Forwarded from 미국주식과 투자이야기 (ITK 미주투)
엔비디아 실적 발표, 시장은 환호했지만... 🤔
어제 발표된 엔비디아 실적, 겉으로는 완벽해 보였습니다.
매출 570억 달러(+62%), 순이익 319억 달러(+65%). 4분기 가이던스도 시장 예상을 30억 달러나 웃돌았죠. 젠슨 황 CEO는 "AI의 선순환이 시작됐다"며 자신감을 드러냈습니다.
하지만 숫자 너머를 들여다보면, 몇 가지 불편한 질문들이 보입니다.
엔비디아는 최근 마이크로소프트와 함께 앤트로픽에 150억 달러를 투자했습니다. 그리고 앤트로픽은 마이크로소프트 애저에서 300억 달러 규모의 컴퓨팅을 구매하기로 했죠. 애저에는 엔비디아 칩이 탑재됩니다.
결국 엔비디아가 투자한 돈이 자사 제품 구매로 돌아오는 구조입니다.
재고가 급증하고 있습니다.
엔비디아의 재고는 수 분기째 수십억 달러 단위로 증가 중입니다. 강력한 미래 수요에 대비한 전략일 수도 있지만, 미국 정부의 중국 수출 통제로 H20 제품군 초과 재고가 쌓이면서 1분기에만 45억 달러의 비용이 발생했습니다.
🔄 우리는 지금 사이클의 어디쯤 와 있을까요?
역사적으로 기술 투자 사이클은 세 단계를 거칩니다. 실험기 → 확장기 → 과잉기.
엔비디아의 실적은 AI 사이클의 어디를 보여주고 있을까요?
https://themiilk.com/articles/a997de4d9?u=3e083717&t=ab754ebc9&from=
어제 발표된 엔비디아 실적, 겉으로는 완벽해 보였습니다.
매출 570억 달러(+62%), 순이익 319억 달러(+65%). 4분기 가이던스도 시장 예상을 30억 달러나 웃돌았죠. 젠슨 황 CEO는 "AI의 선순환이 시작됐다"며 자신감을 드러냈습니다.
하지만 숫자 너머를 들여다보면, 몇 가지 불편한 질문들이 보입니다.
엔비디아는 최근 마이크로소프트와 함께 앤트로픽에 150억 달러를 투자했습니다. 그리고 앤트로픽은 마이크로소프트 애저에서 300억 달러 규모의 컴퓨팅을 구매하기로 했죠. 애저에는 엔비디아 칩이 탑재됩니다.
결국 엔비디아가 투자한 돈이 자사 제품 구매로 돌아오는 구조입니다.
재고가 급증하고 있습니다.
엔비디아의 재고는 수 분기째 수십억 달러 단위로 증가 중입니다. 강력한 미래 수요에 대비한 전략일 수도 있지만, 미국 정부의 중국 수출 통제로 H20 제품군 초과 재고가 쌓이면서 1분기에만 45억 달러의 비용이 발생했습니다.
🔄 우리는 지금 사이클의 어디쯤 와 있을까요?
역사적으로 기술 투자 사이클은 세 단계를 거칩니다. 실험기 → 확장기 → 과잉기.
엔비디아의 실적은 AI 사이클의 어디를 보여주고 있을까요?
https://themiilk.com/articles/a997de4d9?u=3e083717&t=ab754ebc9&from=
The Miilk
버블인가 전환점인가: 엔비디아 실적이 보여준 AI 사이클의 진실
기록적 실적으로 시장을 구한 엔비디아...젠슨 황이 말하지 않은 진실 "수요인가 순환 투자인가?"...엔비디아가 말하는 '수요'의 불편한 진실 AI 칩 재고 급증과 수출 제한 리스크: "분기당 600억 달러 매출 가능할까?" 젠슨 황, "AI의 선순환 시작" 외쳤지만...진짜 투자 사이클은 어느 국면일까?
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Forwarded from 부자고양이
#디앤디파마텍
[디앤디파마텍] 빅파마들이 닦은 길을 시원하게 달릴 준비 (적응증 확장에 대한 생각)
https://blog.naver.com/cutlet2024/224082679022
[디앤디파마텍] 빅파마들이 닦은 길을 시원하게 달릴 준비 (적응증 확장에 대한 생각)
https://blog.naver.com/cutlet2024/224082679022
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[디앤디파마텍] 빅파마들이 닦은 길을 시원하게 달릴 준비 (적응증 확장에 대한 생각)
디앤디파마텍의 확장에 대한 이야기를 저번 글에서 작성하였음.
Forwarded from 습관이 부자를 만든다. 🧘
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투자자들 아침 상황
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Forwarded from 리가켐바이오 IR/PR 공식 채널
안녕하세요 리가켐바이오 IR팀입니다. 금일 하나증권 김선아 위원님께서 당사 리포트를 작성해주셨습니다.
"‘26년 ADC 테마 강세 예상, 대장주의 후기 임상 주목"이라는 제목으로 1) 당사 ADC 파이프라인들의 후기 임상 진입에 따른 플랫폼 가치 제고 가능성과 더불어서 2) 대다수의 ADC 기업들의 Topo1i 페이로드가 적용된 HER2-ADC 개발 쏠림 현상 속 Post-Enhertu(엔허투) 시장에서의 해결책이 될 다른 MoA 페이로드를 적용한 당사의 HER2-ADC인 'LCB14(Caxmotabart Entudotin)'의 가치 상승, 3) 후속 파이프라인들의 임상 진입 및 기술이전 가능성 등에 대해 주목해주셨습니다.
투자의견은 'BUY(매수)'를 유지, 목표주가는 기존 15만원에서 22만원으로 상향했습니다. 자세한 내용은 리포트 본문을 참고해 주시기 바랍니다. 감사합니다.
"‘26년 ADC 테마 강세 예상, 대장주의 후기 임상 주목"이라는 제목으로 1) 당사 ADC 파이프라인들의 후기 임상 진입에 따른 플랫폼 가치 제고 가능성과 더불어서 2) 대다수의 ADC 기업들의 Topo1i 페이로드가 적용된 HER2-ADC 개발 쏠림 현상 속 Post-Enhertu(엔허투) 시장에서의 해결책이 될 다른 MoA 페이로드를 적용한 당사의 HER2-ADC인 'LCB14(Caxmotabart Entudotin)'의 가치 상승, 3) 후속 파이프라인들의 임상 진입 및 기술이전 가능성 등에 대해 주목해주셨습니다.
투자의견은 'BUY(매수)'를 유지, 목표주가는 기존 15만원에서 22만원으로 상향했습니다. 자세한 내용은 리포트 본문을 참고해 주시기 바랍니다. 감사합니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2025.11.21 09:50:04
기업명: 프레스티지바이오로직스(시가총액: 2,224억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : -
계약내용 : 의약품 위탁생산계약
공급지역 : -
계약금액 : 21억
계약시작 : 2025-11-21
계약종료 : 2026-12-31
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 16.73%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251121900160
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/334970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=334970
기업명: 프레스티지바이오로직스(시가총액: 2,224억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결
계약상대 : -
계약내용 : 의약품 위탁생산계약
공급지역 : -
계약금액 : 21억
계약시작 : 2025-11-21
계약종료 : 2026-12-31
계약기간 : 1년 1개월
매출대비 : 16.73%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20251121900160
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/334970
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=334970
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•Foxconn 모회사 혼하이그룹 회장은 최근 인터뷰에서, 향후 3-5년 동안 매년 AI 분야에 20-30억 달러를 투자할 계획이라고 공개. 이는 혼하이의 연간 CapEx 50억 달러의 절반 이상을 AI에 투입하겠다는 의미
>富士康母公司鸿海集团董事长刘扬伟近日表示，该公司计划未来三到五年内每年在人工智能方面投资20亿到30亿美元，这将占到鸿海约50亿美元年度资本支出的一半以上。“目前，人工智能将是投资的主要部分，”刘扬伟说。他是在本月早些时候的一次采访中透露这些信息的，但采访内容被要求到本周五，即鸿海科技日活动当天才能发表。（新浪）
>富士康母公司鸿海集团董事长刘扬伟近日表示，该公司计划未来三到五年内每年在人工智能方面投资20亿到30亿美元，这将占到鸿海约50亿美元年度资本支出的一半以上。“目前，人工智能将是投资的主要部分，”刘扬伟说。他是在本月早些时候的一次采访中透露这些信息的，但采访内容被要求到本周五，即鸿海科技日活动当天才能发表。（新浪）