[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

타이거일렉(219130): 구조적 순풍 지속

▶ 1Q26 Preview: 분기 최대 실적 경신 예상

- 1Q26 실적은 매출액 255억원(+50.0% YoY), 영업이익 33억원(+231.9% YoY, Opm: 13.0%)을 전망

- 주요 고객사의 HBM 포함 Dram향 매출 확대와 2월부터 본격 반영된 판가 인상 효과에 힘입어 분기 기준 최대 매출 달성을 예상

- 작년 하반기에 이어 한국과 베트남 공장 모두 가동률이 Full Capa 수준에 근접한 상태를 유지 중

- 영업이익은 주요 원자재 가격 상승에도 불구하고 탑라인 성장과 판가 인상, 베트남 공장 수율 개선 효과로 두 자릿수 영업이익률 달성 기대

▶ 업황 호조에 더해지는 ASP 인상

- 26년 별도 기준 매출액과 영업이익 추정치를 각각 1,085억원(+34.5% YoY), 163억원(+125.8% YoY)으로 기존 대비 12.4%, 25.4% 상향 조정

- DRAM과 NAND향 Probe Card의 견조한 수요에 기반해 향후 분기에도 Full Capa 수준의 가동률이 지속될 전망

- 특히 NAND향 Probe Card PCB 제품이 과거 대비 요구되는 홀 수 증가로 기술적 난이도가 DRAM과 유사한 수준까지 상승함에 따라 두 제품 모두 생산량 극대화에 따른 높은 수익성을 기대

- 고마진의 비메모리향 STO 제품 또한 추가 고객사 확보에 힘입어 ’25년 24억원 → ’26년 76억원으로 큰 폭의 매출 성장을 예상

- 또한 원자재 가격 상승에 대응한 추가적인 판가 인상이 예상되며, 최근 원가 부담 확대 수준을 감안할 때 1분기 대비 인상 강도는 한층 강화될 전망

▶ 중장기 성장 스토리도 유효

- 베트남 신규 공장 증설을 통해 현재 약 1,000억원 수준의 생산 Capa가 1차 증설로 1,500억원, 향후 단계적으로 3,000억원 규모까지 확대될 전망

- 현재의 전방 업황과 동사의 Probe Card용 PCB 내 기술적 경쟁력을 감안할 때, 이번 증설은 중장기 실적 성장의 가시성을 높이는 동시에 추가적인 리레이팅 요인으로 작용할 것으로 기대

- 동사 현 주가는 ’26년 기준 PER 17.4배에 거래 중으로, 국내 유일의 Probe Card용 PCB 공급업체라는 프리미엄에도 불구하고 국내 PCB Peer 대비 여전히 저평가 구간에 위치해 있어 투자 매력도가 부각되는 구간으로 판단

https://buly.kr/58UDlIU (링크)

*동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권투자결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

• JP모건: 3월 GPU 임대 가격이 전반적으로 상승했으며 특히 고급 제품의 상승 폭이 두드러짐. 동시에 DRAM과 NAND의 계약 가격도 1분기에 크게 올랐고, 2분기에는 상승 속도가 다소 둔화될 것으로 예상되지만 전반적인 수급 타이트 상황은 아직 뚜렷하게 해소되지 않은 것으로 분석
(대만공상시보)

>https://www.ctee.com.tw/news/20260422700125-439901

오픈엣지, 글로벌 빅테크 차세대 AI 패러다임 대확장 '수혜'…국가 지원 확대까지 '주목'

https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202604220835332154294972?id=news

2026.04.22 08:36:59
기업명: HD현대중공업(시가총액: 60조 4,577억) A329180
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : Swedish Maritime Administration
계약내용 : ( 공사수주 ) 쇄빙전용선 1척
공급지역 : 유럽
계약금액 : 5,148억

계약시작 : 2026-04-21
계약종료 : 2029-08-28
계약기간 : 3년 4개월
매출대비 : 2.93%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260422800038
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/329180
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

CATL, 배터리 혁신 기술 공개를 통한 글로벌 시장 지배력 강화

세계 최대 배터리 제조업체인 중국의 CATL이 2026년 4월 21일 베이징 모터쇼(오토 차이나) 개막을 앞두고 열린 '테크 데이(Tech Day)' 행사에서 차세대 배터리 기술들을 대거 선보였습니다.

주요 발표 내용
차세대 '기린(Qilin)' 배터리 출시

기존보다 무게를 줄인 경량화에 성공했습니다.

1회 완충 시 주행거리가 1,000km(약 621마일)에 달해, 글로벌 자동차 제조사들의 엄격해진 에너지 효율 규제에 대응할 수 있게 되었습니다.


나트륨 이온(Sodium-ion) 배터리 양산

올해 4분기(Q4)부터 나트륨 이온 배터리의 본격적인 대량 인도(Mass delivery)를 시작할 예정입니다.


글로벌 시장 점유율 확대

2026년 초(1~2월) 글로벌 전기차 배터리 시장 점유율을 더욱 확장하며 압도적인 1위 자리를 공고히 했습니다.


경영 철학: "혁신과 신뢰"

쩡위친(Robin Zeng) 회장은 중국 기술이 단순히 '물량'이나 '속도'만이 아닌, '혁신'과 '신뢰성'을 바탕으로 세계 시장에 진출해야 함을 강조했습니다.

https://www.reuters.com/world/asia-pacific/catl-launches-lighter-flagship-battery-meet-higher-efficiency-requirement-2026-04-21/?utm_source=chatgpt.com

알테킹에서 알지킹되시겠넴.

<알지노믹스>대세는 RNA치료제, 릴리 - 켈로니아 10조 원에 인수
https://blog.naver.com/alteking/224260386558

<정리>

1.
임상 중간결과 환자수가 적어도 효능이 좋으면 10조원에 사가더라.
​

2.
알지노믹스는 이번에 인수된 회사처럼 인비보CAR-T 기술을 보유하고 있다. 비장전달, 원형RNA, 정맥주사다.

​3.
알지노믹스 RZ-001을 적용할수있는 시장 규모가 크다.

4.
알지노믹스는 국가대표 RNA기업이다.
10조 줘도 매각 반대!

* Coline Devin(현 GeneralistAI, 전 구글딥마인드 로보틱스)

- 자사의 휴머노이드가 시각추론 기억을 통한 게임에 적응하고 있는 동영상 공유하며 :


"메모리는 로봇 지능의 근본입니다. 이전에 무슨 일이 일어났는지 알지 못한다면, 다음에 무엇을 해야 할지 어떻게 알 수 있겠습니까?"



** 피지컬AI의 감각 기반 추론에 필요한 메모리 요구량은 지금의 언어 추론 기반 메모리 대비 어느 정도 규모일까?


https://x.com/i/status/2046622175717904872

** 공매도 잔고 누적 상위 종목 업데이트 (4/22일)
유진증권 ETF/파생 강송철 (02-368-6153)

- 코스피, 코스닥 시가총액 상위 500개 기업 대상

- 공매도 잔고/유통주식 비율 상위 종목

- 공매도 잔고는 3거래일 전(CPD-3TD) 기준

- 시총, 수익률 데이터 전일(4/21일) 종가 기준

파일) https://bit.ly/4cFNX5u

정신병종목

삼성SDI 장비 밸류체인