간밤에 뉴욕증시가 박살이 났네요;;

나스닥은 -4.18%, 필라델피아 반도체 지수는 -10.26% 급락했습니다.

고용지표가 예상치를 상회하면서 금리가 인상될 수 있다는 예상으로 채권금리가 올랐고, 메타가 알파벳에 이어 증자를 추진할 수 있다는 썰(?) 등이 복합적으로 작용하지 않았나 싶네요.

이틀전 1,000불이 넘어갔던 마이크론(MU)는 -12.87% 급락하여 867불이 되었습니다.

4월 말부터 쉬지 않고 다소 급하게 올라갔던 측면도 사실 있었기에 그만큼 조정의 폭도 큰 것이 아닌가 싶네요.

5월 미국 고용 보고서 관련

미 노동부 BLS의 2026년 5월 고용보고서에 따르면 비농업 고용은 +17.2만 명, 실업률은 4.3%로 유지됐고, 고용 증가는 leisure and hospitality, local government, health care에서 주로 발생했으며 financial activities는 감소했습니다.

BLS는 특히 여가·환대가 +7만 명으로 직전 12개월 평균 +1.4만 명을 크게 웃돌았고, 그중 food services and drinking places가 +4.8만 명이었다고 명시



월드컵이 고용에 미친 영향

KPMG US의 수석 이코노미스트 다이앤 스웡크(Diane Swonk)는 이번 고용 증가가 다가오는 월드컵 경기 준비와 관련이 있다고 분석

레저 및 접객업: 5월에 총 70,000명이 고용되었으며, 이는 2023년 1월 이후 가장 큰 증가 폭

공연 및 스포츠: 공연 예술 및 관람 스포츠 부문에서 6,700명의 고용 증가

(https://www.marketwatch.com/livecoverage/may-2026-jobs-report-today-live-updates/card/world-cup-preparations-boosted-job-gains-in-may-yxIj1ssvw5gQWmCXVYdW?utm_source=chatgpt.com)


Barron’s도 여가·환대가 헬스케어보다 더 큰 고용 증가를 보였고, 따뜻한 날씨·여름 여행 수요·FIFA 월드컵 개최 도시의 조기 채용이 영향을 줬을 가능성

(https://www.barrons.com/livecoverage/jobs-report-data-may-today/card/leisure-and-hospitality-eclipses-healthcare-hiring-in-may-vXtv02MpAmWkdyFRTHrV?utm_source=chatgpt.com)


(고용 증가 상당 부분은 호텔·음식점·레저·엔터테인먼트와 같은 서비스 산업에서 나옴. 이들 산업의 채용은 월드컵 준비, 관광 활동 증가 등 여러 요인과 어느 정도 관련이 있어서 일회성 요인도 있음.

신규 일자리는 주로 저소득 및 중산층 서비스업에 집중되어 있으며, 금융과 기술 같은 고소득 부문, AI 관련 해고·구조조정은 실제로 진행 중 , 임금-인플레 악순환은 제한적

이것만으로 미국 경제 전면 과열 사이클로 판단하기는 이른듯)

도널드 J. 트럼프

방금 발표된 훌륭한 고용 보고서와 함께, 주가는 떨어지는 것이 아니라 올라야 합니다. 200년 동안 그래왔습니다. 성장이 곧 인플레이션을 의미하는 것은 아닙니다! 어떻게 해야 나라가 위대함(GREATNESS)을 달성할 수 있겠습니까???

📌 메르 | 미국 고용지표 나비효과

1. 美 5월 비농업고용 +17.2만명 기록
- 시장 예상치(8만명) 2배 이상 상회
- 3월 +21.4만명, 4월 +17.9만명
- 3개월 연속 견조

2. 고용 호조 → 연준 관심 물가로 이동
- 4월 PCE 상승률 3.8%
- 2023년 이후 최고 수준
- 인플레이션 재가속 우려 확대

3. 시장의 금리 전망 급변
- 연내 금리인하 기대 사실상 소멸
- 금리 동결 또는 인상 가능성 반영 확대
- 미국 국채금리 상승 압력

4. 금, 비트코인, 환율
- 금 급락: 하루 약 -3% 하락
- 비트코인 약세: 클라리티 법안 이슈 지속
- 달러 강세: 최근 인덱스 97.8 → 100 돌파
- 원화 약세: 환율 1560원대 진입

🔍 스몰인사이트

1. 단순한 고용 발표가 아니라 "금리 재인상 가능성"으로, 미국 경제가 생각보다 강하다 → 금리를 내릴 이유가 없다 → 오히려 올릴 수도 있다라는 연쇄 반응 때문이다.

2. 보통 고용이 좋으면 증시에 호재지만, 현재는 고용↑ 소비↑ 물가↑ 금리↑로 연결된다. 따라서 시장은 "경제가 너무 좋은 것"을 오히려 부담으로 받아들이고 있다.

3. 금·비트코인·성장주는 현재 가치보다 미래 가치 기대가 크기 때문에 금리 상승 우려는 하락이라는 공통점을 가진다.

4. 한국 증시에서 원/달러 환율이 1,550원 이상에서 고착화되면 외국인 자금 유출 압력, 수입물가 상승, 한국은행 금리인하 지연 가능성이 커진다.

5. 미국 고용지표 → 미국 금리 → 달러 강세 → 원화 약세 → 한국 금융시장 부담이라는 연결고리가 형성된다.

6. 향후 투자 관점 체크포인트는 6월 미국 CPI(소비자물가)와 6~7월 연준 회의다. CPI가 다시 높게 나오면 금리 인상론 확대, CPI가 안정되면 이번 고용 충격은 일시적 해프닝 가능성이 높다.

메르님 원문: https://blog.naver.com/ranto28/224307573432

스페이스엑스는 자사를 AI인프라 기업, 네오클라우드 기업으로 포지셔닝 중

구글, 컴퓨팅

- 20년만이자 상장 이후 두번째의 증자를 추진하는데
- 그 규모는 사상 최대 IPO인 스페이스엑스보다 $10B 더 큰 규모이며 증자의 목적은 컴퓨팅 자본지출
- 그리고 이어서 매월 1.5조원을 지불하는 컴퓨팅 구매계약을 스페이스X와 체결

- 미친듯이 컴퓨팅 구매에 돈을 쓰고 있는 이 기업의 증자에는 역사상 가장 버블을 잘 피해온 가치투자자 버크셔가 참여
- 과연 버크셔는 구글의 지출플랜을 모르고 투자했을까

- 컴퓨팅 자본지출은 정말 버블일까, 아니면 버크셔가 버핏 은퇴 이후 바뀐 걸까

[속보] 젠슨 황 "내일 전영현 삼성전자 부회장 회동 예정, 이재용 회장은 몇주전 美서 만나"

https://www.newsis.com/view/NISX20260604_0003655628

[속보] 젠슨 황 "AI시대 통신 네트워크 재창조…韓 통신사와 협력"

https://www.asiae.co.kr/article/2026060719405393470

[속보] 젠슨 황-최태원, 8일 오전 'SK-엔비디아' 협업 계획 직접 미디어 발표 예정

https://www.newsis.com/view/NISX20260602_0003652715

젠슨황 “웨이퍼부터 케이블 커넥터까지 모든 게 부족”

젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 앞으로 몇년간 메모리 부족 현상이 계속될 것이라고 밝혔다.

황 CEO는 7일 서울 강남구 깐부치킨 삼성점에서 최태원 SK그룹 회장과 ‘치맥 회동’ 중 취재진에게 “수요가 엄청나다. 웨이퍼부터 실리콘 포토닉스, 케이블 커넥터에 이르기까지 전체 산업 공급망의 모든 게 공급 부족 상태”라며 이같이 말했다.

그는 한국에 대해 “인공지능(AI) 시대를 함께 만들어가는 파트너”라고 찬사를 보냈다. 그러면서 “엔비디아의 AI 슈퍼컴퓨터에는 엄청난 양의 HBM과 LPDDR이 탑재된다. 당장 올 하반기에는 상반기보다 훨씬 더 큰 성장을 이루고 내년까지 매우 상당한 폭의 성장을 이어갈 것“이라고 내다봤다.

그는 이번 방한 기간 한국에 가져온 4개의 선물이라고 표현한 △차세대 AI 가속기 ‘베라 루빈’ △베라 중앙처리장치(CPU) △엔비디아의 첫 AI 노트북 라인업 ‘RTX 스파크’ △차세대 휴머노이드 로봇과 피지컬 AI를 위해 설계된 AI 엣지 슈퍼컴퓨터 ‘젯슨 토르’를 재차 거론하며 국내 반도체 기업과 협력 확대 가능성을 시사했다.

황 CEO는 8일 전영현 삼성전자 부회장과 만남을 예고하기도 했다. 그는 삼성그룹 방문 계획을 묻자 “내일 YH와 만남을 고대하고 있다”고 답변했다. 해외 일정을 소화하느라 국내에 없는 이재용 삼성전자 회장과는 몇 주 전 미국 캘리포니아에서 별도 저녁 자리를 가졌다고 공개했다.

https://www.sedaily.com/article/20052724?ref=naver