[텔레칩스(054450,KQ) / 유진투자증권 코스닥벤처팀 박종선 ☎02)368-6076]

★ “SoC 개발 용역” 매출 본격 반영

☞ 1Q26P Review

- 1Q26P 매출액 661억원(+46.2% YoY), 영업이익 61억원(흑자전환)
- 컨센서스(매출액 500억원, 영업이익 10억원) 대비 큰 폭의 어닝서프라이즈 시현

☞ 3분기 연속 전년동기 대비 성장세 유지 및 수익성 개선

- 매출액 증가 요인
① 매출 비중이 큰 IVI 매출이 전년동기 대비 20.6% 증가
② R&D 용역이 포함되어 있는 로열티 매출이 전년동기 대비 689.1% 증가하면서 실적 성장 견인
이는 지난해 10월에 체결한 “SoC 개발 용역” 매출이 지난 분기부터 본격적으로 반영되기 시작
- 수익성 개선(+15.0%p YoY) 요인은 “SoC 개발 용역 매출’의 확대와 기존 제품 사업간 시너지 등이 반영
- 영업이익 대비 세전이익이 크게 감소한 이유는 칩스앤미디어 보유지분 평가손실이 약 60억원이 반영

☞ 2Q26 Preview

- 2Q26E 매출액 560억원(+26.3% YoY), 영업이익 18억원(흑자전환)
- 글로벌 고객사와 “SoC 개발 용역”의 본격적인 매출 반영이 시작, 1Q28까지 전년동기 대비 큰 폭의 매출 성장이 지속될 것으로 예상
- 올해는 일본, 인도 등 글로벌 고객 기반 강화를 통하여 성장 모멘텀을 확대할 예정

☞ 투자의견 BUY, 목표주가 20,000원 유지

▶보고서 링크: https://vo.la/ydjNyLn

*본 내용은 당사 컴플라이언스의 승인을 받아 발송되었습니다.

- 무료 수신거부: 080-979-6000

현대차증권 Strategist 김재승

[Strategy Weekly] 코스피 2026년 타깃 상향 조정, 연말까지 9,750pt 간다

- 코스피 2026년 연말 타깃을 9,750pt로 상향 조정
- Bull 시나리오에서 12,000pt, Bear 시나리오에서 6,000pt 제시
- 코스피 추가 강세 위해서는 반도체 이익 지속성에 대한 확신 필요
- 하반기 하이퍼스케일러의 2027년 CAPEX 전망치 상향 지속 여부 주목

*자세한 내용은 하단 링크 자료 참고 부탁드립니다:)
*https://vo.la/47XaZaW
*현대차증권 투자전략팀 통합 채널: t.me/hmsecstrat

**동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

# 더블유씨피 (시총: 5,479 억원)
- 1Q26 실적공시 (잠정)

[ SK증권 박형우, 정영환]
IT 하드웨어 / 배터리

▶️ 실적 공시:
- 매출액 429 억원 (+163% YoY)
(컨센 매출 416 억원)

- 영업이익 -205 억원 (적자축소 YoY)
(컨센 OP -206 억원)

- OPM: 적자
(컨센 OPM: 적자)

▶️ URL: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260511900116

* SK증권 리서치 IT팀 채널 :
https://t.me/skitteam

✅ 한국피아이엠, 구글 밸류체인 편입…美 AI 데이터센터 냉각 소재 초도물량 수주

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202605110014?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=free_share

📌 한화오션(시가총액: 40조 2,014억) #A042660
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.05.11 10:07:40 (현재가 : 131,200원, +4.04%)

계약상대 : 유럽 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) LNGC 1척
공급지역 : 유럽 지역
계약금액 : 3,632억

계약시작 : 2026-05-08
계약종료 : 2029-06-15
계약기간 : 3년 1개월
매출대비 : 2.8%
기간감안 : 0.9%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260511800175
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

[속보]中, 트럼프 방중 공식 발표…"13∼15일 국빈방문"


https://n.news.naver.com/mnews/article/003/0013936504?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

다국적 제약사 로슈(Roche)가 미국 디지털 병리학(digital pathology) 및 인공지능(AI) 기반 병리 플랫폼 기업인 ‘패스AI(PathAI)’를 인수하며 AI 기반 정밀진단 역량 강화에 나섰습니다. 패스AI가 보유한 병리 이미지 관리 시스템(IMS)과 AI 분석 기술을 자사의 동반진단(CDx) 및 항암 진단 플랫폼과 결합해, 바이오마커(생체지표) 발굴과 신약 개발·정밀진단 역량을 강화하겠다는 전략입니다.

로슈는 7일(현지시간) 패스AI 인수를 위한 최종 합병 계약(definitive merger agreement)을 체결했다고 밝혔습니다. 이번 거래는 올해 하반기 마무리될 예정입니다. 인수 완료 후 패스AI는 로슈 진단사업부(Roche Diagnostics)에 편입됩니다.

패스AI는 미국 매사추세츠주 보스턴에 본사를 둔 기업입니다. 2016년 설립된 디지털 병리·AI 기업으로, ‘병리 이미지 분석’과 ‘AI 기반 진단 소프트웨어 개발’을 주력으로 합니다. 특히 제약사 대상 임상시험 분석과 바이오마커 발굴, AI 기반 병리 업무흐름(workflow) 자동화 분야에서 입지를 구축해왔습니다. 로슈와는 지난 2021년부터 협력 관계를 이어왔으며, 2024년에는 AI 기반 동반진단 알고리즘 공동 개발로 협력 범위를 확대했습니다.

로슈는 이번 계약에 따라 패스AI를 인수하기 위해 업프론트(선급금)로 7억5000만달러(약 1조900억원)를, 추가로 최대 3억달러(약 4400억원)의 마일스톤(단계별 기술료)을 지급할 예정입니다. 총 거래 규모는 최대 10억5000만달러(약 1조5300억원)에 달합니다.

이번 인수로 로슈는 디지털 병리학 분야에서 AI 기반 자동화 역량을 강화하게 됐습니다. 로슈는 디지털 병리학을 기존 수작업 중심의 병리 업무 흐름을 AI 기반으로 전환할 수 있는 분야로 보고 있습니다.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=24317