2026.05.14 16:26:55
기업명: 미래반도체(시가총액: 6,208억) A254490
보고서명: 분기보고서 (2026.03)

잠정실적 : N

매출액 : 3,405억(예상치 : -)
영업익 : 322억(예상치 : -)
순이익 : 234억(예상치 : -)

**최근 실적 추이**
(기간/ 매출/ 영업익/ 순익)
2026.1Q 3,405억/ 322억/ 234억
2025.4Q 1,758억/ 71억/ 48억
2025.3Q 1,578억/ 28억/ 21억
2025.2Q 1,428억/ 38억/ 29억
2025.1Q 1,593억/ 54억/ 43억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260514001165

[한투증권 남채민] 하나마이크론 1Q26 실적발표

- 매출액: 컨센서스 부합
- 영업이익: 컨센서스 30% 상회
- 지배순이익: 컨센서스 291.3% 상회

엔비디아, "랠리는 이제 시작이다: 여전히 저평가된 이유"

현재 엔비디아는 사상 최고가 수준에서 거래되고 있으며 시가총액은 5.4조 달러에 달하지만, 분석에 따르면 시총 8조 달러를 향한 여정은 이제 막 시작되었습니다.


1. 실적 및 밸류에이션: "역사적 기록과 저평가"
역대급 수익 전망: 엔비디아는 2026년 회계연도에 1,900억 달러 이상의 수익을 올릴 것으로 예상됩니다. 이는 2022년 사우디 아람코가 세운 기록(1,600억 달러)을 넘어선 기업 역사상 최대 수치입니다.

낮은 PER: 현재 주가는 향후 12개월 예상 수익 대비 24배 수준에서 거래되고 있습니다. 이는 엔비디아 과거 평균 밸류에이션보다 25% 할인된 수치이며, 필라델피아 반도체 지수(SOX) 평균보다도 5% 낮습니다.

소외된 대장주: 2025년 초 이후 엔비디아의 주가 수익률은 반도체 지수보다 70%나 뒤처져 있습니다. 시장이 메모리나 맞춤형 칩(ASIC)에 열광하는 동안 대장주인 엔비디아는 상대적으로 저평가된 상태입니다.


2. 강력한 성장 동력: "AI 인프라의 확산"
데이터 센터를 넘어: AI 성장은 이제 데이터 센터를 넘어 에지 컴퓨팅(Edge Computing)과 물리적 AI(산업 현장)로 확산되고 있습니다.

초기 단계의 시장: 현재 스마트폰 사용자의 20%만이 AI 에이전트를 사용하고 있지만, 3년 내에 100%에 도달할 전망입니다. 이는 지금이 닷컴 버블 붕괴 직전인 1999년이 아니라, 성장이 가속화되던 1996년과 유사함을 시사합니다.

빅테크의 공격적 투자: 아마존, 알파벳, 메타, 마이크로소프트 등 4대 하이퍼스케일러의 2026년 AI 설비투자(CapEx)는 7,000억 달러에 이를 것으로 보이며, 2027년에는 1조 달러를 돌파할 가능성이 큽니다.


3. 목표 주가 및 전망
월가 분석가 목표가: 평균 $270 (현재 대비 약 20% 상승 여력).

낙관적 시나리오: 과거 엔비디아가 반도체 섹터 대비 받아온 프리미엄을 적용할 경우 주가는 $390까지 상승 가능하며, 향후 12개월 내 $300 도달은 무난할 것으로 보입니다.

https://www.barrons.com/articles/buy-nvidia-stock-price-pick-c12a8a9a

2026.05.15 07:46:16
기업명: 알테오젠(시가총액: 20조 6,105억) A196170
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (아이젠피주(ALT-L9, 아일리아 바이오시밀러) 식약처 품목허가 승인)

제목 : 아이젠피주(ALT-L9, 아일리아 바이오시밀러) 식약처 품목허가 승인

* 주요내용
1) 품목명: 아이젠피주(코드명: ALT-L9, 성분명: 애플리버셉트, 아일리아 바이오시밀러)

2) 대상질환명(적응증):

- 신생혈관성(습성) 연령 관련 황반변성의 치료

- 망막정맥폐쇄성 황반부종에 의한 시력 손상의 치료(망막중심정맥폐쇄 또는 망막분지정맥폐쇄)

- 당뇨병성 황반부종에 의한 시력 손상의 치료

- 병적근시로 인한 맥락막 신생혈관 형성에 따른 시력 손상의 치료

3) 품목허가 신청(허가)일 및 허가기관:

- 신청일: 2024년 9월 12일

- 허가일: 2026년 5월 14일

- 품목허가기관: 식품의약품안전처(MFDS)

4) 향후 계획: 품목허가를 기반으로 국내 출시를 추진할 계획임

5) 기타사항

- 오리지널 제품(아일리아)이 국내 허가 받은 모든 적응증에 대해 허가 승인됨

- 오리지날 제품에 대한 수입 대체 효과 기대됨

- 약가의 인하로 보다 많은 환자에게 치료의 기회를 제공하며 의료 보험 시스템의 재정부담을 감소시킬 수 있을 것으로 기대

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260515900004
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=196170

피규어 AI 스트리밍 아직도 하는 중(30시간째)

https://x.com/i/broadcasts/1AxRnakogwrxl

[NH/백준기] 스몰캡 - 인텔리안테크

[NH/스몰캡(심의섭)]

[인텔리안테크]

★출발이 좋다

■1Q26 Review: 3년만에 보는 1분기 흑자

1Q26 연결기준 매출액 647억원(+49.3% y-y, -47.9% q-q), 영업이익 6억원(흑자전환 y-y, -97.0% q-q)으로 매출액은 당사 추정치 및 시장 컨센서스 하회

반면 고마진 제품 매출이 증가하며 양호한 수익성 기록. 영업외 단에서 외환관련 평가이익 등이 발생하며 당기순이익은 135억원으로 큰 폭 증가

계절적 비수기임에도 불구, 저궤도 사업 매출이 큰 폭 증가. OneWeb향 매출은 약 275억원(+607.5% y-y, +4.3% q-q)으로 군용 Manpack 안테나 매출 및 해상용 매출이 확대되며 고성장

A社향 게이트웨이용 안테나 매출 또한 y-y 80% 증가하며 비수기 영향을 상쇄

■실적으로 보여주는 해. 이외에도 기대할 점이 많다

2분기부터는 실적 뿐만 아니라 사업 측면에서도 기대할점이 많아질 것으로 전망

y-y 실적 고성장 추세 지속과 더불어 7월부터 미국 공장이 본격적으로 가동되며 실적 성장에 기여할 것으로 전망되며, 하반기 중 A社향 게이트웨이 안테나 관련 추가 수주 또한 발표될 것으로 기대

2026년은 본격적인 저궤도 위성통신 시장 개화와 더불어 동사 수혜 확대 전망

기존 고객사인 OneWeb 및 A社향 매출 성장 뿐만 아니라 지난해 수주한 신규 고객사들향 매출 또한 확대 전망

지난해 출시한 해상조난안전시스템(GMDSS) 매출 또한 점차 본격화되며 전사 실적 기여 전망

y-y 실적 고성장 흐름이 지속 기대되는 상황에서 스페이스X 상장과 더불어 미국 공장 가동, A社향 추가 수주 등 사업 측면에서도 기대할 점이 다양한 상황

최근 주가 상승에도 불구, 성장성이 지속 확대되는 동사에 관심 지속 권고

☞리포트: https://m.nhsec.com/c/bzp9o

NH리서치[Mid/Small Cap] 텔레그램 :

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