메모리 공급 부족 심화: 마크로닉스·윈본드, NAND 가격 폭등의 수혜자로 부상

1. NAND 플래시 공급 부족과 기록적인 가격 상승
글로벌 컨트롤러 IC 대기업인 실리콘모션(SMI)의 구자장(苟嘉章) 사장은 메모리 공급 부족이 단기간에 해결되기 어려우며, 2027년에는 수급 불균형이 올해보다 더 심화될 것이라고 경고했습니다. 특히 최근 6개월 사이 NAND 칩의 용량이 낮을수록 가격 상승 폭이 커지는 기현상이 발생했으며, 일부 저용량 제품은 가격이 무려 15배나 폭등했습니다.


2. AI 산업의 패러다임 변화가 가져온 수요 폭발
이러한 공급 부족의 근본 원인은 AI 산업의 중심이 기존 '학습(Training)'에서 '추론(Inference)' 단계로 본격적으로 넘어가고 있기 때문입니다. 이로 인해 데이터 센터, 기업용 서버, 그리고 각종 디바이스에서 전례 없는 규모의 저장 장치 수요가 발생하고 있습니다.


3. 주요 제조사의 전략 변화와 반사이익
세계 3대 NAND 제조사인 일본 키옥시아(Kioxia)가 올해 9월 30일을 기점으로 2D NAND 칩 생산을 전면 중단하기로 결정했습니다. 2D NAND는 차량용, 산업용, 임베디드 기기 등 수명이 긴 제품군에 여전히 널리 쓰이고 있어 시장 수요가 큽니다. 이에 따라 2D NAND 분야에서 강점을 가진 대만의 마크로닉스(Macronix)와 윈본드(Winbond)가 막대한 낙수 효과를 누리며 실적이 크게 개선될 것으로 보입니다.


4. 공급 확대의 한계
메모리 업체들이 증설에 나서고는 있지만, 다음과 같은 이유로 수요를 따라잡지 못하고 있습니다.

높은 진입 장벽: DRAM 라인 증설에만 수십억 달러의 막대한 자본이 소요됩니다.

HBM 우선주의: 주요 대기업들이 수익성이 높은 고대역폭 메모리(HBM) 생산에 자원을 집중하면서 일반 메모리 공급이 더욱 압박받고 있습니다.

완만한 생산 증폭: 올해 NAND 생산량 증가율은 15~25% 수준에 그칠 것으로 예상되어, AI로 인한 수요 증가 속도를 감당하기 역부족인 상황입니다.


5. 향후 전망
업계 전문가들은 새로운 생산 라인이 가동되더라도 공급 부족은 '완화'될 뿐 '해결'되지는 않을 것으로 보고 있습니다. 특히 eMMC 등 저용량 제품군의 가격 강세가 마크로닉스와 윈본드의 매출 및 이익을 견인하는 핵심 동력이 될 전망입니다.

https://money.udn.com/money/story/5607/9439257?from=edn_subcatelist_cate

미국 데이터센터 건설 붐, 변압기 등 전력 설비 부족으로 차질 - Bloomberg
(by https://t.me/TNBfolio)
- 인공지능 열풍으로 미국 내 데이터센터 건설이 급증하고 있으나 변압기, 스위치 기어 등 필수 전력 설비의 심각한 공급 부족 직면해 있다.
- 올해 미국에서 계획된 데이터센터 중 절반 이상이 전력 설비 수급 문제로 인해 가동이 지연되거나 취소될 것으로 예상된다.
- Alphabet, Amazon, Meta, Microsoft 등 빅테크 기업들이 올해 6,500억 달러 이상을 투자하기로 했으나 국내 제조 역량이 수요를 따라가지 못하고 있다.
- 과거 24~30개월이었던 대형 변압기 인도 기간이 최근 최대 5년까지 늘어났으며, 일부 개발사는 폐쇄된 발전소의 중고 변압기를 개조해 사용하고 있다.
- 미국은 인공지능 패권을 위해 첨단 부품이 필요하지만 이를 위해 관세 및 안보 갈등 관계에 있는 중국산 수입품에 의존해야 하는 딜레마에 빠져 있다.
https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2026-04-01/us-data-center-boom-relies-on-hard-to-find-electrical-equipment

# 호르무즈 일평균 통행량 첫 50% 돌파 🥳🪩🎉

아휴 오늘부터 1Q26 실적시작입니다
이번에도 어김없이 존슨그리고존슨이 첫타자

SK바이오팜, 대웅제약, 종근당, 한미, 셀트리온은 향후 추가 업데이트 예정

글로벌 신약 3상, 정부가 직접 투자한다…10년 이상 ‘초장기 펀드’도 신설
https://www.khan.co.kr/article/202604141610011

구체적으로는 우선 글로벌 임상 3상을 시도하는 기업에 직접투자·대출 방식으로 자금을 지원하기로 했다. 그동안 국내 제약사들이 임상 2상까지 마치고도 자금 부족으로 기술을 해외에 매각하는 사례가 반복돼 온 만큼, 상업화 직전 마지막 관문에 자본을 투입하겠다는 취지다.

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2차 메가프로젝트에는 10조원 안팎의 자금이 투입될 예정이다. 빠르면 올 5~6월에 첫 투자가 이뤄진다. 현재 3~4곳의 바이오·제약 기업과 2곳의 디스플레이 기업이 투자 대상에 올라 있는 것으로 알려졌다. 강성호 국민성장펀드추진단 총괄과장은 “1차 메가프로젝트는 누가 봐도 첨단 산업이라 생각할 수 있는 프로젝트를 위주로 선정했다면, 2차에서는 신약개발처럼 실질적인 성과로 이어질 수 있는 기업에 주목했다”고 설명했다.

『블룸에너지 (BE.US); Oracle 계약으로 고조되는 증설 기대감』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 현금흐름으로 보는 증설 가능성
- Oracle 추가 계약 발표, 총 2.8GW
- 블룸 수주잔고 25년말 1.9GW -> 현재 4.0GW

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=350796

위 내용은 2026년 04월 14일 16시 52분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

브로드컴-메타, 맞춤형 AI 실리콘(MTIA) 확장을 위한 전략적 파트너십 확대

​브로드컴(Broadcom)과 메타(Meta)는 메타의 차세대 AI 인프라 구축을 위해 기존의 협력 관계를 대폭 확장하는 전략적 파트너십을 발표했습니다. 이번 파트너십은 메타의 자체 설계 AI 칩인 MTIA(Meta Training and Inference Accelerator)의 성능 최적화와 대규모 배포에 초점을 맞추고 있습니다.


​1. 주요 핵심 내용
​세계 최초 2nm AI 가속기 도입: 메타와 브로드컴은 업계 최초로 2nm 공정 기반의 AI 컴퓨팅 가속기를 출시하며, 이를 통해 향후 수년간 지속될 인프라 구축의 초석을 마련했습니다.

​파트너십 기간 연장: 양사의 협력은 최소 2029년까지 이어지며, 차세대 AI 모델 지원을 위한 차세대 AI 가속기 칩을 공동 개발할 예정입니다.

​멀티 기가와트(GW) 규모의 인프라: 초기 1GW 이상의 전력 용량을 수용하는 규모로 시작하여, 향후 수 기가와트 급으로 확장될 대규모 데이터 센터 인프라를 구축합니다.

​네트워킹 기술 통합: 브로드컴의 고성능 이더넷(Ethernet) 기술, PCIe 스위치, 광학 연결 솔루션을 적용하여 수만 개의 노드 사이에서 발생하는 병목 현상을 제거하고 데이터 전송 효율을 극대화합니다.


​2. 전략적 목표: "개인화된 슈퍼 인텔리전스"
​서비스 고도화: 이번 인프라 확장은 왓츠앱(WhatsApp), 인스타그램(Instagram), 스레드(Threads) 등 메타의 앱 전반에 실시간 생성형 AI 기능과 "개인용 슈퍼 인텔리전스(Personal Superintelligence)"를 전 세계 수십억 사용자에게 제공하는 것을 목표로 합니다.

​비용 및 성능 최적화: MTIA는 특정 워크로드에 최적화된 맞춤형 하드웨어로, 전체 소유 비용(TCO)을 절감하면서도 성능을 극대화하도록 설계되었습니다.


​3. 리더십 및 거버넌스 변화
​헉 탄(Hock Tan)의 역할 변화: 파트너십의 규모와 중요성을 고려하여, 브로드컴의 CEO인 헉 탄은 메타의 이사회 구성원 직에서 물러나 '자문역(Advisor)'으로 전환합니다. 그는 메타의 맞춤형 실리콘 로드맵과 인프라 투자 전략에 대해 전문적인 가이드를 제공할 예정입니다.

https://investors.broadcom.com/news-releases/news-release-details/broadcom-announces-extended-partnership-meta-deploy-technology

릴리, preclinical 단계 ADC 바이오텍 CrossBridge Bio 인수
이번 딜의 포인트는 dual-payload ADC라는 것
하나의 항체에 payload를 2개 같이 실어서, 기존 ADC 대비 효능은 더 끌어올리고 내성은 줄여보려는 구조

CrossBridge의 리드 파이프라인은 TROP2 타겟 TOP1i/ATRi dual-payload ADC(CBB-120). 기존 TROP2 ADC들이 이미 시장을 열어놨지만, 결국 다음 경쟁은 치료지수 개선, 내성 극복, 지속성 개선 쪽으로 가고 있다는 점을 다시 보여주는 딜

아직 IND 전 preclinical 단계인데도 릴리가 최대 3억달러 조건으로 사들임. ADC 회복중인데, 리가켐도 빨리 좋은 이슈 내주길! https://www.businesswire.com/news/home/20260414133394/en/CrossBridge-Bio-Enters-an-Agreement-to-be-Acquired-by-Eli-Lilly-to-Advance-Next-Generation-Dual-Payload-Antibody-Drug-Conjugates