한국타이어 재고 관련 Comment
한국타이어 3분기 재고자산 2.6조원으로 전년 3분기 1.93조원 대비 35% 증가한 것에 대해 우려가 있습니다.
물론, 재고가 증가하지 않으면 더 좋겠지만, 재고자산이 금액으로 나오는 것임도 생각하셔야 합니다. 판가상승과 환율상승에 따른 가격효과가 있습니다.
한국타이어 3분기 매출액 증가에 있어 판가인상 +20%, 환율 +5%로 총 +25%의 가격효과가 있었습니다. 25% 전부를 재고자산 증가 효과로 대입하기는 어렵겠지만, 15~20% 증가 정도는 가격 효과로 생각할 수 있습니다.
또한, 전년 하반기에는 선박 수급 차질로 인해 해외에 재고를 쌓기가 힘들었기 때문에 금년 동기의 증가율이 커 보이는 효과도 있습니다.
결론적으로, 3분기 재고자산 증가에는 기저와 가격 효과가 있는 만큼 팔리지 않아서 쌓인 것으로 단독 해석하는 것은 과도하다는 판단입니다.
한국타이어 3분기 재고자산 2.6조원으로 전년 3분기 1.93조원 대비 35% 증가한 것에 대해 우려가 있습니다.
물론, 재고가 증가하지 않으면 더 좋겠지만, 재고자산이 금액으로 나오는 것임도 생각하셔야 합니다. 판가상승과 환율상승에 따른 가격효과가 있습니다.
한국타이어 3분기 매출액 증가에 있어 판가인상 +20%, 환율 +5%로 총 +25%의 가격효과가 있었습니다. 25% 전부를 재고자산 증가 효과로 대입하기는 어렵겠지만, 15~20% 증가 정도는 가격 효과로 생각할 수 있습니다.
또한, 전년 하반기에는 선박 수급 차질로 인해 해외에 재고를 쌓기가 힘들었기 때문에 금년 동기의 증가율이 커 보이는 효과도 있습니다.
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Forwarded from wemakebull
[지엔원에너지]
추가로 금일 원희룡 장관 및 관련기업이 [네옴시티] 수주를 위해 내일 사우디로 출발한다는 기사가 도배되면서 희림(+27.00%), 한미글로벌(+8.02%) 등 [네옴시티 관련주]가 초 강세를 보이고있는데,
사우디가 관심을 보이면서 직접 초청한 네이버의 신사옥 최첨단 신재생에너지 지열냉난방 시스템을 [지엔원에너지]가 공급했고,
이 또한 아직 크게 부각되지 않았습니다.
[사우디가 네이버 신사옥에 꽂혔다는데...그 사연은]
https://www.mk.co.kr/news/it/10512542
추가로 금일 원희룡 장관 및 관련기업이 [네옴시티] 수주를 위해 내일 사우디로 출발한다는 기사가 도배되면서 희림(+27.00%), 한미글로벌(+8.02%) 등 [네옴시티 관련주]가 초 강세를 보이고있는데,
사우디가 관심을 보이면서 직접 초청한 네이버의 신사옥 최첨단 신재생에너지 지열냉난방 시스템을 [지엔원에너지]가 공급했고,
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[사우디가 네이버 신사옥에 꽂혔다는데...그 사연은]
https://www.mk.co.kr/news/it/10512542
[신한투자증권 혁신성장 황성환]
서플러스글로벌(140070.KQ): 돌아온 바!빠!다! #8
▶ 글로벌 반도체 중고장비 거래 1위
-21년간 글로벌 40여 국가, 3,000여 고객사에 약 3만대 장비 거래 경험 보유
-연간 약 1,500대 장비 거래
-8인치, 12인치 전공정 포토 공정부터 후공정 SMT 까지 반도체 공정 모든 장비 취급
-오랜기간 레퍼런스로 쌓은 자체 장비 가치평가 예측력이 핵심 경쟁력
▶ 반도체 중고장비 시장 개화
-공급망 문제로 8인치 공정 수요 증가, 반도체 중고 장비 시장 활황
-중국 반도체 선단공정 제재로 레거시 공정에서 중고장비 수요 꾸준히 발생
-다만 전방 산업의 전반적인 CapEx 축소, 2023년 장비 매입에 비중이 실리는 구간 예상
▶ 1)용인 반도체 클러스터, 2)신규사업(파츠, 웨이퍼 테스트 등)
-2.1만평 규모로 완공된 반도체 클러스터, 2030년까지 8만평까지 확대 예정
-신사옥 구축으로 노후장비 부품 분해/매각하는 파츠 사업
-12인치 장비 성능 평가 위한 테스트용 웨이퍼 출하 등 신규사업 전개
▶ 2022년 매출액 2,154억원, 영업이익 293억원 전망
-전방 반도체 산업 설비 투자 축소, 2023년은 반도체 클러스터 안정화 및 신규사업 전개 주력 예상
-글로벌 중고장비 시장에서 독보적인 경쟁력, 클러스터를 통한 선순환 구조 구축으로 중장기 성장 모멘텀 충분
서플러스글로벌 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309469
위 내용은 2022년 11월04일 7시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.
서플러스글로벌(140070.KQ): 돌아온 바!빠!다! #8
▶ 글로벌 반도체 중고장비 거래 1위
-21년간 글로벌 40여 국가, 3,000여 고객사에 약 3만대 장비 거래 경험 보유
-연간 약 1,500대 장비 거래
-8인치, 12인치 전공정 포토 공정부터 후공정 SMT 까지 반도체 공정 모든 장비 취급
-오랜기간 레퍼런스로 쌓은 자체 장비 가치평가 예측력이 핵심 경쟁력
▶ 반도체 중고장비 시장 개화
-공급망 문제로 8인치 공정 수요 증가, 반도체 중고 장비 시장 활황
-중국 반도체 선단공정 제재로 레거시 공정에서 중고장비 수요 꾸준히 발생
-다만 전방 산업의 전반적인 CapEx 축소, 2023년 장비 매입에 비중이 실리는 구간 예상
▶ 1)용인 반도체 클러스터, 2)신규사업(파츠, 웨이퍼 테스트 등)
-2.1만평 규모로 완공된 반도체 클러스터, 2030년까지 8만평까지 확대 예정
-신사옥 구축으로 노후장비 부품 분해/매각하는 파츠 사업
-12인치 장비 성능 평가 위한 테스트용 웨이퍼 출하 등 신규사업 전개
▶ 2022년 매출액 2,154억원, 영업이익 293억원 전망
-전방 반도체 산업 설비 투자 축소, 2023년은 반도체 클러스터 안정화 및 신규사업 전개 주력 예상
-글로벌 중고장비 시장에서 독보적인 경쟁력, 클러스터를 통한 선순환 구조 구축으로 중장기 성장 모멘텀 충분
서플러스글로벌 원문 보고서: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=309469
위 내용은 2022년 11월04일 7시 20분 현재 컴플라이언스 승인이 이뤄진 내용입니다.