Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI, 스타게이트 프로젝트 차질과 인프라 전략 전환
■ 스타게이트 출범과 초기 표류
: 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크는 25년 1월 5,000억 달러 규모 Stargate 프로젝트 발표. 1,000억 달러 투입 및 10GW 캐파 구축 착수 언급
: 역할, 지배구조 이견으로 리더십과 실행 체계 정립 x. 합작 법인은 데이터센터 개발에 착수하지 못한 채 정체. 인력 충원 실패
■ 오픈AI 독자 구축 시도
: 컴퓨팅 파워 필요에 따라 대규모 데이터센터 직접 개발 및 일부 직접 임대, 소유하는 자가 구축 방안 검토
: 800MW-1.2GW 후보지 탐색. ‘26~27년 대규모 전력 확보가 가능한 지역 고려
: 스타게이트를 별도 법인으로 분리해 시설 건설 및 오픈AI 재임대 구조 고려. 반도체, 인프라 자금 조달 수단으로 활용 방안도 논의
: 연 수십억 달러 현금 소진 구조 + 미검증 사업모델로 금융 기관의 대규모 PF 기피 → 자가 구축 계획 보류
■ 파트너 중심 구조 선회
: 이후 스타게이트 파트너와 협력 재모색. 세 회사가 공동으로 움직이기보다 오라클, 소프트뱅크와 개별 계약 형태
: 오라클이 신용도 높은 임차인으로 참여 4.5GW 대형 계약 체결. 개별 프로젝트가 아닌 복수 캠퍼스 구조로 리스크 분산
: 지연, 초과 비용 발생 시 비용 공유, 절감 시 이익 공유 구조 도입 → 직접 소유 대신 설계, 통제권 확보 전략으로 전환
■ 텍사스 1GW 프로젝트 타협
: 밀램 카운티 캠퍼스가 핵심 사례. 소프트뱅크 협상 끝에 오픈AI는 장기 임차 및 설계 통제권 확보. SoftBank Energy가 개발 및 소유하는 구조
: 10월 착공 시작. 소유 x 통제 o 모델 정립 사례. 클러스터 구조, 냉각, 랙, 전력 인프라 등 설계 주도권 포함
■ 컴퓨트 확보 지연 영향
: 3년 10GW 목표 미달. 대신 AWS, 구글 클라우드 추가 계약. 30년까지 컴퓨트 지출 전망은 4,500억 달러 → 6,650억 달러
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW
■ 스타게이트 출범과 초기 표류
: 오픈AI, 오라클, 소프트뱅크는 25년 1월 5,000억 달러 규모 Stargate 프로젝트 발표. 1,000억 달러 투입 및 10GW 캐파 구축 착수 언급
: 역할, 지배구조 이견으로 리더십과 실행 체계 정립 x. 합작 법인은 데이터센터 개발에 착수하지 못한 채 정체. 인력 충원 실패
■ 오픈AI 독자 구축 시도
: 컴퓨팅 파워 필요에 따라 대규모 데이터센터 직접 개발 및 일부 직접 임대, 소유하는 자가 구축 방안 검토
: 800MW-1.2GW 후보지 탐색. ‘26~27년 대규모 전력 확보가 가능한 지역 고려
: 스타게이트를 별도 법인으로 분리해 시설 건설 및 오픈AI 재임대 구조 고려. 반도체, 인프라 자금 조달 수단으로 활용 방안도 논의
: 연 수십억 달러 현금 소진 구조 + 미검증 사업모델로 금융 기관의 대규모 PF 기피 → 자가 구축 계획 보류
■ 파트너 중심 구조 선회
: 이후 스타게이트 파트너와 협력 재모색. 세 회사가 공동으로 움직이기보다 오라클, 소프트뱅크와 개별 계약 형태
: 오라클이 신용도 높은 임차인으로 참여 4.5GW 대형 계약 체결. 개별 프로젝트가 아닌 복수 캠퍼스 구조로 리스크 분산
: 지연, 초과 비용 발생 시 비용 공유, 절감 시 이익 공유 구조 도입 → 직접 소유 대신 설계, 통제권 확보 전략으로 전환
■ 텍사스 1GW 프로젝트 타협
: 밀램 카운티 캠퍼스가 핵심 사례. 소프트뱅크 협상 끝에 오픈AI는 장기 임차 및 설계 통제권 확보. SoftBank Energy가 개발 및 소유하는 구조
: 10월 착공 시작. 소유 x 통제 o 모델 정립 사례. 클러스터 구조, 냉각, 랙, 전력 인프라 등 설계 주도권 포함
■ 컴퓨트 확보 지연 영향
: 3년 10GW 목표 미달. 대신 AWS, 구글 클라우드 추가 계약. 30년까지 컴퓨트 지출 전망은 4,500억 달러 → 6,650억 달러
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Forwarded from 급등일보 미국주식🇺🇸 속보·리서치
**[미국, 2월 23일 또는 24일 이란에 대한 군사 공격 가능성 시사]**
미국과 이란이 협상 태세를 보이고 있는 가운데, 미국의 이란에 대한 군사 공격 가능성은 여전히 남아 있다. 러시아 스푸트니크 통신은 22일, 전직 CIA 요원을 인용한 미국 언론 보도를 인용해 미국이 2월 23일 또는 24일에 이란에 대한 군사 공격을 감행할 가능성이 있다고 보도했다. (CCTV.com)
미국과 이란이 협상 태세를 보이고 있는 가운데, 미국의 이란에 대한 군사 공격 가능성은 여전히 남아 있다. 러시아 스푸트니크 통신은 22일, 전직 CIA 요원을 인용한 미국 언론 보도를 인용해 미국이 2월 23일 또는 24일에 이란에 대한 군사 공격을 감행할 가능성이 있다고 보도했다. (CCTV.com)
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ (단독)"한국거래소 거래시간 연장 강행 땐 노조 행동" 26일 분수령
👉개인투자자들도 노조로 넣어주세요... 🙏
https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1292062&inflow=N
👉개인투자자들도 노조로 넣어주세요... 🙏
https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1292062&inflow=N
뉴스토마토
(단독)"한국거래소 거래시간 연장 강행 땐 노조 행동" 26일 분수령
성명발표 추진, 경영진 문제제기 가능성도
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Forwarded from 텐렙
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.23 18:25:44
기업명: 지투지바이오(시가총액: 1조 5,961억)
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)
보통주 :
우선주 : 817,869주(발행가격 : 91,700원)
발행비율 : 5%
* 투자자
케이비증권
체슬리투자자문
데일리파트너스
서울투자스마트지역뉴딜펀드
서울투자지역혁신벤처펀드
서울투자해양신산업벤처펀드
미래에셋벤처투자
미래에셋 AI 프론티어 투자조합
미래에셋캐피탈
미래에셋-삼천리 글로벌혁신기업투자조합1호
미래에셋셀트리온바이오생태계육성펀드
케이비에스비아이글로벌첨단전략 사모투자합자회사
엔에이치-스퀘어-라이프 신기술투자조합
에이티넘성장투자조합2023
컴퍼니케이 AI퓨처테크펀드
컴퍼니케이 반도체소부장펀드
엘에스증권
Brookdale Global Opportunity Fund
Brookdale International Partners, L.P.
블래쉬자산운용
미래에셋증권 (본건 펀드1의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드2의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드3의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드4의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드5의 신탁업자의 지위에서)
케이비증권 (본건 펀드6의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드7의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드8의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드9의 신탁업자의 지위에서)
케이비증권 (본건 펀드10의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드11의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드12의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드13의 신탁업자의 지위에서)
신한은행(본건 펀드14의 신탁업자의 지위에서)
신한은행(본건 펀드15의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드16의 신탁업자의 지위에서)
신한투자증권 (본건 펀드17의 신탁업자의 지위에서)
삼성증권 (본건 펀드18의 신탁업자의 지위에서)
삼성증권 (본건 펀드19의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드20의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드21의 신탁업자의 지위에서)
발표일자 : 2026-02-23
납입일자 : 2026-03-12
상장일자 : -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260223004119
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=456160
기업명: 지투지바이오(시가총액: 1조 5,961억)
보고서명: 주요사항보고서(유상증자결정)
보통주 :
우선주 : 817,869주(발행가격 : 91,700원)
발행비율 : 5%
* 투자자
케이비증권
체슬리투자자문
데일리파트너스
서울투자스마트지역뉴딜펀드
서울투자지역혁신벤처펀드
서울투자해양신산업벤처펀드
미래에셋벤처투자
미래에셋 AI 프론티어 투자조합
미래에셋캐피탈
미래에셋-삼천리 글로벌혁신기업투자조합1호
미래에셋셀트리온바이오생태계육성펀드
케이비에스비아이글로벌첨단전략 사모투자합자회사
엔에이치-스퀘어-라이프 신기술투자조합
에이티넘성장투자조합2023
컴퍼니케이 AI퓨처테크펀드
컴퍼니케이 반도체소부장펀드
엘에스증권
Brookdale Global Opportunity Fund
Brookdale International Partners, L.P.
블래쉬자산운용
미래에셋증권 (본건 펀드1의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드2의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드3의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드4의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드5의 신탁업자의 지위에서)
케이비증권 (본건 펀드6의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드7의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드8의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드9의 신탁업자의 지위에서)
케이비증권 (본건 펀드10의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드11의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드12의 신탁업자의 지위에서)
한국증권금융 (본건 펀드13의 신탁업자의 지위에서)
신한은행(본건 펀드14의 신탁업자의 지위에서)
신한은행(본건 펀드15의 신탁업자의 지위에서)
NH투자증권 (본건 펀드16의 신탁업자의 지위에서)
신한투자증권 (본건 펀드17의 신탁업자의 지위에서)
삼성증권 (본건 펀드18의 신탁업자의 지위에서)
삼성증권 (본건 펀드19의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드20의 신탁업자의 지위에서)
미래에셋증권 (본건 펀드21의 신탁업자의 지위에서)
발표일자 : 2026-02-23
납입일자 : 2026-03-12
상장일자 : -
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260223004119
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=456160
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Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬지투지바이오(456160) 750억 제3자배정 유상증자
증자금액: 750억원
희석비율: 4.71%
시총 대비: 4.70%
발행가: 91,700원 (기준가 대비 -5.66% 할인)
보호예수: 12개월
납입일: 2026년 3월 12일
💊용도
운영자금 60%
시설투자 40%
디스카운트 -5.66%는 매우 낮은 할인율
시설투자 40%인데 바이오에서 시설투자는 보통 GMP생산설비를 지을 가능성
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
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증자금액: 750억원
희석비율: 4.71%
시총 대비: 4.70%
발행가: 91,700원 (기준가 대비 -5.66% 할인)
보호예수: 12개월
납입일: 2026년 3월 12일
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🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬그로쓰리서치 바이오섹터 분석 채널입니다🧬
글로벌 바이오 뉴스, 한국 바이오 뉴스에 대한 내용을 분석하고 정리하는 채널입니다.
구독자분들이 알기쉽게 분석한 내용을 전달드리겠습니다.
항상 그로쓰리서치를 사랑해주셔서 감사드립니다.
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Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬지투지바이오 750억 전환사채(CB) + 750억 전환우선주(RCPS) 1,500억원 자금조달 관련 정리
💊희석 계산
현재 주식수: 16,545,359주
CB 전환: 817,884주
RCPS 전환: 817,869주
총 추가 주식: 1,635,753주
완전 희석 후 주식수:
≈ 18,181,112주
👉 희석률 약 9.4% (희석률은 낮은편)
✔️ 발행가 = 전환가 = 91,700원
✔️ RCPS는 2.8% 할증 발행
✔️ CB는 할인 거의 없음
시설자금 300억
운영자금 1,200억
💊임상 + 생산시설 확대 + 상업화 준비
주가 64,200원까지 하락 시 전환가 조정
1년 후 CB Put 행사 가능
이정도 자금 조달 할때는 보통 생산시설 크게 짓거나 글로벌 이벤트가 있을때
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio
💊희석 계산
현재 주식수: 16,545,359주
CB 전환: 817,884주
RCPS 전환: 817,869주
총 추가 주식: 1,635,753주
완전 희석 후 주식수:
≈ 18,181,112주
👉 희석률 약 9.4% (희석률은 낮은편)
✔️ 발행가 = 전환가 = 91,700원
✔️ RCPS는 2.8% 할증 발행
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시설자금 300억
운영자금 1,200억
💊임상 + 생산시설 확대 + 상업화 준비
주가 64,200원까지 하락 시 전환가 조정
1년 후 CB Put 행사 가능
이정도 자금 조달 할때는 보통 생산시설 크게 짓거나 글로벌 이벤트가 있을때
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio
Forwarded from 🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
🧬노보노디스크 주가 -13.5% 하락 – REDEFINE 4 CagriSema 데이터 원인
릴리의 tirzepatide(Zepbound)에 비열등성(non-inferiority)을 입증하지 못했다는 점
💊REDEFINE 4 핵심 결과(임상 디자인)
84주
오픈라벨(Head-to-head)
CagriSema 2.4/2.4 mg vs Tirzepatide 15 mg
809명, 평균 체중 114.2kg
💊체중 감소 결과 (Per-protocol (완전 순응 가정))
CagriSema: 23.0%
Tirzepatide: 25.5%
→ 2.5%p 차이
💊Treatment-regimen estimand (현실적 분석)
CagriSema: 20.2%
Tirzepatide: 23.6%
→ 3.4%p 차이
📍Primary endpoint (비열등성) 미충족
💊안전성
GI 부작용
GLP-1 클래스와 유사
대부분 mild~moderate
안전성 문제는 없음
💊CagriSema가 “tirzepatide와 동등하다”는 통계적 증명이 실패.
결과는 Zepbound > CagriSema로 굳혀짐.
💊일라이 릴리는
Tirzepatide 15mg은 이미 25~26% 수준
Retatrutide는 24~26% 이상 기대
Orforglipron 등 경구제도 추격
🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
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릴리의 tirzepatide(Zepbound)에 비열등성(non-inferiority)을 입증하지 못했다는 점
💊REDEFINE 4 핵심 결과(임상 디자인)
84주
오픈라벨(Head-to-head)
CagriSema 2.4/2.4 mg vs Tirzepatide 15 mg
809명, 평균 체중 114.2kg
💊체중 감소 결과 (Per-protocol (완전 순응 가정))
CagriSema: 23.0%
Tirzepatide: 25.5%
→ 2.5%p 차이
💊Treatment-regimen estimand (현실적 분석)
CagriSema: 20.2%
Tirzepatide: 23.6%
→ 3.4%p 차이
📍Primary endpoint (비열등성) 미충족
💊안전성
GI 부작용
GLP-1 클래스와 유사
대부분 mild~moderate
안전성 문제는 없음
💊CagriSema가 “tirzepatide와 동등하다”는 통계적 증명이 실패.
결과는 Zepbound > CagriSema로 굳혀짐.
💊일라이 릴리는
Tirzepatide 15mg은 이미 25~26% 수준
Retatrutide는 24~26% 이상 기대
Orforglipron 등 경구제도 추격
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