IT하드웨어 (기판) 산업
- MLB·CCL, 다음은 동박

[ SK증권 박형우, 권민규 ]
IT하드웨어, 2차전지

▶️ 결론
- 유리섬유 이어서 회로박에서도 쇼티지 조짐
- 2026년 북미고객사 베라루빈 수혜
- HIgh Layer FCBGA용 초미세패턴 국산화

▶️ 동박의 분류

▶️ 동박 산업
- 유리섬유 다음은 회로박 쇼티지 전망
① MLB용 회로박 폭증
② 반도체 패키징기판용 회로박도 차질 조짐

▶️ 회로박 전망
- 중국, 일본 소재 의존도 축소
- 한국은 글로벌 Top 4 CCL 업체와 모두 협업 중
- 향후 한국산 회로박
> 북미 AI 반도체 업체의 차기 AI가속기에 공급 전망
- 고다층 FCBGA용 초미세패턴 회로박 개발 협업

▶️ IT 투자전략, 회로박, AI 쇼티지 수혜군 진입
- 한국 기판 밸류체인 조성
- 국내산 회로박 > 두산전자 > 이수페타시스
- 관련기업: 롯데에너지머티리얼즈

▶️ URL :
https://www.sks.co.kr/data1/research/qna_file/20251120064231679_0_ko.pdf

젠슨황 曰 "메모리 부족 상황 속에서 상당한 공급량 확보, 메모리 제조사와 장기계약을 체결했다"

바이오테슬라 ㅋㅋ

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=02870006642367688

[자동차부품 - 부품 관세는 돌려주고, 로봇 Value Chain은 키워준다]

- 전일(11/19일)에 현대차그룹의 국내에 로봇 생태계 구축과 부품 관세 보전 계획으로, 관련 Value Chain 주가 상승.

- 현대차그룹의 로봇 생태계는 미국과 한국에서 구축 예상.

- 미국에 동반 진출 부품사는 완성차의 관세 보전으로, 2026년 실적 성장에 대한 가시성 확보. 또한 미국과 한국에서로봇으로 사업 다각화 기회를 맞이하게 될 전망.

* 리포트 링크

https://tinyurl.com/5n8yxc9s

(2025/11/20 공표자료)

에스피지, 내년 상반기 휴머노이드 액추에이터 양산…정밀도 2배·경량화 90% '차별화'

https://m.ls-sec.co.kr/invest/news/view/202511200925532005614457?id=news

중국에서 가장 인기 많은 일본 제품은 아래와 같습니다.

1.일본 화장품
2.산리오를 포함한 일본 캐릭터 제품
3.문구류
4.일본 전자제품(특히 카메라)
5.일본 식품
6.유니클로·무지 등 의류/생활 브랜드
7.닌텐도·건담 등 취미 제품

중일 갈등이 지속된다면 위의 일본 제품들부터 불매운동이 확산될 가능성이 있다고 봅니다.

그렇다면 반대로, 해당 분야에서 수혜를 입을 수 있는 한국 제품들도 있을 것 같고
이는 투자 아이디어가 될 수도 있을 것 같네요. ㅎㅎ