Forwarded from 한투증권 중국/신흥국 정정영
~ 2일 반도체업계에 따르면 중국 최대 메모리 회사인 창신메모리(CXMT)는 내년 HBM3 양산에 이어 2년 뒤인 2027년에는 HBM 최신 기술인 HBM3E 양산하는 것을 목표로 개발에 한창인 것으로 알려졌다
https://biz.newdaily.co.kr/site/data/html/2025/04/02/2025040200138.html
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뉴데일리
中, HBM굴기에 2년내 자급자족, 韓 독무대 뺏길 수도 … 'LCD 악몽' 재현되나
중국 메모리 반도체 기업들이 2년 내에 5세대 HBM(고대역폭메모리)인 'HBM3E' 자력 양산에 나설 수 있다는 전망이 나왔다. 미국의 규제를 피해 범용 메모리 기술을 키워온 중국이 최근엔 DDR5 양산까지 성공했고 AI(인공지능) 투자에 속도를 내고 있는 중국 내수시장을 기반으로 무섭게 성장해 한국 메모리에 위협이 될 것으로 보인다.2일 반도체업계에 따르면 중국 최대 메모리 회사인 창신메모리(CXMT)는 내년 HBM3 양산에 이어 2년 뒤인...
Forwarded from 하나 중국/신흥국 전략 김경환
> 메모리 반도체, 본격적인 가격 인상 시작
• NAND, 가격 인상 시작: SanDisk, 마이크론, SK하이닉스, 삼성전자 등 글로벌 선도 업체들이 NAND 가격 인상. 2분기가 시작되는 시점 NAND 가격 상승의 주요 원인은 각 NAND 선도 업체들이 신속하게 감산 조치를 단행했기 때문. TrendForce는 2025년 2분기부터 NAND 가격이 하락세를 멈추고 QoQ +0~5% 상승 전망
• DRAM, 하락세 완화: 반면, DRAM 시장에서는 아직 명확한 가격 인상 움직임은 보이지 않으나 2분기부터 DRAM 가격 하락폭이 축소될 것이 확실. 업계 관계자들은 올해 하반기에나 DRAM 가격이 상승할 가능성이 크다고 전망
• HBM, 880% 폭발적 성장: SK하이닉스는 GPU 및 ASIC 칩 증가로 인해 HBM 수요가 폭발적으로 증가할 것이고, 올해 HBM 시장은 2023년 대비 8.8배 성장, AI 서버 SSD 시장도 3.5배 성장할 것으로 전망
• 중국 메모리 업체, 성장 기회 도래: 과거 메모리 시장은 해외 대형 기업이 주도했으나, 중국 업체들의 약진으로 시장 구조가 변화. 삼성과 SK하이닉스가 중국 시장에서 DDR3, DDR4 공급을 줄이면서 중국 업체들이 이를 대체할 가능성. 중국 메모리 업체들의 제품 가격 상승이 기절사실화, 소용량 NAND는 이번 가격 상승에서 가장 먼저 반응한 품목이며, 가장 빠르게 반등한 제품군. 현재 메모리 반도체 제조사들이 대용량 NAND 생산으로 전환하면서, 소용량 eMMC 등의 생산은 BIWIN Storage, Longsys 등 업체들이 담당해 원공장 웨이퍼 가격에 영향을 받고 있음. 따라서 소용량 시장의 회복이 가속화되면서, 해당 기업들도 동반 수혜를 입을 것으로 예상
• 글로벌 메모리 기업 구조 변화: 마이크론의 메모리 사업 매출이 20% 감소하고, 삼성과 SK하이닉스의 중국 수출이 급감하며 글로벌 기업은 고부가가치 제품에 집중. 삼성전자, 마이크론, SK하이닉스는 이미 SLC NAND Flash 시장에서 철수. 업계에서는 이들 글로벌 메모리 기업이 향후 MLC NAND Flash 시장에서도 점차 철수할 가능성이 크다고 전망. 이에 따라 중국 메모리 기업들이 시장에서 더 많은 역할을 할 기회가 생길 전망
(중국언론 갈무리)
• NAND, 가격 인상 시작: SanDisk, 마이크론, SK하이닉스, 삼성전자 등 글로벌 선도 업체들이 NAND 가격 인상. 2분기가 시작되는 시점 NAND 가격 상승의 주요 원인은 각 NAND 선도 업체들이 신속하게 감산 조치를 단행했기 때문. TrendForce는 2025년 2분기부터 NAND 가격이 하락세를 멈추고 QoQ +0~5% 상승 전망
• DRAM, 하락세 완화: 반면, DRAM 시장에서는 아직 명확한 가격 인상 움직임은 보이지 않으나 2분기부터 DRAM 가격 하락폭이 축소될 것이 확실. 업계 관계자들은 올해 하반기에나 DRAM 가격이 상승할 가능성이 크다고 전망
• HBM, 880% 폭발적 성장: SK하이닉스는 GPU 및 ASIC 칩 증가로 인해 HBM 수요가 폭발적으로 증가할 것이고, 올해 HBM 시장은 2023년 대비 8.8배 성장, AI 서버 SSD 시장도 3.5배 성장할 것으로 전망
• 중국 메모리 업체, 성장 기회 도래: 과거 메모리 시장은 해외 대형 기업이 주도했으나, 중국 업체들의 약진으로 시장 구조가 변화. 삼성과 SK하이닉스가 중국 시장에서 DDR3, DDR4 공급을 줄이면서 중국 업체들이 이를 대체할 가능성. 중국 메모리 업체들의 제품 가격 상승이 기절사실화, 소용량 NAND는 이번 가격 상승에서 가장 먼저 반응한 품목이며, 가장 빠르게 반등한 제품군. 현재 메모리 반도체 제조사들이 대용량 NAND 생산으로 전환하면서, 소용량 eMMC 등의 생산은 BIWIN Storage, Longsys 등 업체들이 담당해 원공장 웨이퍼 가격에 영향을 받고 있음. 따라서 소용량 시장의 회복이 가속화되면서, 해당 기업들도 동반 수혜를 입을 것으로 예상
• 글로벌 메모리 기업 구조 변화: 마이크론의 메모리 사업 매출이 20% 감소하고, 삼성과 SK하이닉스의 중국 수출이 급감하며 글로벌 기업은 고부가가치 제품에 집중. 삼성전자, 마이크론, SK하이닉스는 이미 SLC NAND Flash 시장에서 철수. 업계에서는 이들 글로벌 메모리 기업이 향후 MLC NAND Flash 시장에서도 점차 철수할 가능성이 크다고 전망. 이에 따라 중국 메모리 기업들이 시장에서 더 많은 역할을 할 기회가 생길 전망
(중국언론 갈무리)
Forwarded from 루팡
중국, 미국과의 회담 조건으로 대중 관세 철폐 요구
중국의 최고 외교관이 미국이 자국에 부과한 관세를 철회하지 않는 한, 펜타닐 사태와 관련한 협상에 응하지 않겠다는 입장을 밝히면서, 세계 양대 경제 강국 간 무역 협상의 교착 상태가 더욱 심화되고 있습니다.
중국 외교부장 왕이는 4월 1일 러시아 관영 매체 RIA 노보스티와의 인터뷰에서 다음과 같이 밝혔습니다:
“미국이 정말로 펜타닐 문제를 해결하고자 한다면, 근거 없는 관세 인상을 먼저 철회하고 중국과 평등한 입장에서 협의에 나서야 한다.”
이는 미국이 중국의 펜타닐 원료 공급이 미국 내 오남용 문제의 원인 중 하나라는 이유로 대중 관세를 유지하고 있는 데 대한 중국의 강경한 대응으로 해석됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-02/china-ties-us-talks-to-tariff-removal-as-stalemate-deepens?cmpid%3D=socialflow-twitter-markets&utm_campaign=socialflow-organic&utm_medium=social&utm_source=twitter&utm_content=markets
중국의 최고 외교관이 미국이 자국에 부과한 관세를 철회하지 않는 한, 펜타닐 사태와 관련한 협상에 응하지 않겠다는 입장을 밝히면서, 세계 양대 경제 강국 간 무역 협상의 교착 상태가 더욱 심화되고 있습니다.
중국 외교부장 왕이는 4월 1일 러시아 관영 매체 RIA 노보스티와의 인터뷰에서 다음과 같이 밝혔습니다:
“미국이 정말로 펜타닐 문제를 해결하고자 한다면, 근거 없는 관세 인상을 먼저 철회하고 중국과 평등한 입장에서 협의에 나서야 한다.”
이는 미국이 중국의 펜타닐 원료 공급이 미국 내 오남용 문제의 원인 중 하나라는 이유로 대중 관세를 유지하고 있는 데 대한 중국의 강경한 대응으로 해석됩니다.
https://www.bloomberg.com/news/articles/2025-04-02/china-ties-us-talks-to-tariff-removal-as-stalemate-deepens?cmpid%3D=socialflow-twitter-markets&utm_campaign=socialflow-organic&utm_medium=social&utm_source=twitter&utm_content=markets
Bloomberg.com
China Ties US Talks to Tariff Removal as Stalemate Deepens
China’s top diplomat called on the US to remove tariffs it imposed on Chinese goods for Beijing’s alleged role in America’s fentanyl crisis before holding any talks on the matter, deepening a stalemate weighing on trade ties between the world’s two largest…
Forwarded from 루팡
폭스콘, 베트남에 AI 서버 생산 확대 나서
폭스콘은 어제(1일), 자회사인 홍바이 테크놀로지(Ingrasys Singapore Pte. Ltd.)가 베트남에 투자한 기업 Fulian Precision Technology Component Company Limited의 지분을 취득했다고 공시했습니다.거래 금액은 2,340만 달러(약 대만달러 7.78억 위안)에 달합니다.
홍바이는 인공지능(AI) 서버 전문 제조업체로, 업계는 이번 지분 취득이 AI 서버 생산 능력 확대를 위한 조치라고 해석하고 있습니다.
폭스콘은 앞서 3월에도 홍바이 테크놀로지를 통해 Fulian에 약 1,796.1만 달러(약 대만달러 5.92억 위안)를 증자한 바 있습니다.
폭스콘 그룹의 리우양웨이(劉揚偉) 회장은 이전에 “폭스콘은 대만, 미국, 멕시코, 베트남 등지에 고급 AI 서버 생산 능력을 갖추고 있으며, 관세 변화에 따라 유연하게 생산 거점을 조정할 것”이라고 밝힌 바 있습니다.
https://money.udn.com/money/story/11162/8647582?from=edn_subcatelist_cate
폭스콘은 어제(1일), 자회사인 홍바이 테크놀로지(Ingrasys Singapore Pte. Ltd.)가 베트남에 투자한 기업 Fulian Precision Technology Component Company Limited의 지분을 취득했다고 공시했습니다.거래 금액은 2,340만 달러(약 대만달러 7.78억 위안)에 달합니다.
홍바이는 인공지능(AI) 서버 전문 제조업체로, 업계는 이번 지분 취득이 AI 서버 생산 능력 확대를 위한 조치라고 해석하고 있습니다.
폭스콘은 앞서 3월에도 홍바이 테크놀로지를 통해 Fulian에 약 1,796.1만 달러(약 대만달러 5.92억 위안)를 증자한 바 있습니다.
폭스콘 그룹의 리우양웨이(劉揚偉) 회장은 이전에 “폭스콘은 대만, 미국, 멕시코, 베트남 등지에 고급 AI 서버 생산 능력을 갖추고 있으며, 관세 변화에 따라 유연하게 생산 거점을 조정할 것”이라고 밝힌 바 있습니다.
https://money.udn.com/money/story/11162/8647582?from=edn_subcatelist_cate
經濟日報
鴻海布局越南 擴 AI 伺服器產能 | 科技產業 | 產業 | 經濟日報
鴻海昨（1）日代子公司鴻佰科技（Ingrasys Singapore Pte. Ltd.）公告，取得鴻佰在越南轉投資公司...
Forwarded from 루팡
바이오텍 M&A 회복세, 다시 수면 위로
제약업계는 '특허절벽'이라는 만성질환을 겪고 있으며, 그 해법으로 다시 M&A를 모색하고 있습니다.
2020년대 후반이 되면 현재 약 2,000억 달러 매출을 올리고 있는 주요 블록버스터 약물들이 특허 만료로 복제약과의 경쟁에 직면하게 됩니다.
대표적으로 머크(Merck)의 면역항암제 키트루다(Keytruda)가 여기에 포함됩니다.
바이오 산업의 최근 어려움
고금리 환경은 신약 개발의 미래 가치를 낮추었고,
트럼프 대통령의 의료 정책에 대한 불확실성도 투자 심리를 위축시켰습니다.
FDA 고위 인사 피터 마크스(Peter Marks)의 사임과, 보건 당국 내 대규모 해고 소식도 규제 불확실성을 더욱 키웠습니다.
이로 인해 2024년 글로벌 바이오 인수합병 규모는 350억 달러로 전년 대비 70% 감소, 2019년의 1/6 수준으로 축소되었습니다.
바이오 M&A의 회복 신호
그럼에도 불구하고, 아스트라제네카(AZ)의 EsoBiotec 10억 달러 인수 등 소규모 딜이 이어지고 있으며,
빅파마(Big Pharma)는 특히 중국 바이오텍과의 라이선스 계약을 통해 조기 단계 기술을 확보하고 있습니다.
(적은 선급금 + 추후 마일스톤 구조)
왜 M&A는 다시 주목받는가?
제약사는 R&D만으로는 특허 공백을 채우기 어렵고,
투자자들도 무작정 규모 확장보다 면역학, 항암, 비만 같은 핫한 치료 영역의 '잠재적 블록버스터'를 기대합니다.
하지만 시간이 갈수록 빅파마의 M&A 자제력은 약해질 가능성이 큽니다. 결국, “성장을 위한 한 방(shot in the arm)”은 누구에게나 필요하다.
https://www.ft.com/content/a4cad400-ae56-434a-94bd-080152263d90
제약업계는 '특허절벽'이라는 만성질환을 겪고 있으며, 그 해법으로 다시 M&A를 모색하고 있습니다.
2020년대 후반이 되면 현재 약 2,000억 달러 매출을 올리고 있는 주요 블록버스터 약물들이 특허 만료로 복제약과의 경쟁에 직면하게 됩니다.
대표적으로 머크(Merck)의 면역항암제 키트루다(Keytruda)가 여기에 포함됩니다.
바이오 산업의 최근 어려움
고금리 환경은 신약 개발의 미래 가치를 낮추었고,
트럼프 대통령의 의료 정책에 대한 불확실성도 투자 심리를 위축시켰습니다.
FDA 고위 인사 피터 마크스(Peter Marks)의 사임과, 보건 당국 내 대규모 해고 소식도 규제 불확실성을 더욱 키웠습니다.
이로 인해 2024년 글로벌 바이오 인수합병 규모는 350억 달러로 전년 대비 70% 감소, 2019년의 1/6 수준으로 축소되었습니다.
바이오 M&A의 회복 신호
그럼에도 불구하고, 아스트라제네카(AZ)의 EsoBiotec 10억 달러 인수 등 소규모 딜이 이어지고 있으며,
빅파마(Big Pharma)는 특히 중국 바이오텍과의 라이선스 계약을 통해 조기 단계 기술을 확보하고 있습니다.
(적은 선급금 + 추후 마일스톤 구조)
왜 M&A는 다시 주목받는가?
제약사는 R&D만으로는 특허 공백을 채우기 어렵고,
투자자들도 무작정 규모 확장보다 면역학, 항암, 비만 같은 핫한 치료 영역의 '잠재적 블록버스터'를 기대합니다.
하지만 시간이 갈수록 빅파마의 M&A 자제력은 약해질 가능성이 큽니다. 결국, “성장을 위한 한 방(shot in the arm)”은 누구에게나 필요하다.
https://www.ft.com/content/a4cad400-ae56-434a-94bd-080152263d90