텐렙
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Ten Level (텐렙)

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https://litt.ly/ten_level
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📌 싸이맥스(160980)

스몰인사이트리서치가 오늘 발간한 보고서는 싸이맥스(160980) 입니다.

HBM·로봇·유리기판 삼박자, Re-rating 본격화

투자의견: 매수, 12M TP 58,500원

CAPEX 사이클 반등과 고정비 레버리지 효과 동시 작용 구간 진입

HBM 후공정, ATM 로봇 국산화, 유리기판 이송장비까지 사업 확장

- 투자포인트: 3대 성장축 확보, 실적 성장 사이클 진입
- HBM 후공정 진입으로 전·후공정 동반 성장
- ATM 로봇 국산화, 구조적 수익성 개선 시작
- 유리기판 이송장비, 차세대 패키징 옵션 가치 부각
- 투자의견 및 밸류에이션: 이익 레버리지 가시화, Re-rating 구간

📝보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch
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Forwarded from 트릴리온
"CPO와 HVDC 모두 예상보다 늦어지는 것이 아니라 계획대로 진행되고 있다(On Track)."

최근 시장에서 "CPO는 아직 멀었다", "HVDC는 과장됐다"는 우려가 있었는데, 미즈호는 오히려 채택 시기가 지연되지 않고 있으며 Rubin 세대에서 본격 확산될 것이라고 보고 있습니다. 이는 광통신·전력 인프라 관련 종목들에게는 상당히 우호적인 내용

CPO → 광통신
Lumentum
Coherent
Marvell
Broadcom

HVDC
Delta Electronics
Vertiv
Eaton
Schneider Electric

AI 데이터센터 전력
Applied Digital
IREN
CoreWeave 협력사들

패키징
TSMC
ASE

AI 서버 투자 논리가

더 이상 GPU 개수만 보는 단계가 아니라는 것.

이제는 GPU 전력(HVDC) 냉각 광통신(CPO) 다 같이 성장해야함.

Rubin 시대의 의미

NVIDIA Rubin

(2027~2028)

출시 시점부터

핵심 변화
CPO
800V HVDC
초고전력 랙채택

800VDC 서버랙 도입

AI 서버 전력 사용량 증가

기존 48V → 400V → 800V

로 이동

이유

현재 랙 전력

100kW



미래

600kW+가능

600kW 이상이면

기존 AC 구조로는 비효율 그래서 800VDC 필요

일정 2027년 본격 상용화 예상

예상 전력

AI 서버 랙당

최대 36GW 상당 전력 수요 증가 전망
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 서진시스템(시가총액: 4조 4,428억) #A178320
📁 주식등의대량보유상황보고서(약식)
2026.06.18 11:25:07 (현재가 : 69,800원, +1.31%)

대표보고 : 제이.피. 모건 시큐리티즈피엘씨/United Kingdom
보유목적 : 단순투자

보고전 : -%
보고후 : 4.84%
보고사유 : 신규보고의무 발생

* J.P. Morgan Prime Inc. : 0.0%→0.0%
-보고자의 계열회사/투자관리
2026-06-12/기타(+)/보통주/ 1,893,693주/On-Lend
2026-06-15/기타(-)/보통주/ -1,893,693주/On-Lend Return

* J.P. Morgan Securities LLC : 0.0%→2.78%
-보고자의 계열회사/투자관리
2026-06-12/신규보고(+)/보통주/ 765,699주/기존 보유주식
2026-06-12/기타(-)/보통주/ -765,699주/On-Lend Return
2026-06-15/기타(+)/보통주/ 1,768,375주/On-Lend

* J.P. Morgan Securities PLC : 0.0%→2.06%
-보고자의 본인/Investment Bank
2026-06-12/신규보고(+)/보통주/ 1,715,640주/기존 보유주식
2026-06-12/장내매도(-)/보통주/ -229,973주/-
2026-06-12/기타(+)/보통주/ 4,030주/Adjustment
2026-06-12/기타(-)/보통주/ -24,148주/On-Lend Return
2026-06-15/장내매도(-)/보통주/ -151,386주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260618000104
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/178320
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=178320
[단독] 美 육군장관도 한화 언급…자주포, 獨 제치고 승기 잡나 [한화 美방산 정조준]

美 육군장관, 청문회서 한화 직접 언급…현지 우호 기류 감지
한화·라인메탈 최종권 경쟁…국기연과 미국형 K9MH 개발
500문 안팎 최소 5조원대…K방산 완성품 美 진입 시험대


한화에어로스페이스가 미국 육군 차세대 자주포 사업에서 ‘전통 강호’ 독일 라인메탈과 최종권 경쟁을 벌이고 있다. 이 시점에 미국 의회 청문회에서 댄 드리스콜 미 육군장관이 한화디펜스USA를 직접 언급하면서, 긍정 신호가 감지된다.

한화의 강점은 검증된 자주포 역량과 양산 능력이다. K9 계열은 글로벌 시장에서 2000문 이상 운용 실적을 확보했다. 폴란드, 호주, 이집트, 루마니아 등에서 쌓은 생산·공급망 경험도 미국 사업의 기반이다. 여기에 가격 경쟁력, 빠른 전력화 경험, 전시 생산체계 대응 능력도 한화가 내세우는 카드다.

이런 가운데 미국 육군 수장이 한화를 언급한 점은 주목할 만하다. 드리스콜 장관은 지난 4월 하원 국방예산소위 청문회에서 MTC 사업 필요성을 강조했다. MTC가 기존 팔라딘 자주포보다 훨씬 가볍고 사격 준비 시간이 짧다고 강조했다. 드론이 감시하는 전장에서 빠르게 쏘고 이탈하는 능력이 생존성을 좌우하기 때문이다.

드리스콜 장관은 이 과정에서 한화디펜스USA를 직접 언급했다. 그는 “한국은 한화와 함께 매우 좋은 모델을 갖고 있다(The Koreans have a very good version with Hanwha)”고 말했다. 미 육군이 여러 업체의 제안을 검토하는 가운데 육군장관이 공개 청문회에서 특정 해외 방산기업을 별도로 언급한 것은 이례적이다.

방산업계 관계자는 “여러 업체가 뛰어든 사업이지만 한화에어로스페이스와 라인메탈이 최종권 후보로 올라간 것으로 안다”며 “미 육군장관이 직접 한화를 언급한 점은 현지 분위기를 보여주는 대목”이라고 말했다.


https://www.etoday.co.kr/news/view/2594001
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ㄴ닛케이 증시의 급등주들입니다. 여기도 MLCC, 반도체 소재, 후공정(패키징), 검사장비만 오르네요.

Murata Mfg Co (무라타 제작소) — 세계 1위 MLCC(적층세라믹콘덴서) 업체입니다.

아지노모토 (Ajinomoto) — 이름은 조미료(MSG·식품) 회사로 유명하지만, 반도체 테마에서 급등주로 묶이는 이유는 따로 있습니다. ABF(Ajinomoto Build-up Film)라는 반도체 패키지 기판용 절연 필름의 사실상 세계 독점 공급사이기 때문입니다.

Ibiden Co Ltd (이비덴) — 고성능 반도체용 IC 패키지 기판(특히 FC-BGA)의 세계 선두 업체입니다.

다이니폰 스크린 (Dainippon Screen / SCREEN Holdings) — 반도체 전공정 장비 업체로, 특히 세정(cleaning) 장비 세계 1위입니다.

Lasertec Corp (레이저텍)EUV(극자외선) 노광용 마스크 검사장비를 사실상 독점하는 회사입니다.

정리하면 무라타(MLCC 수동부품)를 제외한 4개가 모두 반도체 밸류체인입니다. 아지노모토·이비덴은 AI 칩 패키징 소재/기판, 스크린은 전공정 세정장비, 레이저텍은 EUV 마스크 검사장비로, 앞선 리스트(MLCC·광통신·AI 커스텀칩)보다 반도체 소재·장비·후공정에 무게가 실린 급등 구성입니다.
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