* 테슬라: 3세대 휴머노이드로봇 곧 공개. 연간 생산량 백만대

特斯拉：第三代特斯拉人形机器人即将亮相 预计年产百万台
据特斯拉官微消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。

루미르, 스페이스X 포함 복수기업과 차기 위성 발사 계약 검토…발사 파트너 다변화 추진

https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202602021336222198641016?id=news

[한투 전략/시황 김대준] 코스피 하락 코멘트

- 코스피는 전일대비 3.8% 하락한 5,023p, 코스닥은 3.1% 내린 1,113p로 확인(13시 23분 기준)

- 차기 연준의장 지명자인 케빈 워시 전 이사의 정책 기조가 금융시장에 불리하다는 전망 확산

- 프리드먼식 통화주의 성향이 부각되면서 비전통적 정책이 시행되지 않을 것이란 우려 발생

- 금, 은, 암포화폐, AI 관련주 등 유동성 확장에 기인해 급등했던 자산에서 패닉 셀 확인

- 미국 연방정부 부분 셧다운과 한미 관세협상 합의 불발도 국내 증시에 불리하게 작용

- 코스피는 단기 급등했던 반도체를 중심으로 외국인 대량 순매도가 출회되면서 5,000p 하회

- 12시 31분 코스피200 선물이 5% 이상 1분간 하락하면서 올해 첫 매도 사이드카도 발생

- 차기 연준의 정책 불확실성이 해소되어야 공포심리 진정. 케빈 워시의 빠른 의견 표명이 중요

- 코스피 5,000p에 해당하는 12MF PER은 반도체 이익에 힘입어 9배에 위치. 밸류 저평가 영역

- 시스템 리스크가 잔존하나 호실적과 수급 개선을 고려해 5,000p 이하에서 저가 분할 매수 접근

- 업종은 단기 낙폭이 큰 반도체 등을 분할 매수. 지주, 은행 등 배당 매력 존재하는 기업은 비중 확대

삼일제약

https://www.edaily.co.kr/News/Read?newsId=02132006645346584&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

✅ 뉴로핏 FDA 시판 전 승인

https://www.accessdata.fda.gov/scripts/cdrh/cfdocs/cfpmn/pmn.cfm?ID=K252496

#제이에스링크

CLSA 커버

희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두

1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.

자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.

2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.

JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.

3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)

4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).

말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).

미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).

5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.

[메리츠증권 전기전자/IT부품 양승수]

▶ Nvidia speeds up silicon photonics momentum in 2026, optical supply chain mobilizes

- 엔비디아 차세대 Rubin Ultra 플랫폼 출시를 앞두고 800G·1.6T 고속 인터커넥트 전환과 실리콘 포토닉스(Siph) 채택이 본격화되며, 2026년은 SiPh의 첫 대규모 상업화 원년으로 평가

- AI 데이터센터가 2025년 광통신 수요 성장을 주도한 가운데, 2026년에는 GPU 업그레이드와 함께 800G·1.6T 트랜시버 출하가 급증하며 CPO(Co-Packaged Optics) 확산 국면 진입 전망

- 광케이블 공급업체 Ezconn은 구글향 수요에 힘입어 2025년 연결 매출 11억9,000만 대만달러(약 3,800만 달러), 세후 순이익 2억5,700만 대만달러, 주당순이익(EPS) 3.35대만달러를 기록

- 2025년 연간 연결 매출은 105억 대만달러로 전년 대비 60% 이상 증가했으며, 이는 13년 만의 최고치. 2025년 1~3분기 누적 EPS는 13.87대만달러

- Ezconn은 2021년부터 구글과 협력 중, 현재 구글향 매출 비중은 약 90%, 향후 2년간 광케이블 수요 2배 확대 예상

- 네트워크 스위치가 400G에서 800G로 전환되며 초고밀도 광케이블 채택이 가속, TPU 기반 AI 서버 확산이 광통신 트래픽 증가를 견인

[CPO 아키텍처, 공급망 재편]

- CPO 아키텍처가 향후 3년간 데이터센터 핵심 구조로 부상하며, LandMark Optoelectronics와 LuxNet 등 주요 광부품 업체들의 2025년 실적도 뚜렷한 성장세

- LandMark는 InP 기판 수급 안정화 이후 하반기 실적이 급반등, 4Q25 매출 6억4,200만 대만달러(+122% YoY), 연간 매출은 3년래 최고치 기록

- LandMark는 2026년 SiPh 출하량 3배 증가, 2027년 캐파 역시 3배 확대를 목표로 설비 계획 중

- LuxNet은 2025년 매출 43억8,000만 대만달러(+27% YoY)으로 사상 최대치 기록, 2026년부터 800G가 주력으로 전환되고 1.6T는 소량 출하 시작 전망

[수동 부품과 CPO 확산]

- 수동 광부품 업체 FOCI는 2025년 매출 18억9,200만 대만달러(+38.7% YoY) 기록, 2026년 캐파 증설과 함께 LPO(Linear Pluggable Optics) 매출 기여 개시 예정

- FOCI의 1.6T CPO FAU는 4Q25 시스템 검증에 진입했으며, 3Q26 양산 개시 예상

- AI 업그레이드 사이클 가속화로 2025년 광통신 업체들은 선제적으로 AI 대응 전략을 강화, 2026년에는 SiPh·CPO·800G/1.6T가 동시에 성장하는 국면에 진입할 전망

https://buly.kr/GZz11pL (Digitimes)

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절대 추천아닙니다. 매수/매도의 판단은 각자의 개인에게 있습니다.
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소개하는 기업은 보유 중일 수 있으며, 언제든지 매도할 수 있습니다.
혼자 정리하는 내용이니 절대 따라사지마시고, 이렇게 시장과 종목들을 보는구나..하는 참고정도로 하시길바랍니다.
제가 글을 남기는 이유는 제가 바라보는 시장과 관심종목들을 공유해서 도움이 되셨으면..하는 생각에 남기는거고,
이 글을 읽고 어떤 종목에 어떻게 투자를 하실지는 본인 스스로 결정하시는겁니다.

2일 시장의 주도테마는 인버스

인버스
시장이 강하게 조정을 받으면서,
특별히 눈에 띄는 섹터는 없었습니다.
조정이 한번에 쎄게 나와서,
생각보다 빨리 기회가 오는 것 같습니다.

시장생각
케빈 워시의 연준 의장 지명이 트리거가 되어서,
금요일 미국장의 조정과 주말사이 코인들의 폭락이 있었는데,
국내 시장은 많이 올라있는 상황에서 조정이 나오니,
심하게 조정이 나오는 모습이였습니다.

개인적으로는 오늘 오르는 종목들은 우선적으로 매도를 하였고,
9시부터~10시 사이에 시장이 반등이 나오길래,
어제 말씀드린대로 메인종목을 제외하고는 전종목 매도를 하였습니다.

다만, 시장을 지켜보는데,
생각했던 것 보다 조정이 하루만에 강하게 나왔고,
종목들의 조정폭도 크게 나오는 모습이여서,
장 마감때쯤부터는 조금 포지션을 다시 늘려놓았습니다.

지금 이 조정 구간에는 포지션을 조금은 유연하게 조정해가면서 대응하면 좋을 것 같은데,
너무 과한 포지션을 잡기보다는 과하게 눌리면 포지션을 늘리고,
반등이 쎄게 나오면 다시 줄이는 식으로 대응하면 좋지않을까 싶습니다.

그리고 시장이 어떻게 받아들이냐가 중요하고,
생각보다는 큰 노이즈라고 생각을 하지만,
아직 실제 연준 의장 취임까지는 시간이 남았고,
그 전에 인터뷰 등을 통해서 시장에 긍정적인 시그널을 주면,
오히려 조정을 받은 상황에서는 취임전인 4~5월까지는 시장이 해볼만 할 수 있겠다고 생각합니다.
이건 오늘 미국장이 어떻게 끝나는지를 보면서 대응하면 좋을 것 같은데,
시장이 반등하면, 코스닥150, 반도체, 로봇으로 수급이 강하게 몰리면서,
강한 반등이 나올 수 있어보이니, 이 종목들 위주로 잘 보면 좋을 것 같습니다.

오늘 일단 포지션은 코스닥 150과 전자닉스를 중심으로 늘려놨는데,
계속해서 코스닥 150과 반도체, 로봇을 중심으로 포지션을 늘려나갈 생각입니다.
섹터와 종목은 변함이 없습니다.
코스닥 150에서는
반도체 소부장-유진테크, 에스앤에스텍, 에프에스티, 티씨케이, 심텍
바이오-에이비엘바이오, 보로노이, 케어젠, 삼천당제약, 오스코텍, 메지온, 코오롱티슈진
2차전지-에코프로
로봇-레인보우로보틱스, 유일로보틱스
우주-인텔리안테크, 에이치브이엠, 쎄트렉아이, 켄코아에어로스페이스, 컨텍
이 섹터와 종목들을 중심으로 볼 생각이고,
반도체와 로봇에서는 삼성전자, 하이닉스, 대덕전자, 현대차를 중심으로 볼 예정입니다.

관심종목은 변동이 없습니다.

관심종목

보로노이
미니멈 10조에 대한 생각은 변함 없습니다.

더존비즈온/리브스메드/큐리오시스/한미약품/큐리옥스바이오/네오이뮨텍
보로노이와 같이 계속 가져갈 메인 종목들입니다.
더존비즈온은 조정이 나오면 더 비중을 늘려야 할 종목으로 생각하고있고,
리브스메드는 의료 로봇 대장으로 보고 있습니다. 미니멈 시총을 1조로 보고 있습니다.
큐리오시스는 미니멈 1조에, 잘 되면 2조 이상을 볼 종목으로 보고 있는데,
2월 13일에 마지막 오버행이 풀릴 예정이여서, 그때 비중을 크게 늘릴 예정입니다.
한미약품, 큐리옥스바이오, 네오이뮨텍도 업사이드가 크게 열려있는 종목이라고 보고있어서,
조정이 나오면 분할로 받아볼 예정입니다.

심텍/대덕전자/코리아써키트/태성/기가비스
기판주들이 대덕전자 실적발표를 모멘텀으로 강하게 반등이 나왔는데,
이번에 조정이 나오면 잘 보면 좋을 것 같습니다.

세아베스틸지주/스피어/에이치브이엠/켄코아에어로스페이스/RF머트리얼즈/컨텍/알멕/쎄트렉아이/한화시스템
스페이스X 상장이 6월로 정해져서,
그때까지는 눌릴때 계속 기회로 보고 모아가면 좋을 것 같습니다.

로봇 - 레인보우로보틱스, 유일로보틱스, 로보티즈, 클로봇, 현대차, 현대모비스, 알에스오토메이션
눌릴때 모아두면 강한 랠리를 보여줄거라 보고 있습니다.
레인보우로보틱스와 유일로보틱스를 잘 봐야할 것 같습니다.

STO - 다날, 카카오페이, 헥토파이낸셜, NAVER, NHN KCP, 아이티센글로벌, LG씨엔에스, 더즌, 아톤, 핑거, 갤럭시아머니트리, 뱅크웨어글로벌
정부에서 찍어준 섹터인데, 눌림이 나오면 잘 봐야할 것 같습니다.

바이오 - 에이비엘바이오, 삼천당제약, 코오롱티슈진, 메지온, 보로노이, 케어젠, 에스티팜
바이오가 에이비엘의 급락으로 조정이 같이 쎄게 나오는 모습이였는데,
조금 쉬어갈 수는 있겠으나,
애초에 이정도로 빠질 이슈도 아니였고,
수급 이슈로 조정이 더 쎄게 나왔다고 보고 있습니다.
이번 조정때 코스닥 150에 들어있는 바이오 종목들 위주로 기회를 보면 좋을 것 같습니다.

반도체 소부장
에스앤에스텍/두산테스나/에프에스티/가온칩스
이오테크닉스/피에스케이홀딩스/피에스케이/코미코/유진테크/유니셈/제우스/주성엔지니어링/동진쎄미켐/티씨케이/삼화전기/씨엠티엑스
파운드리에서는 에스앤에스텍과 에프에스티를 잘 봐야할 것 같고,
장비주에서는 유진테크, 피에스케이홀딩스, 피에스케이, 이오테크닉스까지 보면 좋을 것 같습니다.
낸드에서는 티씨케이와 삼화전기정도가 좋아보입니다.

삼성전자/하이닉스
이번에 시장이 쉬어가면, 전자닉스는 포트에서 비중을 크게 늘리면 좋을 것 같습니다.

삼성SDI/이수스페셜티케미칼/레이크머티리얼즈/한농화성/덕산테코피아
코스닥 반등이 나오면 전고체 종목들도 랠리의 한축이 될거라 보고 있습니다.
눌릴때 잘 모아두면 좋을 것 같습니다.

큐리옥스바이오
큐리옥스바이오는 코스닥150 편입 가능성이 높아보이는데,
AZ향 계약이 나오고, 표준화까지 모멘텀도 있어서,
뭐 하나만 먼저 나와도, 여기서 3조까지 한번에 갈 수 있어보입니다.

#MASH #DD01

1. 유럽 최초의 MASH 치료제 등극
노보 노디스크의 세마글루타이드(위고비 성분)가 '카이쉴드'라는 이름으로 유럽의약품청(EMA) 산하 CHMP로부터 조건부 허가 권고 받음.

이로써 GLP-1 계열 약물 중에서는 세계 최초로 유럽에서 대사이상 관련 지방간염(MASH) 치료제로 공식 인정을 받게됨.

2. 주요 타겟 환자
카이쉴드는 간이 딱딱하게 굳는 간경변까지는 가지 않았으나,

중간 단계 이상의 간 섬유화(F2~F3 단계)를 앓고 있는 MASH 성인 환자를 대상으로 함.

3. 임상 데이터 (72주 중간 결과)
약 1,200명을 대상으로 한 임상 3상에서 카이쉴드는 가짜 약(위약) 대비 확실한 우위를 점함.

· 지방간염 해소: 투여군의 63%가 간 섬유화 악화 없이 염증이 사라짐 (위약군 34%).

· 섬유화 개선: 환자의 37%에서 간 조직의 흉터(섬유화)가 실제로 줄어드는 효과를 보임(위약군 22%).

4. 기전 및 안전성
카이쉴드는 간세포에 직접 작용하기보다는 강력한 체중 감량과 대사 개선을 통해 간에 쌓인 기름기를 걷어내고 염증을 줄이는 방식임(GLP-1 only).

부작용으로는 GLP-1 계열의 공통적인 특징인 메스꺼움, 구토, 설사 같은 위장관계 증상이 주로 보고되었으나, 전반적인 안전성은 기존 비만/당뇨 치료제 수준과 유사.

5. 향후 전망
이번 승인은 '조건부'인 만큼, 노보는 향후 240주까지 진행되는 장기 임상 데이터를 추가로 제출해야 함.

최종 허가가 나오면 노보에게는 비만 시장을 넘어 간 질환 시장까지 확장하는 중요한 발판이 될 것으로 보임.

https://www.thebionews.net/news/articleView.html?idxno=21942