Forwarded from [한투증권 채민숙] 반도체
[한투증권 조수헌] 테크윙(089030) 1Q25 Preview: Cube Prober 인식 시작
● 1분기부터 Cube Prober 인식 시작
- 1분기 매출액 393억원(-18% QoQ, -3% YoY), 영업이익 31억원(-30% QoQ, -44% YoY) 전망
- 핸들러 수주가 2024년 3, 4분기에 몰려 1분기 신규 수주는 적을 것
- 메모리 핸들러 매출액은 174억원으로 전분기대비 24% 감소할 전망
- 하지만 신규 장비인 Cube Prober 매출 인식 시작으로 새로운 성장 국면에 진입하게 될 것
- 1월 수주했던 물량 중 2대 1분기 실적에 반영될 것으로 예상
● 4월이 기대되는 이유
- Cube Prober는 1월 첫번째 고객사 퀄 테스트 통과 후 매월 일정 물량을 수주 받은 것으로 확인
- 현재까지 10대 넘게 수주했으며 4월 중으로 4대 추가 납품도 논의 중
- 첫번째 고객사향 납품을 바탕으로 당사는 2분기 Cube Prober 관련 매출액을 320억원(16대)으로 추정
- 현재 국내 두번째 IDM 업체향 퀄 테스트 진행 중. 결과는 4월말 전후로 나올 전망
- 퀄 테스트 통과 후 수주까지 이어졌을 경우 2분기 Cube Prober 납품 대수 상향 조정 가능
● Cube Prober 적용 공정 확대 전망. 긍정적인 의견 유지
- 첫번째 및 두번째 고객사 모두 HBM 테스트 공정(5개) 중 하나의 공정에 적용하는 퀄 테스트를 진행
- 두번째 고객사의 경우 6~7월 중으로 적용 공정 확대 퀄 테스트를 추가적으로 진행할 것으로 예상
- Cube Prober는 다이싱을 하기 때문에 공정 확대에 따른 납품 물량은 배로 증가하게 될 것
- 2025년 연간 Cube Prober 납품 대수는 135대로 기존 전망치를 유지
- 현재 주가는 12MF PER 10배까지 하락해 밸류에이션 부담이 낮음
- 4월 북미 IDM 고객사향 퀄 테스트도 예정되어 있어 퀄 통과 시 주가 추가 상승 여력 충분
본문: https://vo.la/YTLTKn
텔레그램: https://t.me/KISemicon
● 1분기부터 Cube Prober 인식 시작
- 1분기 매출액 393억원(-18% QoQ, -3% YoY), 영업이익 31억원(-30% QoQ, -44% YoY) 전망
- 핸들러 수주가 2024년 3, 4분기에 몰려 1분기 신규 수주는 적을 것
- 메모리 핸들러 매출액은 174억원으로 전분기대비 24% 감소할 전망
- 하지만 신규 장비인 Cube Prober 매출 인식 시작으로 새로운 성장 국면에 진입하게 될 것
- 1월 수주했던 물량 중 2대 1분기 실적에 반영될 것으로 예상
● 4월이 기대되는 이유
- Cube Prober는 1월 첫번째 고객사 퀄 테스트 통과 후 매월 일정 물량을 수주 받은 것으로 확인
- 현재까지 10대 넘게 수주했으며 4월 중으로 4대 추가 납품도 논의 중
- 첫번째 고객사향 납품을 바탕으로 당사는 2분기 Cube Prober 관련 매출액을 320억원(16대)으로 추정
- 현재 국내 두번째 IDM 업체향 퀄 테스트 진행 중. 결과는 4월말 전후로 나올 전망
- 퀄 테스트 통과 후 수주까지 이어졌을 경우 2분기 Cube Prober 납품 대수 상향 조정 가능
● Cube Prober 적용 공정 확대 전망. 긍정적인 의견 유지
- 첫번째 및 두번째 고객사 모두 HBM 테스트 공정(5개) 중 하나의 공정에 적용하는 퀄 테스트를 진행
- 두번째 고객사의 경우 6~7월 중으로 적용 공정 확대 퀄 테스트를 추가적으로 진행할 것으로 예상
- Cube Prober는 다이싱을 하기 때문에 공정 확대에 따른 납품 물량은 배로 증가하게 될 것
- 2025년 연간 Cube Prober 납품 대수는 135대로 기존 전망치를 유지
- 현재 주가는 12MF PER 10배까지 하락해 밸류에이션 부담이 낮음
- 4월 북미 IDM 고객사향 퀄 테스트도 예정되어 있어 퀄 통과 시 주가 추가 상승 여력 충분
본문: https://vo.la/YTLTKn
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Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
•홍콩 개장 우시앱텍 계열사 다시 급락
>港股恒指低开跌3.14％，国企指数跌3.13％，科指开跌4.26%。“药明系”延续跌势，药明合联跌近10%，药明生物跌超8%，药明康德跌5.6%。
>港股恒指低开跌3.14％，国企指数跌3.13％，科指开跌4.26%。“药明系”延续跌势，药明合联跌近10%，药明生物跌超8%，药明康德跌5.6%。
Forwarded from Brain and Body Research
‘4~5회 인하 vs 오히려 올려야’…연준, 무역전쟁 속 금리 딜레마
무역 전쟁 시작···경기둔화·물가상승 둘 다 걱정
‘금리 내려 침체 준비냐, 올려서 물가 대비냐’ 기로
시장, 관세 발표 연내 인하 전망 3회→4~5회
더들리 전 총재 등은 인플레이션에 금리 인상 전망
트럼프의 인하 압박 변수···연준, 관망 유지할 듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004471929
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트럼프의 인하 압박 변수···연준, 관망 유지할 듯
https://n.news.naver.com/mnews/article/011/0004471929
Naver
‘4~5회 인하 vs 오히려 올려야’…연준, 무역전쟁 속 금리 딜레마
도널드 트럼프 미국 대통령이 부과한 상호관세가 현실로 다가오면서 연방준비제도(Fed·연준)가 2022년 인플레이션 당시와는 또 다른 정책 난관으로 몰리고 있다. 관세의 충격이 경기 둔화와 물가 상승 두 가지 모두로
Forwarded from 중국주식반점(饭店) (백수부자)