[유안타증권 반도체 백길현]

■ 삼성전자 단일판매 공급 계약 체결 공시 건

- 동사는 전일 7월 28일 월요일, 165억불(22.8조원) 규모의 반도체 위탁생산 공급 계약 건을 공시. 전일 삼성전자 주가는 6.8% 상승 마감.

공시에서 계약 상대는 밝히지 않았지만 당사 채널체크에 따르면, Tesla AI6 Chipset에 대한 삼성전자 미국 법인의 선단공정 기반 수주일 것으로 추정.

- 금번 계약 기간(약 8년, 2025년 7월 ~ 2033년 12월)과 계약 규모(165억불)를 고려하면, 미국 내 생산은 여전히 수익성 측면에서 부담으로 작용할 것. 인건비 및 고정비 구조상 국내 평택 대비 상대적으로 채산성이 낮기 때문에 2026년 동사 파운드리 부문의 흑자전환 가능성은 낮다는 판단임. 향후 추가적인 전략적 고객 및 원가 경쟁력 확보는 삼성전자 미국 파운드리 운영의 핵심 과제가 될 것.

- 다만, 1)향후 삼성전자 미국 팹 중심의 파운드리 가동률 개선이 예상된다는 점, 그리고 2)Tesla A16과 같은 AI ASIC 시장에 대한 레퍼런스를 기반으로 파운드리 사업화에 대한 가시성이 생겼다는 점이 긍정적.

동사에 대한 투자의견 BUY를 유지하고, 12MF Target PBR을 1.3배(기존 Target PBR 1.2배)로 상향 조정하여 목표주가를 8.4만원으로 상향 조정. 금주 7월 31일 목요일 삼성전자 2Q25 실적발표 컨퍼런스콜에서 금번 수주 관련 추가 코멘트를 기대.

- 한편 삼성전자 밸류체인의 주가가 크게 상승세 보임. 코미코 +20%, 에프에스티 +17%, 솔브레인 +16%, 원익IPS +15%, 이엔에프테크놀로지 +15%, 동진쌔미켐 +11%.

중장기적 관점에서 삼성전자 미국 공장(Taylor, Texas)향 장비 공급 뿐만 아니라 소재를 포함한 반도체 밸류체인의 현지화를 요구할 가능성이 높을 것으로 판단. 특히 선제적으로 미국 현지 내 생산 역량을 확보한 기업에 수혜가 집중될 것으로 기대. 이에 관련 기업으로 당사 커버리지 내 코미코(183300 KQ), 비커버리지 중 이엔에프테크놀로지(102710 KQ)를 제시.

@수주 관련 공시 링크:
https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250728800035

JW중외제약

https://www.seoulwire.com/news/articleView.html?idxno=662982

✅ KB증권 "풍산, 장기 계약으로 실적 모멘텀 계속될 것…목표가 19%↑"

https://www.etoday.co.kr/news/view/2492015

["홈케어 넘어 헬스케어까지"…에이피알, 의료기기 출시 준비]
https://www.news1.kr/industry/sb-founded/5861258

29일 관련업계에 따르면 에이피알은 최근 '맥스트리', 'MAXTRI' 등의 상표권을 출원했다.

⭕️ 상품 분류는 의료기기, 의료용 고주파 피부미용기, LED광을 이용한 피부 개선용 의료기기, 전기자극을 이용한 의료용 피부미용기, 미용 마사지장치 등으로 등록됐다.

이를 근거로 업계에서는 에이피알이 뷰티 디바이스 라인을 의료기기 제품군으로까지 확장하려는 것으로 예상한다.

현재 에이피알은 메디큐브 부스터 프로 등 뷰티 디바이스를 판매하고 있다. 뷰티 디바이스는 피부 관리와 미용 목적으로 사용하는 마사지기 등 전자기기를 말하며 의료기기가 아닌 미용기기다.

⭕️ 출시된다면 에이피알이 최초로 선보이는 의료기기 제품이 된다.

에이피알은 지난해에도 스킨케어를 기반으로 바이오·헬스케어 사업영역으로의 진출 계획을 밝힌 바 있다.

경기 평택시에 지난해에 문을 연 '에이피알 평택 제3캠퍼스'를 준공한 당시에도 이곳을 바이오 및 헬스케어 신사업 진출을 위한 전초기지로 활용할 계획이라고 밝혔다.

#APR, #에이피알

#멧세라 실적발표 #디앤디파마텍

Metsera 2025년 2분기 실적 및 주요 파이프라인 요약

핵심 파이프라인 진행 상황

✔️MET-097i (월 1회 주사형 GLP-1 RA)
✔️VESPER-1 및 VESPER-3 중간 데이터: 2025년 9월 공개 예정
3상 진입: 2025년 말 예정

*MET-233i (월 1회 주사형 아밀린 유사체)

*1상 결과: 5주간 평균 8.4% 체중 감량, 반감기 19일
*12주 단독투여 데이터: 2025년 말 발표 예정

*MET-097i + MET-233i 병용투여
*12주 데이터: 2025년 말 또는 2026년 초 발표 예정
*경구형 GLP-1 (MET-097o 또는 MET-224o)

*4주 체중감량 및 내약성 데이터: 2025년 말 발표 예정

✔️그 외 파이프라인

*MET-034 (GIP RA): MET-097i와 병용 데이터 2025년 말
*MET-815 (분기 1회 투여 가능한 prodrug): 연말~2026년 초 임상 진입 예정

재무 요약 (2025년 6월 기준)

*현금 및 현금성 자산: $530.9M (2027년까지 자금 충분)
*연구개발비: $60.5M (전년 동기 대비 3배 증가)
*순손실: $68.7M (전년 동기$26.7M 대비 확대)
*상반기 운영활동으로 인한 현금유출: $113.3M

IR 링크: https://investors.metsera.com/news-releases/news-release-details/metsera-reports-second-quarter-2025-financial-results-and

🎯 JP모건 “엔비디아 실적 전까지 강세 지속…이후 조정 가능”


✅ S&P500 사상 최고에도 '전술적 강세' 유지

👉 JP모건은 거시경제 회복력, 기업 실적 개선, 무역긴장 완화 등을 근거로 강세 전망 유지
👉 7월 고용지표·대형 기술주 실적이 이번 주 핵심 변수로 지목됨


✅ 8월 말까지 상승세 예상…엔비디아 실적이 변곡점

👉 8월 28일 예정된 엔비디아 실적 발표 전까지 시장 상승 지속 전망
👉 엔비디아 실적 발표가 '뉴스에 파는' 조정 촉매 가능성 지적


✅ 계절성 고려: 8월 보합, 9월 약세, 4분기 강세

👉 과거 8월은 대체로 횡보, 9월은 연중 최악의 성과, 4분기는 반등 주도 구간으로 해석

https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4366924

2025.07.29 09:18:47
기업명: 한화오션(시가총액: 30조 1,817억)
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) VLCC 2척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 3,536억

계약시작 : 2025-07-28
계약종료 : 2028-01-31
계약기간 : 2년 6개월
매출대비 : 3.3%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20250729800036
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/042660
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=042660

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