지아이이노베이션은 미국임상종양학회(ASCO 2026)에서 구두 발표 예정인 면역항암제 후보물질 ‘GI-101A(개발코드명, 성분 에프델리코푸스프 알파·efdelikofusp alfa)’ 단독 및 키트루다(Keytruda, 성분 펨브롤리주맙) 병용요법의 임상1/2상 초록을 통해 단독요법 및 키트루다 병용요법 1상에서 고무적인 항암 활성과 내약성을 확인했다고 밝혔습니다.

이번 결과는 오는 30일(현지시간) ‘비뇨기암’의 글로벌 핵심 오피니언 리더(key opinion leader, KOL)인 이재련 서울아산병원 종양내과 교수가 구두로 발표할 예정입니다. GI-101A 연구 결과가 구두 발표로 채택된 ASCO ‘Developmental Therapeutics—Immunotherapy’ 세션은 글로벌 제약사 사업개발(BD) 관계자들이 차세대 면역항암제에 대한 기술도입 기회를 모색하기 위해 주목하는 자리입니다. 특히 해당 세션에서 발표되는 총 8개 초록 가운데 임상1상 데이터는 단 3건에 불과해, GI-101A의 이번 구두 발표 선정에 대한 의미가 더욱 큽니다.

유효 용량으로 평가된 0.2~0.3㎎/㎏에서 GI-101A 단독요법은 기존 면역항암제(IO)에 불응한 방광암 환자에서 완전관해(CR)를 유도했습니다. 해당 환자는 5.8개월 동안 완전관해를 유지했으며, 13.9개월의 무진행 생존기간(PFS)을 기록했습니다. 이는 사용 가능한 표준 치료제인 ‘파드셉’의 보고된 무진행 생존기간 약 6개월에 비해 2배 이상 증가한 기간입니다. 또 기존 면역항암제에 더 이상 반응하지 않던 ‘악성 중피종’ 환자에서도 부분관해(PR)가 확인됐고, 반응은 5.6개월 이상 지속됐습니다.

총 48명을 등록한 ‘GI-101A와 키트루다’ 병용요법에서는 신장암(ccRCC), 요로상피암, 편평 비소세포폐암(squamous NSCLC), 피부 편평세포암, 췌장암, 자궁경부암 등 다양한 암종에서 ‘항암 활성’이 확인됐습니다. 특히 이전 면역항암제 치료 여부와 관계없이 반응을 보인다는 점이 주목됩니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24789

DS투자증권 재생에너지/미드스몰캡 Analyst 안주원

[미드스몰캡] 비나텍-지속되는 사세 확장

투자의견 : 매수
목표주가 : 177,000원(유지)
현재주가 : 141,900원(05/21)
상승여력: 24.7%

▶️ 투자의견 매수, 목표주가 177,000원 유지
- 해외 주요 고객사 내 슈퍼캡 셀 독점 공급지위 지속 가능 및 하반기 시스템 사업화 기대
- 국내외 슈퍼캡 기반 해외 진출 기업이 늘어나는 가운데 선제적 증설을 통해 시장 수요에 신속히 대응 중
- 향후 시스템 공급 본격화 시 이익 대폭 상승 전망, 글로벌 연료전지 수요 확대에 따른 수혜 예상

▶️ 1Q26 Review: 선행 투자비 반영으로 적자 시현
- 인력 충원에 따른 인건비, 공장 증설 셋업 비용, 설비 안정화 비용 등이 동시에 발생하며 적자 전환
- 베트남 슈퍼캡 공장 증설로 2분기부터 CAPA 확대 적용, 본격적인 실적 기여는 3분기부터 나타날 전망
- 증설 후 연간 슈퍼캡 셀 CAPA는 약 3,000억원(기존 약 1,500억원) 수준으로 확대

▶️ 2026년 매출액 1,695억원, 영업이익 151억원 전망
- 1분기 적자 및 지속적인 투자비(라인 증설, 시스템 사업 준비) 반영으로 올해 영업이익 추정치 151억원으로 하향
- 2분기 흑자전환을 기점으로 하반기 실적 성장 폭이 클 전망이며 시스템 매출 본격화로 내년 성장이 더 기대됨

이 자료는 조사분석자료 공표 승인이 이루어진 내용입니다.


DS투자증권 리서치 텔레그램 링크: https://t.me/DSInvResearch

★ 토모큐브(475960): 낭중지추(囊中之錐)

[키움 의료기기 / 신민수]

◆ 애널리스트 코멘트
1Q26 실적은 매출액 27억, 영업이익 -19억을 기록해 당사 추정치를 각각 -31%, 10억 하회했습니다.

지역별 매출액이 엇갈리며 실적은 기대치를 밑돌았습니다.

대신 3월 말에 발주가 들어오고 수주실적이 크게 늘었기에 리드 타임을 고려하면 2Q26 매출액 QoQ +65% 성장이 기대됩니다.

현금흐름도 수주를 소화하며 유출이 아닌 유입세로 전환되었고, 다양한 사업 모멘텀이 기다리고 있는 상황입니다.

목표주가는 금리 인상을 반영해 -5% 하향 조정한 76,000원을 제시합니다.

키움증권 신민수 의료기기 기록보관소 → https://t.me/sms_archive

★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR12124

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

#토모큐브

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

샘씨엔에스(252990) : 모든 Probe card는 샘씨엔에스로 통한다

▶ 1Q26 Review: 기대 이상의 흐름

- 1Q26 실적은 매출액 272억원(+72.4% YoY), 영업이익 77억원(+437.0% YoY, Opm: 28.3%)으로 당사 추정치를 각각 10.4%, 15.1% 상회

- DRAM향 매출이 94억원(+132.5% YoY)으로 당사 추정치(80억원)를 큰 폭으로 상회하며 실적 성장을 견인

- 국내 Probe Card 고객사인 TSE의 국내 IDM 및 중국 고객사향 DRAM 물량 확대, KI의 국내 IDM사향 DRAM 물량 증가가 주요 배경

- 이 중 중국향 매출 확대는 미국 FormFactor의 중국 철수에 따른 낙수효과가 TSE를 통해 본격화된 영향

- NAND향 매출 또한 국내 IDM 고객사의 공정 전환 물량 확대에 따른 Probe Card 수요 증가가 지속되며 안정적인 성장세를 기록

▶ 3분기 T사 HBM Probe Card향 본격 양산 예상

- 2026년 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1,185억원(+51.9% YoY), 346억원(+29.2% YoY)으로 기존 대비 각각 4.4%, 7.3% 상향 조정

- 국내 Probe Card 고객사들의 DRAM향 침투가 가속화되고 있어 DRAM향 세라믹 STF 수요 확대는 지속될 전망

- NAND향 세라믹 STF 또한 V9 전환 과정에서 핀 수 증가에 따른 고사양화가 예상되며, 제품 믹스 개선에 기여할 것으로 기대

- 지난해부터 시장 기대가 높았던 이탈리아 Probe Card 고객사향 HBM4 매출은 3분기부터 발생할 전망

- 올해 하반기 매출 기여도는 제한적이나, HBM4E 전환이 본격화되는 내년에는 올해 대비 5배 이상의 성장이 가능할 것으로 예상

- 또한 미국 비메모리 고객사의 AI 가속기·CPO향 수주 확대를 기반으로, 내년부터 동사의 전방산업 다변화가 본격화될 것으로 기대

▶ 추가 증설 가시화 + 지속될 리레이팅

- 5월 7일 국내 클린룸 전문업체인 신성이엔지가 동사향 약 50.7억원 규모의 클린룸 증설공사 수주를 공시

- 해당 공사는 현재 가동 중인 오송 공장 1층 라인이 아닌 2층 신규 클린룸 구축 건으로 파악되며, 공사 종료일은 올해 7월 31일

- 클린룸 구축 완료 이후에는 내년 상반기 완공을 목표로 현재 진행 중인 1층 설비 증설과 함께 2층 신규 라인 증설도 본격화될 전망

- 2층 가동 후 동사의 생산능력은 단기적으로 1,500억원, 중장기적으로 2,000억원 수준까지 확대될 것으로 예상

- 업황 회복에 DRAM 및 비메모리향 침투 확대가 더해지며 국내 Probe Card 밸류체인의 리레이팅이 지속

- 당사는 샘씨엔에스가 해당 수혜의 중심에 위치해 있으며, 실적 성장과 전방산업 다변화를 기반으로 추가적인 리레이팅이 가능할 것으로 판단

https://buly.kr/EzkpZ3R (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

메타, 데이터센터에 재생에너지+BESS 추가

-Enbridge Energy, 와이오밍 메타 데이터센터용 365MW 태양광, 1.2GWh BESS 추가 계약

-이번 계약으로 Enbridge의 메타 관련 태양광, 풍력, BESS 투자 규모는 1.6GW로 확장

-BESS는 테슬라가 공급. K배터리가 배터리 담당 예상

https://renewablesnow.com/news/enbridge-to-invest-usd-1-2bn-in-wyoming-solar-bess-project-for-meta-1295086/

요약본 입니다.
* 스페이스X가 텍사스 배스트롭에 총 10GW 규모의 태양광 셀 공장 건설을 추진 중이다.
* 공장은 2개 층으로 구성되며, 각 층에서 5GW씩 생산할 계획이다.
* 이는 AI 데이터센터와 우주 인프라 전력 수요를 태양광으로 해결하려는 머스크의 전략과 연결된다.
* 미국의 중국·동남아산 태양광 제품 관세 강화로 미국 내 태양광 셀 생산 중요성이 커지고 있다.
* 테슬라도 텍사스에서 태양광·메가팩 생산시설을 추진 중이나, 중국 장비 수출 제한이 변수다.

SK에코플랜트, 블룸에너지 잔여 지분 전량 매각
https://www.thebell.co.kr/front/newsview.asp?click=F&key=202605201449029000108027