Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (sky d)
[현대차증권 기계/방산/우주/로봇 곽민정]
한화에어로스페이스(012450): BUY/779,000원 (유지/유지)
<유상증자 수정 발표를 통한 신뢰 회복 기대>
■ 투자포인트 및 결론
- 동사는 지난 4월 8일 미래비전 설명회를 통해 기존 3월 20일에 발표한 3.6조원의 주주 배정 유상 증자에 대해 수정안을 제시함. 주주배정 유상 증자는 2.3조원으로 축소하며, 한화에너지 등을 대상으로 제 3자 배정 유상증자 1.3조원 규모로 실시하겠다고 밝힘
- 2025년 ~ 2028년 투자 예정 금액 11조원중 이번 주주배정 유상 증자와 제 3자 배정 유상증자 3.6조원에 대한 자금 사용 계획도 상세히 밝힘. 주주배정 유상증자 2.3조원은 해외 방산 JV 지분 투자, 미국 현지 스마트 팩토리 구축, 국내 MCS 스마트 팩토리 구축, Capa 증설에 사용될 예정이며, 제 3자 배정 유상증자를 통한 1.3조원을 무인기 체계 및 엔진 개발, 항공우주 설비 투자, 해외 조선소 지분 투자 등에 사용될 예정
■ 주요이슈 및 실적전망
- 전세계 국방비 지출은 2024년 3,595조원에서 2035년까지 4,315조원 규모로 증가할 전망이며, 방위산업 자국화, 유럽과 중동의 방산 블록화에 따라 선제적인 투자가 필요한 상황
- 조선, 해양, 에너지 사업 시장도 트럼프 관세 정책 및 미국의 대중 제제 강화에 따른 신조 선박 수요 증가 및 해양 플랜트 수요 증가가 예상됨에 따른 신규 투자 필요
- 동사는 사상 처음으로 2025년 실적 가이던스를 매출액 30조원, 영업이익 3조원으로 제시. 당사 추정치 매출액 24조원, 영업이익 3조원인 점을 고려할 때 매출액 기준으로 상회하는 수치임
■ 주가전망 및 Valuation
- 최근 언론보도에 따르면 동사는 루마니아 듬보비차를 신공장부지로 선정, 2027말 준공 예정이며, 중장기적으로 K9, K10 생산뿐만 아니라 연구, 테스트, MRO까지 포괄, 유럽의 허브가 될 전망
- 기존 유상증자 계획대비 긍정적인 투자심리 개선 기대, 1Q25부터 연결 편입되는 한화오션의 실적까지 고려할 때 2025년 견조한 성장 예상
* URL: https://bit.ly/4isINL3
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
한화에어로스페이스(012450): BUY/779,000원 (유지/유지)
<유상증자 수정 발표를 통한 신뢰 회복 기대>
■ 투자포인트 및 결론
- 동사는 지난 4월 8일 미래비전 설명회를 통해 기존 3월 20일에 발표한 3.6조원의 주주 배정 유상 증자에 대해 수정안을 제시함. 주주배정 유상 증자는 2.3조원으로 축소하며, 한화에너지 등을 대상으로 제 3자 배정 유상증자 1.3조원 규모로 실시하겠다고 밝힘
- 2025년 ~ 2028년 투자 예정 금액 11조원중 이번 주주배정 유상 증자와 제 3자 배정 유상증자 3.6조원에 대한 자금 사용 계획도 상세히 밝힘. 주주배정 유상증자 2.3조원은 해외 방산 JV 지분 투자, 미국 현지 스마트 팩토리 구축, 국내 MCS 스마트 팩토리 구축, Capa 증설에 사용될 예정이며, 제 3자 배정 유상증자를 통한 1.3조원을 무인기 체계 및 엔진 개발, 항공우주 설비 투자, 해외 조선소 지분 투자 등에 사용될 예정
■ 주요이슈 및 실적전망
- 전세계 국방비 지출은 2024년 3,595조원에서 2035년까지 4,315조원 규모로 증가할 전망이며, 방위산업 자국화, 유럽과 중동의 방산 블록화에 따라 선제적인 투자가 필요한 상황
- 조선, 해양, 에너지 사업 시장도 트럼프 관세 정책 및 미국의 대중 제제 강화에 따른 신조 선박 수요 증가 및 해양 플랜트 수요 증가가 예상됨에 따른 신규 투자 필요
- 동사는 사상 처음으로 2025년 실적 가이던스를 매출액 30조원, 영업이익 3조원으로 제시. 당사 추정치 매출액 24조원, 영업이익 3조원인 점을 고려할 때 매출액 기준으로 상회하는 수치임
■ 주가전망 및 Valuation
- 최근 언론보도에 따르면 동사는 루마니아 듬보비차를 신공장부지로 선정, 2027말 준공 예정이며, 중장기적으로 K9, K10 생산뿐만 아니라 연구, 테스트, MRO까지 포괄, 유럽의 허브가 될 전망
- 기존 유상증자 계획대비 긍정적인 투자심리 개선 기대, 1Q25부터 연결 편입되는 한화오션의 실적까지 고려할 때 2025년 견조한 성장 예상
* URL: https://bit.ly/4isINL3
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
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Forwarded from 주식 급등일보🚀급등테마·대장주 탐색기 (텔레그램)
✅ 트럼프, 틱톡 거래는 여전히 '테이블 위에' 있다고 말하다 (로이터)
https://www.reuters.com/technology/trump-says-tiktok-deal-is-still-on-table-2025-04-09/
https://www.reuters.com/technology/trump-says-tiktok-deal-is-still-on-table-2025-04-09/
Reuters
Trump says TikTok deal is still 'on the table'
President Donald Trump on Wednesday said a potential deal to spin off the U.S. assets of TikTok is still "on the table" days after it was put on hold.
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Forwarded from 오를 주식(GoUp)📈 - 뉴스/정보/주식/경제/정치/코인
YouTube
위대한 대한국민의 훌륭한 도구가 되겠습니다 #이재명
#대한민국 #출마선언
Forwarded from 🇺🇸 미국주식 퍼스트콜(FirstCall)
빌에크먼
시간의 중국의 편이 아니다
중국에서 제품을 조달하는 모든 미국 기업은 다른 공급망을 찾아야 할 것이다
공급망은 시간이 걸리고 비싸고 옮기기 어렵다
일단 움직이면 그들은 끈적끈적하다
시간의 중국의 편이 아니다
중국에서 제품을 조달하는 모든 미국 기업은 다른 공급망을 찾아야 할 것이다
공급망은 시간이 걸리고 비싸고 옮기기 어렵다
일단 움직이면 그들은 끈적끈적하다
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