화, 혁신 역량 강화가 맞물리면서 글로벌 헬스케어 지형에서 장기적으로 전략적 중요성이 큰 지역”이라며 “아시아는 혁신의 원천인 동시에, 장기 자본의 투자처가 될 수 있다”고 설명했습니다.

현재로선 초기 단계의 혁신 자산에 투자하는 방안에 무게가 실립니다. 실제 노보홀딩스는 임상 진입 전 단계부터 임상1상 수준의 에셋이 주요 검토 대상이라고 밝힌 바 있습니다. 투자 규모 역시 초기 자산 발굴에 맞춰 설계돼 있습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=25751