도널드 트럼프

"우리의 위대한 관세가 이끄는 기록적인 주식 시장과 국가 안보. 나는 내 임기 말까지 다우 지수(DOW) 100,000을 예상합니다. 기억하십시오, 트럼프가 모든 것에 대해 옳았습니다! 미국 연방 대법원이 지켜보고 있기를 바랍니다."

(오늘 다우 존스 50,115 : 지수 2배로 만들겠는것)

🧬미국 식품의약국(FDA)는 FDA 승인 없는 GLP-1 조제(compounded) 의약품을 ‘대량 상업 유통되는 불법 약물’로 규정

https://www.fda.gov/news-events/press-announcements/fda-intends-take-action-against-non-fda-approved-glp-1-drugs

💊① GLP-1 원료(API) 차단
FDA 승인 없는 조제(compounded) GLP-1 의약품에 사용되는

GLP-1 API의 사용을 제한(restrict)

💊② DTC 광고·마케팅 정면 규제
FDA가 명시적으로 금지한 표현들
❌ “FDA 승인 약의 제네릭”

❌ “FDA 승인 약과 동일”

❌ “같은 활성 성분 사용”

❌ “임상적으로 효과 입증”

💊③ 즉각적 법적 집행 가능성 경고
FDA 원문 표현: “legal action without further notice”

포함되는 조치
압류(seizure)

영업 금지(injunction)

💊‘공급 부족’ 명분이 사라짐
Wegovy / Zepbound: 풀 서플라이 전 용량 공급 가능

→ 503A/503B의 존재 이유 약화

🧬바이오섹터 분석🧬 [그로쓰리서치]
https://t.me/growthbio

[NVIDIA, ‘베라 루빈’ AI 시스템에 삼성·SK하이닉스 HBM4 채택…마이크론은 제외](https://www.techpowerup.com/346044/nvidia-to-use-sk-hynix-and-samsung-hbm4-for-vera-rubin-without-micron)

◦ NVIDIA ‘Vera Rubin’ AI 시스템, HBM4 공급사 2곳으로 압축
• NVIDIA의 차세대 AI 시스템 VR200 NVL72(베라 루빈)는 2026년 여름 출하 예정.
• HBM4 메모리 공급사는 삼성전자와 SK하이닉스만 채택.
• 마이크론은 HBM4 공급에서 완전히 제외 → 설계 수주(design win) 실패.

◦ HBM4 공급 비중: SK하이닉스 압도적 우위
• SemiAnalysis 유출 기관 노트에 따르면
- SK하이닉스: 약 70%
- 삼성전자: 약 30%
• 마이크론: HBM4 공급 물량 0%.

◦ 마이크론, HBM4는 제외됐지만 시스템 메모리 공급은 유지
• 마이크론은 HBM4 대신
- ‘Vera’ CPU용 LPDDR5X 메모리를 공급.
• Vera CPU는 최대 1.5TB LPDDR5X 탑재 가능.
• SOCAMM2 기반 LPDDR5X 분야에서
→ 마이크론이 최대 또는 사실상 단독 공급사일 가능성.

◦ HBM4 탈락 배경: 공격적인 대역폭 상향 요구
• VR200 NVL72 시스템 목표 대역폭:
- 2025년 3월: 13TB/s
- 2025년 9월: 20.5TB/s
- CES 2026 기준: 22TB/s
• 약 70%에 달하는 대역폭 상향은
→ 메모리 업체에 매우 높은 기술 요구 조건.
• 마이크론이 이 사양을 충족하지 못했을 가능성 제기.

◦ 산업적 의미
• NVIDIA의 AI 시스템은
- HBM4 → 삼성·SK하이닉스
- LPDDR5X → 마이크론
으로 역할 분담 구조 형성.
• HBM4는 극소수 업체만 대응 가능한 초고난도 메모리 시장임이 재확인.
• AI 인프라 경쟁에서 메모리 성능 요구치가 급격히 상향되고 있음을 보여주는 사례.

원문 발췌:
- "SK Hynix will represent about 70% of the HBM4 supply for VR200 NVL72 systems, with Samsung getting the remaining 30% of the supply."

#hbm #삼성전자 #하이닉스 #MU #엔비디아

*(iM 이상헌) 美, AI 전력난에 ‘냉전 유산’ 깨운다…30년 잠든 핵시설 전격 재가동

- 미국 정부가 인공지능(AI) 산업의 폭발적인 성장에 따른 전력 공급 부족 문제를 해결하기 위해 30년 동안 가동을 중단했던 냉전 시대 핵시설을 전격 재가동한다. 과학•기술 전문 매체 인터레스팅 엔지니어링(Interesting Engineering)이 지난 6일(현지시각) 보도한 내용에 따르면, 미국 에너지부(DOE)는 워싱턴주 핸퍼드(Hanford) 부지의 '연료 및 재료 검사 시설(FMEF)'을 재활용하기 위해 민간 핵연료 기업 '제너럴 매터(General Matter)'와 임대 계약을 체결했다.

- 축구장 2.5개 크기에 달하는 1만7650㎡ 규모의 이 시설은 1984년 완공됐으나 1993년 이후 한 번도 사용되지 않은 채 방치되어 왔다. 이번 결정은 AI 데이터센터 운영에 필수적인 24시간 무중단 기저부하 전력을 확보하려는 미국의 전략적 선택으로 풀이된다. 이번 계약으로 제너럴 매터는 핸퍼드 시설을 차세대 원자로에 필요한 첨단 핵연료 주기 기술 및 재료 개발의 핵심 거점으로 전환하는 작업에 착수한다. 이 시설은 본래 핵연료 검사를 목적으로 설계됐으나, 냉전 종식과 정책 변화로 실제 가동에 들어가지 못한 채 연방 정부의 관리 대상이자 부채로 남아 있었다.

- 이번 프로젝트는 단순히 개별 시설을 살리는 것을 넘어 미국의 핵연료 자립도를 높이는 데 목적이 있다. 제너럴 매터는 지난달 7일 켄터키주 퍼듀카(Paducah) 부지에서도 차세대 원자로용 특수 연료(HALEU) 생산을 가속하기 위해 9억 달러(약 1조3000억 원) 규모의 계약을 따낸 바 있다. 워싱턴주와 켄터키주를 잇는 이른바 '핵연료 밸류체인'을 구축해 해외 의존도를 낮추고 독자적인 핵연료 공급망을 완성하겠다는 구상이다.

- 미국 정부가 이처럼 노후 핵시설 재가동에 속도를 내는 배경에는 인공지능(AI) 산업의 글로벌 경쟁력이 자리 잡고 있다. 올해 미국 내 전력 소비량이 사상 최고치를 기록할 것으로 예상됨에 따라 구글(Google)과 마이크로소프트(MS) 등 주요 빅테크 기업들은 데이터센터 운영에 필요한 깨끗하고 안정적인 전력원을 확보하기 위해 원자력 발전으로 눈을 돌리고 있다.

- 구글(Google)은 넥스트에라 에너지(NextEra Energy)와 협력해 아이오와주 듀안 아놀드 에너지 센터의 재가동을 추진 중이다. 구글은 25년 장기 전력 구매 계약(PPA)을 통해 해당 시설에서 생산되는 600메가와트(MW) 규모의 전력을 전량 확보하기로 했다. 이 시설은 지난 2020년 가동이 중단됐으나, 최근 빅테크발 전력 수요 급증과 맞물려 이르면 2029년 초 상업 운전 재개를 목표로 설비 점검에 착수한 상태다.

- 홀텍 인터내셔널(Holtec International)은 미시간주 팰리세이즈 원자력 발전소 부활 프로젝트를 주도하고 있다. 홀텍 측은 800MW급 기존 원자로를 이달 말까지 전력망에 다시 연결하기 위해 막바지 점검 작업을 진행 중이며, 이는 미국 역사상 폐쇄된 대형 원자로가 다시 가동되는 첫 사례가 될 전망이다. 아울러 홀텍은 동일 부지에 300MW급 소형모듈원자로(SMR) 2기를 추가로 건설해 2030년대 초까지 총 1.6기가와트(GW)급 청정에너지 단지를 조성한다는 구상이다.

- 마이크로소프트(MS)는 콘스텔레이션 에너지(Constellation Energy)와 손잡고 펜실베이니아주 스리마일섬 원전 1호기 재가동을 지원하고 있다. 20년간 이곳에서 생산되는 전력을 독점 구매하는 계약을 체결했으며, 이를 통해 AI 데이터센터 전용 전력을 확보한다는 방침이다. 콘스텔레이션 에너지는 약 16억 달러(약 2조3000억 원)를 투입해 설비를 보강하고 있으며, 2027년 내에 약 835MW 규모의 전력 공급을 재개한다는 목표를 세웠다.

- 이번 사례는 전 세계적인 탄소 중립 흐름과 AI 산업의 폭발적 전력 수요가 맞물리며 원자력이 다시 경제 성장 핵심 동력으로 부상하고 있음을 보여준다. 미국이 과거 냉전의 상징이었던 핵시설을 미래 산업인 AI의 전력 공급 기지로 활용하려는 시도가 성공할지 세계 에너지 시장의 눈길이 쏠리고 있다.

https://www.g-enews.com/view.php?ud=2026020807181567782bd56fbc3c_1

Hims&Hers, 경구용 위고비 compounded drug 판매 중단 결정

As a result, we have decided to stop offering access to this treatment.

굉장히 빠른 결과!🤭

https://x.com/himsherscomms/status/2020207947645911214?s=46

AI·전장용 MLCC 값 더 뛴다···삼성전기 ‘풀가동’에도 수급 부족

https://www.sisajournal-e.com/news/articleView.html?idxno=419067&sicode=01

메모리 공급사들이 이번 기회를 활용해 캐파 투자 전 선급금을 받거나 장기계약을 해도 사후에 상승분을 정산 받는 식으로 바꾸고 있네요. 멀티플 리레이팅의 강력한 논리가 될 것으로 봅니다.

어제오전
에겐남길들이기

'스테이블코인 이자' 해법 찾기…백악관, 오는 10일 금융·코인 업계 소집

백악관이 스테이블코인 이자 문제를 둘러싼 은행권과 가상자산(암호화폐) 업계의 갈등을 중재하기 위한 회의를 개최한다.

7일(현지시간) 크립토 인 아메리카에 따르면 백악관은 오는 10일에 가상자산 및 은행 업계 관계자들을 초청해 관련 회의를 열 예정이다. 지난주 열린 1차 회동과 달리 이번에는 각 기업 최고경영자(CEO)들은 참석하지 않으며, 대신 주요 은행의 고위 정책 담당자와 양측 협회 관계자들이 참석해 구체적인 조율에 나설 것으로 보인다.

뱅크오브아메리카(BoA), JP모건, 웰스파고 등 월가 대형 은행들이 초청 명단에 포함됐으며, PNC, 씨티그룹, US뱅크 등도 참석 가능성이 점쳐진다. 은행권에서는 은행정책연구소(BPI), 미국은행협회(ABA), 독립커뮤니티은행협회(ICBA) 등 주요 이익단체들이, 가상자산 업계에서는 주요 프로젝트 대표들이 참석할 예정이다.

양측의 입장은 평행선을 달리고 있다. 은행권은 가상자산 기업이 스테이블코인 예치금에 이자를 지급하는 것을 '유사 수신 행위'로 규정하며 강력히 반대하고 있다. 고수익을 좇아 은행 예금이 대거 이탈할 경우 대출 재원이 말라 지역 경제에 타격을 줄 수 있다는 논리다.

반면 가상자산 업계는 이를 은행들의 사다리 걷어차기로 보고 있다. 혁신적인 금융 상품을 규제로 틀어막아 자신들의 기득권을 지키려 한다는 비판이다. 브라이언 암스트롱 코인베이스 CEO는 최근 상원 은행위원회가 추진 중인 '클래리티 법'이 은행에만 유리하게 기울어져 있다며 공개적으로 반대 의사를 표명하기도 했다.

정부 기류는 미묘하다. 스콧 베센트 미 재무장관은 지난 6일 상원 청문회에서 "나는 지역 은행을 옹호한다. 예금의 변동성은 매우 바람직하지 않다"며 "스테이블코인 이자 지급으로 인한 예금 변동성이 발생하지 않도록 노력할 것"이라고 말했다. 사실상 은행의 손을 들어준 것이다.

현재 백악관은 입법 교착 상태를 풀기 위해 조속한 합의를 종용하고 있다. 현재 상원 은행위원회에 계류 중인 가상자산 시장 구조 법안인 '클래리티 법'의 통과를 위해서는 이 쟁점이 반드시 해결되어야 하기 때문이다. 패트릭 위트 백악관 가상자산 위원회 사무국장은 "이달 말까지 합의안을 도출하라"며 데드라인을 제시한 상태다.

가상자산 업계도 분주하다. 썸머 머싱어 블록체인협회 CEO는 "업계가 거의 매일 내부 회의를 열고 현실적인 타협안을 조율 중"이라며 협상 의지를 내비쳤다. 은행권 관계자 역시 "생산적인 사고방식으로 협상에 임해 성과를 내겠다"고 밝혔다.

https://www.hankyung.com/article/202602081636B

Bloom Energy Corp (UBS)
Strong Beat, Guidance Well Ahead of Expectations, Raise PT
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📈 4분기 실적 서프라이즈 및 강력한 가이던스 제시
• 4분기 매출은 7.78억 달러로 컨센서스(6.49억 달러)와 UBS 추정치(4.5억 달러)를 크게 상회함.
• EBITDA는 약 1.46억 달러를 기록하며 시장 예상치(1.1억 달러)를 훌쩍 뛰어넘는 호실적을 달성함.
• 제품 매출이 전 분기 대비 급증했으며, 서비스 부문은 8분기 연속 흑자를 기록하며 수익성을 입증함.
• 2026년 매출 가이던스로 31~33억 달러를 제시했는데, 이는 중간값 기준 60%의 높은 성장률을 의미함.
• 경영진은 2026년 비상장(Non-GAAP) 영업이익 목표를 4.25억~4.75억 달러로 설정하며 자신감을 표명함.
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⚡️ AI 데이터센터의 800V DC 전환에 따른 구조적 수혜
• NVIDIA의 차세대 AI 플랫폼(Rubin)과 랙 스케일 시스템(Kyber)은 효율성을 위해 800V DC 전력 구조를 채택함.
• 기존의 AC 전력을 800V DC로 변환하려면 고가의 장비가 필요하고, 변환 과정에서 5~10%의 전력 손실이 발생함.
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 동사의 연료전지는 별도의 변환 없이 800V DC를 직접 생산하여 공급할 수 있는 독보적인 기술적 우위를 가짐.
• 이를 통해 1GW 규모 데이터센터 기준 약 7억~10억 달러의 인프라 비용 절감과 전력 효율 증대가 가능함.
• 구리 사용량을 줄이고 냉각 효율을 높이려는 데이터센터의 니즈와 동사의 솔루션이 정확히 부합함.
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🎯 투자의견 및 실적 추정치 상향 조정
• 목표주가를 기존 115달러에서 170달러로 대폭 상향 조정하며 매수(Buy) 의견을 유지함.
• 2026년 매출 추정치를 기존 대비 44.3%, 2027년 매출 추정치를 60.1% 상향 조정함.
• 목표주가는 2027년 예상 매출액(약 40억 달러)에 EV/Sales 멀티플 10.5배를 적용하여 산출함.
• 하이퍼스케일러들의 자본지출(Capex) 확대와 미국 내 전력 수요 급증이 동사의 성장을 가속화할 것으로 전망됨.
• 특히 제품 백로그(수주잔고)가 전년 대비 2.5배 성장하며 향후 실적 가시성을 높여주고 있음.
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💰 연간 실적 추정 (단위: 백만 달러)
2025: 매출 2,024 / 영업이익 221 / 순이익 198 / EPS 0.82$ / P/E 59.8배 / P/B 15.2배
2026E: 매출 3,188 / 영업이익 572 / 순이익 318 / EPS 1.31$ / P/E N/A / P/B 30.5배
2027E: 매출 3,996 / 영업이익 817 / 순이익 518 / EPS 2.11$ / P/E 64.6배 / P/B 20.8배

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님들 이거 좋아한다던데

* 미국과 환율 논의하는 일본. 오늘 아시아장 궁금

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~ 가타야마 재무상은 선거 결과가 집계되는 동안 스콧 베선트 미국 재무장관과 긴밀히 연락을 유지하고 있다고 거듭 강조했다

~ 블룸버그의 폴 돕슨 아시아 마켓 총괄 편집자는 "자민당의 압승은 일본은행(BOJ)의 금리 인상 명분을 사실상 지워버리는 효과를 낼 것"이라며 "엔화가 달러당 160엔을 넘어서는 '심리적 저지선'을 돌파할 가능성이 매우 높으며, 이는 글로벌 자산 시장에서 엔 캐리 트레이드의 부활을 알리는 신호탄이 될 수 있다"고 말했다

https://n.news.naver.com/article/421/0008761464?sid=101