Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : 닛케이225, 장중 3%대 급등…반도체주 질주 *연합인포*
닛케이225, 장중 3%대 급등…반도체주 질주 (서울=연합인포맥스) 김경림 기자 = 21일 도쿄주식시장에서 닛케이225지수는 미국과 이란의 종전 기대감과 반도체주 랠리에 힘입어 3%대급등했다. 오전 10시 50분 현재 닛케이225지수는 전장 대비 2,031.78포인트(3.40%) 뛴 61,836.19에 거래됐다. 토픽스 지수는 83.29포인트(2.20%) 오른 3,874.94를 나타냈다. 이날 일본 증시는 전일 미국 증시 호조의 바통을 이어받아 테크주 중심으로 강세다. 미국의 오픈AI 기업공개(IPO) 신청 소식에 소프트뱅크그룹은 한 때 상한가를 기록했다. 소프트뱅크그룹의 산하 펀드가 오픈AI에 투자자로 참여하고 있기 때문이다. 오픈AI는 이르면 22일 미국에서 IPO를 신청할 것으로 전해졌다. 순조롭게 진행될 경우, 오는 9월 상장된다. 어드밴테스트는 미국의 주요 고객사인 엔비디아가 호실적을 발표하면서 강세다. 엔비디아는 간밤 2026년 2~4월기(1분기) 실적과 함께 발표한 5~7월기(2분기) 매출액 전망치로 910억 달러를 제시했다. 이와이코스모증권의 사이토 가즈요시 수석 애널리스트는 "주요 고객사인 엔비디아가 합격점 수준의 실적과 가이던스를 제시함에 따라 어드밴테스트 등 반도체 관련주의 매수를 유도했다"며 "반도체 관련주는 다시 한번 고점을 모색하는 흐름을 보일 가능성이 있다"고 설명했다. 아울러, 삼성전자 노조가 파업을 보류한 소식도 반도체주 강세에 불을 붙였다. 일본 증권가에서는 "파업이 실시되면 공급망이 끊길 우려가 있었다"며 "일단 이러한 리스크를 회피한 것으로 풀이돼 안도감이 퍼지고 있다"는 목소리가 나왔다. 달러-엔 환율은 전 거래일보다 0.03% 오른 158.891엔에 거래됐다. *그림1* klkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
닛케이225, 장중 3%대 급등…반도체주 질주 (서울=연합인포맥스) 김경림 기자 = 21일 도쿄주식시장에서 닛케이225지수는 미국과 이란의 종전 기대감과 반도체주 랠리에 힘입어 3%대급등했다. 오전 10시 50분 현재 닛케이225지수는 전장 대비 2,031.78포인트(3.40%) 뛴 61,836.19에 거래됐다. 토픽스 지수는 83.29포인트(2.20%) 오른 3,874.94를 나타냈다. 이날 일본 증시는 전일 미국 증시 호조의 바통을 이어받아 테크주 중심으로 강세다. 미국의 오픈AI 기업공개(IPO) 신청 소식에 소프트뱅크그룹은 한 때 상한가를 기록했다. 소프트뱅크그룹의 산하 펀드가 오픈AI에 투자자로 참여하고 있기 때문이다. 오픈AI는 이르면 22일 미국에서 IPO를 신청할 것으로 전해졌다. 순조롭게 진행될 경우, 오는 9월 상장된다. 어드밴테스트는 미국의 주요 고객사인 엔비디아가 호실적을 발표하면서 강세다. 엔비디아는 간밤 2026년 2~4월기(1분기) 실적과 함께 발표한 5~7월기(2분기) 매출액 전망치로 910억 달러를 제시했다. 이와이코스모증권의 사이토 가즈요시 수석 애널리스트는 "주요 고객사인 엔비디아가 합격점 수준의 실적과 가이던스를 제시함에 따라 어드밴테스트 등 반도체 관련주의 매수를 유도했다"며 "반도체 관련주는 다시 한번 고점을 모색하는 흐름을 보일 가능성이 있다"고 설명했다. 아울러, 삼성전자 노조가 파업을 보류한 소식도 반도체주 강세에 불을 붙였다. 일본 증권가에서는 "파업이 실시되면 공급망이 끊길 우려가 있었다"며 "일단 이러한 리스크를 회피한 것으로 풀이돼 안도감이 퍼지고 있다"는 목소리가 나왔다. 달러-엔 환율은 전 거래일보다 0.03% 오른 158.891엔에 거래됐다. *그림1* klkim@yna.co.kr <저작권자 (c) 연합인포맥스, 무단전재 및 재배포 금지, AI 학습 및 활용 금지>
Forwarded from [한투 반도체] 채민숙/남채민/황준태/김연준
금일 컨퍼런스콜에서 엔비디아는 Vera CPU 단독으로 FY2027 200억달러 규모의 시장을 예상한다고 밝혔습니다.
Grace GPU 대당 가격은 $3000~$5000으로 추산되는데요, Vera는 Grace 후속으로 AI 에이전틱 워크로드에 특화되어 있기 때문에 Grace보다 높은 대당$5000~$8000의 가격이 예상됩니다.
Vera CPU ASP를 $8000으로 가정 시, 200억달러는 2.5M개의 CPU에 해당합니다.
Vera CPU 단품 판매 시에도 NVL72와 동일한 용량의 SoCAMM을 제공할지는 아직 불투명하지만 동일 용량이 적용된다고 가정했을 때 Vera CPU당 SoCAMM slot은 8개, slot당 모듈 용량 192GB 가정 시 Vera CPU 대당 SoCAMM 용량은 1,536GB입니다.
따라서 FY2027 Vera CPU향 SoCAMM 필요량은 2.5M CPU x 1,536GB = 38억4천만GB, Gb 환산 시 307.2억Gb입니다.
CY2026(엔비디아의 FY2027과 유사한 기간) DRAM 3사의 SoCAMM 공급량은 300억Gb이므로, 엔비디아의 Vera CPU 단독 판매 전망과 VR NVL72 판매를 모두 포함한 SoCAMM 수요는 이미 연간 공급 가능량인 300억Gb을 초과할 것으로 추정됩니다.
지난 번 발간한 인뎁스 자료에서 CY2027 VR NVL72 100K 서버 출하량 가정 시 SoCAMM TAM을 192GB 기준 440억Gb으로 예상했는데요, 여기에 추가적으로 Vera CPU 단독 판매용 SoCAMM 수요가 더해지면 CY2027 SoCAMM TAM은 800억Gb 이상 될 것으로 보입니다.
연 800억Gb의 LPDDR5면 연간 스마트폰용으로 쓰이는 LPDDR5 TAM과 거의 동일한 수준입니다.
LPDDR5는 물론 전체 DRAM 쇼티지가 날이 갈수록 심화될 수밖에 없겠습니다.
Grace GPU 대당 가격은 $3000~$5000으로 추산되는데요, Vera는 Grace 후속으로 AI 에이전틱 워크로드에 특화되어 있기 때문에 Grace보다 높은 대당$5000~$8000의 가격이 예상됩니다.
Vera CPU ASP를 $8000으로 가정 시, 200억달러는 2.5M개의 CPU에 해당합니다.
Vera CPU 단품 판매 시에도 NVL72와 동일한 용량의 SoCAMM을 제공할지는 아직 불투명하지만 동일 용량이 적용된다고 가정했을 때 Vera CPU당 SoCAMM slot은 8개, slot당 모듈 용량 192GB 가정 시 Vera CPU 대당 SoCAMM 용량은 1,536GB입니다.
따라서 FY2027 Vera CPU향 SoCAMM 필요량은 2.5M CPU x 1,536GB = 38억4천만GB, Gb 환산 시 307.2억Gb입니다.
CY2026(엔비디아의 FY2027과 유사한 기간) DRAM 3사의 SoCAMM 공급량은 300억Gb이므로, 엔비디아의 Vera CPU 단독 판매 전망과 VR NVL72 판매를 모두 포함한 SoCAMM 수요는 이미 연간 공급 가능량인 300억Gb을 초과할 것으로 추정됩니다.
지난 번 발간한 인뎁스 자료에서 CY2027 VR NVL72 100K 서버 출하량 가정 시 SoCAMM TAM을 192GB 기준 440억Gb으로 예상했는데요, 여기에 추가적으로 Vera CPU 단독 판매용 SoCAMM 수요가 더해지면 CY2027 SoCAMM TAM은 800억Gb 이상 될 것으로 보입니다.
연 800억Gb의 LPDDR5면 연간 스마트폰용으로 쓰이는 LPDDR5 TAM과 거의 동일한 수준입니다.
LPDDR5는 물론 전체 DRAM 쇼티지가 날이 갈수록 심화될 수밖에 없겠습니다.
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
✅ 아주 ㅈㄹ을 하네요
[속보] 양대노총, 삼전 노사합의에 “독식은 없다…하청노동자도 성과 나눠야”
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003027887?sid=101
[속보] 양대노총, 삼전 노사합의에 “독식은 없다…하청노동자도 성과 나눠야”
https://n.news.naver.com/mnews/article/029/0003027887?sid=101
Naver
[속보] 양대노총, 삼전 노사합의에 “독식은 없다…하청노동자도 성과 나눠야”
총파업 직전일인 지난 20일 삼성전자 노사가 잠정 합의를 이룬 것을 두고, 양대노총이 21일 삼성전자 노조를 향해 “성과의 독식은 있을 수 없다”며, 하청 노동자 등에게도 성과가 배분될 수 있도록 해야 한다고 주장했
🤬8
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
>>이미 미국인의 10%가 복용… GLP-1이 제약·식품·음료·외식 산업을 재편 중
•Deutsche Bank 조사에 따르면, 이미 미국인의 10%가 Ozempic, Mounjaro 등 GLP-1 계열 체중감량 약물을 복용한 경험이 있음. 해당 비율은 2030년까지 20%를 넘어설 것으로 예상
•더 중요한 점은 복용자들의 소비 행태 변화임. 식당 방문, 배달 주문, 음주 등 소비 활동이 크게 감소하고 있으며, 약 복용을 중단한 이후에도 소비 습관이 완전히 회복되지 않고 있음. 이는 구조적인 수요 이동이 발생하고 있음을 보여준다고 분석
>已有10%美国人服用，GLP-1正在重塑制药、食品、饮料和餐饮行业 https://wallstreetcn.com/articles/3772776#from=ios
•Deutsche Bank 조사에 따르면, 이미 미국인의 10%가 Ozempic, Mounjaro 등 GLP-1 계열 체중감량 약물을 복용한 경험이 있음. 해당 비율은 2030년까지 20%를 넘어설 것으로 예상
•더 중요한 점은 복용자들의 소비 행태 변화임. 식당 방문, 배달 주문, 음주 등 소비 활동이 크게 감소하고 있으며, 약 복용을 중단한 이후에도 소비 습관이 완전히 회복되지 않고 있음. 이는 구조적인 수요 이동이 발생하고 있음을 보여준다고 분석
>已有10%美国人服用，GLP-1正在重塑制药、食品、饮料和餐饮行业 https://wallstreetcn.com/articles/3772776#from=ios
Wallstreetcn
已有10%美国人服用，GLP-1正在重塑制药、食品、饮料和餐饮行业
德银调查显示，已有10%的美国人服用过GLP-1类减重药物（如Ozempic、Mounjaro），预计到2030年这一比例将超过20%。更关键的是，服药者在餐厅就餐、点外卖、饮酒等消费行为上大幅下滑，且停药后习惯并未完全恢复，显示出结构性需求转移。
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
노무라, 코스피 목표치 11,000으로 상향…"반도체 슈퍼사이클"
노무라증권은 보고서에서 "올해 코스피 목표치를 기존 7,500∼8,000에서 10,000∼11,000으로 상향 조정했다.
이는 기업 실적과 자기자본순이익률(ROE) 주도 사이클에 기반한 것이라고 밝혔다.
#노무라
노무라증권은 보고서에서 "올해 코스피 목표치를 기존 7,500∼8,000에서 10,000∼11,000으로 상향 조정했다.
이는 기업 실적과 자기자본순이익률(ROE) 주도 사이클에 기반한 것이라고 밝혔다.
#노무라
Forwarded from Narrative Wars
JP Morgan: CPO 시장 전망
- 업데이트된 산업 전망: CPO 시장은 견조한 속도로 성장해 '28년 20억 달러에 도달하고, '30년에는 약 110억 달러까지 추가 확대될 것으로 예상. non-CPO 시장, 즉 트랜시버 시장 역시 해당 기간 동안 견조하게 성장할 것으로 예상되며 +20% CAGR로 성장해 '30년까지 450억 달러 이상에 도달할 전망.
- 산업 애널리스트들의 최신 전망: '28년까지의 성장 대부분은 pluggable transceiver에서 나올 것으로 예상되며, CPO의 의미 있는 기여는 2028년 이후에야 나타날 전망. Co-packaged optics 기회에 대한 투자심리가 개선되고 있음에도 불구하고, 향후 몇 년간 데이터통신 시장 성장의 대부분은 여전히 전통적인 pluggable transceiver가 주도할 것으로 예상. 이 시장은 약 30% CAGR로 성장해 '28년 400억 달러 이상에 도달할 전망. 그 다음은 LRO/LPO 트랜시버로, 380% 이상의 CAGR로 성장해 30억 달러에 이를 것으로 예상. CPO 역시 370% 이상의 CAGR로 성장해 30억 달러에 도달할 것으로 전망.
- CPO 시장은 scale-up 사용 사례와 함께 '28년 이후 본격적으로 변곡점을 맞을 전망이며, non-CPO 시장도 여전히 견조하게 성장할 것으로 예상. CPO 시장은 '25년 거의 미미한 매출 수준에서 '30년 약 110억 달러로 성장할 전망. 실제 변곡점은 '28년에 나타날 것으로 보이며, scale-up 사용 사례, 특히 듀얼랙 또는 멀티랙 사용 사례가 확대되기 시작하면서 본격적인 성장이 나타날 전망. '28년 이후에는 scale-up이 CPO 시장의 45% 이상을 차지할 것으로 예상. 다만 CPO가 후반부에 scale-up 구축에 힘입어 가파른 성장을 보일 것으로 예상되지만, '30년에도 전체 데이터통신 시장의 약 20%만 차지할 것으로 전망. 이는 non-CPO 시장이 해당 기간 동안 거의 +20% CAGR로 성장하고 있음을 의미.
- CPO 전망 상향은 주로 scale-out CPO 사용 사례가 주도. LightCounting의 최신 CPO 전망은 1월 이전 업데이트 대비 '28년 이후 평균 약 10억 달러의 상향 조정을 반영. 이는 거의 전적으로 scale-out 사용 사례에서 CPO 채택 전망이 상향된 데 따른 것이며, scale-up 사용 사례에서의 CPO 채택 전망은 대체로 변화가 없었음.
- 10년 말까지 3.2T 이더넷 포트의 대부분은 CPO를 통해 제공될 것으로 예상. 10년 말 기준 포트 속도별 CPO 침투율을 보면, 1) 800G 포트는 압도적으로 전통적인 트랜시버가 담당할 것으로 예상되며, 그 비중은 약 80%이고 CPO 침투율은 약 10%에 가까울 것으로 전망. 2) 1.6T 포트는 전통적인 트랜시버와 CPO 간 비중이 비교적 균형을 이룰 것으로 예상. 3) 3.2T 포트의 대부분, 약 70%는 CPO를 통해 제공될 것으로 예상.
#REPORT
- 업데이트된 산업 전망: CPO 시장은 견조한 속도로 성장해 '28년 20억 달러에 도달하고, '30년에는 약 110억 달러까지 추가 확대될 것으로 예상. non-CPO 시장, 즉 트랜시버 시장 역시 해당 기간 동안 견조하게 성장할 것으로 예상되며 +20% CAGR로 성장해 '30년까지 450억 달러 이상에 도달할 전망.
- 산업 애널리스트들의 최신 전망: '28년까지의 성장 대부분은 pluggable transceiver에서 나올 것으로 예상되며, CPO의 의미 있는 기여는 2028년 이후에야 나타날 전망. Co-packaged optics 기회에 대한 투자심리가 개선되고 있음에도 불구하고, 향후 몇 년간 데이터통신 시장 성장의 대부분은 여전히 전통적인 pluggable transceiver가 주도할 것으로 예상. 이 시장은 약 30% CAGR로 성장해 '28년 400억 달러 이상에 도달할 전망. 그 다음은 LRO/LPO 트랜시버로, 380% 이상의 CAGR로 성장해 30억 달러에 이를 것으로 예상. CPO 역시 370% 이상의 CAGR로 성장해 30억 달러에 도달할 것으로 전망.
- CPO 시장은 scale-up 사용 사례와 함께 '28년 이후 본격적으로 변곡점을 맞을 전망이며, non-CPO 시장도 여전히 견조하게 성장할 것으로 예상. CPO 시장은 '25년 거의 미미한 매출 수준에서 '30년 약 110억 달러로 성장할 전망. 실제 변곡점은 '28년에 나타날 것으로 보이며, scale-up 사용 사례, 특히 듀얼랙 또는 멀티랙 사용 사례가 확대되기 시작하면서 본격적인 성장이 나타날 전망. '28년 이후에는 scale-up이 CPO 시장의 45% 이상을 차지할 것으로 예상. 다만 CPO가 후반부에 scale-up 구축에 힘입어 가파른 성장을 보일 것으로 예상되지만, '30년에도 전체 데이터통신 시장의 약 20%만 차지할 것으로 전망. 이는 non-CPO 시장이 해당 기간 동안 거의 +20% CAGR로 성장하고 있음을 의미.
- CPO 전망 상향은 주로 scale-out CPO 사용 사례가 주도. LightCounting의 최신 CPO 전망은 1월 이전 업데이트 대비 '28년 이후 평균 약 10억 달러의 상향 조정을 반영. 이는 거의 전적으로 scale-out 사용 사례에서 CPO 채택 전망이 상향된 데 따른 것이며, scale-up 사용 사례에서의 CPO 채택 전망은 대체로 변화가 없었음.
- 10년 말까지 3.2T 이더넷 포트의 대부분은 CPO를 통해 제공될 것으로 예상. 10년 말 기준 포트 속도별 CPO 침투율을 보면, 1) 800G 포트는 압도적으로 전통적인 트랜시버가 담당할 것으로 예상되며, 그 비중은 약 80%이고 CPO 침투율은 약 10%에 가까울 것으로 전망. 2) 1.6T 포트는 전통적인 트랜시버와 CPO 간 비중이 비교적 균형을 이룰 것으로 예상. 3) 3.2T 포트의 대부분, 약 70%는 CPO를 통해 제공될 것으로 예상.
#REPORT
Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 | Korean Stocks
✅ [속보] 대법 전합 "HD현대중공업, 하청노조에 대해 단체교섭 의무 없어"...사측 승소 확정
https://www.newspim.com/news/view/20260521001099
https://www.newspim.com/news/view/20260521001099
뉴스핌
[속보] 대법 전합 "HD현대중공업, 하청노조에 대해 단체교섭 의무 없어"...사측 승소 확정
[서울=뉴스핌] 홍석희 기자 = HD현대중공업이 사내 하청업체 노동조합에 대해 단체교섭 의무를 부담하지 않는다는 대법원 전원합의체 판단이 21일 나왔다.대법원 전원합의체(주심 오경미 대법관)는 이날 오후 전국금속노동조합(금속노조) 현대중공업지부 사내하청지회가 HD현대중
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