2026.05.20 14:57:00
기업명: 피엠티(시가총액: 789억) A147760
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : SAMSUNG(CHINA)SEMICONDUCTOR
계약내용 : 반도체 검사장치 PROBE CARD 공급
공급지역 : 중국
계약금액 : 66억

계약시작 : 2026-05-19
계약종료 : 2026-08-13
계약기간 : 2개월
매출대비 : 25.91%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260520900338
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/147760
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=147760

[이그전] 여전히 강력한 AI 투자, 아직은 덜 강한 금리상승

안녕하세요. KB증권 자산배분 및 주식전략 이은택입니다.

1) 금리는 중요하지만, 아직은 돌이킬 수 없을 정도의 상황은 아닌 것으로 판단됩니다.

2) 이번 조정에서 문제가 된 반도체는 오히려 상대적으로 견조하고, 다른 종목이 더 약합니다.

3) 이는 버블랠리의 특징으로, 다음 반등장에서도 ‘AI 관련 업종’의 쏠림이 계속될 가능성이 있습니다.

- URL: https://bit.ly/3RQNshT

2026.05.20 15:25:48
기업명: 세미파이브(시가총액: 1조 1,220억) A490470
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : AI 반도체 기업
계약내용 : AI 반도체 ASIC 설계 개발
공급지역 : -
계약금액 : 147억

계약시작 : 2026-01-27
계약종료 : 2027-08-15
계약기간 : 1년 6개월
매출대비 : 12.18%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260520900367
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/490470
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=490470

현대글로비스가 HMG퓨처콤플렉스에 6,720억원 투자

2026.05.20 18:16:21
기업명: 금양(시가총액: 6,333억) A001570
보고서명: 기타시장안내 (상장·공시위원회 결과)

제목 : br(주)금양 상장·공시위원회 심의결과 안내 br(2026.05.20)br

* 내용
br동사는 2024사업연도 감사인의 감사보고서상 감사의견 거절에 따라 상장폐지 기준에 해당되었으나 개선기간을 부여받고 개선계획 이행여부에 대한 심의요청서를 제출(2026.04.23)하였습니다. br br이와 관련하여, 한국거래소는 금일(2026.05.20) 유가증권시장 상장·공시위원회를 개최하여 동사의 2024·2025사업연도 감사인의 감사보고서상 감사의견 거절 관련 상장폐지 사유에 대하여 심의한 결과 동사의 주권을 상장폐지하기로 결정하였습니다. br br이에따라, 상장폐지 절차가 진행될 예정임을 알려드립니다. br br br(한국거래소)br

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260520800808
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=001570

🎯 AI 시대 전력대란 막는다… 허종식 의원‘전력망 3법’ 상임위 통과


✅ 법안의 핵심 내용

· 민간기업의 전력망 개발사업 참여 허용 (기존 한전 독점 구조 탈피)
· BT(Build-Transfer) 방식: 민간이 짓고, 준공 즉시 한전에 귀속
· 3년 일몰제 도입에 따른 효과·비용 통제 검증 후 연장 여부 결정
· 재생에너지 공동접속 제도 법적 근거 마련 → 해상풍력·태양광 송전 비용 절감


✅ 왜 지금인가? : AI·반도체가 당긴 전력 수요 폭증

· AI 데이터센터·반도체 팹 증설로 전력 수요 급증 → 한전 단독 공급 속도 한계 봉착
· 민간 자본·전문성 투입으로 전력망 구축 속도 가속화 목표
· 2030년 재생에너지 100GW 조기 달성 정책 목표와 직결

https://www.viva100.com/article/20260520500903

🔍 독립리서치 지엘리서치
t.me/valjuman

6월15일 기준 변경되는 두나무(업비트) 지분 구조입니다.

■ 두나무(업비트) 지분 구조
-송치형 두나무 회장: 25.5% (최대주주, 설립)
-김형년 두나무 부회장: 13.1% (2대 주주)
-한화투자증권 : 9.8% (6/15일 3.8% 추가취득하며 3대주주)
-우리기술투자: 7.2%
-하나은행 : 6.5% (6/15일 신규취득)

*카카오인베스트먼트(기존3대주주)는 10.5% 지분을 하나은행, 한화투자증권에 매각

*두나무와 네이버의 주식교환을 통한 합병 일정은 9월말 예정

■삼성전기 목표주가 정리

-하나증권 170만원 (5/21)
-DB증권 160만원 (5/21)
-메리츠 160만원 (5/20)
-KB증권 140만원 (5/14)
-SK증권 150만원 (5/14)
-NH투자증권 150만원 (5/15)
-미래에셋증권 130만원 (5/6)

*현주가 108만원

엔비디아 Q1’27 어닝콜 중

1. Blackwell 아키텍처: AI 인프라의 새로운 표준
Blackwell 아키텍처는 엔비디아 역사상 가장 빠른 속도로 시장에 안착하고 있으며, 단순한 하드웨어 성능을 넘어 경제성 측면에서 압도적인 효율을 제공합니다.

시장 확산: 주요 하이퍼스케일러와 프론티어 모델 개발자들이 이미 수십만 개의 Blackwell GPU를 배치했으며, 특히 GB 372에 대한 수요가 매우 강력합니다.

압도적 성능: MLPerf 추론 벤치마크에서 모든 부문을 석권했습니다. 특히 'Blackwell Ultra'는 다양한 모델과 배포 시나리오에서 가장 높은 처리량(Throughput)을 기록했습니다.

경제성 혁신: 전체 스택(Full-stack) 혁신을 통해 불과 6개월 전과 비교하여 GPT-300 모델 기준, 처리량은 2.7배 증가했고 토큰당 비용은 60% 절감하는 성과를 달성했습니다.

활용성: 'Grace' 시스템은 가장 빠른 훈련 시스템이자, 추론 시 토큰 생성 비용이 가장 낮은 인프라로 자리 잡았습니다.


2. Spectrum-X: 차세대 AI 네트워크의 주류
Spectrum-X는 AI 전용으로 설계된 엔드투엔드 이더넷 플랫폼으로, 시장에서 빠르게 영향력을 확대하고 있습니다.

시장 지배력: 현재 모든 이더넷 네트워크 경쟁사를 합친 것보다 더 큰 규모를 자랑하며, 업계 선두 위치를 공고히 했습니다.

폭발적 성장: 차세대 XDR 기술이 대규모 언어 모델(LLM) 구축에 적극적으로 도입됨에 따라, 전년 대비 4배 이상의 매출 성장을 기록했습니다.


3. Vera CPU 및 Rubin 아키텍처: 차세대 컴퓨팅 혁명

엔비디아는 '에이전트형 AI(Agentic AI)' 시대를 겨냥하여 차세대 CPU인 'Vera'와 GPU 'Rubin'을 통해 새로운 시장을 개척하고 있습니다.

Vera CPU의 기술적 우위:
맞춤형 ARM 코어를 기반으로 하며, Rubin GPU 및 NVLink와 완벽하게 통합 설계(Co-design)되었습니다.
기존 x86 기반 대안 제품들과 비교했을 때, 코어당 성능은 1.5배, 전력 대비 성능은 2배, 랙(Rack)당 밀도는 4배 더 높습니다.

시장 진입 및 목표:
Vera CPU는 엔비디아가 이전에 진출하지 않았던 2,000억 달러 규모의 신규 시장(TAM)을 열어줍니다.
올해 CPU 부문에서만 약 200억 달러의 매출을 달성할 것으로 예상하며, 세계 최고의 CPU 공급업체를 목표로 합니다.

Vera Rubin 통합 플랫폼:
5개의 가속 랙에 7개의 전용 칩을 통합하여, Blackwell 대비 최대 35배 높은 추론 처리량과 10배 높은 AI 팩토리 수익성을 제공합니다.
생산은 올해 3분기부터 시작될 예정입니다.

조기 도입 사례: 구글(Google)은 A5x 베어메탈 인스턴스를 통해 최대 960,000개의 Rubin GPU를 여러 사이트에 걸쳐 지원하며, 고객들이 엔비디아의 최적화된 인프라에서 대규모 AI 워크로드를 운영할 수 있도록 지원합니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2057215913917894773?s=20

Nvidia Q1 FY2027 어닝콜 Q&A 중

질문: 하이퍼스케일러들의 CapEx(설비투자)가 올해 90~100% 성장할 것으로 예상되는데, 엔비디아가 이를 상회하는 성장을 지속할 수 있을까요? 하이퍼스케일 CapEx는 앞으로도 지속될까요?

답변(젠슨 황): 네, 우리는 하이퍼스케일러 CapEx보다 더 빠르게 성장할 것입니다.
하이퍼스케일러 투자는 1조 달러 규모이며, 컴퓨팅은 곧 수익이기 때문에 성장은 계속될 것입니다.
우리의 두 번째 큰 축인 AI 네이티브 클라우드, 기업, 소버린 AI, 산업 현장은 훨씬 더 방대하고 다양합니다. 이 영역은 맞춤형 칩이 아닌 완성된 시스템을 구매하고자 하는 수천, 수만 개의 기업으로 구성되어 있으며, 여기서 Nvidia의 통합 플랫폼 솔루션이 독보적인 경쟁력을 발휘합니다. 특히 물리적 AI(Physical AI) 분야가 큰 성장의 기회가 될 것입니다.



질문: 차세대 아키텍처인 'Vera Rubin'이 추론 시장 점유율에 어떤 영향을 미칠 것으로 보나요?
답변(젠슨 황): 우리는 이미 추론 시장에서 빠르게 점유율을 확대하고 있습니다. Anthropic과 같은 새로운 파트너를 확보했고, 프론트엔드 모델 기업들의 성장이 폭발적입니다.
Vera Rubin은 Blackwell보다 더 성공적인 제품이 될 것입니다. 모든 주요 프론트엔드 모델 기업들이 즉시 Vera Rubin을 채택할 것입니다.
우리의 강점은 앞서 언급한 두 번째 시장(AI 데이터 센터, 로보틱스 등)에서 Nvidia가 실질적으로 유일한 공급자라는 점입니다.



질문: 최근의 맞춤형 칩(LTP 등)에 대한 수요와 이를 통한 플랫폼 전략은 무엇인가요?

답변(젠슨 황): LTP와 같은 칩은 특정 목적(낮은 대기 시간, 높은 토큰 생성율)을 위한 니치(Niche) 제품입니다. 모델 용량이나 문맥 처리 능력은 떨어집니다.
Grace Blackwell과 Vera Rubin은 데이터 처리부터 훈련, 추론까지 AI의 전체 라이프사이클을 지원하는 최강의 플랫폼입니다. 우리의 전략은 전체 사이클을 커버하는 것이며, 특정 서비스가 필요한 경우 이러한 칩을 상호보완적으로 활용할 수 있습니다.


질문: 에이전틱(Agentic) AI 애플리케이션에서 CPU의 역할이 커지고 있는데, 이는 GPU를 잠식하는 것인가요? 또한 언급하신 200억 달러의 CPU 매출은 단독 제품인가요?

답변(젠슨 황): 200억 달러는 독립형 Vera CPU 매출입니다.
'에이전트'는 도구를 사용하며, 이 도구들은 주로 CPU에서 실행됩니다. 추론은 GPU가 담당하고, 오케스트레이션(작업 조율)은 CPU가 담당합니다.
미래에는 수십억 개의 에이전트가 존재할 것이며, 이들은 마치 인간이 PC를 쓰듯 도구들을 사용할 것입니다. Vera는 이러한 에이전트 환경에 최적화된 '에이전틱 CPU'로 설계되었습니다.

https://x.com/DrNHJ/status/2057219133641805964?s=20