Regeneron, 주가 -9.17%!!
리제네론 살려😭

당일 실적발표가 있어서 실적이 별로였나? 하실 수 있으나 그렇지 않습니다🥲
매출액 $3.72bn(+11% yoy) (cons. $3.68bn)
조정 eps $12.46(+8% yoy) (cons. $11.70)

주가하락의 사유는 Eylea 매출액 $1.54bn(+3%yoy)
Eylea HD $392mn(+29% qoq)이었는데 다음분기에 도매업체 재고 사유로 좋지않을 것이랍니다🥲

10월 22일, 리제네론이 암젠의 아일리아bs 출시를 막지 못함에 따라 빠르게 eylea HD로 전환해야했는데 아쉬웠던 것으로 보고 있습니다
루센티스의 경우 시밀러 출시 첫해 약 25% volume 전환이 있었습니다

리제네론 실적발표 https://seekingalpha.com/article/4731564-regeneron-pharmaceuticals-inc-regn-q3-2024-earnings-call-transcript
암젠 아일리아bs출시 관련 뉴스
https://www.reuters.com/business/healthcare-pharmaceuticals/amgen-launch-us-eylea-biosimilar-after-ruling-regeneron-patent-case-2024-10-22/

HPSP: 나이스 샷!
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ 경쟁사와의 특허 분쟁 심판 결과

- 특허 무효 심판에서 승소했고, 경쟁사가 제기한 3건의 소극적 권리 범위 심판은 각화되었습니다. HPSP에 있어 최적의 시나리오입니다.

- 독점력은 보다 높아질 것이라 생각합니다. 재청구를 하더라도 시간이 소요될 것이며, 고압 수소 어닐링 장비는 시장 진입에 상당 시간을 소요합니다. 고압과 100% 수요를 쓰는 만큼 위험하고, 그만큼 Beta 테스트 절차가 까다롭습니다.

- 잘못 핸들링하면 수소 폭탄이 될 수 있습니다. 웨이퍼 손상 시, 고쳐쓰기도 어렵고, 전공정 끝단에서 주로 활용되는 만큼 웨이퍼의 손상은 고객에게 큰 원가 부담을 일으킬 수 있습니다. 인증이 까다롭게 이뤄질 수 밖에 없는 이유라 생각합니다.

■ 목표주가 상향

- 목표주가를 47,000원으로 상향합니다. 얽혀있던 실타래는 풀리기 시작했고, 지금은 줄어든 Risk에 과감하게 접근해봐도 좋은 시점이라 생각합니다.

- 2026년 고압 수소 어닐링 장비 시장 내 점유율 가정을 기존 80%에서 95%로 상향합니다.

- 이익률이 50% 이상입니다. ASML보다 높습니다. 견고해진 독점력과 기술 변화에서 오는 시장규모 확대 기회를 감안 시, 재평가가 필요하다는 판단입니다.

■ 2025년 이익의 방향성

- 고객사의 장비투자 환경은 녹록치 않습니다. 메모리반도체의 경우, 공급과잉 Risk를 줄이기 위해 장비 투자는 보다 절제할 것으로 예상됩니다. 투자의 세부 내역에도 양극화가 나타나고 있습니다. 시대가 변화하고 있는 만큼 차세대 기술을 위한 R&D 투자의 비중이 높아지고 있고, 수요가 좋은 HBM과 DDR5 (DRAM 1b 전환투자) 위주로 투자의 우선순위가 형성되고 있다는 판단입니다. 로직/파운드리에선 TSMC만이 장비 투자를 늘릴 것으로 예상합니다.

- 하지만 기회는 존재합니다. AI로 인해 산업의 생태계가 변화하고 있습니다. 그간 반도체 업계의 경쟁력이 원가에서 나왔다면, 제품과 기술 중심으로 무게의 추가 옮겨지고 있고, 제품과 기술이 우선시되는 시대에선 기술의 세부 요소에도 변화가 많이 나타나기 마련입니다. 그만큼 준비가 잘 된 기업이 잡아갈 수 있는 기회요소도 많을 것입니다.

- 크게 3가지 변화 (DRAM 내 High-K Metal Gate 확대, NAND에서의 Hybrid Bonding 신규 채용 확대, 2nm GAA)에 주목합니다. HPSP는 3가지 모두에서 기회를 볼 수 있는 회사라 생각합니다

자료: https://bit.ly/4fsZ2GA

(2024/11/01 공표자료)

드디어 공개된 오징어게임2 공식티저

(이정재 목소리에 수양대군 톤이 계속 들림)

https://youtu.be/iJsWRpSetq0?si=YwEpzwW2j8o8acE4

알테오젠/산도즈가 다잘렉스SC 시장 94%에 유일한 시밀러SC를 출시 (‘28년 23조원 중 SC가 21.6조원)

나머지 바이오시밀러 기업들은 다잘렉스IV 겨우 6% (1-2조) 시장에서 박터지게 경쟁

산도즈는 지난 7월 알테오젠과 다품목 계약으로 확대하는 공시

티쎈트릭SC, 옵디보SC, 오크레부스SC 시밀러 등으로 확대할 것으로 예상

●예스티 입장문


https://m.blog.naver.com/nokinoki83/223641920367?referrerCode=1

[툴젠]
- rnp특허 일본 추가 등록

📌 비에이치(시가총액: 5,756억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.01 09:34:26 (현재가 : 16,700원, -0.18%)

매출액 : 4,992억(예상치 : 5,711억/ -13%)
영업익 : 526억(예상치 : 629억/ -16%)
순이익 : -(예상치 : 578억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 4,992억/ 526억/ -/ -16%
2024.2Q 4,685억/ 313억/ 276억/ +40%
2024.1Q 2,989억/ 84억/ 170억/ +1%
2023.4Q 5,167억/ 154억/ 127억/ -67%
2023.3Q 4,561억/ 508억/ 483억/ -8%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241101800057
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=090460

📌 디케이티(시가총액: 1,636억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.11.01 09:52:24 (현재가 : 8,180원, -0.85%)

매출액 : 817억(예상치 : 747억+/ 9%)
영업익 : 50억(예상치 : 37억/ +35%)
순이익 : -(예상치 : 44억)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 817억/ 50억/ -/ +35%
2024.2Q 1,077억/ 76억/ 68억/ +23%
2024.1Q 1,158억/ 77억/ 105억
2023.4Q 681억/ 32억/ 41억
2023.3Q 677억/ 50억/ 32억


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241101900058
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=290550

이거 보고도 …

https://www.fiercebiotech.com/biotech/fierce-biotech-fundraising-tracker-24?utm_medium=email&utm_source=nl&utm_campaign=LS-NL-FierceBiotech&oly_enc_id=1893H2299656E6P

저희의 APB-R3를 기술도입한 Evoomune이 시리즈 C에서 1.15억달러(약 1400억원)을 모집했습니다.

주요 투자자는 아래와 같습니다.
Co-led by new investors RA Capital Management and Sectoral Asset Management, with other new investors B Capital, Marshall Wace, Avego Bioscience Capital, Longwood Fund, RTW Investments, ADAR1 Capital Management, NEXTBio Capital, Beiersdorf Venture Capital, FemHealth Ventures and Allostery Investments LP and existing investors Pivotal bioVenture Partners, EQT Life Sciences, Andera Partners, Amplitude Ventures, Symbiosis and Verition Fund Management.