[메리츠증권 반도체/디스플레이 김선우]

▶ 삼성전자, 세계 최초 HBM4E 12단 샘플 출하

- 삼성전자가 차세대 AI 메모리 시장의 판도를 바꿀 초격차 기술을 선보이며 HBM 시장 주도권 굳히기에 돌입

- 세계 최초로 차세대 AI 가속기의 핵심이 될 ‘HBM4E 12단’ 샘플을 글로벌 고객사에 전격 공급

- 지난 2월, 업계 최고 속도를 구현한 HBM4 양산 출하에 성공하며 시장의 이정표를 세운 데 이어, 불과 수개월 만에 차세대 HBM4E 공급까지 개시하며 고대역폭 메모리 시장의 절대적 기술 리더십을 다시 한번 증명

- 특히 이번 HBM4E 공급은 단순한 제품 라인업 확대를 넘어, 향후 수년간 폭발적으로 성장할 글로벌 AI 인프라 시장에서 삼성전자의 독보적인 공급 역량과 기술적 우위를 확고히 하는 계기가 될 것으로 기대

- 삼성전자는 이번 샘플 공급을 시작으로 고객 일정에 맞춰 양산 공급할 예정

- 삼성전자는 메모리, Foundry, 시스템LSI, 그리고 첨단 패키징까지 모두 아우르는 세계 유일의 ‘원스톱(One-Stop) 턴키 솔루션’을 기반으로 공급 안정성을 결함 없이 확보해 나갈 방침

https://buly.kr/E7B5D22 (삼성전자 뉴스룸)


*본 내용은 당사의 코멘트 없이 국내외 언론사 뉴스 및 전자공시자료 등을 인용한 것으로 별도의 승인 절차 없이 제공합니다.

✅ [단독]한화, AI 반도체 기업 '암바렐라'와 장기공급계약 체결

29일 업게에 따르면 한화는 자사의 다양한 제품 및 업종에 걸쳐 암바렐라의 '엣지 AI' 기술을 소싱 및 공동 개발하는 장기 공급 계약(LTA)을 체결했다.

이는 지난 3월 한화비전과 암바렐라 간 체결한 '기술 협력을 위한 전략적 파트너십'의 후속 조치다.

이번 계약은 한화비전과 암바렐라와 차세대 시스템온칩(SoC)과 소프트웨어의 공동 개발 및 배포를 포괄한다. 영상 보안, 로봇, 산업 자동화, 생명과학 등 한화의 확장되는 지능형 기기 및 시스템 포트폴리오 전반에 걸쳐 적용될 예정이다.

관련업계는 이번 게약으로 10년 이상에 걸쳐 8억 달러(약 1조2000억원) 이상의 잠재적 매출을 창출할 것으로 내다봤다.

https://thetracker.co.kr/View.aspx?No=4094927

📌 한국항공우주(시가총액: 16조 3,661억) #A047810
📁 주식등의대량보유상황보고서(일반)
2026.05.29 08:31:04 (현재가 : 167,900원, 0.0%)

대표보고 : 한화에어로스페이스/대한민국
보유목적 : 경영권 영향

보고전 : 6.17%
보고후 : 7.22%
보고사유 : 1% 이상 보유지분율 변동 및주식에 대한 주요계약체결(특정금전신탁계약)

* 한화에어로스페이스(주) : 4.57%→5.62%
-보고자의 본인/항공기 부품 제조업
2026-05-26/장내매수(+)/보통주/ 261,000주/-
2026-05-27/장내매수(+)/보통주/ 351,600주/-
2026-05-28/장내매수(+)/보통주/ 410,000주/-


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260529000009
주요 지분공시(최근1년) : https://www.awakeplus.co.kr/board/notice/047810
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047810

KB證, SK하이닉스 목표가 380만원 제시…"이제 마라톤 5km 지점"

KB증권은 29일 메모리 가격의 추가 상승 여력이 충분하다며 SK하이닉스[000660]의 올해·내년 영업이익 추정치를 상향하고 목표주가를 300만원에서 380만원으로 올렸다.

김동원 리서치 본부장은 "2분기 현재 고객사의 메모리 수요 충족률이 50%에 불과하고 D램, 낸드 가격은 시장 기대치를 상회할 전망"이라며 "내년 메모리 수급은 올해보다 공급 부족이 한층 심화돼 메모리 가격의 추가 상승 여력은 충분하다"고 짚었다.

이어 "향후 메모리 반도체 시장은 2028년까지 최소 2년간 공급 부족 국면이 지속될 것"이라고 내다봤다.

이는 에이전틱 AI 확산이 향후 1년간 토큰 사용량을 7배 증가시킬 것으로 예상되는 가운데 신규 증설 투자가 HBM(고대역폭메모리) 생산능력 확대에 집중되면서, 범용 메모리의 신규 공급이 사실상 공정 전환을 통해서만 가능해지기 때문이다.

이에 따라 김 본부장은 SK하이닉스의 올해 연간 영업이익 추정치를 기존 277조3천100억원에서 280조2천950억원으로 1.1% 상향 조정했다. 아울러 내년 영업익 전망치도 454조2천250억원으로 직전 대비 6% 상향했다.

그는 "글로벌 빅테크는 연간 1천조원 규모의 AI 인프라 투자 집행을 위해 희소 전략 자산인 메모리 반도체의 안정적 공급 확보에 사활을 걸고 있다"며 " 특히 올해 하반기 출시 예정인 엔비디아 베라 루빈 플랫폼에서 메모리 원가는 금액 기준으로 블랙웰 대비 5배 이상 확대될 것"이라고 예상했다.

이어 "메모리 반도체 산업을 마라톤에 비유하면 지금은 겨우 5km 지점을 통과한 단계에 불과하다"며 "실적 상향과 밸류에이션(평가가치) 상승이 동시 전개되면서 SK하이닉스 주가 상승의 본격적인 레이스는 지금부터 시작될 전망"이라고 했다.

https://www.yna.co.kr/view/AKR20260529027000008?input=1195m

» SpaceX는 전체 잠재 시장(TAM) 규모를 28.5조 달러로 추정

» 이 가운데 약 88%가 AI 엔터프라이즈 애플리케이션 및 AI 인프라 시장으로 구성되어 있으며, 우주 산업보다 AI 기업으로서의 성장 가능성을 강조

🔹부문별 TAM 추정 비중
• AI 엔터프라이즈 애플리케이션: 79.6%
• AI 인프라: 8.4%
• Starlink Connectivity 사업: 5.6%
• Consumer AI 구독: 2.7%
• AI 디지털 광고: 2.1%
• 우주 기반 솔루션: 1.3%

200만볼트

* ‘2배 하이닉스 ETF’ 글로벌 1위 . 전세계 레버리지-인버스 '단일 ETF' 규모 한달 반 만에 두 배

• 전세계 레버리지 단일 종목 ETF 규모 600억달러 돌파. 한달 반 만에 두배로 증가. ‘SK하이닉스 2배’ ETF는 이미 세계 최대

• 출시 이틀만에 20억달러 이상 자금 모집. AI 메모리 반도체 테마는 이 레버리지 광풍의 핵심 엔진

• 골드만삭스 딜러는 ‘좋은 결말은 아니겠지만 일찍 하차하는 것 자체가 치명적일 수 있다"고 직언

“两倍海力士”已成全球老大，全球杠杆/反向“单票ETF”规模1个半月翻倍
全球杠杆单票ETF规模突破600亿美元，一个半月内翻倍——“两倍做多SK海力士”ETF已登顶全球最大，韩国新品上市两天吸金逾20亿美元，AI存储芯片主题正成为这场杠杆狂潮的核心引擎。高盛已发出“混乱平仓”警告，一位交易员直言：“这不会有好结局，但提前下车本身可能才是致命的。”

https://wallstreetcn.com/articles/3773405#from=ios

계속 소부장이 섞인 ETF를 팔아대고, 전닉 ETF만 매수가 들어오니 기타등등이 견뎌 낼수가 없다

타이베이에서 열리는 #NVIDIAGTC 엔비디아 CEO 젠슨 황의 기조연설 라이브스트림을 놓치지 마세요.

물리적 AI(Physical AI), 인프라 확장, 과학 등 다양한 분야의 혁신은 물론, 차세대 AI를 이끄는 원동력에 대한 젠슨 황의 발표를 직접 확인해 보세요. 모든 것은 이곳에서 시작됩니다.

6월 1일 (월) | 오전 11시 (타이베이 시간)

5월 31일 (일) | 오후 8시 (태평양 표준시)

https://x.com/nvidia/status/2060031153893958013?s=20

📌 SK이터닉스(시가총액: 1조 3,031억) #A475150
📁 투자판단관련주요경영사항
2026.05.29 10:22:20 (현재가 : 38,250원, -5.09%)

제목 : 직접전력거래계약

* 주요내용
당사는 전기사업법상 재생에너지전기공급사업자로서 재생에너지 전력을 판매하고자 해당 계약을 금일 체결하였습니다.

○ 직접전력거래계약

. 계약체결일: 2026년 5월 29일

. 공급자: 에스케이이터닉스(주)

. 사용자: 국내 대기업 계열사

. 계약용량: 100MW

. 거래기간: 거래시작일로부터 25년까지

* 거래시작일은 본 계약 체결후 대상설비에 대한 직접전력거래가 최초로 이루어진 날로, 추후 확정 시 정정공시 진행할 예정임


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260529800288
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=475150

ㄴ닛케이 증시의 급등주들 입니다.

섬코 (SUMCO)
반도체 실리콘 웨이퍼 제조사. 신에츠화학과 함께 글로벌 웨이퍼 시장 과점. 반도체 업황 민감주.

Murata Mfg Co (무라타제작소)
적층세라믹콘덴서(MLCC) 세계 1위. 스마트폰·전장용 수동부품 핵심 공급사.

다이요유전 (太陽誘電)
무라타에 이은 MLCC 2~3위권 일본 업체. 전장·IoT 수요 수혜주.

Shift
소프트웨어 품질보증(QA)·테스팅 전문 IT 서비스 기업. 일본 내 독특한 포지션의 QA 아웃소싱 회사.

TDK
전자부품 종합 메이커. MLCC·인덕터·배터리(CATL과 합작 ATL) 등 폭넓은 라인업. 전장 및 에너지 저장 분야 강자.

종합 : MLCC관련주(무라타·다이요유전·TDK)가 3종목이나 동반 급등한 게 특징적임,

마켓레이더(5월 29일, 오전)  리서치본부 주식전략팀

『KOSPI ADR 51%, AI 쏠림은 가속중』
시황 강진혁 ☎02-3772-2329

KOSPI는 2.1% 상승한 8,349.8p. Risk-on 심리 확대 속 반도체·로보틱스 등 대형주 전반 강세
KOSDAQ은 3.8% 하락한 1,062.4p. 모멘텀 부재+수급 쏠림+할인율 부담에 바이오 등 주요 업종 부진 

KOSPI는 2.1% 상승한 8,349.8p. Risk-on 심리 확대 속 반도체·로보틱스 등 대형주 전반 강세
:60일 휴전 연장 등 美 언론 MOU 합의 보도 관련 이란 측 반박에도 재차 美 3대 지수 동반 사상 최고치
:美 PCE 물가도 예상치 소폭 하회. 유가(90$ 내외)·VIX(15p대 진입) 안정→KOSPI 장중 8,400p대 재진입
:국민연금의 국내 주식 보유 한도(14.9→20.8%)·SAA(3→6%p) 상향(최대 28.8%)에 연기금 매도 우려 진정
:삼성전자(+4.3%), SK하이닉스(+1.6%) 쏠림 지속. 삼성전기(+14.3%)는 현대차(+5.5%) 제치고 시총 4위
→KOSPI ADR 51%로 2020년 3월 이후 약 6년 만에 가장 낮은 수준. 레버리지 ETF 상장 이후 쏠림 심화
:내달 Jensen Huang 방한해 LG(전자 +23.1%, 씨엔에스 +29.9%)·NAVER(+13.4%) 등 협력 논의 소식
→피지컬AI 부각에 현대차그룹주(오토에버 +9.9%)↑. 현대모비스(+7.1%), 두산에너빌 제치고 10위 진입
:글로벌 금융·가상자산 융합 흐름에 금융委, 9년간 유지해온 금가분리 원칙 전환 시사(카카오페이 +1.1%)

KOSDAQ은 3.8% 하락한 1,062.4p. 모멘텀 부재+수급 쏠림+할인율 부담에 바이오 등 주요 업종 부진 
:KOSPI 대형주 수급 쏠림 속 투심 부진 지속되며 1,100p 이탈. 2차전지(에코프로 -3.7%, BM -2.8%)↓
:바이오 약세(리가켐 -4.6%)에도 삼천당(+0.6%)은 경구용 인슐린 SCD0503 유럽 1상 승인 소식에 상승 
:피지컬AI 기대감 로봇 선방(로보티즈 +5.0%). IBM의 양자 산업 대규모 투자계획 발표(엑스게이트 +2.1%)

달러-원 환율은 6.5원 상승한 1,501.2원. 매파적 금통위+중동 휴전 연장 소화하며 1,500원 내외 등락
아시아 증시 상승. 일본(니케이) +1.9%, 대만(가권) +2.2%, 홍콩(항셍) +0.6%, 중국(상해) +0.2%

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351753
위 내용은 2026년 5월 29일 10시 50분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.