Forwarded from 마샬 공유방 2.0
1. 우리는 고객 돈으로 투자 안 함
2. 우리는 거래 수수료로 돈 번다.
3. BUSD/BNB는 안전하다. 투명하고.
4. 지금 좋은 프로젝트들이 피해보고 있다
5. 이들에 한해서 지원할 것이다
6. 살아남는 프로젝트는 더욱 강력해질 것
7. 지금 당장은 여윳돈 아니면 투자 노노
8. 장기적으로 보면 이 또한 지나갈 것임
9. 불확실성과 변동성이 시장을 지배 중
10. FTX와 연결되어 있는 프로젝트 조심
11. 바이낸스 콜드 월렛 트랙킹해도 됨(자신감)
✍️ Comment
뭐 크게 호재라고 할 만한 내용도 아니고, 딱히 악재라고도 할 만한 내용도 아닌 정말 중립적으로만 발언한 것 같습니다. 그리고 1/3이 바이낸스 자랑이라...
그래서인지 발언 전 시점, 기대감에 살짝 펌핑이 왔던 코인들이 다시 제 자리로 돌아가는 모습입니다. 그래도 약 몇시간 동안은 변동성에 주의하세요.
대충 할 얘기는 다 나온 것 같고, 오늘은 큰 이슈 없이 이대로 마무리 될 것 같습니다.
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11/14 바이든 연설
- 우리는 경쟁을 책임감 있게 관리하면서 활발하게 경쟁할 계획입니다.
- 중국이 대만 침공을 계획하고 있다고 믿지 않습니다.
- xi와 나는 고위 관리들이 만나 우리가 제기한 각 문제의 세부 사항을 논의하는 데 동의했습니다.
- xi 주석이 북한과 대화를 시도해야 한다고 분명히 했습니다.
- 중국이 북한을 통제할 수 있다고 확실히 말하기는 어렵습니다.
- 중국과 모든 것을 해결할 수는 없지만 새로운 냉전을 걱정할 필요는 없습니다.
- 우리는 경쟁을 책임감 있게 관리하면서 활발하게 경쟁할 계획입니다.
- 중국이 대만 침공을 계획하고 있다고 믿지 않습니다.
- xi와 나는 고위 관리들이 만나 우리가 제기한 각 문제의 세부 사항을 논의하는 데 동의했습니다.
- xi 주석이 북한과 대화를 시도해야 한다고 분명히 했습니다.
- 중국이 북한을 통제할 수 있다고 확실히 말하기는 어렵습니다.
- 중국과 모든 것을 해결할 수는 없지만 새로운 냉전을 걱정할 필요는 없습니다.
Forwarded from 유안타증권 리서치센터
[유안타증권 엔터 이혜인]
<에스엠 3Q22 Review :
주요 연결자회사들의 이익 기여>
원문 링크 : https://tinyurl.com/mjv8fse
▶️3Q22 Review
- 연결 실적은 매출액 2,381억원(+29% QoQ, +54% YoY), 영업이익 297억원(+53% QoQ, +111% YoY), 지배주주 순이익 256억원(+4% QoQ, +65% YoY)을 기록
- 매출액, 영업이익 모두 컨센서스를 크게 상회
▶️별도 실적은 매출액 1,351억원(+22% QoQ), 영업이익 271억원(+14% QoQ)을 시현
1) 음반/음원 매출 720억원(+8% QoQ)
동분기 음반 판매량은 470만장(신보 415만장+구보 55만장)으로 2Q22대비 +25% 증가. 에스파 미니2집 154만장, NCT127 정규4집 186만장이 인식되었으며, 구보에선 레드벨벳(30만장)이 가장 큰 기여.
2) 콘서트 매출 109억원(+159% QoQ)
동분기 공연 모객인원은 약 56만명(+13% QoQ)으로 추정. SM Town 일본(3회), 한국(1회) 스타디움 공연과 NCT드림 한국 2회, NCT127, 슈퍼주니어 월드투어 등이 가장 큰 기여.
3) 출연 매출 243억원(+63% QoQ)
아티스트의 광고 수익 증가가 크게 영향. NCT, 에스파, 레드벨벳, 엑소 일부 멤버들이 기여. 계약금은 대부분 3Q22에 모두 인식
4) MD/라이선싱/화보 매출 264억원(+11% QoQ)
콘서트 재개에 따른 응원봉 판매 증가와, 9월 17일부터 10월 9일까지 일본 산리오와 콜라보로 진행된 NCT팝업 스토어 운영도 기여.
▶️종속법인 실적: 단순 합산 영업이익 30억원
- ※주요 자회사: 드림메이커 28억원, C&C 12억원, SMLD 10억원. BLC 7억원, SMC 5억원, SMEJ Plus -4억원, 키이스트 -9억원
- 오프라인 콘서트 및 팬미팅이 본격적으로 재개되면서 콘서트 기획사 드림메이커, 일본법인 SMC, 일본 팬클럽 운영 업체 SMEJ Plus, 공연 온라인 송출 업체 BLC의 매출이 큰 폭으로 증가
- SM C&C는 이벤트 및 프로모션 대행 수요가 증가하며, 광고 부문의 매출 성장세로 이어졌고, 여행 부문 및 매니지먼트 부문의 본업 호조세가 지속되며 전 사업부의 고른 성장세를 시현
- 키이스트는 2023년 방영 예정 드라마 <별들에게 물어봐> 제작비를 진행률만큼 매출액으로 인식
- SMLD는 에스엠 앨범 판매 증가에 따른 인쇄 물량 증가, 코로나 엔데믹에 따른 외식 사업 수요 증가로 큰 폭의 외형 성장세 시현.
▶️2023년 순이익 추정치 기준 15배
- 라이크기획 계약 조기 종료에 따라 2023년도 영업이익은 약 1,300억원대를 기대할 수 있을 것으로 전망
- 현 주가 레벨은 P/E 15배 수준으로 Valuation 매력도 높다는 판단
컴플 승인을 득함
<에스엠 3Q22 Review :
주요 연결자회사들의 이익 기여>
원문 링크 : https://tinyurl.com/mjv8fse
▶️3Q22 Review
- 연결 실적은 매출액 2,381억원(+29% QoQ, +54% YoY), 영업이익 297억원(+53% QoQ, +111% YoY), 지배주주 순이익 256억원(+4% QoQ, +65% YoY)을 기록
- 매출액, 영업이익 모두 컨센서스를 크게 상회
▶️별도 실적은 매출액 1,351억원(+22% QoQ), 영업이익 271억원(+14% QoQ)을 시현
1) 음반/음원 매출 720억원(+8% QoQ)
동분기 음반 판매량은 470만장(신보 415만장+구보 55만장)으로 2Q22대비 +25% 증가. 에스파 미니2집 154만장, NCT127 정규4집 186만장이 인식되었으며, 구보에선 레드벨벳(30만장)이 가장 큰 기여.
2) 콘서트 매출 109억원(+159% QoQ)
동분기 공연 모객인원은 약 56만명(+13% QoQ)으로 추정. SM Town 일본(3회), 한국(1회) 스타디움 공연과 NCT드림 한국 2회, NCT127, 슈퍼주니어 월드투어 등이 가장 큰 기여.
3) 출연 매출 243억원(+63% QoQ)
아티스트의 광고 수익 증가가 크게 영향. NCT, 에스파, 레드벨벳, 엑소 일부 멤버들이 기여. 계약금은 대부분 3Q22에 모두 인식
4) MD/라이선싱/화보 매출 264억원(+11% QoQ)
콘서트 재개에 따른 응원봉 판매 증가와, 9월 17일부터 10월 9일까지 일본 산리오와 콜라보로 진행된 NCT팝업 스토어 운영도 기여.
▶️종속법인 실적: 단순 합산 영업이익 30억원
- ※주요 자회사: 드림메이커 28억원, C&C 12억원, SMLD 10억원. BLC 7억원, SMC 5억원, SMEJ Plus -4억원, 키이스트 -9억원
- 오프라인 콘서트 및 팬미팅이 본격적으로 재개되면서 콘서트 기획사 드림메이커, 일본법인 SMC, 일본 팬클럽 운영 업체 SMEJ Plus, 공연 온라인 송출 업체 BLC의 매출이 큰 폭으로 증가
- SM C&C는 이벤트 및 프로모션 대행 수요가 증가하며, 광고 부문의 매출 성장세로 이어졌고, 여행 부문 및 매니지먼트 부문의 본업 호조세가 지속되며 전 사업부의 고른 성장세를 시현
- 키이스트는 2023년 방영 예정 드라마 <별들에게 물어봐> 제작비를 진행률만큼 매출액으로 인식
- SMLD는 에스엠 앨범 판매 증가에 따른 인쇄 물량 증가, 코로나 엔데믹에 따른 외식 사업 수요 증가로 큰 폭의 외형 성장세 시현.
▶️2023년 순이익 추정치 기준 15배
- 라이크기획 계약 조기 종료에 따라 2023년도 영업이익은 약 1,300억원대를 기대할 수 있을 것으로 전망
- 현 주가 레벨은 P/E 15배 수준으로 Valuation 매력도 높다는 판단
컴플 승인을 득함