Forwarded from 루팡
경쟁사들 HBM 대전에 빠진 사이... 키옥시아, 데이터센터 NAND 시장 선점 노린다
NAND 플래시 메모리 제조사인 키옥시아(Kioxia Holdings)는 경쟁사들이 다른 분야(HBM 등)에 집중하고 있는 현재를 AI 데이터센터용 고밀도 스토리지 수요를 선점할 수 있는 최고의 기회로 보고 있습니다. 또한, 곧 취임할 키옥시아의 신임 사장은 AI 수요가 여전히 성장 중임을 강조하며, 규율 있는 설비 투자를 지속하겠다는 의지를 밝혔습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000745536_MON4VE1L4082DG5TTRP7M&cf=A21
NAND 플래시 메모리 제조사인 키옥시아(Kioxia Holdings)는 경쟁사들이 다른 분야(HBM 등)에 집중하고 있는 현재를 AI 데이터센터용 고밀도 스토리지 수요를 선점할 수 있는 최고의 기회로 보고 있습니다. 또한, 곧 취임할 키옥시아의 신임 사장은 AI 수요가 여전히 성장 중임을 강조하며, 규율 있는 설비 투자를 지속하겠다는 의지를 밝혔습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000745536_MON4VE1L4082DG5TTRP7M&cf=A21
DIGITIMES 科技網
競爭對手深陷HBM大戰 鎧俠欲趁勢搶佔資料中心NAND版圖
NAND Flash記憶體廠鎧俠（Kioxia Holdings）認為，當競爭對手正忙於其他領域時，該公司迎來搶佔AI資料中心高密度儲存成長需求的絕佳機會。另外鎧俠即將上任的新社長也強調，AI需求還在成長，將持續進行有紀律的設備投資。
Forwarded from 루팡
SK하이닉스 HBM4 품질 테스트 중대 성과… NVIDIA '루빈' 공급 가시화
SK하이닉스가 엔비디아(NVIDIA)의 차세대 고대역폭 메모리인 6세대 HBM4 제품 품질 테스트에서 중대한 진전을 거둔 것으로 알려졌습니다. 이번 소식으로 SK하이닉스가 엔비디아의 최신 GPU인 '루빈(Rubin)'에 HBM4를 안정적으로 공급할 가능성이 매우 커졌습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000745534_AQ86OAG62S8405533OI3Z&cf=A21
SK하이닉스가 엔비디아(NVIDIA)의 차세대 고대역폭 메모리인 6세대 HBM4 제품 품질 테스트에서 중대한 진전을 거둔 것으로 알려졌습니다. 이번 소식으로 SK하이닉스가 엔비디아의 최신 GPU인 '루빈(Rubin)'에 HBM4를 안정적으로 공급할 가능성이 매우 커졌습니다.
https://www.digitimes.com.tw/tech/dt/n/shwnws.asp?id=0000745534_AQ86OAG62S8405533OI3Z&cf=A21
DIGITIMES 科技網
SK海力士HBM4品質測試傳取得重大成果 穩供NVIDIA Rubin指日可待
消息傳出，SK海力士（SK Hynix）在 NVIDIA 第六代高頻寬記憶體（HBM4）產品的品質測試中取得重大進展。此消息大大增加SK海力士向NVIDIA最新GPU Rubin穩定供應HBM4的可能性。
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Forwarded from 시황맨의 주식이야기
증시 하락 요인 정리. 시황맨
◎ 은 가격 급락 여파
주말 은 가격이 급락하면서 금융 시장 영향
은 가격 하락은 워시, 중국의 관련 펀드 투자 제한
CME의 증거금 인상. 연쇄적인 마진콜 발생
금, 은 급락, 손실 채우기 위한 다른 자산 매도
귀금속 뿐 아니라 금융시장 전반적인 조정 우려
◎ 빅테크 주가 부진
마이크로소프트 실적 공개 후 급락
빅테크의 투자 대비 성과 의구심 부각
이 경우 투자 자체가 주춤할 수 있다는 우려
특히 은 가격에도 영향을 준 것으로 추정
은 강세 요인 중 하나는 데이터센터발 수요
MS 투자 지속 우려는 이 점도 자극했을 듯
◎ 케빈 워시
강성 매파는 아니지만 후보중 상대적 매파
연준의 금리인하 기대감이 주춤할수있다는 점
또 양적완화 비판 이력을 경계하는 시각도
단기 비둘기, 장기로는 매파 변신 평가도
일부는 백악관, 연준 갈등 완화도 주목
양측의 갈등에 달러 약세, 금과 은 강세
이 구도 깨지며 은 매도. 증시 하락 연결도
◎ 단기 급등 여파
양시장 모두 1월에 24% 상승
코스닥 월간 상승률은 역대 6위권
5,000p 돌파가 일종의 목표 지수였던 투자자들
이 후 다음 단계 전까지 고점으로 인식하는 매물
추세 마무리 보다는 5,000p 돌파 이 후 나올 매물을 소화하는 과정으로 보입니다.
다만 이번주 지표들 일정이 몰려 있는 점. 트럼프가 여기 저기 던지고 있는 관세 문제나 유가 상승 등도 부담이 되었을 겁니다.
미국의 경우 이전과 다른 어닝 시즌이 진행되고 있습니다. 예상 상회, 하회 두 가지 경우 모두 주가가 실적 발표 후 하락하는 중인데.
투자자들이 보여지는 실적 보다 그간 기대했던 '미래'에 대해 입증하는 것을 보고 싶어하는 시기로 바뀌고 있는 것이죠
다만 시장을 이끌었던 기존의 상승 동력이 아직은 크게 훼손되지는 않았습니다.
증시 정책, AI 성과에 따른 반도체 호황, 부동산에서 주식으로 머니 무브를 만드려는 정책에 실제 반응한 유동성 등
큰 흐름이 바뀌기 보다 그간 올라 커졌던 가격 부담을 줄이는 과정이 잠시 이어지는 정도로 보면 되지 싶네요
◎ 은 가격 급락 여파
주말 은 가격이 급락하면서 금융 시장 영향
은 가격 하락은 워시, 중국의 관련 펀드 투자 제한
CME의 증거금 인상. 연쇄적인 마진콜 발생
금, 은 급락, 손실 채우기 위한 다른 자산 매도
귀금속 뿐 아니라 금융시장 전반적인 조정 우려
◎ 빅테크 주가 부진
마이크로소프트 실적 공개 후 급락
빅테크의 투자 대비 성과 의구심 부각
이 경우 투자 자체가 주춤할 수 있다는 우려
특히 은 가격에도 영향을 준 것으로 추정
은 강세 요인 중 하나는 데이터센터발 수요
MS 투자 지속 우려는 이 점도 자극했을 듯
◎ 케빈 워시
강성 매파는 아니지만 후보중 상대적 매파
연준의 금리인하 기대감이 주춤할수있다는 점
또 양적완화 비판 이력을 경계하는 시각도
단기 비둘기, 장기로는 매파 변신 평가도
일부는 백악관, 연준 갈등 완화도 주목
양측의 갈등에 달러 약세, 금과 은 강세
이 구도 깨지며 은 매도. 증시 하락 연결도
◎ 단기 급등 여파
양시장 모두 1월에 24% 상승
코스닥 월간 상승률은 역대 6위권
5,000p 돌파가 일종의 목표 지수였던 투자자들
이 후 다음 단계 전까지 고점으로 인식하는 매물
추세 마무리 보다는 5,000p 돌파 이 후 나올 매물을 소화하는 과정으로 보입니다.
다만 이번주 지표들 일정이 몰려 있는 점. 트럼프가 여기 저기 던지고 있는 관세 문제나 유가 상승 등도 부담이 되었을 겁니다.
미국의 경우 이전과 다른 어닝 시즌이 진행되고 있습니다. 예상 상회, 하회 두 가지 경우 모두 주가가 실적 발표 후 하락하는 중인데.
투자자들이 보여지는 실적 보다 그간 기대했던 '미래'에 대해 입증하는 것을 보고 싶어하는 시기로 바뀌고 있는 것이죠
다만 시장을 이끌었던 기존의 상승 동력이 아직은 크게 훼손되지는 않았습니다.
증시 정책, AI 성과에 따른 반도체 호황, 부동산에서 주식으로 머니 무브를 만드려는 정책에 실제 반응한 유동성 등
큰 흐름이 바뀌기 보다 그간 올라 커졌던 가격 부담을 줄이는 과정이 잠시 이어지는 정도로 보면 되지 싶네요
Forwarded from 늘- 봄처럼 따뜻한 투자 이야기 (🌱 늘봄)
📌Novo Nordisk, 경구용 Weogvy 출시 이후, 해외 IB 시각 변화
📍미국 처방전: 처음 3주간 4,289 → 20,371 → 26,700+ 급증
- BMO, 목표주가 상향. 경구 Wegovy의 처방전 급증으로 기존 주사제 판매에 부담이 생기지만 전체 매출 성장으로 이어질 거란 긍정 평가.
- Goldman Sachs, Wegovy 알약에 컨센서스보다 훨씬 큰 상승 여력 존재로 평가.
- Goldman Sachs, 2031년 경구 Wegovy 최대 판매량 DKK 40bn 이상 모델링 (컨센서스보다 25–35% 상회)
- City, 런칭이 “놀라울 정도로” 성공적, 컨센서스 판매량 전망이 너무 낮음.
📍미국 처방전: 처음 3주간 4,289 → 20,371 → 26,700+ 급증
- BMO, 목표주가 상향. 경구 Wegovy의 처방전 급증으로 기존 주사제 판매에 부담이 생기지만 전체 매출 성장으로 이어질 거란 긍정 평가.
- Goldman Sachs, Wegovy 알약에 컨센서스보다 훨씬 큰 상승 여력 존재로 평가.
- Goldman Sachs, 2031년 경구 Wegovy 최대 판매량 DKK 40bn 이상 모델링 (컨센서스보다 25–35% 상회)
- City, 런칭이 “놀라울 정도로” 성공적, 컨센서스 판매량 전망이 너무 낮음.
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Forwarded from 한투증권 미국/중국전략 정정영
* 테슬라: 3세대 휴머노이드로봇 곧 공개. 연간 생산량 백만대
特斯拉：第三代特斯拉人形机器人即将亮相 预计年产百万台
据特斯拉官微消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。
特斯拉：第三代特斯拉人形机器人即将亮相 预计年产百万台
据特斯拉官微消息，第三代特斯拉人形机器人即将亮相，从第一性原理出发，进行重新设计，通过观察人类行为即可学习新技能，预计年产百万台。
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루미르, 스페이스X 포함 복수기업과 차기 위성 발사 계약 검토…발사 파트너 다변화 추진
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202602021336222198641016?id=news
https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202602021336222198641016?id=news
m.ls-sec.co.kr
LS증권
Forwarded from [한투증권 투자전략 김대준]
[한투 전략/시황 김대준] 코스피 하락 코멘트
- 코스피는 전일대비 3.8% 하락한 5,023p, 코스닥은 3.1% 내린 1,113p로 확인(13시 23분 기준)
- 차기 연준의장 지명자인 케빈 워시 전 이사의 정책 기조가 금융시장에 불리하다는 전망 확산
- 프리드먼식 통화주의 성향이 부각되면서 비전통적 정책이 시행되지 않을 것이란 우려 발생
- 금, 은, 암포화폐, AI 관련주 등 유동성 확장에 기인해 급등했던 자산에서 패닉 셀 확인
- 미국 연방정부 부분 셧다운과 한미 관세협상 합의 불발도 국내 증시에 불리하게 작용
- 코스피는 단기 급등했던 반도체를 중심으로 외국인 대량 순매도가 출회되면서 5,000p 하회
- 12시 31분 코스피200 선물이 5% 이상 1분간 하락하면서 올해 첫 매도 사이드카도 발생
- 차기 연준의 정책 불확실성이 해소되어야 공포심리 진정. 케빈 워시의 빠른 의견 표명이 중요
- 코스피 5,000p에 해당하는 12MF PER은 반도체 이익에 힘입어 9배에 위치. 밸류 저평가 영역
- 시스템 리스크가 잔존하나 호실적과 수급 개선을 고려해 5,000p 이하에서 저가 분할 매수 접근
- 업종은 단기 낙폭이 큰 반도체 등을 분할 매수. 지주, 은행 등 배당 매력 존재하는 기업은 비중 확대
- 코스피는 전일대비 3.8% 하락한 5,023p, 코스닥은 3.1% 내린 1,113p로 확인(13시 23분 기준)
- 차기 연준의장 지명자인 케빈 워시 전 이사의 정책 기조가 금융시장에 불리하다는 전망 확산
- 프리드먼식 통화주의 성향이 부각되면서 비전통적 정책이 시행되지 않을 것이란 우려 발생
- 금, 은, 암포화폐, AI 관련주 등 유동성 확장에 기인해 급등했던 자산에서 패닉 셀 확인
- 미국 연방정부 부분 셧다운과 한미 관세협상 합의 불발도 국내 증시에 불리하게 작용
- 코스피는 단기 급등했던 반도체를 중심으로 외국인 대량 순매도가 출회되면서 5,000p 하회
- 12시 31분 코스피200 선물이 5% 이상 1분간 하락하면서 올해 첫 매도 사이드카도 발생
- 차기 연준의 정책 불확실성이 해소되어야 공포심리 진정. 케빈 워시의 빠른 의견 표명이 중요
- 코스피 5,000p에 해당하는 12MF PER은 반도체 이익에 힘입어 9배에 위치. 밸류 저평가 영역
- 시스템 리스크가 잔존하나 호실적과 수급 개선을 고려해 5,000p 이하에서 저가 분할 매수 접근
- 업종은 단기 낙폭이 큰 반도체 등을 분할 매수. 지주, 은행 등 배당 매력 존재하는 기업은 비중 확대
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Forwarded from 마산창투
#제이에스링크
CLSA 커버
희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두
1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.
자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.
2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.
JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.
3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)
4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).
말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).
미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).
5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.
CLSA 커버
희토류 공급망의 다변화와 안정성이 핵심 화두
1. 자석 수요의 급증
JS Link는 희토류(RE) 자석이 전체 희토류 최종 소비 시장의 약 44%를 차지할 것으로 보고 있습니다.
자동차, 전자, 로봇 산업의 견고한 수요에 힘입어, 2030년까지 자석 수요가 2020년 대비 3배로 증가할 것으로 예상합니다.
2. 탈중국(Ex-China) 공급망의 가치
서방 정부와 글로벌 제조사(OEM)들이 중국산 자석에 대한 의존도를 낮추려 하고 있습니다.
JS Link는 글로벌 OEM들이 이미 자석의 50% 이상을 중국 외 지역에서 조달하는 목표를 세우고 있다고 언급했습니다.
3. 비(非)중국산 제품에 대한 프리미엄
글로벌 OEM들은 공급 안정성을 위해 JS Link의 자석에 대해 평균 20~30%의 가격 프리미엄을 기꺼이 지불할 의사가 있습니다. (일본산 자석의 경우 약 50~60% 프리미엄 형성)
4. 글로벌 확장 계획
한국: 예산 공장 (연산 1,000톤 규모 NdFeB 자석 생산).
말레이시아: Lynas(라이너스)와 협력하여 연산 3,000톤 규모의 공장 추진 (2027년 첫 생산 목표).
미국: 조지아주에 연산 5,000톤 규모의 공장 추진 중 (2028~2029년 생산 목표).
5. 정책적 지원 및 파트너십
미국 내 확장은 연방 및 주 정부의 보조금 지원을 받고 있으며, 포스코 인터내셔널(POSCO International)과 함께 미국 내 '탈중국 희토류 클러스터' 구축을 검토 중입니다.