Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
오버나잇 현황
스페이스X: 5% 상승
마이크론: 5% 상승
쏙슬: 12% 상승
Forwarded from 루팡
후성
후성이 조만간 엄청난 수혜를 입을 것으로 보입니다.
기본적으로 중국이 일본에 대한 수출을 통제하면서 WF6(육불화텅스텐) 공급망이 무너지고 있습니다.
즉, SK하이닉스, 삼성, TSMC에 필요한 전 세계 공급량의 25%가 사라진다는 뜻입니다.
석유와 관련해 호르무즈 해협 사태를 기억하신다면, 이게 얼마나 큰 규모인지 아실 겁니다.
일부 추정치에 따르면 후성이 공급망의 10%를 차지하고 있다는데, 그렇다면 후성의 중요성은 그야말로 치솟을 것입니다.
공급이 줄어들면 수요 측면에서 엄청난 병목 현상이 발생할 겁니다. 전구체 가격이 좋지 않더라도, 중국 외 지역에서 찾을 수 있는 최고의 순수 수혜주로 보입니다.
(육불화텅스텐 가격은 지난해 6월 대비 현재 232.7% 급등한 상황
육불화텅스텐 가격 상승은 중국의 텅스텐 수출 규제에서 비롯 )
(2분기 상황은 더 좋아질 가능성은 있음
1)국내 LiPF6 공장이 현재 1천톤 라인 가동에서 2천톤 수준으로 상승
2) 중국 WF6 반도체 가스 생산법인이 판가 인상과 물량 증가로 흑자전환 할 가능성이 높음 (유진투자) )
https://x.com/DrNHJ/status/2065769728925430192?s=20
후성이 조만간 엄청난 수혜를 입을 것으로 보입니다.
기본적으로 중국이 일본에 대한 수출을 통제하면서 WF6(육불화텅스텐) 공급망이 무너지고 있습니다.
즉, SK하이닉스, 삼성, TSMC에 필요한 전 세계 공급량의 25%가 사라진다는 뜻입니다.
석유와 관련해 호르무즈 해협 사태를 기억하신다면, 이게 얼마나 큰 규모인지 아실 겁니다.
일부 추정치에 따르면 후성이 공급망의 10%를 차지하고 있다는데, 그렇다면 후성의 중요성은 그야말로 치솟을 것입니다.
공급이 줄어들면 수요 측면에서 엄청난 병목 현상이 발생할 겁니다. 전구체 가격이 좋지 않더라도, 중국 외 지역에서 찾을 수 있는 최고의 순수 수혜주로 보입니다.
(육불화텅스텐 가격은 지난해 6월 대비 현재 232.7% 급등한 상황
육불화텅스텐 가격 상승은 중국의 텅스텐 수출 규제에서 비롯 )
(2분기 상황은 더 좋아질 가능성은 있음
1)국내 LiPF6 공장이 현재 1천톤 라인 가동에서 2천톤 수준으로 상승
2) 중국 WF6 반도체 가스 생산법인이 판가 인상과 물량 증가로 흑자전환 할 가능성이 높음 (유진투자) )
https://x.com/DrNHJ/status/2065769728925430192?s=20
🗿1
Forwarded from 루팡
AI 서버가 싹쓸이했다…MLCC 납기 24주·가격 급등 '압박'
AI 서버와 자율주행차 수요 급증으로 MLCC 공급 부족이 심화하며 납기가 최대 24주까지 늘어났다. 업계는 이번 MLCC 호황이 최소 2028년, 길게는 2030년까지 이어질 수 있다고 보고 있다.
인공지능(AI) 확산으로 적층세라믹커패시터(MLCC) 공급 병목이 심화하고 있다.
15일(이하 현지시간) 홍콩 사우스차이나모닝포스트에 따르면, AI 서버가 초고용량 MLCC 수요를 끌어올리면서 납기가 길어지고 가격 상승 압력도 커지고 있다.
MLCC는 스마트폰부터 전기차(EV)까지 폭넓게 사용되는 핵심 전자부품이다. 특히 AI 학습·추론용 서버는 전력 소모가 커 일반 서버보다 훨씬 많은 MLCC를 필요로 한다. 중국증권은 AI 서버 1대에 최대 2만8000개의 MLCC가 들어간다고 추산했다. 일반 서버 대비 약 13배 많은 수준이다.
엔비디아의 차세대 컴퓨팅 플랫폼인 루빈 아키텍처도 수요 확대 요인으로 꼽힌다. 트렌드포스에 따르면 루빈 아키텍처는 단일 보드당 MLCC 약 1만2000개를 사용한다. 현재 GB200 플랫폼의 약 6500개보다 크게 늘어난 수치다.
휴머노이드 로봇과 전기차, 자율주행차 시장 성장도 수요를 끌어올리고 있다. 무라타제작소는 레벨2+ 자율주행 기능을 갖춘 전기차 1대에 MLCC 1만개 이상이 필요할 것으로 보고 있다. 스마트폰 1대당 800~1000개가 사용되는 것과 비교하면 격차가 크다.
수요가 급증하면서 일본과 한국의 주요 제조업체들은 생산 역량을 고사양 MLCC 중심으로 전환하고 있다. 이에 따라 소비자용 MLCC 공급은 더욱 빠듯해지고 있다. 고사양 제품 확대에도 상류 공급망 부담은 커지고 있다. 고순도 나노급 세라믹 분말과 이형필름이 대표적인 병목 요소로 꼽힌다. 특히 이형필름은 원유를 주원료로 사용해 중동 지역 지정학적 긴장에 따른 비용 상승 영향을 받고 있다.
공급 부족은 납기와 증설 계획에서도 나타난다. 미래에셋증권은 수요가 집중된 MLCC의 글로벌 납기가 통상 10주에서 최대 24주까지 늘어난 것으로 집계했다.
무라타제작소는 2026회계연도에 2500억엔(약 2조4000억원)을 설비투자하고, 이 가운데 800억엔(약 7600억원)을 서버용 MLCC 생산 확대에 추가 투입할 계획이다. 다만 향후 2년간 생산능력 증가 폭은 20%를 소폭 웃도는 수준에 그칠 것으로 전망된다. 삼성전기도 필리핀 신규 공장을 통해 첨단 MLCC 생산을 확대할 계획이며, 공장 건설은 올해 시작될 예정이다.
가격 상승세도 나타나고 있다. 시트리니리서치는 사재기와 이중 주문 영향으로 소비자용 MLCC의 현물 가격과 유통 가격이 20~40% 상승했다고 분석했다. 무라타제작소는 원재료 비용 부담을 더 이상 자체적으로 흡수하기 어려워질 경우 계약 가격 인상에 나설 수 있다고 시사했다. 반면 뱅크오브아메리카증권 일본은 일부 가격 인상 전망이 공급 부족 우려를 과도하게 반영하고 있다고 평가했다.
업계에서는 AI가 주도하는 이번 MLCC 수요 사이클이 아직 초기 단계라는 분석도 나온다. 골드만삭스는 MLCC 업황이 역사상 가장 크고 긴 호황 국면에 진입했다고 평가했다. 무라타제작소는 AI 인프라 투자가 2028년 전후 정점에 이를 것으로 예상하면서도 전력 부족 등의 변수에 따라 2030년까지 이어질 가능성이 있다고 내다봤다. 모닝스타 역시 AI 서버와 관련 인프라 투자가 최소 2028년까지 증가세를 이어갈 것으로 전망했다.
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=675063
AI 서버와 자율주행차 수요 급증으로 MLCC 공급 부족이 심화하며 납기가 최대 24주까지 늘어났다. 업계는 이번 MLCC 호황이 최소 2028년, 길게는 2030년까지 이어질 수 있다고 보고 있다.
인공지능(AI) 확산으로 적층세라믹커패시터(MLCC) 공급 병목이 심화하고 있다.
15일(이하 현지시간) 홍콩 사우스차이나모닝포스트에 따르면, AI 서버가 초고용량 MLCC 수요를 끌어올리면서 납기가 길어지고 가격 상승 압력도 커지고 있다.
MLCC는 스마트폰부터 전기차(EV)까지 폭넓게 사용되는 핵심 전자부품이다. 특히 AI 학습·추론용 서버는 전력 소모가 커 일반 서버보다 훨씬 많은 MLCC를 필요로 한다. 중국증권은 AI 서버 1대에 최대 2만8000개의 MLCC가 들어간다고 추산했다. 일반 서버 대비 약 13배 많은 수준이다.
엔비디아의 차세대 컴퓨팅 플랫폼인 루빈 아키텍처도 수요 확대 요인으로 꼽힌다. 트렌드포스에 따르면 루빈 아키텍처는 단일 보드당 MLCC 약 1만2000개를 사용한다. 현재 GB200 플랫폼의 약 6500개보다 크게 늘어난 수치다.
휴머노이드 로봇과 전기차, 자율주행차 시장 성장도 수요를 끌어올리고 있다. 무라타제작소는 레벨2+ 자율주행 기능을 갖춘 전기차 1대에 MLCC 1만개 이상이 필요할 것으로 보고 있다. 스마트폰 1대당 800~1000개가 사용되는 것과 비교하면 격차가 크다.
수요가 급증하면서 일본과 한국의 주요 제조업체들은 생산 역량을 고사양 MLCC 중심으로 전환하고 있다. 이에 따라 소비자용 MLCC 공급은 더욱 빠듯해지고 있다. 고사양 제품 확대에도 상류 공급망 부담은 커지고 있다. 고순도 나노급 세라믹 분말과 이형필름이 대표적인 병목 요소로 꼽힌다. 특히 이형필름은 원유를 주원료로 사용해 중동 지역 지정학적 긴장에 따른 비용 상승 영향을 받고 있다.
공급 부족은 납기와 증설 계획에서도 나타난다. 미래에셋증권은 수요가 집중된 MLCC의 글로벌 납기가 통상 10주에서 최대 24주까지 늘어난 것으로 집계했다.
무라타제작소는 2026회계연도에 2500억엔(약 2조4000억원)을 설비투자하고, 이 가운데 800억엔(약 7600억원)을 서버용 MLCC 생산 확대에 추가 투입할 계획이다. 다만 향후 2년간 생산능력 증가 폭은 20%를 소폭 웃도는 수준에 그칠 것으로 전망된다. 삼성전기도 필리핀 신규 공장을 통해 첨단 MLCC 생산을 확대할 계획이며, 공장 건설은 올해 시작될 예정이다.
가격 상승세도 나타나고 있다. 시트리니리서치는 사재기와 이중 주문 영향으로 소비자용 MLCC의 현물 가격과 유통 가격이 20~40% 상승했다고 분석했다. 무라타제작소는 원재료 비용 부담을 더 이상 자체적으로 흡수하기 어려워질 경우 계약 가격 인상에 나설 수 있다고 시사했다. 반면 뱅크오브아메리카증권 일본은 일부 가격 인상 전망이 공급 부족 우려를 과도하게 반영하고 있다고 평가했다.
업계에서는 AI가 주도하는 이번 MLCC 수요 사이클이 아직 초기 단계라는 분석도 나온다. 골드만삭스는 MLCC 업황이 역사상 가장 크고 긴 호황 국면에 진입했다고 평가했다. 무라타제작소는 AI 인프라 투자가 2028년 전후 정점에 이를 것으로 예상하면서도 전력 부족 등의 변수에 따라 2030년까지 이어질 가능성이 있다고 내다봤다. 모닝스타 역시 AI 서버와 관련 인프라 투자가 최소 2028년까지 증가세를 이어갈 것으로 전망했다.
https://www.digitaltoday.co.kr/news/articleView.html?idxno=675063
DigitalToday
AI 서버가 싹쓸이했다…MLCC 납기 24주·가격 급등 '압박'
[디지털투데이 AI리포터] 인공지능(AI) 확산으로 적층세라믹커패시터(MLCC) 공급 병목이 심화하고 있다.15일(이하 현지시간) 홍콩 사우스차이나모닝포스트에 따르면, AI 서버가 초고용량 MLCC 수요를 끌어올리면...
Forwarded from [한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
Hello, Boston Dynamics! This is Google
- 채널체크에 따르면 구글은 2025년 말 현대차에 Boston Dynamics(BD) 지분 투자 가능성을 타진한 것으로 파악
- 다만, 현대차는 일단 구글의 제안을 거절 (현대차그룹이 보유한 BD 지분율 희석 우려 및 모호한 BD의 시장 가치가 주요 원인일 것으로 파악)
- (현대차가 일단 거절했지만) 구글이 BD 지분 투자를 타진한 사실은 BD가 빅테크가 주목하는 검증된 자산임을 확인
- IPO 이전까지 꾸준히 빅테크들의 관심을 받을 것으로 예상. 피지컬 AI는 LLM 다음 패권 전장이고 승자독식 성격이 짙은데, 파운데이션 AI 모델을 검증할 최고급 신체(=아틀라스)가 있어야 경쟁에서 유리
- 비영업가치에서의 BD 가치를 긍정적 시나리오로 변경했으며, 이를 반영해 목표주가를 현대차 77만원, 기아 26만원, 현대모비스 95만원으로 상향
- 소프트뱅크는 9.9% BD 지분에 대한 풋옵션 행사 여부를 7월말까지 결정해야 하는데 현대차그룹 대상으로 풋옵션을 행사하지 않고(2025년 8월 6일 주주간 약정이 체결되었는데 현재 가치보다 매우 낮은 가격으로 합의했을 것으로 추정), 이를 빅테크 기업에 매각하는 방안도 가능성 중 하나라고 판단
- 설사 이번 논의가 무산되더라도 빅테크들과의 파트너십 강화와 지분 투자 논의는 지속될 것으로 예상되며 상장 전 Pre-IPO 라운드 등을 통해 BD의 Fair price가 점진적으로 구체화될 것으로 예상
>> 한투증권 자동차 텔레그램 링크: https://t.me/autoteamkorea
>> 보고서 링크: https://vo.la/3auONeb
- 채널체크에 따르면 구글은 2025년 말 현대차에 Boston Dynamics(BD) 지분 투자 가능성을 타진한 것으로 파악
- 다만, 현대차는 일단 구글의 제안을 거절 (현대차그룹이 보유한 BD 지분율 희석 우려 및 모호한 BD의 시장 가치가 주요 원인일 것으로 파악)
- (현대차가 일단 거절했지만) 구글이 BD 지분 투자를 타진한 사실은 BD가 빅테크가 주목하는 검증된 자산임을 확인
- IPO 이전까지 꾸준히 빅테크들의 관심을 받을 것으로 예상. 피지컬 AI는 LLM 다음 패권 전장이고 승자독식 성격이 짙은데, 파운데이션 AI 모델을 검증할 최고급 신체(=아틀라스)가 있어야 경쟁에서 유리
- 비영업가치에서의 BD 가치를 긍정적 시나리오로 변경했으며, 이를 반영해 목표주가를 현대차 77만원, 기아 26만원, 현대모비스 95만원으로 상향
- 소프트뱅크는 9.9% BD 지분에 대한 풋옵션 행사 여부를 7월말까지 결정해야 하는데 현대차그룹 대상으로 풋옵션을 행사하지 않고(2025년 8월 6일 주주간 약정이 체결되었는데 현재 가치보다 매우 낮은 가격으로 합의했을 것으로 추정), 이를 빅테크 기업에 매각하는 방안도 가능성 중 하나라고 판단
- 설사 이번 논의가 무산되더라도 빅테크들과의 파트너십 강화와 지분 투자 논의는 지속될 것으로 예상되며 상장 전 Pre-IPO 라운드 등을 통해 BD의 Fair price가 점진적으로 구체화될 것으로 예상
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>> 보고서 링크: https://vo.la/3auONeb
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[한투증권 🚘 자동차 / 김창호 & 전유나]
한국투자증권 자동차팀
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
파르스통신에 따르면, 이란과 미국 간 양해각서 최종 협상 과정에서 호르무즈 해협 관련 조항이 막판 수정된 것으로 전해짐.
협상 관계자는 호르무즈 해협에 대한 이란-오만 공동 관리 권한을 명확히 규정하는 내용이 최종 문안에 반영됐다고 설명.
초기 초안에는 이란이 해협 운영과 관련한 규정 및 절차를 보장한다는 표현이 사용됐으나, 최종 문안에서는 향후 호르무즈 해협의 항행 서비스가 이란과 오만에 의해 운영된다고 수정된 것으로 알려짐.
해당 수정은 이란이 해상 서비스 제공에 따른 통행료와 관련 수익을 받을 수 있다는 점을 명확히 하기 위한 조치로 해석됨.
문안의 다른 조항에서도 이란은 향후 60일 동안 선박 통행료를 면제하기로 했으며, 미국은 통행료 징수 원칙을 인정하는 대신 60일간의 한시적 면제 조치를 수용한 것으로 전해짐.
60일 이후에는 이란이 안전, 항행 지원, 환경 보호, 보험 등 해상 서비스 제공을 통해 호르무즈 해협을 통과하는 상선들로부터 발생하는 수익을 경제 발전에 활용할 계획인 것으로 알려짐.
또한 이러한 체계 구축 과정에서 오만의 협력이 핵심 요소였으며, 오만의 참여를 확보하기 위한 협상이 병행된 것으로 전해짐.
협상 관계자는 호르무즈 해협에 대한 이란-오만 공동 관리 권한을 명확히 규정하는 내용이 최종 문안에 반영됐다고 설명.
초기 초안에는 이란이 해협 운영과 관련한 규정 및 절차를 보장한다는 표현이 사용됐으나, 최종 문안에서는 향후 호르무즈 해협의 항행 서비스가 이란과 오만에 의해 운영된다고 수정된 것으로 알려짐.
해당 수정은 이란이 해상 서비스 제공에 따른 통행료와 관련 수익을 받을 수 있다는 점을 명확히 하기 위한 조치로 해석됨.
문안의 다른 조항에서도 이란은 향후 60일 동안 선박 통행료를 면제하기로 했으며, 미국은 통행료 징수 원칙을 인정하는 대신 60일간의 한시적 면제 조치를 수용한 것으로 전해짐.
60일 이후에는 이란이 안전, 항행 지원, 환경 보호, 보험 등 해상 서비스 제공을 통해 호르무즈 해협을 통과하는 상선들로부터 발생하는 수익을 경제 발전에 활용할 계획인 것으로 알려짐.
또한 이러한 체계 구축 과정에서 오만의 협력이 핵심 요소였으며, 오만의 참여를 확보하기 위한 협상이 병행된 것으로 전해짐.
Forwarded from Yeouido Lab_여의도 톺아보기
아침 유료기사가 무료로 무료로 풀림.
시장규모는 아직 열려봐야 알 수 있지만, 2035년 100조원의 시장에서 베스트 인 클래스가 될 수 있냐, 아니냐로 이 회사를 보는 뷰가 달라지지않을까.
[단독] 디앤디파마텍 "지방간 신약 연내 기술수출"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005299018?sid=105
이슬기 디앤디파마텍 대표는 15일 인터뷰에서 “MASH 신약 ‘자보페그두타이드(DD01)’의 글로벌 기술수출을 연내 마무리 짓는 것이 목표”라고 말했다. 디앤디파마텍은 DD01의 임상 2상(유효성 및 적정용량 확인) 조직검사(생검)에서 MASH 해소와 섬유화 개선 효과를 확인했다고 지난달 27일 밝혔다. 이후 글로벌 제약사들과 비밀유지계약(NDA)을 맺고 세부 데이터 실사(DD)와 실무 협상을 진행하고 있다.
....
내년 상반기 간경변증 환자를 대상으로 글로벌 임상에 진입하는 게 목표다. 이 대표는 “MASH 초기부터 F4 간경변증까지 간질환 전체 주기를 아우르는 치료제 포트폴리오를 구축했다”며 “글로벌 대사질환 시장을 선도하겠다”고 덧붙였다.
시장 조사기관에 따르면 글로벌 MASH 치료제 시장은 2035년 716억9000만달러(약 100조원) 규모에 이를 전망이다.
시장규모는 아직 열려봐야 알 수 있지만, 2035년 100조원의 시장에서 베스트 인 클래스가 될 수 있냐, 아니냐로 이 회사를 보는 뷰가 달라지지않을까.
[단독] 디앤디파마텍 "지방간 신약 연내 기술수출"
https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005299018?sid=105
이슬기 디앤디파마텍 대표는 15일 인터뷰에서 “MASH 신약 ‘자보페그두타이드(DD01)’의 글로벌 기술수출을 연내 마무리 짓는 것이 목표”라고 말했다. 디앤디파마텍은 DD01의 임상 2상(유효성 및 적정용량 확인) 조직검사(생검)에서 MASH 해소와 섬유화 개선 효과를 확인했다고 지난달 27일 밝혔다. 이후 글로벌 제약사들과 비밀유지계약(NDA)을 맺고 세부 데이터 실사(DD)와 실무 협상을 진행하고 있다.
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내년 상반기 간경변증 환자를 대상으로 글로벌 임상에 진입하는 게 목표다. 이 대표는 “MASH 초기부터 F4 간경변증까지 간질환 전체 주기를 아우르는 치료제 포트폴리오를 구축했다”며 “글로벌 대사질환 시장을 선도하겠다”고 덧붙였다.
시장 조사기관에 따르면 글로벌 MASH 치료제 시장은 2035년 716억9000만달러(약 100조원) 규모에 이를 전망이다.
Naver
[단독] 디앤디파마텍 "지방간 신약 연내 기술수출"
이 기사는 6월 15일 오전 10시 58분 한국경제신문 투자정보 플랫폼 '한경 프리미엄9'에 게재됐습니다. 디앤디파마텍이 대사이상 지방간염(MASH) 신약 후보물질을 연내 기술수출하겠다는 목표를 제시했다. 독자적인
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