Forwarded from 루팡
트렌드포스) 2026년 반도체 시장: 메모리의 압도적 독주
시장 규모 및 지표
-메모리 산업의 폭발적 성장: 2026년 예상 매출액 5,516억 달러로 역대 최고치를 경신할 전망입니다.
-파운드리 산업의 기록 경신: 파운드리 역시 2,187억 달러라는 신기록을 세우지만, 메모리 시장 규모의 절반에도 미치지 못하는 수준입니다.
-격차의 심화: 메모리 산업이 파운드리보다 2배 이상 큰 규모를 형성하며 반도체 시장의 주도권을 가져가는 모습입니다.
이번 AI 사이클의 차별점
-추론 중심으로의 전환: 수요의 중심이 AI 모델 '훈련'에서 대규모 '추론' 응용으로 이동하고 있습니다. 이에 따라 실시간 응답과 효율적인 데이터 접근이 중요해졌습니다.
-하드웨어 사양의 상향 평준화: 서버당 고용량·고대역폭 DRAM 탑재량이 지속적으로 증가하고 있습니다.
-엔비디아 베라 루빈(Vera Rubin) 효과: 차세대 플랫폼의 등장으로 기업용 SSD(Enterprise SSD)와 대용량 QLC SSD의 채택이 가속화되고 있습니다.
-구매자 구조의 변화: 클라우드 서비스 공급자(CSP)들이 구매를 주도하며 물량을 독점하고 있습니다. 이들은 가격보다 물량 확보'를 우선시하여 과거보다 더 가파른 가격 상승을 유발했습니다.
파운드리 vs 메모리: 구조적 차이점
파운드리의 성장 제약:
전체 생산능력의 70~80%가 성숙(Legacy) 공정에 쏠려 있으며, AI 칩에 필요한 첨단 공정은 20~30%에 불과합니다.
높은 자본 진입 장벽과 과점 구조로 인해 확장이 제한적이며, 계약 기반의 정찰제 성격이 강해 가격 변동성이 낮습니다.
메모리의 확장 유연성:
제품이 표준화되어 있고 구조가 단순하여 파운드리보다 자본 투입 대비 산출 효율(Output)이 매우 높습니다.
공급 부족 상황에서 메모리 원천 제조사들이 강력한 가격 결정권을 행사하며 평균판매단가(ASP)를 끌어올리고 있습니다.
시장 규모 및 지표
-메모리 산업의 폭발적 성장: 2026년 예상 매출액 5,516억 달러로 역대 최고치를 경신할 전망입니다.
-파운드리 산업의 기록 경신: 파운드리 역시 2,187억 달러라는 신기록을 세우지만, 메모리 시장 규모의 절반에도 미치지 못하는 수준입니다.
-격차의 심화: 메모리 산업이 파운드리보다 2배 이상 큰 규모를 형성하며 반도체 시장의 주도권을 가져가는 모습입니다.
이번 AI 사이클의 차별점
-추론 중심으로의 전환: 수요의 중심이 AI 모델 '훈련'에서 대규모 '추론' 응용으로 이동하고 있습니다. 이에 따라 실시간 응답과 효율적인 데이터 접근이 중요해졌습니다.
-하드웨어 사양의 상향 평준화: 서버당 고용량·고대역폭 DRAM 탑재량이 지속적으로 증가하고 있습니다.
-엔비디아 베라 루빈(Vera Rubin) 효과: 차세대 플랫폼의 등장으로 기업용 SSD(Enterprise SSD)와 대용량 QLC SSD의 채택이 가속화되고 있습니다.
-구매자 구조의 변화: 클라우드 서비스 공급자(CSP)들이 구매를 주도하며 물량을 독점하고 있습니다. 이들은 가격보다 물량 확보'를 우선시하여 과거보다 더 가파른 가격 상승을 유발했습니다.
파운드리 vs 메모리: 구조적 차이점
파운드리의 성장 제약:
전체 생산능력의 70~80%가 성숙(Legacy) 공정에 쏠려 있으며, AI 칩에 필요한 첨단 공정은 20~30%에 불과합니다.
높은 자본 진입 장벽과 과점 구조로 인해 확장이 제한적이며, 계약 기반의 정찰제 성격이 강해 가격 변동성이 낮습니다.
메모리의 확장 유연성:
제품이 표준화되어 있고 구조가 단순하여 파운드리보다 자본 투입 대비 산출 효율(Output)이 매우 높습니다.
공급 부족 상황에서 메모리 원천 제조사들이 강력한 가격 결정권을 행사하며 평균판매단가(ASP)를 끌어올리고 있습니다.
Forwarded from 루팡
MWC 바르셀로나- NVIDIA
일정: 2026년 3월 2일 ~ 5일
(MWC Barcelona:매년 스페인 바르셀로나에서 개최되는 세계 최대 규모의 모바일 및 통신 기술 박람회(Mobile World Congress))
MWC26- 통신의 다음 시대를 열어갈 AI 인사이트
전략: AI 가치 방정식 (The AI Value Equation)
AI 네이티브 네트워크: 5G 수익 창출
소버린 AI (Sovereign AI): 국가 및 기업의 데이터 주권 중심 AI
자율형 네트워크 (Autonomous Networks)
일정: 2026년 3월 2일 ~ 5일
(MWC Barcelona:매년 스페인 바르셀로나에서 개최되는 세계 최대 규모의 모바일 및 통신 기술 박람회(Mobile World Congress))
MWC26- 통신의 다음 시대를 열어갈 AI 인사이트
전략: AI 가치 방정식 (The AI Value Equation)
AI 네이티브 네트워크: 5G 수익 창출
소버린 AI (Sovereign AI): 국가 및 기업의 데이터 주권 중심 AI
자율형 네트워크 (Autonomous Networks)
Forwarded from 이상헌 부장 iM 지주/ESG/중소형주
* (iM 이상헌) 알파벳, AI 인프라 ‘실탄’ 22조원 회사채…xAI는 5조원 사모대출로 칩 확보
- 9일(현지시간) 블룸버그통신과 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 알파벳은 미국 채권시장에서 150억달러(약 22조원) 규모의 달러화 회사채 발행을 추진 중이다. 만기가 서로 다른 7종으로 구성되며, 최장 40년물(2066년 만기)은 미 국채 대비 1.2%포인트 수준의 가산금리가 논의되고 있다. 알파벳은 달러화 외에 파운드화와 스위스프랑화 채권도 병행 발행할 계획으로, 파운드화의 경우 만기 100년 초장기채까지 타진하는 것으로 전해졌다.
- 기술기업이 100년물을 검토하는 것은 이례적이다. 영국 시장에서는 옥스퍼드대, 프랑스전력공사(EDF), 웰컴트러스트 등이 발행 사례로 꼽히며, 기술기업 중에서는 IBM이 1996년 100년물 달러채를 발행한 바 있다. 알파벳은 지난해 11월에도 미국에서 175억달러, 유럽에서 65억유로를 조달하며 50년물을 포함시킨 바 있다.
- 잇따른 발행의 배경은 공격적인 AI 인프라 투자다. 알파벳은 올해 자본지출(CAPEX)을 최대 1850억달러로 제시했다. 아마존, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등 이른바 하이퍼스케일러들도 데이터센터와 AI 연산 능력 확충을 위해 대규모 차입을 이어가고 있다. 오라클은 이달 들어서만 250억달러를 추가로 조달했다.
- 모건스탠리는 하이퍼스케일러들의 올해 차입 규모가 4000억달러(약 585조원)에 이를 것으로 추정했다. 이에 따라 글로벌 투자등급 회사채 잔액은 2조2500억달러로 사상 최대 수준에 근접할 것으로 보고 있다.
- 한편 xAI는 미 사모펀드 아폴로 글로벌 매니지먼트로부터 34억달러(약 5조원)를 조달하는 거래를 마무리 중이다. 정보기술 매체 디인포메이션에 따르면 특수목적법인(SPV)이 아폴로에서 자금을 빌려 엔비디아의 AI 칩을 구매한 뒤 이를 xAI에 임대하는 구조다. 신용도가 아직 낮은 스타트업의 직접 회사채 발행 부담을 줄이고, 모회사 스페이스X의 향후 상장 일정까지 고려한 선택으로 해석된다.
https://biz.heraldcorp.com/article/10673125?ref=naver
- 9일(현지시간) 블룸버그통신과 파이낸셜타임스(FT)에 따르면 알파벳은 미국 채권시장에서 150억달러(약 22조원) 규모의 달러화 회사채 발행을 추진 중이다. 만기가 서로 다른 7종으로 구성되며, 최장 40년물(2066년 만기)은 미 국채 대비 1.2%포인트 수준의 가산금리가 논의되고 있다. 알파벳은 달러화 외에 파운드화와 스위스프랑화 채권도 병행 발행할 계획으로, 파운드화의 경우 만기 100년 초장기채까지 타진하는 것으로 전해졌다.
- 기술기업이 100년물을 검토하는 것은 이례적이다. 영국 시장에서는 옥스퍼드대, 프랑스전력공사(EDF), 웰컴트러스트 등이 발행 사례로 꼽히며, 기술기업 중에서는 IBM이 1996년 100년물 달러채를 발행한 바 있다. 알파벳은 지난해 11월에도 미국에서 175억달러, 유럽에서 65억유로를 조달하며 50년물을 포함시킨 바 있다.
- 잇따른 발행의 배경은 공격적인 AI 인프라 투자다. 알파벳은 올해 자본지출(CAPEX)을 최대 1850억달러로 제시했다. 아마존, 메타, 마이크로소프트, 오라클 등 이른바 하이퍼스케일러들도 데이터센터와 AI 연산 능력 확충을 위해 대규모 차입을 이어가고 있다. 오라클은 이달 들어서만 250억달러를 추가로 조달했다.
- 모건스탠리는 하이퍼스케일러들의 올해 차입 규모가 4000억달러(약 585조원)에 이를 것으로 추정했다. 이에 따라 글로벌 투자등급 회사채 잔액은 2조2500억달러로 사상 최대 수준에 근접할 것으로 보고 있다.
- 한편 xAI는 미 사모펀드 아폴로 글로벌 매니지먼트로부터 34억달러(약 5조원)를 조달하는 거래를 마무리 중이다. 정보기술 매체 디인포메이션에 따르면 특수목적법인(SPV)이 아폴로에서 자금을 빌려 엔비디아의 AI 칩을 구매한 뒤 이를 xAI에 임대하는 구조다. 신용도가 아직 낮은 스타트업의 직접 회사채 발행 부담을 줄이고, 모회사 스페이스X의 향후 상장 일정까지 고려한 선택으로 해석된다.
https://biz.heraldcorp.com/article/10673125?ref=naver
헤럴드경제
알파벳, AI 인프라 ‘실탄’ 22조원 회사채…xAI는 5조원 사모대출로 칩 확보
[헤럴드경제=서지연 기자] 인공지능(AI) 인프라 경쟁이 본격화되면서 글로벌 빅테크들이 대규모 차입에 나서고 있다. 구글 모회사 알파벳은 수십조원 규모의 회사채를 발행
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Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
2026년 RAM 가격 91% 폭등, SSD 두 배
-스마트폰·태블릿까지 확산…"낸드 부족 10년 갈 수도"
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/02/202602100617222888fbbec65dfb_1#_PA
-스마트폰·태블릿까지 확산…"낸드 부족 10년 갈 수도"
https://m.g-enews.com/article/Global-Biz/2026/02/202602100617222888fbbec65dfb_1#_PA
글로벌이코노믹
2026년 RAM 가격 91% 폭등…AI 데이터센터 메모리 싹쓸이에 구리·주석 가격 급등
AI 데이터센터의 폭발하는 메모리 수요가 소비자용 RAM과 SSD 공급을 고갈시키면서 올해 1분기 RAM 가격이 전 분기 대비 최대 91% 폭등했다. 여기에 구리와 주석 등 전자기기 핵심 원자재 가격까지 동반 급등하면서 PC와 IT 기기 전반의 가격 인상 압박이 거세지고 있다.카운터포인
Forwarded from [삼성 이영진] 글로벌 AI/SW
오픈AI, Codex 앱 다운로드 100만 돌파
2/2 Codex 앱 출시
2/3 1일차 다운로드 20만
2/4 2일차 다운로드 50만, 활성 유저 100만
2/5 GPT-5.3-Codex 발표
2/9 1주차 다운로드 100만, 유저 수 +60%
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW
2/2 Codex 앱 출시
2/3 1일차 다운로드 20만
2/4 2일차 다운로드 50만, 활성 유저 100만
2/5 GPT-5.3-Codex 발표
2/9 1주차 다운로드 100만, 유저 수 +60%
첫 주에 Codex 앱 다운로드 수가 100만 건을 넘었습니다.
지난주 전체 Codex 사용자 수가 60% 이상 증가했습니다!
이번 프로모션 이후에도 Codex는 Free/Go 사용자에게 계속 제공할 예정입니다. 다만 해당 요금제에서는 사용 한도를 일부 줄여야 할 수도 있습니다. 그래도 누구나 Codex를 직접 써보고, 무언가를 만들기 시작할 수 있어야 한다고 생각합니다.
https://t.me/Samsung_Global_AI_SW
SK이터닉스, 태양광 프로젝트 수행 역량 유지 '주목'…"용역 중심 고마진 전환"
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202602100803302121527436?id=news
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202602100803302121527436?id=news
m.ls-sec.co.kr
LS����
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Forwarded from [신한 리서치본부] 유틸리티/신재생
<테라폼 파워, 1.5 GW 일리노이 태양광 프로젝트 인수>
- 테라폼 파워가 헥사곤 에너지로부터 1.5 GW 규모의 일리노이 스튜어드 크릭 태양광 프로젝트를 인수함
- 프로젝트는 일리노이주 리 카운티에 위치하며 1.56 GWdc(1.2 GWac)의 발전 용량을 가짐
- 600 MW 연동 계약을 포함해 PJM 시장 내 지역 그리드에 전력을 공급할 예정임
- 150 MW 배터리 에너지 저장 시스템 추가가 가능하도록 설계되었으며, 인수 금융 조건은 공개 안 됨
- 1단계 건설은 2027년 시작, 2029년 운영 개시 예정이며 2단계는 2028년 건설 시작, 2030년 운영 개시 예정임
- 이번 인수로 테라폼 파워는 총 7 GW 규모의 태양광 및 에너지 저장 프로젝트 개발 파이프라인을 보유하게 됨
[원문 링크]
- 테라폼 파워가 헥사곤 에너지로부터 1.5 GW 규모의 일리노이 스튜어드 크릭 태양광 프로젝트를 인수함
- 프로젝트는 일리노이주 리 카운티에 위치하며 1.56 GWdc(1.2 GWac)의 발전 용량을 가짐
- 600 MW 연동 계약을 포함해 PJM 시장 내 지역 그리드에 전력을 공급할 예정임
- 150 MW 배터리 에너지 저장 시스템 추가가 가능하도록 설계되었으며, 인수 금융 조건은 공개 안 됨
- 1단계 건설은 2027년 시작, 2029년 운영 개시 예정이며 2단계는 2028년 건설 시작, 2030년 운영 개시 예정임
- 이번 인수로 테라폼 파워는 총 7 GW 규모의 태양광 및 에너지 저장 프로젝트 개발 파이프라인을 보유하게 됨
[원문 링크]
pv magazine
TerraForm Power acquires 1.5 GW Illinois solar project
Steward Creek Solar project includes a 600 MW interconnection agreement and capacity for battery storage.
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