텐렙
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Ten Level (텐렙)

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(코스닥)위메이드 - 주요사항보고서(전환사채권발행결정)
http://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20221102000077 MS 210억원, 신한 사모 300억원
2022.11.02 10:49:04
기업명: 위메이드(시가총액: 1조 8,149억)
보고서명: 주요사항보고서(전환사채권발행결정)

금액: 150억
투자자: 키움증권 주식회사(-)
발행주식대비: 0.87%

* 자금목적
시설자금:
영업양수:
운영자금: 150억
채무상환:
타법인 취득: 원

전환가격: 50,510원 (현재가: 53,700원)
전환 시작일 : 1.0%
표면이자율: 0.0%
만기이자율: 1.0%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20221102000082
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=112040
장현국 대표, 위믹스 유동화 안 하는 중

유동화 안 하기로 약속 했기 때문에 안 하고 있고

직접 투자하거나,
위믹스 담보로 대출 받거나,
블록딜로 매각하거나 하는 등 다양한 방법을 찾는 중

..?

#WEMIX
????
노이즈매니아 위매니아
기사랑 맨날 다르고 뭘 믿으라는겨
👍2
위믹스 유의 해제를 위한 소명 시나리오

1️⃣ 전환사채로 빌려온 현금은 위믹스달러 담보금으로 사용
2️⃣ 코코아 파이낸스 대출금은 상환
3️⃣ 담보금 + 예비금 6280만 WEMIX 재단물량으로 다시 귀속
4️⃣ 추가 거래소로 아직 송금 안된 위믹스나 장현국이나 박관호 물량을 재단을 위해 일부 귀속
5️⃣ 바이백 없이 기존 유통 계획인 2.4억개로 회귀가 가능

🤔생각해볼 점
전환사채는 주식을 찍어내고 빌려온 자금.
발행량 대비 상당히 높은 비율의 전환사채.
소명한다고 무조건 유의해제는 아님.
투자자 보호 명목으로 상폐는 면할 가능성.
위믹스 유동화 안했다고 거짓말을 반복하는 점.
[에코프로그룹 3Q22 실적 발표 컨퍼런스 콜 - 하나증권 2차전지/디스플레이 김현수, 위경재]

실적발표자료 : https://bit.ly/3WgyhMZ

<실적 리뷰>
- 에코프로 : 양극재 판매량 증가, 환경사업 호조로 분기 최대 실적. 리사이클링 밸류체인 호조세 지속
- 에코프로BM : NCM 양극재 판매량 큰 폭 증가. 환율/리튬시황 손익에 긍정적
- 에코프로HN : 전방산업 투자와 함께 수주 확대

<전망>
- 에코프로BM : 4Q22 NCM 매출 비중 37.9%(QoQ +4.1%p)
- 에코프로HN : 온실가스 감축, 미세먼지 저감 사업 전방 수요 확대 전망

<투자 현황>
- CAM4N : 1Q23 시양산 목표
- CAM5N : 3Q22 초기가동 개시
- 헝가리 공장 : 4Q22 1공장 착공 예정
- SK on-Ford 북미 공동투자 협의 진행 중으로 2H23 착공 후 2H25 양산 목표
- CAM7(에코프로EM) : 1Q23 순차 양산 예정(5.4만톤/년)

<Q&A>
1. [EM] CAM7 양산 시점
- 양산 준비 완료. 고객사 4M 승인 대기 중(연내 완료 예상)

2. [BM] EV 내 NCM 매출 비중
- Non-IT : 3Q22 기준 약 40%(QoQ -5%p)
- EV : QoQ 큰 변화 없음

3. [IRA] 메탈 준비 상황
- 리튬 정제련 중국 비중 높아 중국 배제 가능한 지 의문
- 시행령 발표 후 대응 예정
- 자회사 통해 탄산리튬 자체 구매, 수산화리튬은 외부 구매. 다양한 공급처 확보 중

4. [가족사] 가족사 이익률 변동이 BM에 미치는 영향
- Innovation, Material, CnG 수익성 높게 유지되는 중
- Materials는 전구체 2공장 가동에 따른 상각비 반영으로 이익률 감소, 원재료 고가 매입 영향도 있음
- 내부 거래 시 시장가 적용. 즉 가족사의 이익률 증가가 BM 이익 감소로 연결되지는 않을 것

5. [IRA] 생산보조금 관련, 양극제 제조원가 10% 크레딧 인식 방법
- 세액공제 인식으로 파악 중

6. [고객사] 수주 경쟁 전략
- 원가경쟁력 : kg당 투자비 낮음
- 품질경쟁력 : 가스 저감 기술 등

7. [재고조정] 고객사 운전자본 관리
- 재고조정은 운전자본 관리 목적. 계절적 영향(Non-IT 수요 감소)도 있음

8. [CAPA]
- 해외 생산 CAPA 포함해서 55만톤 유지

9. [양산] 차세대 양극재
- NMx는 24년말~25년초 목표
- LMx(NCM811 대비 원가 65% 수준) 25~26년 목표

10. [Metal] 4Q22~1Q23 메탈 가격 하락에 따른 ASP 변화
- 4Q22 Flat
- 1Q23 ASP 소폭 하락 가능성 있으나, 출하량 증가할 것

11. [환율] 3분기 출하량, 판가 영향
- 매출액 QoQ +30%
- 환율(QoQ +80원/달러) 영향이 컸고, 출하량 증가 영향도 있었음

12. [전망] 4분기 출하량, ASP
- 가격 변동은 미미할 것
- CAM5N 가동 본격화로 물량 QoQ +10~20% 증가 전망, 매출은 QoQ +20% 예상

13. [HN] 제품별 고객사 다변화 상황. 수주잔고
- 온실가스 : 해외 고객사 접촉 중
- 대기환경 : 케미컬 플랜트 관련 국내 고객사
- 케미컬필터 : 삼성전자 메인. 삼성/LG 향 장비에 필터 장착하는 방법 추진 중
- 수주잔고 : 3분기 말 1,150억원

14. [CnG] 이익률 상승 이유
- 라인 램프업 과정에서 매출은 소폭 감소
- 원료 가공 난이도에 따라 이익률 변동
- 4분기 매출 400억원 기대

15. [상장] 가족사 상장 계획
- 에코프로Materials가 가장 빠를 것이고, 상세 일정은 주간사와 협의 완료 후 발표 예정

16. [BM] Ford PJT
- Ford와의 프로젝트는 그대로 진행
Forwarded from 묻따방 🐕
<증권사 정리 현황>

케이프: 법인영업 / 리서치 폐쇄
한양증권 : 50% 정리 계획
메리츠증권 : 30% 정리 계획
하나증권 : 1/3 정리 계획 (본부 1개 폐쇄)
이베스트증권 : 본부단위 정리중 (2-3개)
하이투자증권 : 10% 정리 계획
다올투자증권 : 30% 정리 계획