Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
• 대만 TSMC와 미국 최대이자 세계 2위 반도체 후공정(OSAT) 업체인 Amkor는 10년 협력 계약을 체결. TSMC가 외부 파트너와 10년 장기 계약을 맺었다고 공식 발표한 것은 이번이 처음이라 업계의 큰 주목을 받고 있음. 업계에서는 양사가 협력하여 웨이퍼 생산부터 후공정까지 아우르는 '미국 내 원스톱 제조' 생태계를 구축할 것으로 전망
• Amkor는 TSMC가 미국 내에서 우선적으로 물량을 배정하는 대상이 될 것이나, 이는 기존의 다른 후공정(OSAT) 파트너들에게는 배제 효과(경쟁 심화)를 가져올 수 있음. 업계는 TSMC의 향후 관련 외주 물량 재배분 상황을 주목
> https://money.udn.com/money/story/5612/9573165?from=edn_maintab_index
• Amkor는 TSMC가 미국 내에서 우선적으로 물량을 배정하는 대상이 될 것이나, 이는 기존의 다른 후공정(OSAT) 파트너들에게는 배제 효과(경쟁 심화)를 가져올 수 있음. 업계는 TSMC의 향후 관련 외주 물량 재배분 상황을 주목
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經濟日報
台積電擴大美國封測結盟 破天荒揭露與業界二哥艾克爾簽十年協議 | 產業熱點 | 產業 | 經濟日報
台積電與美國最大、全球第二大半導體封測廠艾克爾（Amkor）昨（17）日宣布，雙方簽署十年期合作協議。這是台積電破天荒對外公布與合作夥伴簽下十年長約，引發關注，一般預料，兩強將攜手打造從晶圓生產到封測「美國一條龍製造」生態系。
Forwarded from 스몰인사이트리서치
📌 싸이맥스(160980)
스몰인사이트리서치가 오늘 발간한 보고서는 싸이맥스(160980) 입니다.
✅ HBM·로봇·유리기판 삼박자, Re-rating 본격화
✅ 투자의견: 매수, 12M TP 58,500원
✅ CAPEX 사이클 반등과 고정비 레버리지 효과 동시 작용 구간 진입
✅ HBM 후공정, ATM 로봇 국산화, 유리기판 이송장비까지 사업 확장
- 투자포인트: 3대 성장축 확보, 실적 성장 사이클 진입
- HBM 후공정 진입으로 전·후공정 동반 성장
- ATM 로봇 국산화, 구조적 수익성 개선 시작
- 유리기판 이송장비, 차세대 패키징 옵션 가치 부각
- 투자의견 및 밸류에이션: 이익 레버리지 가시화, Re-rating 구간
📝보고서 보기: https://www.siresearch.kr/analysisreport
📊🔎 스몰인사이트리서치
t.me/smallinsightresearch
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Forwarded from 트릴리온
"CPO와 HVDC 모두 예상보다 늦어지는 것이 아니라 계획대로 진행되고 있다(On Track)."
최근 시장에서 "CPO는 아직 멀었다", "HVDC는 과장됐다"는 우려가 있었는데, 미즈호는 오히려 채택 시기가 지연되지 않고 있으며 Rubin 세대에서 본격 확산될 것이라고 보고 있습니다. 이는 광통신·전력 인프라 관련 종목들에게는 상당히 우호적인 내용
CPO → 광통신
Lumentum
Coherent
Marvell
Broadcom
HVDC
Delta Electronics
Vertiv
Eaton
Schneider Electric
AI 데이터센터 전력
Applied Digital
IREN
CoreWeave 협력사들
패키징
TSMC
ASE
AI 서버 투자 논리가
더 이상 GPU 개수만 보는 단계가 아니라는 것.
이제는 GPU 전력(HVDC) 냉각 광통신(CPO) 다 같이 성장해야함.
Rubin 시대의 의미
NVIDIA Rubin
(2027~2028)
출시 시점부터
핵심 변화
CPO
800V HVDC
초고전력 랙채택
800VDC 서버랙 도입
AI 서버 전력 사용량 증가
기존 48V → 400V → 800V
로 이동
이유
현재 랙 전력
100kW
↓
미래
600kW+가능
600kW 이상이면
기존 AC 구조로는 비효율 그래서 800VDC 필요
일정 2027년 본격 상용화 예상
예상 전력
AI 서버 랙당
최대 36GW 상당 전력 수요 증가 전망
Forwarded from 한병화의 Green Light
대만에는 반도체, 하이테크 산업의 경쟁력, 안보를 위해 재생에너지, 해상풍력이 필요하다는 사회적 컨센서스가 존재합니다
https://n.news.naver.com/article/008/0005373567?sid=101
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Naver
"해상풍력, 반도체 경쟁력과 직결"…10배 앞선 대만의 제언
녹색전환을 이끄는 사람들과의 인터뷰를 통해 변화의 현장에서 얻은 통찰을 전합니다. "약 10년 전 대만도 양당 간의 에너지 정책 차이로 인한 정치적 논쟁을 겪었습니다. 하지만 지금 대만에는 '재생에너지가 필요하고 해