Forwarded from 루팡
모건 스탠리, 메모리 쇼티지 심화로 마이크론, 샌디스크 추정치 및 목표주가 상향
마이크론 목표주가 $325에서 $338로 상향
SanDisk 목표주가 $263에서 $273로 상향
메모리 시장의 타이트닝 지속
DRAM과 NAND 전반에서 공급 부족이 더 심화되고 있음.
단기 실적 모멘텀은 장기 CapEx·수요 우려를 덮을 것
우리는 CY26년 MU/SNDK EPS 컨센서스 대비 각각 60%/45% 상회 전망.
메모리 시장의 상황은 지속적으로 개선되고 있으며,
전반적인 쇼티지(공급 부족)가 심화되고 있다.
가장 두드러지는 부분은 DDRS DRAM
특히 특정 DDR5 제품군에서는 “가격에 상관없이 공급 자체가 없는 수준의 위기”가 나타남.
일부 영역(예: 소비자용 고급 NAND)에서는
한계적인 수준에서 타이트해지고 있으나
세대 전환성(shrink transition)이 진행 중이라는 점에서 의미가 있음.
마이크론 목표주가 $325에서 $338로 상향
SanDisk 목표주가 $263에서 $273로 상향
메모리 시장의 타이트닝 지속
DRAM과 NAND 전반에서 공급 부족이 더 심화되고 있음.
단기 실적 모멘텀은 장기 CapEx·수요 우려를 덮을 것
우리는 CY26년 MU/SNDK EPS 컨센서스 대비 각각 60%/45% 상회 전망.
메모리 시장의 상황은 지속적으로 개선되고 있으며,
전반적인 쇼티지(공급 부족)가 심화되고 있다.
가장 두드러지는 부분은 DDRS DRAM
특히 특정 DDR5 제품군에서는 “가격에 상관없이 공급 자체가 없는 수준의 위기”가 나타남.
일부 영역(예: 소비자용 고급 NAND)에서는
한계적인 수준에서 타이트해지고 있으나
세대 전환성(shrink transition)이 진행 중이라는 점에서 의미가 있음.
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Forwarded from 우주방산AI로봇 아카이브
일본 에너지 안보, 니가타 원자력 발전소 재가동에 달려있다
가시와자키카리와는 도쿄와 일본 북동부에 전력을 공급하며 에너지 안보에 중요한 역할을 하고 있지만, 2011년 지진 이후 가동이 중단되었습니다.
https://japan-forward.com/japans-energy-security-hinged-on-restart-of-niigata-nuclear-power-station/
가시와자키카리와는 도쿄와 일본 북동부에 전력을 공급하며 에너지 안보에 중요한 역할을 하고 있지만, 2011년 지진 이후 가동이 중단되었습니다.
하나 즈미 히데요 니가타 현 지사는 가시와자키-카리와 원자력 발전소 재가동을 승인할 의향을 밝혔습니다 .
일본 가시와자키-카리와 원자력 발전소는 도쿄와 동북부 지역에 전력을 공급하며 에너지 안보 에 중요한 역할을 하고 있지만, 2011년 대지진 이후 가동이 중단된 상태입니다. 니가타에 위치한 이 발전소는 도쿄전력 (TEPCO)이 운영하고 있습니다.
하나즈미 원전의 결정은 세계 최대 규모의 원자력 발전소 재가동의 길을 열어줄 것입니다.
https://japan-forward.com/japans-energy-security-hinged-on-restart-of-niigata-nuclear-power-station/
JAPAN Forward
Japan's Energy Security Hinged on Restart of Niigata Nuclear Power Station | JAPAN Forward
Kashiwazaki-Kariwa supplies power to Tokyo and Northeast Japan, playing a vital role for energy security, but it has been offline since the 2011 earthquake.
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 STX엔진(시가총액: 1조 2,506억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.11.24 14:52:57 (현재가 : 31,150원, 0%)
계약상대 : PDV International (HK) Ltd.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 디젤파워플랜트엔진 공급계약
공급지역 : 중국
계약금액 : 429억
계약시작 : 2025-12-25
계약종료 : 2027-01-25
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 5.92%
기간감안 : 5.38%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124800266
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077970
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2025.11.24 14:52:57 (현재가 : 31,150원, 0%)
계약상대 : PDV International (HK) Ltd.
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 디젤파워플랜트엔진 공급계약
공급지역 : 중국
계약금액 : 429억
계약시작 : 2025-12-25
계약종료 : 2027-01-25
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 5.92%
기간감안 : 5.38%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124800266
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=077970
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.24 14:57:15
기업명: 프로티나(시가총액: 6,958억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-11-27
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 소개 및 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
1. 주요 사업개발 현황 2. 경영 현황 3. 질의응답
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124900269
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=468530
기업명: 프로티나(시가총액: 6,958억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-11-27
개최시각 : 09:00
*IR 목적
회사 소개 및 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
1. 주요 사업개발 현황 2. 경영 현황 3. 질의응답
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124900269
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=468530
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.24 15:16:51
기업명: 보로노이(시가총액: 4조 2,856억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-12-03
개최시각 : 13:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 연구개발 현황 및 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124900314
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=310210
기업명: 보로노이(시가총액: 4조 2,856억)
보고서명: 기업설명회(IR)개최
개최일자 : 2025-12-03
개최시각 : 13:00
*IR 목적
회사 주요 사업현황에 대한 투자자 이해 증진
*IR 내용
회사 연구개발 현황 및 파이프라인 진행 사항, 질의 응답 등
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251124900314
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=310210
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
노보노디스크가 진행한 EVOKE 3상 임상에서 알츠하이머병 진행 감소 효과가 통계적으로 유의하지 않은 것으로 확인됨.
시험 결과 세마글루타이드가 위약 대비 우월성을 보이지 않았으며, EVOKE·EVOKE+ 전체 환자군에서 관찰된 효능 결과에 따라 1년 연장 기간은 중단될 예정임. 관련 데이터는 2025년 12월 3일 CTAD 학회에서 공개될 예정임.
세마글루타이드가 일부 바이오마커 개선 효과는 나타냈으나 질병 진행을 지연시키지는 못한 것으로 전해짐. EVOKE·EVOKE+ 모두에서 질병 진행 감소 면에서 세마글루타이드의 우월성이 확인되지 않음.
노보노디스크 프리마켓 11% 하락
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Forwarded from Nittany ATOM Land
오늘 어려운장에서 디앤디가 선방하는데, 개인적으로 12/3일에 노보디스크 알츠하이머 임상이 잘 나올꺼라 기대는 안함. 노보디스크도 큰 기대는 안 하지 않을까 싶음.
알츠하이머 임상 자체가 어려운 임상 (환자 컨디션 등에 따라 임상 체점 결과가 달라질 수 있음)이고, 임상을 120주 넘게 고령환자를 대상으로 하다 보니 P값이 과연 잘 나올 수 있을까 의문임. 물론 임상환자수와 임상기간이 넓으면 p값이 보정이 잘 될 수 있겠으나 변수도 있으니... 무조건 된다 혹은 임상이 된다고 베팅하는 것은 아니지 않을까 싶음.
다만, GLP-1이 AD에 효과가 있다 --> 디앤디는 (일부) 환자에서 개선을 보였다 --> 다시 파이프라인을 살려서 임상이 진행 가능하다.
이런 논리는 가능.
알츠하이머 임상 자체가 어려운 임상 (환자 컨디션 등에 따라 임상 체점 결과가 달라질 수 있음)이고, 임상을 120주 넘게 고령환자를 대상으로 하다 보니 P값이 과연 잘 나올 수 있을까 의문임. 물론 임상환자수와 임상기간이 넓으면 p값이 보정이 잘 될 수 있겠으나 변수도 있으니... 무조건 된다 혹은 임상이 된다고 베팅하는 것은 아니지 않을까 싶음.
다만, GLP-1이 AD에 효과가 있다 --> 디앤디는 (일부) 환자에서 개선을 보였다 --> 다시 파이프라인을 살려서 임상이 진행 가능하다.
이런 논리는 가능.
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Forwarded from Nittany ATOM Land
좀 더 부연설명 하자면 NLY01 이라는 약물이 GLP-1 계열로 만들어진 파킨스병 치료제였고, 임상2상 하다가 실패했음.
임상2상에서 데이터를 보면 48세 이하 그룹에서는 효과가 나왔는데, 전체적으로는 효과가 안 나왔음.
지금 노보에서 하는 GLP-1 계열 치료제는 GLP-1을 활용하여 BBB를 직접 투과하지 않고 간접적으로 효과가 나오는 컨셉. NLY01은 BBB 직접 투과하는 컨셉 (과학적으로는 어려워서 생략..). 어쨌던 직접 임상해봤고 NLY01 이던 이제 또 나오는 TLY02이던 GLP-1 베이스에서 뇌질환 하는 회사는 디앤디파마텍.
임상2상에서 데이터를 보면 48세 이하 그룹에서는 효과가 나왔는데, 전체적으로는 효과가 안 나왔음.
지금 노보에서 하는 GLP-1 계열 치료제는 GLP-1을 활용하여 BBB를 직접 투과하지 않고 간접적으로 효과가 나오는 컨셉. NLY01은 BBB 직접 투과하는 컨셉 (과학적으로는 어려워서 생략..). 어쨌던 직접 임상해봤고 NLY01 이던 이제 또 나오는 TLY02이던 GLP-1 베이스에서 뇌질환 하는 회사는 디앤디파마텍.
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
저는 방금 중국의 시진핑 주석과 매우 좋은 전화 통화를 했습니다. 우리는 우크라이나/러시아, 펜타닐, 대두 및 기타 농산물 등 많은 주제에 대해 논의했습니다.
우리는 우리 위대한 농부들을 위한 훌륭하고 매우 중요한 거래를 성사시켰으며, 앞으로 더 좋아질 것입니다. 우리와 중국과의 관계는 매우 강력합니다! 이 통화는 3주 전 한국에서의 매우 성공적인 회의에 대한 후속 조치였습니다.
그 이후로 양측은 합의를 최신 상태로 유지하는 데 상당한 진전을 이루었습니다. 이제 우리는 큰 그림에 집중할 수 있습니다. 이를 위해 시 주석은 4월에 베이징 방문을 초청했고, 저는 이를 수락했으며, 그가 올해 말 미국에서 국빈 방문객이 될 것임을 상호 확인했습니다.
우리는 자주 소통하는 것이 중요하다는 데 동의했으며, 저는 이를 기대하고 있습니다.
이 문제에 관심을 가져 주셔서 감사합니다!
도널드 J. 트럼프 미국 대통령
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Forwarded from 미국 주식 인사이더 🇺🇸 (US Stocks Insider)
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마르코 루비오 장관이 제네바에서의 러시아-우크라이나 평화 회담이 지금까지 아마도 최고의 회담이었다고 확인.
목표는 목요일까지 합의나 틀을 마련하는 것라고 발표.
"우리는 엄청난 진전을 이루었습니다... 이 문제에 대해 아마도 우리가 가진 가장 생산적인 날이었고, 아마도 전체 참여 기간 중 가장 생산적이었으며, 확실히 오랜만에 그런 날이었습니다!"
목표는 목요일까지 합의나 틀을 마련하는 것라고 발표.
"우리는 엄청난 진전을 이루었습니다... 이 문제에 대해 아마도 우리가 가진 가장 생산적인 날이었고, 아마도 전체 참여 기간 중 가장 생산적이었으며, 확실히 오랜만에 그런 날이었습니다!"
Forwarded from 엄브렐라리서치 Anakin의 투자노트
구글의 신고가를 보며
1 - 애초에 누가 승리하든 메모리는 3자 구도에서 공급될 수밖에 없는 체제
2 - 어찌보면 구글 TPU 진영 vs. NVDA 진영 대결구도가 더 심화될수록 메모리는 점점 더 이득이 될 것. 누가 승자가 되든 메모리의 공급 구도는 변하지 않으며, 승자가 되기 위한 메모리 대역폭의 상향 race는 끊기지 않을 것
3 - 구글은 향후 6개월마다 AI 컴퓨팅 역량이 2배씩 확대되어야 한다고 언급. 구글이 이번달에 출시한 AI 추론용 TPU인 Ironwood는 칩 하나당 탑재되는 HBM 용량이 192GB로 이전 세대 '트릴리움'의 32GB 대비 6배 증가
4 - 개인적으로는 오히려 AI LLM의 진화 속도가 더뎌오던 찰나에 구글의 이번 도약이 (1) AI 수익성 우려를 완화시키고, (2) AI 경쟁 레이스를 다시 한번 촉발시키는 촉매제가 될 것이라고 생각. AI LLM 경쟁구도가 더 심화되고 있음. 누가 최종승자가 될지는 가봐야겠지만, 중간 과정에서 메모리의 낙수효과는 분명할 것
5 - 마지막으로 구글 Cloud 부사장 Amin Vahdat이 밝힌 사실 (출처: CNBC)
In a presentation, Vahdat included a slide that said, “Now we must double every 6 months.... the next 1000x in 4-5 years”
“이제 우리는 6개월마다 컴퓨팅 용량을 두 배로 늘려야 하며, 4~5년 뒤에는 1천배에 도달해야 한다” "같은 비용과 전력으로 1천배 높은 용량, 컴퓨팅, 네트워크를 제공할 수 있어야 한다"
https://www.cnbc.com/2025/11/21/google-must-double-ai-serving-capacity-every-6-months-to-meet-demand.html
https://www.news1.kr/industry/general-industry/5750532
(구글 차세대 TPU, HBM 용량 6배…AI 경쟁 SK하닉·삼성전자 '미소')
1 - 애초에 누가 승리하든 메모리는 3자 구도에서 공급될 수밖에 없는 체제
2 - 어찌보면 구글 TPU 진영 vs. NVDA 진영 대결구도가 더 심화될수록 메모리는 점점 더 이득이 될 것. 누가 승자가 되든 메모리의 공급 구도는 변하지 않으며, 승자가 되기 위한 메모리 대역폭의 상향 race는 끊기지 않을 것
3 - 구글은 향후 6개월마다 AI 컴퓨팅 역량이 2배씩 확대되어야 한다고 언급. 구글이 이번달에 출시한 AI 추론용 TPU인 Ironwood는 칩 하나당 탑재되는 HBM 용량이 192GB로 이전 세대 '트릴리움'의 32GB 대비 6배 증가
4 - 개인적으로는 오히려 AI LLM의 진화 속도가 더뎌오던 찰나에 구글의 이번 도약이 (1) AI 수익성 우려를 완화시키고, (2) AI 경쟁 레이스를 다시 한번 촉발시키는 촉매제가 될 것이라고 생각. AI LLM 경쟁구도가 더 심화되고 있음. 누가 최종승자가 될지는 가봐야겠지만, 중간 과정에서 메모리의 낙수효과는 분명할 것
5 - 마지막으로 구글 Cloud 부사장 Amin Vahdat이 밝힌 사실 (출처: CNBC)
In a presentation, Vahdat included a slide that said, “Now we must double every 6 months.... the next 1000x in 4-5 years”
“이제 우리는 6개월마다 컴퓨팅 용량을 두 배로 늘려야 하며, 4~5년 뒤에는 1천배에 도달해야 한다” "같은 비용과 전력으로 1천배 높은 용량, 컴퓨팅, 네트워크를 제공할 수 있어야 한다"
https://www.cnbc.com/2025/11/21/google-must-double-ai-serving-capacity-every-6-months-to-meet-demand.html
https://www.news1.kr/industry/general-industry/5750532
(구글 차세대 TPU, HBM 용량 6배…AI 경쟁 SK하닉·삼성전자 '미소')
CNBC
Google must double AI serving capacity every 6 months to meet demand, AI infrastructure boss tells employees
At a recent all-hands meeting, Google's head of AI infrastructure said the company has to race to build out compute capacity.