Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
[JPM 2026] 버텍스 파마
1. CASGEVY의 포지셔닝 및 상업화 단계
CASGEVY는 겸상적혈구병과 베타 지중해빈혈에서 잠재적인 기능적 완치를 제공할 수 있는 1회 투여 치료제. 2025년 매출은 1억 달러를 초과했으며, CASGEVY는 블록버스터로 성장할 경로에 잘 올라와 있다고 판단. 향후 미국, 유럽, 중동 전 지역에서 성장이 나타날 것으로 보며, 환자 시작, 세포 채취, 투여 건수 모두 증가할 것으로 예상. CASGEVY를 멀티-빌리언 달러 규모 자산으로 성장시키는 것이 목표.
“CASGEVY is a one-time treatment that holds the promise for a potential functional cure for sickle cell disease and beta thalassemia.”
“We finished 2025 with more than $100 million in revenue, and we believe CASGEVY is well-positioned to continue on its path to become a blockbuster medicine.”
“As we look forward, we see growth in all three regions – the U.S., Europe and the Middle East – and we expect gains in patient initiations, first cell collections and infusions.”
“We are driving CASGEVY toward realizing its multibillion-dollar potential.”
2. CASGEVY의 Patient journey 병목과 conditioning 관련 핵심 발언 (Q&A)
치료 여정에서 가장 오래 걸리는 부분은 초기 단계, 즉 혈액내과에서 이식센터로 의뢰되는 과정. 다음 단계에서 가장 중요한 변화는, 환자 부담이 큰 busulfan 기반 conditioning에서 더 완화된 conditioning으로 전환하는 것. 이는 단순한 방향성이 아니라, CRISPR 및 외부 파트너들과 실제로 진행 중인 R&D 과제.
“The longest part of the journey is actually the beginning when you have to be referred from your hematologist to a transplant center.”
“The big movement I see in the next phase is move from busulfan base conditioning, which is a heavy part of the journey, to a gentler conditioning regimen.”
“We’re working on that. Our partners at CRISPR are working on that and others in academia and other companies are as well.”
#오름테라퓨틱
1. CASGEVY의 포지셔닝 및 상업화 단계
CASGEVY는 겸상적혈구병과 베타 지중해빈혈에서 잠재적인 기능적 완치를 제공할 수 있는 1회 투여 치료제. 2025년 매출은 1억 달러를 초과했으며, CASGEVY는 블록버스터로 성장할 경로에 잘 올라와 있다고 판단. 향후 미국, 유럽, 중동 전 지역에서 성장이 나타날 것으로 보며, 환자 시작, 세포 채취, 투여 건수 모두 증가할 것으로 예상. CASGEVY를 멀티-빌리언 달러 규모 자산으로 성장시키는 것이 목표.
“CASGEVY is a one-time treatment that holds the promise for a potential functional cure for sickle cell disease and beta thalassemia.”
“We finished 2025 with more than $100 million in revenue, and we believe CASGEVY is well-positioned to continue on its path to become a blockbuster medicine.”
“As we look forward, we see growth in all three regions – the U.S., Europe and the Middle East – and we expect gains in patient initiations, first cell collections and infusions.”
“We are driving CASGEVY toward realizing its multibillion-dollar potential.”
2. CASGEVY의 Patient journey 병목과 conditioning 관련 핵심 발언 (Q&A)
치료 여정에서 가장 오래 걸리는 부분은 초기 단계, 즉 혈액내과에서 이식센터로 의뢰되는 과정. 다음 단계에서 가장 중요한 변화는, 환자 부담이 큰 busulfan 기반 conditioning에서 더 완화된 conditioning으로 전환하는 것. 이는 단순한 방향성이 아니라, CRISPR 및 외부 파트너들과 실제로 진행 중인 R&D 과제.
“The longest part of the journey is actually the beginning when you have to be referred from your hematologist to a transplant center.”
“The big movement I see in the next phase is move from busulfan base conditioning, which is a heavy part of the journey, to a gentler conditioning regimen.”
“We’re working on that. Our partners at CRISPR are working on that and others in academia and other companies are as well.”
#오름테라퓨틱
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Forwarded from 팔칠사공스토너 실전투자 인사이트 (스토너)
https://ts2.tech/en/structure-therapeutics-stock-jumps-14-as-roche-genentech-patent-deal-back-in-focus/
#디앤디파마텍
스트럭처 테라퓨틱스(Structure Therapeutics) 주가는 나스닥 정오 거래에서 약 14% 급등했습니다.
JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 시작되면서 투자자들은 경구용 비만 치료제 관련 주식의 가격을 재평가하고 있습니다.
최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 서류에 따르면 로슈의 경구용 GLP-1 후보 물질과 관련된 1억 달러 규모의 선불 특허 라이선스 계약이 공개되었습니다.
이번 주 샌프란시스코에서 열린 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 노보노디스크는 2030년까지 GLP-1 비만 치료제 시장에서 알약 형태의 제품이 "3분의 1 이상"을 차지할 수 있다고 밝혔는데, 이는 기존 예상보다 빠른 성장세입니다.
#디앤디파마텍
스트럭처 테라퓨틱스(Structure Therapeutics) 주가는 나스닥 정오 거래에서 약 14% 급등했습니다.
JP모건 헬스케어 컨퍼런스가 시작되면서 투자자들은 경구용 비만 치료제 관련 주식의 가격을 재평가하고 있습니다.
최근 미국 증권거래위원회(SEC)에 제출된 서류에 따르면 로슈의 경구용 GLP-1 후보 물질과 관련된 1억 달러 규모의 선불 특허 라이선스 계약이 공개되었습니다.
이번 주 샌프란시스코에서 열린 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 노보노디스크는 2030년까지 GLP-1 비만 치료제 시장에서 알약 형태의 제품이 "3분의 1 이상"을 차지할 수 있다고 밝혔는데, 이는 기존 예상보다 빠른 성장세입니다.
TechStock²
Structure Therapeutics stock jumps 14% as Roche-Genentech patent deal back in focus
Structure Therapeutics stock jumps 14% as Roche-Genentech patent deal back in focus - TechStock²
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Forwarded from 키움증권 임수진 엔터/레저/미디어
방탄소년단 월드투어 일정 공개
- 2026년 70회, 2027년 9회로 총 79회 공연 일정 발표하며 기대치 상회
- 2027년 일본, 중동과 추가 회차 공개될 예정
- 2026년 70회, 2027년 9회로 총 79회 공연 일정 발표하며 기대치 상회
- 2027년 일본, 중동과 추가 회차 공개될 예정
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Forwarded from 조기주식회 공부방
고려아연, 폐영구자석서 희토류 뽑는다…美 JV 설립 추진
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260113184012
다시 떠오르는 도시 광산
고려아연은 생화학 기반 공정으로 희토류를 분리·정제하는 기술을 보유한 미국 기업 알타 리소스 테크놀로지스와 희토류 생산을 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 13일 밝혔다.
합작법인은 2027년 희토류 생산시설 상업 가동을 목표로 한다. 초기에는 연간 100톤 규모의 고순도 희토류 산화물 처리·생산 능력을 확보한 뒤 단계적으로 생산 규모를 확대한다. 생산 품목은 네오디뮴 산화물, 프라세오디뮴 산화물, 디스프로슘 산화물, 터븀 산화물 등이다.
고려아연 미국 자회사 페달포인트는 자원순환 사업 거점으로, 2022년 이후 전자폐기물 리사이클링 기업 이그니오, 전자제품 리사이클링 기업 에브테라, 스크랩 메탈 트레이딩 기업 캐터맨 메탈스, IT 자산관리 기업 MDSi 등을 인수하며 미국 내 자원순환 밸류체인을 구축해 왔다. 회사는 이 기반이 희토류 산화물 생산에 필요한 원료를 안정적으로 공급하는 데 기여하고, 크루서블 제련소 프로젝트와도 시너지를 낼 것으로 기대하고 있다.
https://zdnet.co.kr/view/?no=20260113184012
다시 떠오르는 도시 광산
고려아연은 생화학 기반 공정으로 희토류를 분리·정제하는 기술을 보유한 미국 기업 알타 리소스 테크놀로지스와 희토류 생산을 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 13일 밝혔다.
합작법인은 2027년 희토류 생산시설 상업 가동을 목표로 한다. 초기에는 연간 100톤 규모의 고순도 희토류 산화물 처리·생산 능력을 확보한 뒤 단계적으로 생산 규모를 확대한다. 생산 품목은 네오디뮴 산화물, 프라세오디뮴 산화물, 디스프로슘 산화물, 터븀 산화물 등이다.
고려아연 미국 자회사 페달포인트는 자원순환 사업 거점으로, 2022년 이후 전자폐기물 리사이클링 기업 이그니오, 전자제품 리사이클링 기업 에브테라, 스크랩 메탈 트레이딩 기업 캐터맨 메탈스, IT 자산관리 기업 MDSi 등을 인수하며 미국 내 자원순환 밸류체인을 구축해 왔다. 회사는 이 기반이 희토류 산화물 생산에 필요한 원료를 안정적으로 공급하는 데 기여하고, 크루서블 제련소 프로젝트와도 시너지를 낼 것으로 기대하고 있다.
ZDNet Korea
고려아연, 폐영구자석서 희토류 뽑는다…美 JV 설립 추진
희토류 공급망 리스크가 커지는 가운데 고려아연이 미국 기업과 손잡고 재활용 기반 희토류 생산에 나선다.고려아연은 생화학 기반 공정으로 희토류를 분리·정제하는 기술을 보유한 미국 기업 알타 리소스 테크놀로지스와 희토류 생산을 위한 전략적 파트너십을 체결했다고 13일 밝혔다.이번 협력...
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Forwarded from 이상헌 부장 iM 지주/중소형주
*(iM 이상헌) 빅테크 전기료는 그들 몫" 선거 앞둔 트럼프, 물가민심 달래기
- 트럼프 대통령은 12일(현지시간) 트루스소셜을 통해 "데이터센터 때문에 미국인들의 전기료 부담이 커지는 걸 절대 원하지 않는다"면서 "우리 행정부는 미국 기술 기업들과 협력하고 있으며 앞으로 몇 주 안에 더 많은 내용을 발표할 것"이라고 밝혔다. 이어 마이크로소프트(MS)를 콕 집어 거론하면서 "이번 주부터 미국인이 그들의 전력 사용 비용을 떠안는 일, 즉 전기료 인상 형태로 부담을 지는 일이 없도록 중대한 변화를 시행할 것"이라고 했다.
- 그는 미국이 AI 분야에서 1위로 데이터센터는 AI 붐의 핵심이라면서도 "데이터센터를 짓는 빅테크들은 반드시 비용을 스스로 부담해야 한다"고 강조했다.
- 월스트리트저널(WSJ)은 트럼프 대통령이 중간선거를 앞두고 생활비 부담 완화를 핵심 과제로 추진하고 있다고 풀이했다. 지난주 주택가격 상승을 억제하기 위해 대형 기관투자자들의 단독주택 매입을 금지하겠다고 밝힌 데 이어 카드회사들엔 오는 20일부터 2년 동안 미결제 잔액에 부과되는 이자율을 최고 10%로 제한할 것으로 요구하는 등 대책도 잇따른다.
- 트럼프 대통령은 집권 후 중국과의 인공지능(AI) 경쟁 속에 데이터센터 건설을 적극적으로 지원했다. 그러나 전력수요 증가로 인해 치솟는 전기요금은 중간선거에서 공화당의 다수당 지위를 위협할 악재로 지적돼 왔다. CNBC에 따르면 지난해 8월 기준 미국의 가정용 전기요금은 전년 동기 대비 6% 올랐다. 데이터센터가 밀집한 버지니아, 일리노이, 오하이오 등에서 전기요금 상승률이 12~16%에 달했다. 민주당은 지난해 11월 뉴저지, 버지니아 등에서 실시된 주지사•주의회 선거에서 공공요금 인하를 내세우며 승리했다.
- 여론조사에 따르면 미국인들은 트럼프 집권 2기 경제 정책에 불만이 크다. 지난달 PBS와 NPR이 공동으로 실시한 여론조사에서 트럼프 대통령의 경제 정책을 지지한다고 응답한 이들은 36%로, 집권 1•2기 통틀어 최저를 기록했다. 45%가 물가를 가장 시급한 문제로 꼽았고, 약 70%는 생활비 감당이 어렵다고 토로했다.
https://www.mt.co.kr/world/2026/01/14/2026011316110385670
- 트럼프 대통령은 12일(현지시간) 트루스소셜을 통해 "데이터센터 때문에 미국인들의 전기료 부담이 커지는 걸 절대 원하지 않는다"면서 "우리 행정부는 미국 기술 기업들과 협력하고 있으며 앞으로 몇 주 안에 더 많은 내용을 발표할 것"이라고 밝혔다. 이어 마이크로소프트(MS)를 콕 집어 거론하면서 "이번 주부터 미국인이 그들의 전력 사용 비용을 떠안는 일, 즉 전기료 인상 형태로 부담을 지는 일이 없도록 중대한 변화를 시행할 것"이라고 했다.
- 그는 미국이 AI 분야에서 1위로 데이터센터는 AI 붐의 핵심이라면서도 "데이터센터를 짓는 빅테크들은 반드시 비용을 스스로 부담해야 한다"고 강조했다.
- 월스트리트저널(WSJ)은 트럼프 대통령이 중간선거를 앞두고 생활비 부담 완화를 핵심 과제로 추진하고 있다고 풀이했다. 지난주 주택가격 상승을 억제하기 위해 대형 기관투자자들의 단독주택 매입을 금지하겠다고 밝힌 데 이어 카드회사들엔 오는 20일부터 2년 동안 미결제 잔액에 부과되는 이자율을 최고 10%로 제한할 것으로 요구하는 등 대책도 잇따른다.
- 트럼프 대통령은 집권 후 중국과의 인공지능(AI) 경쟁 속에 데이터센터 건설을 적극적으로 지원했다. 그러나 전력수요 증가로 인해 치솟는 전기요금은 중간선거에서 공화당의 다수당 지위를 위협할 악재로 지적돼 왔다. CNBC에 따르면 지난해 8월 기준 미국의 가정용 전기요금은 전년 동기 대비 6% 올랐다. 데이터센터가 밀집한 버지니아, 일리노이, 오하이오 등에서 전기요금 상승률이 12~16%에 달했다. 민주당은 지난해 11월 뉴저지, 버지니아 등에서 실시된 주지사•주의회 선거에서 공공요금 인하를 내세우며 승리했다.
- 여론조사에 따르면 미국인들은 트럼프 집권 2기 경제 정책에 불만이 크다. 지난달 PBS와 NPR이 공동으로 실시한 여론조사에서 트럼프 대통령의 경제 정책을 지지한다고 응답한 이들은 36%로, 집권 1•2기 통틀어 최저를 기록했다. 45%가 물가를 가장 시급한 문제로 꼽았고, 약 70%는 생활비 감당이 어렵다고 토로했다.
https://www.mt.co.kr/world/2026/01/14/2026011316110385670
머니투데이
"빅테크 전기료는 그들 몫" 선거 앞둔 트럼프, 물가민심 달래기 - 머니투데이
도널드 트럼프 미국 대통령이 인공지능(AI) 붐으로 인한 데이터센터의 폭발적인 전력 수요가 일반 가정의 전기료 인상으로 이어지는 걸 막겠다고 밝혔다. 중간선거를 앞두고 생활비 안정을 위한 대책에 집중하는 모양새다. 트럼프 대통령은 12일(현지시간) 트루스소셜을 통해 "
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Forwarded from 바이바이바이오🤡DS 제약/바이오 김민정
260113_JP morgan 1일차 정리.pdf
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DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정
[제약/바이오] JP 모건 1일차, 빅파마의 2026년 탐구
1. J&J, 2030년까지 CAGR 5-7% 가속성장 목표
- 다발성 골수종 및 Rybrevant/Lazcluze, Erleada/TCE 및 Inlexzo를 기반으로 한 고형암을 바탕으로 '30년 Oncology 매출액 목표 $50bn 제시
- 다발성골수종에서 in-vivo CAR-T(Kelonia) 및 삼중항체(GPRC5D×BCMA×CD3) 등의 후속 파이프라인 개발 중
- Rybrevant, Tremfya, Spravato 등의 성장 또한 기대
2. Merck, 키트루다 LOE를 극복하기 위한 10가지 해법 제시
- '27년(3Q25 출시, 18-24개월 내)까지 키트루다SC QLEX를 전체 미국 키트루다 처방 중 약 30~40% 채택 달성이 목표
- 키트루다SC에 합리적인 가격 책정을 통해 초기 달성한 약 30-40%의 채택률을 가능한 한 오래 유지할 계획
3. Novartis, 차세대 성장을 위한 핵심 플랫폼 3가지 = RNA, CGT, RLT
- Novartis는 각각 RNA 약 $36bn, RLT 약 $28bn 및 immune-reset이 기대되는 CGT는 약 $50bn 규모의 기회가 있을 것으로 전망
- CRM/Neuroscience는 Avidity 인수를 통해 강화한 RNA, Immunology는 CGT YTB323 및 Oncology는 RLT 등으로 접근 중
4. Pfizer, 코로나 이후 Oncology & Obesity 주목
- Pfizer의 '26년은 multiple 디스카운트 요인을 해소하는 해로 정의
- (1) COVID 관련 매출 변동성이 실적의 핵심 리스크 요인이 아님을 확인
- (2) MFN/관세 등의 정책 불확실성 해소
- (3) Metsera 인수 및 중국 oral GLP-1 도입을 통해 불확실성 강하던 Obesity 포트폴리오 전략 구체화
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
[제약/바이오] JP 모건 1일차, 빅파마의 2026년 탐구
1. J&J, 2030년까지 CAGR 5-7% 가속성장 목표
- 다발성 골수종 및 Rybrevant/Lazcluze, Erleada/TCE 및 Inlexzo를 기반으로 한 고형암을 바탕으로 '30년 Oncology 매출액 목표 $50bn 제시
- 다발성골수종에서 in-vivo CAR-T(Kelonia) 및 삼중항체(GPRC5D×BCMA×CD3) 등의 후속 파이프라인 개발 중
- Rybrevant, Tremfya, Spravato 등의 성장 또한 기대
2. Merck, 키트루다 LOE를 극복하기 위한 10가지 해법 제시
- '27년(3Q25 출시, 18-24개월 내)까지 키트루다SC QLEX를 전체 미국 키트루다 처방 중 약 30~40% 채택 달성이 목표
- 키트루다SC에 합리적인 가격 책정을 통해 초기 달성한 약 30-40%의 채택률을 가능한 한 오래 유지할 계획
3. Novartis, 차세대 성장을 위한 핵심 플랫폼 3가지 = RNA, CGT, RLT
- Novartis는 각각 RNA 약 $36bn, RLT 약 $28bn 및 immune-reset이 기대되는 CGT는 약 $50bn 규모의 기회가 있을 것으로 전망
- CRM/Neuroscience는 Avidity 인수를 통해 강화한 RNA, Immunology는 CGT YTB323 및 Oncology는 RLT 등으로 접근 중
4. Pfizer, 코로나 이후 Oncology & Obesity 주목
- Pfizer의 '26년은 multiple 디스카운트 요인을 해소하는 해로 정의
- (1) COVID 관련 매출 변동성이 실적의 핵심 리스크 요인이 아님을 확인
- (2) MFN/관세 등의 정책 불확실성 해소
- (3) Metsera 인수 및 중국 oral GLP-1 도입을 통해 불확실성 강하던 Obesity 포트폴리오 전략 구체화
DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch
Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[1/14, 장 시작 전 생각: 관심의 이동, 키움 한지영]
- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%
- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%
- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원
1.
미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다.
트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세,
전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.
필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.
2.
12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다.
헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,
코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.
유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.
그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다.
에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.
3.
일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다.
하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스).
이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.
이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다.
따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.
4.
오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.
또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.
지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.
지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도,
조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.
(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등).
5.
더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도,
이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.
다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.
이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나,
호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.
—————
오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.
여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.
다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.
그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901
- 다우 -0.8%, S&P500 -0.2%, 나스닥 -0.1%
- 엔비디아 +0.5%, MS -1.4%, JP모건 -4.1%
- 미 10년물 금리 4.18%, 달러 인덱스 98.9pt, 달러/원 1,474.1원
1.
미국 증시는 CPI 컨센 하회 소식에도 3거래일 만에 하락 전환을 했습니다.
트럼프의 신용카드 금리 10% 상한제 부담에 따른 JP모건(-4.1%) 등 금융주 약세,
전기료 인상분을 자체 부담하기로 결정한 MS(-1.4%) 약세 여파 등이 전체 지수 하락을 견인했네요.
필라델피아반도체지수(+1.0%)는 상승했으나, 국내 증시와 관련성이 깊은 마이크론(-2.2%)은 차익실현 영향권에서 벗어나지 못한 채 2%대 약세를 보였습니다.
2.
12월 CPI는 수치상으로 중립 이상의 결과였습니다.
헤드라인 CPI가 전년비(YoY) 2.7%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.3%(vs 컨센 0.3%)로 컨센에 부합했고,
코어 CPI는 전년비(YoY) 2.6%(vs 컨센 2.7%), 전월비(MoM) 0.2%(vs 컨센 0.2%)로 컨센을 소폭 하회했네요.
유가 안정에 따른 에너지(YoY 11월 4.3% -> 12월 2.3%) 가격 상승세의 둔화가 전반적인 인플레이션 압력을 낮춘 모습입니다.
그러나 이날 미국 증시나 10년물 금리의 제한된 움직임이 시사하듯이, 인플레이션 경계심리가 온전히 해소되지는 못한 상태입니다.
에너지 서비스를 제외한 서비스(YoY, 11월 3.0% -> 12월 3.0%), 주거비(3.0% -> 3.2%) 등 근원 품목 물가가 높은 수준을 유지하고 있기 때문이었습니다.
3.
일단 매크로상 메이저급 이벤트였던 12월 비농업 고용, CPI 모두 큰 충격 없이 소화한 것은 다행이기는 합니다.
하지만 연준의 첫 인하 시점을 둘러싼 본격적인 베팅은 이번 달이 아닌, 2월 중 예정된 1월 고용, CPI 결과 확인하고 나서야 이루어질 것이라는 전제를 당분간 가져갈 필요가 있겠네요(Fed Watch상 6월 첫 인하가 컨센서스).
이제 주식시장은 4분기 실적시즌에 무게중심을 둘 예정입니다.
이번주 미국에서는 금융주 실적들이 발표되지만, 이보다는 증시에 높은 영향력을 행사하는 미국 M7, 국내 반도체, 자동차 등 주도주 실적이 더 중요합니다.
따라서 이번주 남은 기간 동안에는 개별 금융주 실적, 개별 뉴스 플로우에 따라 업종 순환매 장세의 색깔을 보일 전망입니다.
4.
오늘 국내 증시는 미국 인플레이션 불안심리 잔존, 이란발 지정학적 불확실성 등 대외 부담 요인 속 1,470원대로 재상승한 달러/원 환율 여파 등으로 하락 출발할 전망입니다.
또 장중에는 최근 급등한 수출 및 로봇 업종을 중심으로 차익실현 물량이 출회되면서, 소외업종으로의 손바뀜이 일어날 듯 합니다.
지금 코스피는 8거래일 연속 상승했고, 이는 11거래일 연속 상승세를 기록했던 25년 9월 2일~16일 기간 이후 최장 기간입니다.
지난주 목요일 삼성전자 잠정 실적 이후 반도체 업종이 기간 조정을 겪고 있음에도,
조선, 방산, 원전, 자동차 등 여타 주력 업종들로의 순환매 효과로 지수가 상승하고 있다는 점도 긍정적인 부분입니다.
(1월 8일~13일간 상승률, 반도체 -1.7% vs 조선 +15.7%, 자동차 +11.1%, 유틸리티 +10.0%, 기계 +4.7% 등).
5.
더 나아가, 이 같은 연초 주가 폭등(YTD +11.4%)에도,
이익 컨센서스 상향 모멘텀에 힘입어 12개월 선행 PER이 10.1배 밖에 되지 않는 등 밸류에이션 부담도 낮은 환경입니다.
다만, 연속적인 상승에 따른 피로감이 누적되고 있는 만큼, 단기적으로는 최근 급등주들의 쏠림 현상 되돌림이 출현할 수 있다고 판단합니다.
이런 측면에서 기존 주도주인 반도체에 대한 분할 매수를 재시작하거나,
호텔, 레저(YTD -4.5%), 화장품(-2.0%), 유통(+2.2%) 등 연초 이후 소외 업종(+원화 약세 수혜)에 대한 관심을 가져보는 것도 대안이 되지 않을까 싶습니다.
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오늘도 서울권은 버스 파업이 계속되면서 출근길이 만만치 않을 거 같습니다.
여러모로 불편함이 발생하고 있는데, 좋은 쪽으로 파업이 종료되었으면 하네요.
다들 늦지 않게 출근 잘 하시고, 건강도 늘 잘 챙기시길 바랍니다.
그럼 오늘 장도 화이팅 하시구요
키움 한지영
https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=6901
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Forwarded from 딘스티커 Dean's Ticker
노보노디스크, 멧세라 놓친 뒤 대규모 M&A 재추진 $NVO
(Bloomberg) 마이크 더스트다 최고경영자(CEO)는 샌프란시스코에서 열린 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 “우리는 규모에 상관없이 인수할 의향이 있습니다.”며 “우리 자산을 보완할 수 있다면, 우리는 매우 큰 규모의 인수도 감행할 수 있습니다. 하지만 그 가치가 있어야 하며, 우리가 보유한 어떤 자산보다 훨씬 우수해야 합니다.”고 말했다.
(Bloomberg) 마이크 더스트다 최고경영자(CEO)는 샌프란시스코에서 열린 JP모건 헬스케어 컨퍼런스에서 “우리는 규모에 상관없이 인수할 의향이 있습니다.”며 “우리 자산을 보완할 수 있다면, 우리는 매우 큰 규모의 인수도 감행할 수 있습니다. 하지만 그 가치가 있어야 하며, 우리가 보유한 어떤 자산보다 훨씬 우수해야 합니다.”고 말했다.
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Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
트럼프 "증시 오를 때 금리 내려야…금리 내릴 연준 수장 원해"
-파월 무능하거나 부패…연준 의장 몇 주 안에 지명
https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4393269
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연합인포맥스
트럼프 "증시 오를 때 금리 내려야…금리 내릴 연준 수장 원해"(종합)
도널드 트럼프 미국 대통령은 13일(현지시간) 주식시장이 계속 상승하기를 바란다며 정책금리를 내릴 연방준비제도(연준·Fed) 의장을 원한다고 밝혔다.트럼프 대통령은 이날 디트로이트 경제클럽 연설에서 "...