Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
ㄴ닛케이 증시에서도 AI밸류체인이 조정받고 있네요.
SoftBank Group은 일본 AI 랠리의 상징주에 가깝고, 후루카와전공은 광섬유·전력 인프라, Murata는 MLCC·전자부품, 아지노모토는 ABF 기판 소재, 미마스 반도체는 웨이퍼·반도체 소재 쪽으로 묶입니다. 즉 “AI 모델 → 데이터센터 → 반도체 → 패키징 → 소재·부품”까지 한 번에 식는 그림입니다.
최근 닛케이는 AI 관련주 쏠림으로 70,000선을 돌파할 정도로 강했는데, 당시에도 상승 종목 수는 제한적이고 AI 관련 대형주 쏠림이 강했다는 점이 지적됐습니다.
닛케이 지수 자체는 0.5% 하락으로 제한적인 걸로 보아 쏠림현상의 되돌림으로 보는 게 맞아 보입니다.
SoftBank Group은 일본 AI 랠리의 상징주에 가깝고, 후루카와전공은 광섬유·전력 인프라, Murata는 MLCC·전자부품, 아지노모토는 ABF 기판 소재, 미마스 반도체는 웨이퍼·반도체 소재 쪽으로 묶입니다. 즉 “AI 모델 → 데이터센터 → 반도체 → 패키징 → 소재·부품”까지 한 번에 식는 그림입니다.
최근 닛케이는 AI 관련주 쏠림으로 70,000선을 돌파할 정도로 강했는데, 당시에도 상승 종목 수는 제한적이고 AI 관련 대형주 쏠림이 강했다는 점이 지적됐습니다.
닛케이 지수 자체는 0.5% 하락으로 제한적인 걸로 보아 쏠림현상의 되돌림으로 보는 게 맞아 보입니다.
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Forwarded from [하나 Global ETF] 박승진 (박승진 하나증권)
» Oracle은 지난 12개월 동안 직원 수를 2.1만명 감축. 이는 기존에 알려졌던 것보다 큰 규모의 구조조정. 연례 규제 공시를 통해 AI 기술의 활용 확대가 인력 감축으로 이어졌으며, 앞으로도 추가적인 감원 요인이 될 수 있다고 설명
» OpenAI 등 고객사를 위한 대규모 AI 데이터센터 구축에 막대한 자금을 투입하면서 재무적 부담이 확대된 상황에서 비용 절감을 위한 인력 효율화 진행. 구체적인 감원 규모는 이번 공시 전까지 공식적으로 공개되지 않았던 상황
» AI의 인력 구조 재편 사례로, 생산성을 높이는 동시에 고용 수요를 둔화시키는 현상. 향후 노동시장과 서비스 물가에 미치는 영향도 중요
» OpenAI 등 고객사를 위한 대규모 AI 데이터센터 구축에 막대한 자금을 투입하면서 재무적 부담이 확대된 상황에서 비용 절감을 위한 인력 효율화 진행. 구체적인 감원 규모는 이번 공시 전까지 공식적으로 공개되지 않았던 상황
» AI의 인력 구조 재편 사례로, 생산성을 높이는 동시에 고용 수요를 둔화시키는 현상. 향후 노동시장과 서비스 물가에 미치는 영향도 중요
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Forwarded from TNBfolio
SK하이닉스 마진 높은 범용 DRAM 전환에 집중하며 삼성전자에 HBM 기회 제공 - 조선비즈
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK하이닉스는 공급 부족이 심각한 범용 DRAM 시장에 자원을 재배치하며 HBM4 양산 확대 속도를 조절하고 있다.
- 이러한 전략 변화는 범용 DRAM의 영업이익률이 HBM보다 15%포인트 이상 높아진 수익성 역전 현상에 따른 것이다.
- 경쟁사인 Samsung Electronics가 범용 DRAM에서 막대한 수익을 올리는 반면 Nvidia의 차세대 칩 Rubin 생산 전망이 낮아져 HBM 전환 속도를 늦출 명분이 생겼다.
- 주요 투자은행들은 SK하이닉스의 가치를 HBM 점유율 방어보다 전체 메모리 가격 사이클과 DRAM 평균 판매가 상승으로 평가하고 있다.
- SK하이닉스가 HBM4 물량을 조절함에 따라 올해 하반기 삼성전자가 HBM4 양산에 성공할 경우 시장 점유율을 확대할 기회가 커질 전망이다.
https://biz.chosun.com/en/en-it/2026/06/23/UHWCPT2CAFCGTKNEUHJ2WWBEME/
(by https://t.me/TNBfolio)
- SK하이닉스는 공급 부족이 심각한 범용 DRAM 시장에 자원을 재배치하며 HBM4 양산 확대 속도를 조절하고 있다.
- 이러한 전략 변화는 범용 DRAM의 영업이익률이 HBM보다 15%포인트 이상 높아진 수익성 역전 현상에 따른 것이다.
- 경쟁사인 Samsung Electronics가 범용 DRAM에서 막대한 수익을 올리는 반면 Nvidia의 차세대 칩 Rubin 생산 전망이 낮아져 HBM 전환 속도를 늦출 명분이 생겼다.
- 주요 투자은행들은 SK하이닉스의 가치를 HBM 점유율 방어보다 전체 메모리 가격 사이클과 DRAM 평균 판매가 상승으로 평가하고 있다.
- SK하이닉스가 HBM4 물량을 조절함에 따라 올해 하반기 삼성전자가 HBM4 양산에 성공할 경우 시장 점유율을 확대할 기회가 커질 전망이다.
https://biz.chosun.com/en/en-it/2026/06/23/UHWCPT2CAFCGTKNEUHJ2WWBEME/
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본 TNB 채널에서 제공하는 자료는 매수&매도에 대한 의견 절대 아니며 투자자 본인의 참고용에 불과 합니다.
모든 매수와 매도에 대한 책임은 본인에게 있습니다.
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Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
우리들의 궈밍치: 미디어텍, 구글 업그레이드 TPU칩 수주
• 최신 조사에 따르면 미디어텍이 구글의 업그레이드된 TPUV9 칩 독점 주문. 칩 가격은 이전 세대보다 약 30% 높을 것으로 예상
• 2027년말 생산 개시 전망
郭明錤：联发科赢得谷歌升级版TPU芯片订单
天风国际证券分析师郭明錤在社交媒体平台X上发帖称，最新产业调查显示，联发科已获得谷歌升级版TPU V9芯片的独家订单，预计该芯片的定价将比上一代高出约30%。他表示，该芯片预计将于2027年底开始生产。
https://wallstreetcn.com/livenews/3123077?ivk=1#from=ios
• 최신 조사에 따르면 미디어텍이 구글의 업그레이드된 TPUV9 칩 독점 주문. 칩 가격은 이전 세대보다 약 30% 높을 것으로 예상
• 2027년말 생산 개시 전망
郭明錤：联发科赢得谷歌升级版TPU芯片订单
天风国际证券分析师郭明錤在社交媒体平台X上发帖称，最新产业调查显示，联发科已获得谷歌升级版TPU V9芯片的独家订单，预计该芯片的定价将比上一代高出约30%。他表示，该芯片预计将于2027年底开始生产。
https://wallstreetcn.com/livenews/3123077?ivk=1#from=ios
Wallstreetcn
郭明錤：联发科赢得谷歌升级版TPU芯片订单 - 华尔街见闻
天风国际证券分析师郭明錤在社交媒体平台X上发帖称，最新产业调查显示，联发科已获得谷歌升级版TPU V9芯片的独家订单，预计该芯片的定价将比上一代高出约30%。他表示，该芯片预计将于2027年底开始生产。
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Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.06.23 11:09:33
기업명: 브이엠(시가총액: 2조 2,815억) A089970
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : SK하이닉스
계약내용 : 반도체 제조장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 216억
계약시작 : 2026-06-23
계약종료 : 2026-10-14
계약기간 : 3개월
매출대비 : 14.94%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260623900188
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/089970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089970
기업명: 브이엠(시가총액: 2조 2,815억) A089970
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : SK하이닉스
계약내용 : 반도체 제조장비
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 216억
계약시작 : 2026-06-23
계약종료 : 2026-10-14
계약기간 : 3개월
매출대비 : 14.94%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260623900188
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/089970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=089970
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[6/23, 장 급락 관련 간단 코멘트, 키움 한지영]
장 개시부터 불안하게 출발하더니,
11시 현재 코스피가 -4%대, 코스닥이 -5%대 급락중이네요.
오늘 급락 배경을 찾아보자면,
일단 외부, 매크로 악재 충격은 아닌듯 합니다.
유가, 미국 10년물 금리, 달러 등 매크로 지표들이 큰 변화가 없는 것으로 미루어보아,
휴전 협상 결렬, 연준 긴축 경계심리와 같은 악재가 다시 발현된 것으로 보기에는 어렵습니다.
미국 나스닥 선물, 닛케이 등 다른 증시들이 1% 이하의 약세를 보이고 있다는 점도 그렇구요.
이보다는 지난 금요일과 유사하게, 반도체 쏠림현상에 대한 단기적인 부작용이 또 발병한거 같습니다.
더군다나 전자, 닉스 간 시가총액 1위 쟁탈전을 하는 과정에서 어제 쏠림현상이 유독 심했는데,
오늘은 이들 주식에서도 외국인 중심으로 차익실현 압력이 더 거세지다보니 이 같은 급락과 변동성 증폭이 나오지 않았나 싶네요.
이들 주도주에서 나온 매도 물량이 호가가 이미 얇아진 다른 업종(+코스닥)의 주가 하방 압력까지 키우고 있는 모양새입니다.
오후까지도 분 단위 주가 변동성과 수급 부담은 있겠지만,
속도와 쏠림이라는 기술적 문제에서 비롯된 것이지, 펀더멘털 악재는 아니라고 판단합니다.
오늘 장 대응도 무척 어렵겠지만, 증시 고점, 버블 붕괴의 신호는 아니기에, 매도 동참보다는 관망이 현실적인 대안인 듯합니다.
오늘 장이 끝날려면 몇시간 남았는데, 힘내셨으면 좋겠습니다.
키움 한지영
장 개시부터 불안하게 출발하더니,
11시 현재 코스피가 -4%대, 코스닥이 -5%대 급락중이네요.
오늘 급락 배경을 찾아보자면,
일단 외부, 매크로 악재 충격은 아닌듯 합니다.
유가, 미국 10년물 금리, 달러 등 매크로 지표들이 큰 변화가 없는 것으로 미루어보아,
휴전 협상 결렬, 연준 긴축 경계심리와 같은 악재가 다시 발현된 것으로 보기에는 어렵습니다.
미국 나스닥 선물, 닛케이 등 다른 증시들이 1% 이하의 약세를 보이고 있다는 점도 그렇구요.
이보다는 지난 금요일과 유사하게, 반도체 쏠림현상에 대한 단기적인 부작용이 또 발병한거 같습니다.
더군다나 전자, 닉스 간 시가총액 1위 쟁탈전을 하는 과정에서 어제 쏠림현상이 유독 심했는데,
오늘은 이들 주식에서도 외국인 중심으로 차익실현 압력이 더 거세지다보니 이 같은 급락과 변동성 증폭이 나오지 않았나 싶네요.
이들 주도주에서 나온 매도 물량이 호가가 이미 얇아진 다른 업종(+코스닥)의 주가 하방 압력까지 키우고 있는 모양새입니다.
오후까지도 분 단위 주가 변동성과 수급 부담은 있겠지만,
속도와 쏠림이라는 기술적 문제에서 비롯된 것이지, 펀더멘털 악재는 아니라고 판단합니다.
오늘 장 대응도 무척 어렵겠지만, 증시 고점, 버블 붕괴의 신호는 아니기에, 매도 동참보다는 관망이 현실적인 대안인 듯합니다.
오늘 장이 끝날려면 몇시간 남았는데, 힘내셨으면 좋겠습니다.
키움 한지영
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>미 주요 IB, 연준 금리인상 전망 상향…RBC “향후 12개월간 두 차례 인상도 미 증시는 감당 가능”
•지난주 연준의 새 의장인 케빈 워시의 매파적 발언 이후 월가가 일제히 금리 전망을 상향 조정. BofA는 연내 세 차례, 총 75bp의 금리인상을 예상, Deutsche Bank는 두 차례 금리인상을 전망. 또한 Barclays는 미국 국채 매도를 권고하면서 국채금리 목표치를 35bp 상향
•한편, RBC는 미국 증시가 향후 12개월 동안 25bp씩 두 차례의 완만한 금리인상은 충분히 흡수할 수 있다고 평가. RBC는 현재 기업 실적과 경제 펀더멘털이 비교적 견조한 만큼, 점진적이고 예측 가능한 수준의 금리인상은 증시에 치명적인 부담이 되지 않을 것으로 평가. 다만 인플레이션이 예상보다 높게 유지되거나 연준이 더 공격적인 긴축에 나설 경우 시장 변동성은 확대될 수 있다고 지적
>多家大行上调美联储加息预期，RBC：美股可承受未来12个月内两次适度加息 https://wallstreetcn.com/articles/3775226#from=ios
•지난주 연준의 새 의장인 케빈 워시의 매파적 발언 이후 월가가 일제히 금리 전망을 상향 조정. BofA는 연내 세 차례, 총 75bp의 금리인상을 예상, Deutsche Bank는 두 차례 금리인상을 전망. 또한 Barclays는 미국 국채 매도를 권고하면서 국채금리 목표치를 35bp 상향
•한편, RBC는 미국 증시가 향후 12개월 동안 25bp씩 두 차례의 완만한 금리인상은 충분히 흡수할 수 있다고 평가. RBC는 현재 기업 실적과 경제 펀더멘털이 비교적 견조한 만큼, 점진적이고 예측 가능한 수준의 금리인상은 증시에 치명적인 부담이 되지 않을 것으로 평가. 다만 인플레이션이 예상보다 높게 유지되거나 연준이 더 공격적인 긴축에 나설 경우 시장 변동성은 확대될 수 있다고 지적
>多家大行上调美联储加息预期，RBC：美股可承受未来12个月内两次适度加息 https://wallstreetcn.com/articles/3775226#from=ios
Wallstreetcn
RBC Capital Markets：美股可承受未来12个月内两次适度加息
加拿大皇家银行资本市场的美国股票策略主管Lori Calvasina表示：“只要未来12个月内进行两次左右幅度分别为25个基点的加息，我认为美股最终会安好”
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>주요 메모리 업체들의 2026~2027년 설비투자 추가 확대 가능성 (모닝스타)
•모닝스타의 애널리스트는 주요 메모리 반도체 제조업체들의 CapEx가 올해와 내년에 추가로 증가할 수 있다고 전망했음. 설비투자 확대의 배경으로는 최근 고객사들과 새롭게 체결된 장기 공급계약(LTA) 을 꼽았음. 모닝스타는 이들 계약에 마진 안정성을 뒷받침하는 유리한 조건과 고객들의 상당한 재무적 약정이 포함돼 있다고 평가
•이에 따라 메모리 반도체 생산능력 증설 속도는 매우 빠를 수 있으며, 특히 DRAM과 HBM 분야에서 두드러질 것으로 전망했음. 또한 현재 소비자용 DRAM 가격이 높은 수준을 유지하고 있는 점도 변수로 지목됐음. 리쉬양은 이러한 환경이 중국 메모리 업체들의 설비투자를 다시 가속화할 가능성
>晨星分析师李旭阳在一份报告中表示，领先存储芯片制造商的资本支出在今年和明年可能进一步增加。资本支出的扩大是由与客户新谈判的长期供应协议推动的，晨星认为这些协议具有支持利润率稳定的有利条款以及客户的重大财务承诺。该分析师指出，因此，存储芯片产能的增长可能会非常迅猛，尤其是DRAM和HBM。
•모닝스타의 애널리스트는 주요 메모리 반도체 제조업체들의 CapEx가 올해와 내년에 추가로 증가할 수 있다고 전망했음. 설비투자 확대의 배경으로는 최근 고객사들과 새롭게 체결된 장기 공급계약(LTA) 을 꼽았음. 모닝스타는 이들 계약에 마진 안정성을 뒷받침하는 유리한 조건과 고객들의 상당한 재무적 약정이 포함돼 있다고 평가
•이에 따라 메모리 반도체 생산능력 증설 속도는 매우 빠를 수 있으며, 특히 DRAM과 HBM 분야에서 두드러질 것으로 전망했음. 또한 현재 소비자용 DRAM 가격이 높은 수준을 유지하고 있는 점도 변수로 지목됐음. 리쉬양은 이러한 환경이 중국 메모리 업체들의 설비투자를 다시 가속화할 가능성
>晨星分析师李旭阳在一份报告中表示，领先存储芯片制造商的资本支出在今年和明年可能进一步增加。资本支出的扩大是由与客户新谈判的长期供应协议推动的，晨星认为这些协议具有支持利润率稳定的有利条款以及客户的重大财务承诺。该分析师指出，因此，存储芯片产能的增长可能会非常迅猛，尤其是DRAM和HBM。
Forwarded from 미래에셋증권 시황 김석환
개인 일간 역대 최대 순매수 기록 中
- 13시 50분 기준
코스피, 올해 27회 사이드 카 발동
이는 2008년 글로벌 금융위기(26회)를 뛰어넘는 수준으로 매수 14회, 매도 13회 기록
개인 8조원 넘는 순매수 기록 중
개인 투자자는 올해 국내 증시 상승을 견인한 주요 수급 주체. 특히 증시 하방 변동성이 확대되는 시점에서 대규모 순매수를 통해 저점을 지지하는 '소방수' 역할을 해 줌. 올해 일간기준 8조원 이상 순매수를 기록한 건 총 '6회(금일 포함)' 발생
* 날짜순
(2월 5일) 8조 4,984억 원
(3월 23일) 8조 1,882억 원
(5월 7일) 8조 2,653억 원
(5월 15일) 8조 1,523억 원
(6월 2일) 8조 4,220억 원
현재 8조 6,510억원 순매수 중
현재(13시 50분) 기준, 개인 투자자는 8.6조원 넘는 순매수(KRX+NXT 합산 기준)하며 국내 증시 역사상 일간 기준 '최대 규모'의 순매수를 기록 중
변동성 확대 원인 '숏 감마'
'반도체 주도'의 과열과 쏠림에 대한 우려를 여러차례 지적한 바 있음. 펀더멘털에 대한 문제라기 보다는 '테크니컬'한 조정 압력이 커진 것으로 판단. 특히 유동성 측면에서 '숏 감마(Short Gamma)'에 대한 부분을 특히 강조한 바가 있음. 이는 상승(또는 하락) 국면시 '레버리지 효과'를 부추김.
- 13시 50분 기준
코스피, 올해 27회 사이드 카 발동
이는 2008년 글로벌 금융위기(26회)를 뛰어넘는 수준으로 매수 14회, 매도 13회 기록
개인 8조원 넘는 순매수 기록 중
개인 투자자는 올해 국내 증시 상승을 견인한 주요 수급 주체. 특히 증시 하방 변동성이 확대되는 시점에서 대규모 순매수를 통해 저점을 지지하는 '소방수' 역할을 해 줌. 올해 일간기준 8조원 이상 순매수를 기록한 건 총 '6회(금일 포함)' 발생
* 날짜순
(2월 5일) 8조 4,984억 원
(3월 23일) 8조 1,882억 원
(5월 7일) 8조 2,653억 원
(5월 15일) 8조 1,523억 원
(6월 2일) 8조 4,220억 원
현재 8조 6,510억원 순매수 중
현재(13시 50분) 기준, 개인 투자자는 8.6조원 넘는 순매수(KRX+NXT 합산 기준)하며 국내 증시 역사상 일간 기준 '최대 규모'의 순매수를 기록 중
변동성 확대 원인 '숏 감마'
'반도체 주도'의 과열과 쏠림에 대한 우려를 여러차례 지적한 바 있음. 펀더멘털에 대한 문제라기 보다는 '테크니컬'한 조정 압력이 커진 것으로 판단. 특히 유동성 측면에서 '숏 감마(Short Gamma)'에 대한 부분을 특히 강조한 바가 있음. 이는 상승(또는 하락) 국면시 '레버리지 효과'를 부추김.