[4/5, 폭락장에 대한 고민, 키움 한지영]

1.

"마지막 한발 남았다 No, 이제 한발 쏜거다 Yes"

지금 주식시장 분위기인거 같습니다.

어제도 S&P500이랑 나스닥 모두 6% 가까이 폭락을 해버렸네요

코로나 때도 무력감을 느끼긴 했지만, 이번의 무력감은 또 다릅니다.

파월 풋, 트럼프 풋 이런거를 기대하기가 어려우니 말이죠.

가드불능기에 제대로 걸려버린 듯한 느낌입니다.

2.

지금 증시에서는 "비관 >>>>> 낙관" 이런 식의 구도인데,

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<비관, 부정 요인>

- 중국의 대미 34% 보복관세로 인한 미중 무역분쟁 시즌 2 불안

- 트럼프의 연준 금리 인하 압박(+ 파월 의장에게 정치질 그만하라고 주문)

- 최근 주가 폭락을 딥시크 탓으로 돌린 스캇 베센트(No 트럼프 풋)

- 향후 분기 인플레 전망이 불확실해서 상황을 그저 지켜보겠다는 파월 의장의 연설(No 파월 풋)

- 잠재적인 관세 전쟁이 만들어 낼 수 있는 스태그 플레이션 불안

- 그에 따른 기업 이익 추정치의 신뢰도 약화를 넘어, 이익 추정치의 급격한 하향 가능성

<낙관, 희망 요인>

- 단기 낙폭 과대에 따른 기술적 반등 가능성

- Fear & Greed index 4pt로 코로나 판데믹 당시 2pt 이후 최저 수준. 역발상 저점 매수 신호일 가능성

- 증시 폭락 지속 시 미국 정치권, 유권자들의 비난 폭주로 인한 트럼프 관세 정책 일부 완화 가능성(트럼프 풋?)

- 관세 전쟁 충격을 상쇄시키기 위한, 비 미국 국가들의 부양책 시행 가능성

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절반을 날려 세상의 균형을 맞추겠다는 청산주의 신념을 가진 타노스 마냥,

트럼프의 관세가 주식시장이 쌓아오고, 대비 해왔던 것들에 균열을 만들어내고 있습니다.

3.

이 모든 것들은 다음의 고민들로 이어질텐데,

"트럼프의 폭주는 멈추지 않을거 같다. 월요일에 또 시장 빠지면 그때라도 투매에 동참을 해야하나? 사태 진정까지 현금 비중 최대한 많이 들고 가야하는게 맞는건가"

"S&P500과 나스닥은 2거래일 동안 각각 10.5%, 11.4% 폭락 vs 코스피와 코스닥은 1.6% 하락, 0.4% 상승하는 등 탈동조화가 제대로 난것도 불안하다"

"제 아무리 국내 탄핵 이벤트 소화로 국장이 잘 버티긴 했지만, 미국이 저래 나락을 가버렸으니 월요일 국내 장 폭락하면 어쩌나"

" 반도체도 그렇고 이번 1분기 실적이 바닥 통과 시점이라는게 컨센이지만, 관세로 인한 잠재적인 수요 급감을 고려하면 1분기가 아니라 2분기 혹은 3분기로 바닥 통과 시점이 밀려버릴 수 있지 않을까?"

" 그래, 지금은 트럼프 행보를 예측할수 없으니, 뉴스에 너무 휘둘리지 말고, 좋은 기업이지만 비싸서 못샀던 주식들이나 찾아보자"

등과 같은 고민들로 이어지네요.

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저도 주말 중에 좀 더 고민을 해보고,

월요일자 위클리, 그리고 저희 전략팀원분들과 협업 이슈분석 자료를 통해 찾아뵙겠습니다.

주식시장 마냥 비도 추적추적 내리면서 우중충한 주말이네요.

빗길 조심하시고 주말도 조금이라도 편하게 잘 보내시길 바랍니다.

식사도 잘 챙겨드시구요.

키움 한지영

머스크의 스페이스X, 8.6조원 규모 美 국방부 위성 사업 수주

일론 머스크가 세운 위성 기업 스페이스X가 미국 국방부와 안보 위성 사업을 추진한다.

4일(현지시간) 로이터통신에 따르면, 미국 내 우주 발사체 기업 스페이스X와 유나이티드 론치 얼라이언스(ULA), 블루 오리진은 오는 2029년까지 진행되는 미 국방부(펜타곤) 군사 위성 사업 계약을 따냈다. 전체 계약 규모는 135억달러(한화 약 20조원)다.

앞서 미국 국방부 ‘우주 시스템 사령부’(Space Systems Command)는 이번 ‘국가안보 우주발사(National Security Space Launch)’ 주요 조달 사업을 통해 2029년까지 약 54회 발사 임무를 순차적으로 실시할 예정이라고 밝힌 바 있다.

스페이스X는 이 가운데 28개 임무를 수주해 총 59억달러(한화 약 8조6000억원) 계약을 체결했다. ULA는 19개 임무로 53억달러(한화 약 7조7000억원)를 받는다. 블루 오리진은 총 7개 임무를 따내 23억달러(한화 약 3조3000억원)를 배정받았다.

블루오리진은 미국 최대 이커머스 기업 아마존을 설립한 제프 베조스가 설립한 우주산업 기업이다. 지난 1월 첫 로켓 ‘뉴 글렌(New Glenn)’을 발사하며 본격적으로 사업에 뛰어들었다. 스페이스X는 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)가 세운 위성 통신 기업이다. ULA는 보잉과 록히드마틴이 합작 설립한 기업이다.

관련해 머스크 CEO는 소셜미디어 ‘X(구 트위터)’에서 “전체 임무 60%를 스페이스X가 맡게 된 것은 아주 관대 결정으로 보일 수 있다. 다만, (스페이스X의) 모든 경쟁사를 합쳐도 나머지 40%를 지금 당장 해결할 역량이 없다”며 “그들이 성공하기를 바라지만 아직 갈 길이 멀다”고 말했다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/138/0002194125?sid=105

https://m.sedaily.com/NewsView/2GREIMVX1V?OutLink=telegram#cb

도널드 트럼프 미국 대통령이 이른바 ‘틱톡 금지법’의 시행을 75일간 추가로 유예하겠다고 밝혔다. 중국이 미국의 34% 상호관세에 맞서 34%의 맞불 관세를 발표한 이후 나온 조치다

트럼프 대통령은 지난달 26일 중국이 틱톡 매각과 관련해 협조하면 관세 인하를 해줄 수 있다는 언급을 한 바 있다.

알빠노시전중

https://n.news.naver.com/mnews/article/422/0000728212?rc=N&ntype=RANKING&sid=001

줄줄이 대선준비각
정책 및 인물 테마 공부열심히해야함
시장은 대선주가 주도할 듯

* 인도, 베트남, 이스라엘이 트럼프와 관세협상 개시

- 이들 국가는 대미 관세를 없애는 방향(동시에 미국의 관세도 제로로 요구)을 고려 중


** 트럼프는 원하는 것을 얻기 시작


https://m.economictimes.com/news/economy/foreign-trade/tariffs-stir-talks-india-vietnam-and-israel-hustle-for-deals-with-team-trump/articleshow/120004149.cms

https://blog.naver.com/ranto28/223823214792?

중국 빼곤 눈치 보거나 잽싸게 엎드림...

빌 애크먼. 관세 시행 연기 가능성. 시황맨

약 3시간 전에 빌 애크먼이 SNS에 의미있는 글을 올렸네요.

월요일에 트럼프가 관세 시행을 연기하는 발표를 해도 놀라지 않을 것이라고.

수십 년간 미국에 해를 끼지고 산업을 파괴하는 불공정한 관세를 해결하는 중요한 일을 트럼프가 하는 중

다만 며칠 만에 해결할 수 없는 중요한 문제라 대비할 시간을 주는 것이 합리적일 수 있다고 언급.

그렇게 하지 않을 경우 경기 침체에 빠질 위험성이 커진다고 지적.

월요일은 미국 경제 역사에 가장 흥미로운 날 중 하나가 될 것이라고 올렸네요.

지난 대선에서 트럼프를 지지한 인물인데.. 관세 시행 연기를 암시하는 내용을 올린 겁니다.

트럼프 측과 소통을 하고 난 발언인지, 본인 희망을 올려 '희망 고문'만 유발하는 것인지는 아직 확인되지 않았습니다.

젠슨황의 고민해결사 ‘제2의 HBM’ 소캠…삼성, 1공급자 선점으로 반전 노리나 [넥스트 게임체인저]

‘전력·가격·속도’ 세마리 토끼 잡을 AI메모리
HBM 대체 아닌 새로운 차세대 시장 각광
연내 GB300에 탑재 전망…양산 경쟁 치열
삼성, 소캠 시장 선점에 사활

https://n.news.naver.com/mnews/article/016/0002453144

탄핵 인용 이후 시장 움직임과 대북주에 대해서 적어 봤습니다.


탄핵 이후 대북주, 아난티를 주목
https://blog.naver.com/learn_to_earn/223823924342

#마카오박
#갓카오박

04.06(일) : 주간View - 상대강도 나락, 변화주, 액션


시장이 극단적인 공포구간에 진입할 것으로 예상되는 바. 오늘은 별도의 포트코멘트 생략하고 공개버전으로 코멘트하겠습니다.


1. 국장 상대강도 나락 : 지난주까지만 하더라도 잘 버텨왔고, 선방했던 국장이나. 선을 넘어도 너무 넘어버린 쌀국의 개폭락에 동조되는 야간장 흐름입니다(야선-3.6%)

내일 얼추 마삼으로 출발한다 치더라도, 코스피 2400이 깨지는 수준이고. 이는 작년 지수저점 라인과 조우하게 되는 국면인데 "이쯤에서 무슨일이 벌어질까?"에 대한 고민은 필요해보입니다.(섹터단에서도 상대강도가 깨질 수 있어요)



2. 익일 갭하락을 피해갈 수 없겠지만, 국장 최근 수급상 이례적이고, 불편한 시그널이 지속적으로 감지되는 부분도 살펴야 하는데.

- 첫번째, 공매도 재개이후 쏟아지는 규모도 넘사벽이고, 진행중
- 두번째, 국장의 신용잔고가 얼추 반타작까지 게워낸 수준이나. 종국적으로 제 짐작에는 이번에 8,9할 이상의 되돌림을 보여줄 수 밖에 없는 구도로 몰리고 있다는 점(디레버리징)
- 세번째, 외인의 지수선물 매동상 최근 1년간 놀아나던 하단을 가볍게 벗어나는 액션을 보아하니. "공매도나 관세 따위에 대한 숏이 아니라 아직 우리가 모르는 악재가 있을 수도 있겠다"라는 생각.



3. 코스피 변화주 : 순전히 기술적(쌩 챠트상) 접근이나, 이번주와 다음주에 벌어질 챠트상 의미있는 시그널이 나올까라는 관점에서 조망.

- 의미있는 저점
- 대반전 : 폭락뒤 급반등을 시전하는 V 반등
- 급락에 급락의 도미노 : 미국따라 폭락가는 거

위 3가지 상황에 대해서 열어놓고 조망하고 대응하겠습니다.



4. 결론 : 포트의 현금 vs 주식 비중은 여전히 7:3.

30%의 비중으로 존망해도 어차피 내가 사야할 종목들도 그만큼 저렴해 질 것인지라, 종국적으로 현금을 소진할 종목과 타점이 핵심이라는 판단(다만, 변수가 많고, 환경이 우호적이지 않다는 정도를 감안해서 액션할 필요)

현금이 5억이 있는데, 이번 국면(1,2주간)에서 종목당 1억한도로 5종목을 채워갈 예정(현금 전액 소진도 고민하고 있다는 이야기) 섹터는 조선, LNG, 방산, 전력, 반도체, 바이오, 음식료 정도.

기본적으로 트레이딩 관점이 아니라 "이쯤이면 물려서 뒤져야겠다"하는 종목이어야 하고, 원하는 종목 + 원하는 가격아니면 액션하지 않아야 하고, 의외로 지수와 섹터단 하방압력 크게 나올 수 있다는 점 말씀드립니다.

현금이 없다면, 버티든가/썰어내던가/리밸런싱하던가 3중 택일이지만, 주가하락에 어쩔 수 없이 내던져야하는 디레버리징의 여파는 어디까지일지...혼란스럽지만, 결론적으로 사고싶은 종목을 원하는 가격에 픽하는 것 이외에 별다른 솔루션은 없습니다.

제 역할도 비중과 종목과 타점일테니. 이번주와 다음주는 좀 더 긴장해서 모니터링하고 대응하도록 하겠습니다. 감사합니다!