메르님

https://m.blog.naver.com/ranto28/224166102400?referrerCode=1

SK Hynix - an overlooked korean company that produces core tech for the IA boom

SK하이닉스는 AI 열풍의 핵심인 HBM 시장에서 50% 이상의 점유율을 차지하는 엔비디아의 독점적 파트너로, 단순 메모리 공급사를 넘어 'AI 필수 인프라'로 평가

40% 이상의 높은 영업이익률과 압도적인 기술 우위에도 불구하고 마이크론 등 경쟁사 대비 저평가되어 있어, 향후 시장에서 가치가 크게 재평가(Rerating)될 잠재력 높음

다만, 한국 기업 특유의 재벌 지배구조 및 거버넌스 문제(코리아 디스카운트)와 해외 개인 투자자들이 직접 주식을 매수하기 까다로운 절차가 주요 리스크이자 토론의 핵심

https://www.reddit.com/r/stocks/comments/1of7zqg/sk_hynix_an_overlooked_korean_company_that/

[단독] 스페이스X, IPO 앞두고 지난해 약 80억 달러 수익 기록… 내부 소식통 인용

일론 머스크의 우주 기업 스페이스X(SpaceX)가 지난해 150억~160억 달러의 매출을 기록하는 가운데 약 80억 달러의 수익을 창출했다고 내부 사정에 정통한 관계자들이 전했습니다. 이는 올해 말 상장(IPO)을 앞둔 스페이스X의 재무 건전성을 보여주는 새로운 지표로 평가됩니다.


기업 가치 1.5조 달러 전망
이번에 공개된 최신 재무 실적에 따르면, 일부 은행들은 스페이스X가 IPO를 통해 500억 달러 이상을 조달할 수 있으며, 기업 가치는 1조 5,000억 달러(약 2,000조 원)를 넘어설 것으로 추산하고 있습니다.

앞서 로이터는 지난 목요일, 스페이스X가 상장을 앞두고 머스크의 인공지능(AI) 기업인 xAI와의 합병을 논의 중이라고 보도한 바 있습니다. 스페이스X 측은 이에 대한 공식적인 답변을 내놓지 않았습니다.


스타링크, 수익의 핵심 동력
기사에서 언급된 수익 수치는 이자, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익인 EBITDA 기준입니다. 머스크의 위성 인터넷 시스템인 스타링크(Starlink)가 전체 매출의 약 50%에서 80%를 차지하며 성장을 주도하고 있는 것으로 나타났습니다.

위성 및 사용자: 2019년 이후 9,500개의 위성을 발사하여 현재 900만 명 이상의 가입자를 보유한 세계 최대 위성 운영사가 되었습니다.

사업 확장: 작년 에코스타(EchoStar)로부터 190억 달러 규모의 무선 주파수 사용권을 매입했으며, 별도의 터미널 없이 스마트폰과 위성을 직접 연결하는 '다이렉트 투 디바이스(Direct-to-Device)' 시장으로 영역을 넓히고 있습니다.


IPO 일정과 미래 전략
스페이스X는 일론 머스크의 55세 생일인 6월 28일에 맞춰 세계 최대 규모의 IPO를 계획하고 있습니다.

머스크는 2023년 이후 11 차례 시험 발사를 진행한 차세대 로켓 스타십(Starship)이 올해부터 본격적으로 화물을 우주로 실어 나를 것으로 기대하고 있습니다. 또한 스타십을 이용해 우주 기반 AI 데이터 센터를 구축하려는 장기적인 구상을 갖고 있으며, 이는 xAI와의 합병 제안과도 밀접하게 연관된 핵심 전략으로 보입니다.

https://www.reuters.com/business/finance/spacex-generated-about-8-billion-profit-last-year-ahead-ipo-sources-say-2026-01-30/?utm_source=chatgpt.com

재매이햄 코스닥 3천도 부탁드립니다

#피카츄아저씨 님
https://youtu.be/Uz-kdoLJTFg?si=m7ZXr1jN9GM1gFSn

기자: OpenAI에 대해 별로 만족하지 않는다는 보도가 있는데, 이에 대해 한 말씀 부탁드립니다.

젠슨 황: 말도 안 되는 소리입니다(That’s nonsense).

기자: 말도 안 된다고요?

젠슨 황: 네, 완전히 터무니없는 소리예요. 우리는 OpenAI에 막대한 투자를 할 계획입니다. 저는 OpenAI를 믿습니다. 그들이 하는 일은 정말 놀랍고, 우리 시대에서 가장 영향력 있는 기업 중 하나라고 생각합니다. 그리고 샘(알트만)과 함께 일하는 것을 정말 좋아합니다.

기자: (전략적 제휴인) MOU에 진전이 없다는 언급도 있었는데요.

젠슨 황: 우리가 아직 투자를 집행하지 않은 이유는 그들이 현재 투자 라운드를 마감 중이기 때문입니다. 하지만 우리는 분명히 이번 투자 라운드에 참여할 것입니다.

기자: 다음 라운드 말씀이신가요?

젠슨 황: 아, '다음'이라는 게 바로 지금 진행 중인 이 라운드를 의미하는 겁니다.

기자: 이번 라운드에 엔비디아가 참여한다는 게 확정적인가요?

젠슨 황: 물론입니다. 네, 이번 라운드에 무조건 참여할 거예요. 샘이 라운드를 마무리하고 있고, 우리는 반드시 함께할 겁니다.

젠슨 황: 우리는 아주 큰 금액을 투자할 것입니다. 아마도 지금까지 우리가 했던 투자 중 가장 큰 규모가 될 것입니다.

삼성전자, SK하이닉스 (Morgan Stanley) Memory - Double Up
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🚀 메모리 반도체 시장 전망 및 투자 의견
• 삼성전자와 SK하이닉스 모두 전례 없는 공급 제약 단계 진입함
• 기록적인 매출과 이익률을 바탕으로 설비투자 확대 예상됨
• 인공지능(AI) 인프라 구축에 따른 HBM4 실행력이 핵심임
• 2026년까지 전체 메모리 산업 물량은 이미 완판된 상태임
• 서화백의그림놀이(@easobi)
• 1분기 DRAM 계약 가격은 70~100% 급등할 것으로 서화백의그림놀이(@easobi) 조사됨
• 현물 가격 상승세가 2분기까지 강력한 실적 가시성을 뒷받침함
• 시장은 단순 P/E, P/B 지표보다 미래 수익 창출력에 집중함
• 과거 대비 자본 효율성이 높고 고마진 구조가 정착된 상태임
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📉 주요 채널 체크 및 가격 변동 추이
• 서버용 DDR5 가격은 1분기 전분기 대비 100% 상승함
• 중국 CSP 고객들이 물량 확보를 위해 미국보다 높은 가격 지불함
• 스마트폰용 제품 가격은 1분기 60~70% 인상 직면함
• eSSD 가격은 1분기 50~70% 급등하며 공급 부족 지속됨
• 낸드 웨이퍼 및 소비자용 SSD 가격 역시 전분기 대비 2배 예상됨
• 2026년 전체 DRAM 수요 성장률은 전년 대비 20% 수준임
• CSP 업체들의 eSSD 주문 충족률은 현재 50% 수준에 불과함
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🔄 이전 대비 변경된 시각 및 목표가 상향
• 삼성전자 목표주가 기존 170,000원에서 210,000원으로 24% 상향함
• SK하이닉스 목표주가 기존 840,000원에서 1,100,000원으로 31% 상향함
• 2026년 및 2027년 EPS 추정치를 삼성전자 각각 30%, 19% 올림
• SK하이닉스 EPS 추정치 역시 24%, 27% 대폭 상향 조정함
• HBM4 경쟁력과 일반 메모리 업사이클이 리레이팅의 주된 근거임
• 2027년까지 메모리 가격이 높은 수준을 유지할 것으로 전망함
• 새로운 팹 가동이 시작되는 2028년에는 소폭의 수익성 둔화 가정함
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💰 삼성전자 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 333,669 / 영업이익 43,561 / 순이익 45,241 / EPS 6,562원 / P/E 24배 / P/B 2.57배
• 2026E: 매출 521,490 / 영업이익 245,686 / 순이익 197,221 / EPS 29,263원 / P/E 5배 / P/B 1.77배
• 2027E: 매출 647,680 / 영업이익 317,379 / 순이익 236,535 / EPS 35,106원 / P/E 5배 / P/B 1.29배
💰 SK하이닉스 연간 실적 추정 (단위: 십억 원)
• 2025E: 매출 97,147 / 영업이익 47,207 / 순이익 42,948 / EPS 59,300원 / P/E 10배 / P/B 3.54배
• 2026E: 매출 238,234 / 영업이익 179,428 / 순이익 138,644 / EPS 194,938원 / P/E 3배 / P/B 1.76배
• 2027E: 매출 304,878 / 영업이익 225,354 / 순이익 174,921 / EPS 246,149원 / P/E 3배 / P/B 1.04배

» AI Hyperscaler 기업들의 Capex 추정치는 실적 시즌이 시작된 이후에도 상향 조정되었습니다.[GS]

» 2025년과 2026년 모두 투자 규모가 기존 추정치보다 크게 확대되었으며, 특히 2026년 Capex 증가율은 30% 후반대로 재차 높아졌습니다.

» 다만 이러한 Capex 상향이 과거처럼 AI 산업 성장 스토리의 해석으로 연결되면서 무조건 긍정적으로 반영되기보다는, 투자 대비 수익 가시성, 잉여현금흐름 압박, 그리고 투자 회수 시점에 대한 경계심을 동시에 자극하고 있습니다.

» 이는 지난주 마이크로소프트와 메타의 실적 발표 이후 주가 반응에서도 명확하게 나타났던 현상입니다.

» AI 인프라 투자가 여전히 구조적인 성장 동력이라는 점은 분명하지만, 현재 국면에서는(아마도 갈수록 더더욱) Capex 확대 자체가 주가에 우호적인 재료로만 받아들여지지 않는 단계로 진입한 것이 분명해 보입니다.

» Magnificent7 종목들의 주가 탄력이 오히려 다른 기업들보다 약화된 이유도 이러한 맥락에서 살펴 볼 수 있겠습니다.

https://naver.me/x1mhIUeF
국내에서도 AOC 시장에 대비하는 기업들이 나타났다. 연구개발 전문 기업 에이프릴바이오는 1월 23일 큐리진과 공동업무 협약을 체결하고, AOC 후보물질 개발에 나선다고 밝혔다. 큐리진은 올리고뉴클레오타이드의 일종인 siRNA 개발 전문 업체다. 에이프릴바이오는 큐리진의 siRNA 플랫폼과 자사 REMAP 항체 플랫폼을 결합해 다중표적 AOC를 개발한다는 계획이다.

#시련은있어도실패는없다.
#하나김선아애널

디앤디파마텍 다양한 모멘텀 보유, 리가켐바이오 파트너사 임상 진행 등 우리는 가야만 한다.

‘반도체가 부족해 아이폰을 못 만들 지경이다.’(팀 쿡 애플 최고경영자) ‘우리가 직접 반도체를 만들겠다.’ (일론 머스크 테슬라 최고경영자)

인공지능(AI)이 촉발한 반도체 공급난이 점입가경이다. 삼성전자·에스케이(SK)하이닉스가 생산하는 메모리뿐 아니라, 스마트폰·자율주행 전기차·로봇 등의 ‘두뇌’ 역할을 하는 시스템 반도체(로직 칩)까지 공급 부족 현상이 전방위로 확산하고 있어서다. 글로벌 빅테크 기업의 최고경영자(CEO)들도 잇달아 고충을 토로하며 대책 마련에 분주한 모습이다.


https://n.news.naver.com/mnews/article/028/0002789438

#반도체

일론 머스크

"전기는 산업적 역량의 척도입니다."

"그것은 경제의 토대입니다."

("전기가 얼마나 중요한지는 아무리 강조해도 지나치지 않습니다."

"가장 핵심적인 산업들에 있어, (전기를 대체할) 대안은 없습니다." )

올해부터 코스닥 시장에서 시가총액 150억원 미만인 상태가 30거래일 연속으로 지속된 기업은 관리종목으로 지정된다.

이후 90일 동안 10일 연속 혹은 누적 30일 동안 시가총액 기준을 충족하지 못할 경우 최종적으로 상장폐지된다.

오늘(1일) 한국거래소에 따르면 지난달 코스닥시장에서 이미 엔케이맥스와 카이노스메드 2곳이 실질심사를 거쳐 상장폐지가 결정됐습니다.

https://www.ajunews.com/view/20260201143017927
https://v.daum.net/v/20260201093900963

>>젠슨황의 ‘대만 만찬’에 주요 CEO 집결 — AI 공장 부상, 800V 전원 아키텍처가 다음 핵심 전장? (대만공상시보)

•만찬에서 젠슨황은 2026년에 엔비디아와 글로벌 공급망에 크고 중요한 과제가 많다고 강조했으며, 특히 AI 수요 급증에 대응하기 위해 반도체 제조와 메모리 확보 문제가 핵심임을 강조

•또한 참석자 중 일부는 전기차·데이터센터 전원 아키텍처 분야도 논의되었음을 시사, 특히 800V급 전원 구조, high-voltage power architecture가 향후 AI/EV/데이터센터 인프라에서 중요한 경쟁 요소가 될 수 있다는 기대가 나왔음. 일부 업계 인사는 2026년을 800V 기술의 원년으로 보고, 관련 산업 기회가 확대될 것

•젠슨 황은 또한 엔비디아가 대만 공급망과 협력해 AI 칩 생산 확대를 추진하고 있으며, 특히 Grace Blackwell 및 Vera Rubin 등의 AI 플랫폼 관련 제품이 양산 단계에 진입했음을 언급했음. 메모리(HBM), LPDDR 등의 AI 연산 인프라 부품의 중요성도 강조했음.

>https://www.ctee.com.tw/news/20260201700043-430502