$AMD CEO, 서버 CPU TAM이 2030년까지 1,200억 달러로 두 배 증가에 대해

“오늘날 우리가 보고 있는 수요 신호와 에이전트 AI에 의해 주도되는 CPU 컴퓨팅 요구의 구조적 증가를 기반으로, 우리는 이제 서버 CPU TAM이 연간 35% 이상 성장하여 2030년까지 1,200억 달러 이상에 도달할 것으로 예상합니다.”

“이것은 훨씬 더 빠른 속도로 일어나고 있습니다… 우리는 주요 클라우드 제공업체 거의 모든 곳과 기업 고객들로부터 상당히 더 많은 CPU 수요를 보고 있습니다.”

“우리는 이제 2분기 서버 CPU 수익이 전년 동기 대비 70% 이상 성장할 것으로 예상하며, 강력한 성장이 2026년 하반기와 2027년으로 이어질 것입니다.”

출처 : https://x.com/wallstengine/status/2051777538519887990?s=46&t=RBMZFwKkrfy6nugQ7-Wt6w

[SK하이닉스(000660): ADR에 앞서, GDR 관심도 급상승]

안녕하세요. 메리츠 김선우입니다.

SK하이닉스의 GDR 추이에 관심을 가질 시점입니다.

동사 ADR 발행이 순탄하게 진행되고 있음이 확인되면서, 해외 투자자들의 관심이 빠르게 확대되고 있습니다.

7~8월로 예상되는 ADR 상장에 앞서, 유럽 전반에서 거래되는 동사의 GDR에 대한 선제적/폭발적 관심 확장이 포착되고 있습니다.

이는 ADR 수요를 가늠할 수 있는 중요한 지표로, 최근 거래량과 투자자 관심 또한 빠르게 증가하는 모습입니다.

당사가 지난해 11월 동사의 ADR 발행 보고서를 작성 시 주장한 바와 같이, 업사이클 내 이미 GDR도 프리미엄 거래가 시작되고 있습니다 (2~3% 프리미엄↑).

향후 동사 ADR은 TSMC와 같이 20~30% 이상의 프리미엄 거래가 필연적으로 보여집니다.

동사의 'ADR 발행 + 주주가치 제고 계획 발표'가 촉발할 구조적 리레이팅은 이제 초입 구간에 진입한 것으로 판단됩니다.

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[SK하이닉스 ADR 수요 척도, GDR(HY9H GR)로 미리보기]

- 4/23(목) SK하이닉스의 1Q 실적발표회를 통해 ADR (미국 주식예탁증서) 발행이 순탄하게 진행되고 있다는 점이 알려지며 해외 투자자들의 관심도가 가파르게 증가

- 이는 지난해 11월부터 당사가 주장한 바와 같이, ADR 발행을 통해:
1) 급격한 메모리 업사이클에서의 기업 가치 팽창,
2) 투자자들의 AI 내 핵심 부품인 메모리에 대한 이해도 확장,
3) 상대적 동사 밸류에이션 저평가 (vs 마이크론),
4) 필라델피아 반도체 지수 편입 가능성에서의 패시브 펀드 수급 유입을 활용한 즉각적인 투자 기회가 매력적으로 다가오기 때문

- 최근, 7~8월로 예상되는 ADR 상장에 앞서, SK하이닉스의 GDR에 대한 선제적 관심이 포착. 동사는 1999년 현대전자 당시 1,200억원의 GDR 발행을 시작으로 2001년 하이닉스반도체로 전환 후 1.6조원의 GDR 발행을 단행한 바 있음

- 최근 상당수의 본주가 점진적으로 GDR로 전환돼 독일 프랑크푸르트 거래소에서 활발히 프리미엄 거래되기 시작

- SK하이닉스의 GDR 주주 구성을 살펴보면, 장기 투자 성향의 글로벌 펀드들이 지분을 지속적으로 확대해 온 흐름이 확인

- 이는 단기 차익 목적의 트레이딩 수요가 아니라, 구조적 성장 스토리에 베팅하는 기관 자금이 점진적으로 유입되고 있음을 시사

- 특히, AI 반도체 공급 주도권을 쥐기 시작한 시점과 맞물려 GDR 보유 주체의 변화가 시작된 점은, 해외 투자자 저변이 이미 형성되고 있음을 방증

- 거래 패턴 역시 일평균 거래량이 월간 평균 거래량 대비 편차가 크게 나타나며, 특정일에 거래가 집중되는 모습이 반복적으로 관찰

- 이러한 거래 특성은 아래의 세 가지 함의를 지님:
1) 해외 기관 투자자들의 풍부한 수요 속 실질적인 포지션 확대가 발생
2) GDR 거래량이 증가하며 이미 원주 가격 대비 프리미엄이 발생 시작 (1개월 평균 2.3% 프리미엄 발생)
3) 현재 GDR 시장이 ‘기관 중심의 소규모·제한적 플랫폼’에 가깝다는 점에서, 보다 광범위한 투자자 기반을 수용할 수 있는 ADR 체계로의 확장이 필요

- 해외 장기 펀드는 이미 SK하이닉스를 적극적으로 편입하고 있으며, 거래 형태 또한 기관 중심의 수요 확대 국면에 진입

- ADR 상장 시 수요 공백에 대한 우려보다는, 오히려 제도적 플랫폼 확장에 따른 폭발적 주가 상승에 주목해야 함

https://vo.la/6hz17fk (링크)


*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

🎯 박현주 "반도체 말고 또 있다…주목해야 할 종목들"


✅ '미래에셋 3.0' — 2026년을 원년으로 선언

· 1.0: 1997년 자산운용 창업 / 2.0: 2015년 대우증권 인수 / 3.0: 글로벌 투자 플랫폼
· 주식·가상자산·대체투자 통합 MTS → 홍콩·싱가포르·중국·미국 동시 출시 (2026년 하반기)
· 목표: "투자하고 싶다면 가장 먼저 떠오르는 회사 = 미래에셋"


✅ 미국 증권사 M&A — 로빈후드와 정면 경쟁 선언

· 미국 증권사 인수 준비 중, 그룹 도약의 분기점으로 제시
· "미래에셋 기업가치가 로빈후드를 넘어설 수 있다" — 박현주 회장
· 글로벌 리테일 브로커리지 시장 직접 공략 의도


✅ WM 부문 고성장 — 2030년 이익 5조원 목표

· 최근 수년간 WM 자산 약 2배 성장
· 2030년 WM 부문 단독 연간 이익 5조원 가능 전망
· 저축→투자 대전환 트렌드를 구조적 성장 동력으로 제시

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005283389

🔍 독립리서치 지엘리서치
t.me/valjuman

삼성SDS, '토큰증권 플랫폼 운영 구축' 사업 수주… 2027년 2월 인프라 완성 목표

https://www.finance-scope.com/article/view/scp202605060007?utm_source=telegram&utm_medium=social&utm_campaign=free_share

HL만도, AI 기반 전기화재 예방 솔루션 ‘해치’ 사업 본격화…첫 고객 현대차그룹

https://www.etoday.co.kr/news/flashnews/flash_view?idxno=2581750

국내 태양광 확대의 게임 체인저가 발생

-경기 북부 군사보호시설 태양광

-해당지역 규모는 1,715km2, 5.2억평으로 100GW 이상 설치가 가능

-부지 활용률을 50%만 가져가도 50GW 이상 설치할 수 있어

-더 중요한 것은 경기 북부는 전력망 포화도가 낮아서 상대적으로 전력 설비의 접속이 용이

-또한, 군사보호시설이기 때문에 정부입찰에서 중국산 태양광 패널의 진입을 억제할수 있어

-국내 태양광 밸류체인 전반에 중요한 이슈

https://n.news.naver.com/article/022/0004125694?sid=102

2026.05.06 08:45:20
기업명: DB하이텍(시가총액: 7조 347억) A000990
보고서명: 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)

매출액 : 3,746억(예상치 : 3,875억/ -3%)
영업익 : 637억(예상치 : 532억/ +20%)
순이익 : 870억(예상치 : 522억+/ 67%)

**최근 실적 추이**
2026.1Q 3,746억/ 637억/ 870억
2025.4Q 3,878억/ 704억/ 559억
2025.3Q 3,746억/ 806억/ 907억
2025.2Q 3,374억/ 738억/ 600억
2025.1Q 2,974억/ 525억/ 459억

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260506800098
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000990

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https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2026/05/06/2026050600058.html

유리기판 상승이유


인텔의 EMIB 기술, 구글과 메타 채택으로 수율 90% 달성
(by https://t.me/TNBfolio)
- 인텔의 첨단 패키징 기술인 EMIB가 90% 수율에 도달하며 구글과 메타 플랫폼을 잠재적 고객으로 확보했다.
- 구글의 차세대 TPU와 메타의 자체 CPU가 인텔의 EMIB 기술을 활용하여 제작될 것으로 전망된다.
- 이는 TSMC의 CoWoS 생산 능력이 부족한 상황에서 인텔이 격차를 좁힐 수 있는 중요한 계기가 될 것으로 보인다.
- 인텔은 2028년까지 패키지 크기를 확장하여 더 많은 HBM 스택을 통합할 수 있는 로드맵을 추진 중이다.
- EMIB는 서로 다른 공정 노드의 칩을 효율적으로 연결할 수 있는 유연한 설계와 낮은 전력 소모가 주요 장점이다.
https://www.trendforce.com/news/2026/05/04/news-intels-emib-reportedly-gains-traction-at-google-meta-yields-said-to-reach-90-milestone/