•브랜트원유 선물 +3.5%

•미국 주요 지수 선물 하락 출발

>布伦特原油期货跳涨3.5%，此前特朗普称伊朗的回应“不可接受”。 （来自华尔街见闻）

• TSMC 가 AI 시대 핵심 기술로 떠오른 실리콘 포토닉스와 CPO(공동 패키징 광학) 사업을 적극 확대 중. 패키징·테스트·광학 부품 업체들과 협력을 강화하고 있으며, 계열사 Greatek 과 VisEra 를 핵심 추진 축으로 활용

• TSMC는 14일 열리는 ‘2026 기술 포럼’ 대만 행사에서 첨단 공정, 첨단 패키징, 실리콘 포토닉스, CPO 전략 등을 공개할 예정. 앞서 미국 기술 포럼에서는 자체 광자 엔진 ‘TSMC-COUPE’를 공개했고, 올해부터 실제 CPO 솔루션 생산에 돌입한다고 밝힘

• 업계에서는 TSMC가 AI 데이터센터용 차세대 고속·저전력 광통신 시장 선점에 속도를 내고 있다고 평가

> https://money.udn.com/money/story/5612/9494066?from=ednappsharing

『알테오젠 (196170..KQ) - 이제 특허 이슈 해소만 남았다』
기업분석부 엄민용, 이호철 ☎️ 02-3772-1546

▶️ 신한생각: 키트루다SC 성장 가속화, 우호적 조건의 연속 계약 체결
키트루다SC 4월 J-code 적용 첫 월매출 약 1,235억원으로 연간 조 단위 매출 확정. 처방 속도 유지 시 2027~2028년 중 30~40% 전환 충분히 가능. 바이오젠 Mid-single 로열티 공시되며 추가 계약사 계약 조건 공식적으로 확인. 6월 초 공개될 PGR 결과만 무효 확정된다면 다시 턴어라운드

▶️ 국내 탑티어 바이오텍: 글로벌 매출, 이익 실현 및 추가 계약 지속
1분기 잠정 매출액 716억원, 영업이익 393억원(영업이익률 54.9%)으로 당사 추정치 매출액 718.2억원, 영업이익 407.5억원에 부합하는 실적. 파생상품평가이익, 보유 현금 이자수익 및 달러 외환이익 등으로 당기순이익 717억원 달성. 2분기부터 키트루다SC 판매 마일스톤 본격 인식 시작 전망

1차 계약사 사노피(추정)의 연매출 25조원(글로벌 Top4) 듀피젠트 2031년 특허만료 대비 위해 상반기 1상, 하반기 1상 결과없이 3상 바로 개시 전망. 2029년 상업화 가능한 타임라인. 산도즈, 바이오젠, GSK, 아스트라제네카, 다이이찌 산쿄 등 대다수 파트너사 2029~2030년 경 상업화 예정. 키트루다SC 판매량 2028년까지 가파르게 상승하며 마일스톤까지 수취 가능

만약 6월 초 PGR에서 할로자임 MDASE 특허가 무효화 되지 않더라도 SC 파트너십 및 키트루다SC 판매와는 무관. 할로자임 특허가 광범위해 머크가 무효를 청구한 것으로 무효가 되지 않더라도 특허를 침해했다는 결론 아님. 현재 PGR 우려가 주가 변동성으로 작용해 수급 제한적인 상황

▶️ Valuation & Risk: PGR 결과 지켜볼 필요, 무효 및 턴어라운드 기대
할로자임은 알테오젠 미국 특허에 PGR 청구 불가. 알테오젠 ALT-B4가 할로자임의 특허를 침해했거나 무효가 될 근거가 없음이 확인. 6월 초 나오는 PGR 결과 주목 필요. 할로자임 특허 무효 시 큰 턴어라운드 예상

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=351353
위 내용은 2026년 5월 11일 7시 33분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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[한투증권 최건] 씨메스로보틱스(475400) 기업 Note: 물리데이터+SW 병목을 해결할 기업

텔레그램>> https://t.me/kis_robotics
보고서 링크 >> https://vo.la/VoVGkVB

▣ 지능형 로봇 솔루션 기업
- 2014년 설립된 로봇 제어 및 솔루션 기업으로 2024년 10월 코스닥 시장에 상장
- 로봇 AI 제어 기술을 바탕으로 물류, 제조 및 인스펙션(Inspection, 검사) 솔루션 사업을 영위하고 있으며, 매출비중은 물류 41%, 제조 28%, 인스펙션 34%, 기타 5% 등
- 주요 고객사로는 쿠팡, 현대차, 에이피알 등이며, 다양한 산업군의 대형 고객사 레퍼런스를 바탕으로 물류, 제조 분야의 양산성을 입증

▣ 글로벌 고객사 수주 확보
- 2026년부터 글로벌 고객사 수주를 시작으로 실적 회복이 본격화될 전망
- 5/7 서흥과 52억원 규모 제조 로봇 자동화 솔루션 공급 계약을 체결하며 글로벌 스포츠 브랜드사 레퍼런스 확보
- 비정형 소재와 다품종 생산 구조로 자동화율이 낮았던 신발 제조공정에 AI 비전, 로봇 자동화 기술을 대규모로 적용하는 사례에 주목

▣ 로봇 애플리케이션 수요 확대 전망
- 글로벌 소비재향 수주를 시작으로 물류 솔루션향 수주 확대 등이 본격화될 전망
- 물리 인공지능 시대 진입과 함께 동사의 로봇 애플리케이션에 대한 수요는 점진적으로 확대될 것
- 2025년 로보티즈와의 MOU 체결 등 파트너십을 통해 물리 인공지능 시대의 로봇 SW 기업으로서 포지셔닝을 강화해 나가는 중

* 윈본드 :
"메모리 가격 상승세 하반기 이후에도 이어질 것이고, 27년 물량이 모두 예약 마감"


메모리 수요 전체가 극도로 부족한 상황"이라고 천페이밍 총괄 매니저는 솔직하게 밝히며, 하반기에도 가격이 높게 유지될 뿐 아니라 상승세까지 이어질 가능성이 있다고 말했다. 더욱이 2027년 생산 물량은 이미 고객 예약으로 모두 마감되었다고 덧붙였다.



** 메모리 하위티어 공급사도 27년 풀부킹


https://www.ctee.com.tw/news/20260510700014-430502