📌 코스텍시스(시가총액: 568억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.10.30 10:12:31 (현재가 : 7,290원, -2.15%)

계약상대 : NXP Malaysia Sdn.Bhd.
계약내용 : ACP1230(26ASA) FLANGE(RF통신용 PKG)
공급지역 : 말레이시아
계약금액 : 15억

계약시작 : 2024-10-29
계약종료 : 2025-02-12
계약기간 : 3개월
매출대비 : 12.83%
기간감안 : 12.83%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030900101
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=355150

📌 포스코인터내셔널(시가총액: 9조 72억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 10:22:26 (현재가 : 51,200원, -1.54%)

매출액 : 83,558억(예상치 : 79,712억+/ 5%)
영업익 : 3,572억(예상치 : 3,196억/ +12%)
순이익 : 2,389억(예상치 : 1,967억+/ 21%)

**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 83,558억/ 3,572억/ 2,389억/ +12%
2024.2Q 82,823억/ 3,497억/ 1,896억/ +25%
2024.1Q 77,605억/ 2,654억/ 1,828억/ +8%
2023.4Q 79,094억/ 2,146억/ 734억/ -17%
2023.3Q 80,459억/ 3,117억/ 1,952억/ -8%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800100
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=047050

• 2선 칭다오시, 소비재 이구환신 보조금 범위를 전기 자전거, 주방 및 위생, 스마트홈 분야까지 확대. 600~4,000위안

> 青岛消费品以旧换新补贴范围扩容. 青岛市商务局日前联合相关部门连续出台新政，将消费品以旧换新的补贴范围扩大至电动自行车、厨卫和智能家居领域。其中，更换电动自行车，最高可享受600元购新补贴；购买厨卫和智能家居，每位消费者可享单品类最高2000元，累计最高4000元的补贴。

https://m.dcinside.com/board/tsmcsamsungskhynix/12306

ASMPT 실적발표 HBM TCB 하이닉스(?) 수주 관련 코멘트

ASMPT가 TCB 기술을 먼저 가지고 있었음에도 불구하고 로직향 TCB라서 HBM TCB 시장에서는 24년 전반기까지도 해매고 있었는데 일단 대량 수주를 성공한 점에서 업력과 노하우가 어디가진 않았다는 걸 보여줌. fluxless TCB를 TSMC에서도 초도 장비 채용 하고 있는 것으로 보아 기술 자체의 경쟁력이(기존 TCB보다 비싼데 팔리는 걸 보면) 없는 것은 아닌 것으로 보임.


한화정밀의 기술이 어느 정도인지 모르겠어서 논외로 하자면 한미반도체로서는 HBM TCB에 있어 독점적인 지위를 구축한 바 있는데 수주기사를 보면 일단 12단에 와서는 시장점유율 일부를 ASMPT에게 내주지 않을까 조심스럽게 개인적으로 예측해 봄. 다만 워낙 flux TCB에서의 지위가 확고하기에 시장 점유율 선두+과점 자리를 내줄 정도는 절대 아닐 것.

[삼성SDI 3Q24 실적 발표 업데이트]

안녕하세요, 김희제입니다. 삼성SDI 3분기 실적 업데이트 드리겠습니다.

[실적 요약]
매출액 39,356억 원 (-4% QoQ, -30% YoY)
영업이익 1,299억 원 (-46% QoQ, -72% YoY)
영업이익률 3.3% (-2.6%p QoQ, -5.0%p YoY)

*편광필름 사업부 매각 후 해당 손익에 반영하지 않았으며 재무상태표에 별도 기재(매각예정자산 및 매각예정부채)

[중대형 전지 및 소형 전지 실적 & 전망]
중대형 전지 미주 향 판매 확대로 전분기 대비 매출 성장. 신규 전기차 모델 출시로 P6 공급 확대로 성장했음에도 유럽 수요 둔화와 환율 영향 등으로 수익성은 감소. 단기 수요 둔화에 따른 실적 영향은 있었으나 각형 프리미엄 배터리 기반 GM 및 아시아 메이저 OEM 향 신규 수주 확보.

ESS는 미주 AI 용 전력 수요 증가와 신재생 발전 확대 속에 SBB 1.5(안전성 및 에너지 밀도 대폭 개선 제품) 제품 출시 등 전력용 판매 증가로 매출 및 이익 개선. ESS 중심 실적 개선 전망. 스타플러스에너지 양산 시작과 고부가 제품 확대 예정. 다만 수요 성장세 둔화 및 재고 조정 영향으로 실적 개선 제한 예정. ESS는 미주 향 전력용 SBB 판매 및 UPS 판매 지속되며 실적 개선이 이어질 것으로 전망.

소형 전지 EV 용 원형 판매 감소에 따른 실적 둔화. 전동공구 향 및 M-Mobility 용 판매는 주요 고객사 중심으로 소폭 증가했으나 EV 용 원형 판매 감소에 따른 가동률 하락 등으로 수익성은 둔화. 파우치는 주요 고객의 신규 스마트폰 출시 효과로 매출 증가.

4분기 원형은 전동공구 주요 고객 중심 공급 확대 예상. 중저가 시장 대응 위한 원가 절감 신제품과 프리미엄 제품 대응을 위해 혁신 제품 개발 예정.

46파이 배터리 양산 25년 상반기 예정이며 수주 협의 및 연내 가시적인 성과 기대. 파우치는 4분기 신규 플래그십 모델 출시에 맞추어 출시 예정으로 성장세 예정.

OLED 소재 중심 전분기 및 전년비 실적 개선. OLED 소재는 플래그십 Mobile 제품 출시에 따른 수요 증가로 큰 폭의 실적 개선이 예상됨. green host 제품 등 시장 적기 진입할 것. 반도체 소재는 전분기비 동등한 수준 실적 개선.

4분기의 경우 전방 수요 둔화 예상되나 신규 고객 및 플랫폼 진입 추진 예정. 반도체 소재는 주요 고객 내 시장 점유율 유지 및 신규 고객 향 SOD, EMC 소재 진입 추진 예정. OLED 소재는 국내 및 중국 주요 고객사 신규 플랫폼 향 적기 진입/양산 기대.

[2Q24 삼성SDI Q&A]
Q1) GM JV 부연 설명 & 미국 추가 거점 진출 가능성
A1) GM JV는 스텔란티스와의 JV인 스타플러스 에너지 인디애나주 코코모시 인접한 뉴칼라일 내 설립될 예정. 27년부터 34년까지 총 8년 간 각형 프리미엄 제품 P6 생산해 GM 향으로 공급 예정. CAPA 연산 27GWh 예정이나 36GWh까지 확대 가능. 각형 채택 배경은 미주의 경우 전기차 향 요구되는 주행 거리가 높으며 안정성에 대한 관심이 높아 고밀도 각형 P6 배터리가 해당 니즈를 충족할 수 있는 것으로 파악.
미국 추가 거점 진출은 타 OEM JV 혹은 단독 공장 등 검토 중. EV 용 공장뿐만 아니라 ESS 등 회사의 중장기 성장 종합 고려 후 진행할 예정.

Q2) 스타플러스에너지의 조기 가동 전망 및 25년 AMPC 수혜 가이던스
A2) SPE(총 네 개의 라인 보유)는 당사의 북미 첫 셀 및 모듈 생산 거점으로 12월 첫 번째 라인 가동 예정이며 P6 셀/모듈 양산 예정. 나머지 세 개 라인은 25년 매 분기 순차적 가동을 통해 33GWh Full 가동 예정. Ramp-up 기간을 1~2개월 단축함으로써 최적화. SPE AMPC 전망은 4분기 생산 초기로 수혜 금액이 크지 않을 것으로 예상되나 25년 Stellantis 신차 출시 계획 등으로 SPE 라인 Full CAPA 가동으로 유의미한 AMPC 확대 예정. 해당 보조금은 향후 당사의 시설 투자 등에 사용할 예정.

Q3) 25년 유럽 시장 수요 및 판매 전망
A3) 유럽의 EV 판매는 8월 누계 기준 -2% 역성장. 주요 국가 보조금 지급 중단되며 글로벌 타 지역 대비 수요 부진한 상황. 다만 25년 수요 개선될 예정으로 당사 판매 또한 증가할 것. 역내 판매 차량들의 평균 CO2 규제 강화 충족 위해 24년 대비 EV 판매가 증가할 예정으로 주요 기관들은 24년 대비 25년 최소 20% 이상 수요가 증가할 것으로 예상. 규제 강화와 함께 전기차 정책 지원들 확대 분위기. 특히 유럽 내 시장 규모가 가장 큰 독일은 차량 판매 70% 수준에 육박하는 법인 용 차량에 대해 세제 혜택과 법인 차세 할인 대상 확대 추진. 특히 법인 차세 할인 대상 상한 가격이 기존 7만 유로에서 9.5만 유로 확대. P6 등 프리미엄 제품을 판매하는 당사에게 긍정적. 중국산 EV 추가 관세 부과 확정됨에 따라 유럽 역내 현지 OEM 판매 확대가 기대되며 이로 인해 당사의 제품 수요 확대 기대.

Q4) ESS 미국 중심 개선 모습. 수요 증가 배경과 향후 전망 가이던스
A4) AI 산업 성장에 따른 전력 수요 증가와 친환경 발전 확대에 따라서 ESS 수요 증가는 장기적 트렌드로 자리 잡고 있음. 24년 16TWh에서 30년 약 6배 확대될 예정. 기업들의 탄소 중립 등 기후 목표 달성 추진에 따라 ESS 수요 빠르게 증가할 것. 전력 용 ESS 수요는 24년 41GWh에서 2030년 90GWh로 성장할 것. 당사는 에너지 밀도와 안전성을 높인 전력 용 솔루션 SSB를 출시해 제품 경쟁력을 갖춰 매출과 수익성 빠르게 개선되고 있음. 3분기 30% 이상의 매출 개선에 이어 4분기 더 높은 개선세를 나타낼 예정. 최근 단일 프로젝트 규모가 커지며 장기 공급 프로젝트가 증가하고 있음. 미국 3대 메이저 전력 회사와의 장기 파트너십으로 25년 장기 수주 확보한 상황.

Q5) 편광필름 사업 양도 및 전자재료 사업 전망
A5) 반도체 OLED 배터리 소재 등의 R&D 투자로 미래 성장 동력 확보할 것. 반도체 시장은 AI 기반 미세화 공정 수요 증가해 패터닝 소재 중심으로 연평균 8% 증가 예정. OLED 시장은 태블릿 모니터 등 IT 디바이스 채용 확대와 동시에 폴더블 제품 기반 수요로 연평균 6% 증가 기대. 기존 Green host 제품 외 Blue host 등 변환 소재 기반 점유율 확대할 것. 배터리 소재는 분리막 외 극판 용 첨가 소재와 전고체 배터리 용 소재 등 제품 확대할 것. 단기적으로 편광필름 사업 양도하며 매출 감소하지만 고부가소재 기반으로 수익성 향상 기대.

Q6) LFP 배터리 사업 진행 현황
A6) ESS 사업 성장성 확대를 위해 LFP 배터리 도입 준비 지속. 최근 LFP 셀 검증 마친 후 제품 설비 컨셉 확정해 9월부로 울산 사업장 마더 라인 구축 시작. 26년 내 구축 완료 및 글로벌 공급 예정. 업계 최대 셀 사이즈 구현해 원가 경쟁력 확보와 에너지 밀도/장수명 특성 확보. NCA 케미스트리 기반 SBB 제품을 울산과 중국 시안 공장에서 생산 중이며 중장기적으로 LFP CAPA 확대 예정으로 해외 거점 진출 고려하고 있음. 국내 마더 라인 검증과 초기 양산 마친 후 미국 진출을 우선적으로 검토하고 있는 상황.

Q7) 원형 전지 사업 전망
A7) 원형 전지 사업은 전동공구 및 E-바이크 급감 후 회복 지연 상황. EV 용 판매 또한 수요 감소하며 실적 감소. 지난 9월 금리 인하에도 불구 실질 모기지 금리 여전히 높으며 미 주택시장 지표 여전히 부진해 25년 하반기 본격적 수요 회복 전망. E-바이크 역시 하반기 수요 둔화 예상되며 EV 용 또한 수요 회복 지연될 것. 단기적으로 전동공구 주요 고객사와의 협의를 통한 확판 등으로 실적 개선해 나아갈 것.

전동공구 마이크로 모빌리티 중저가 시장 위해 원가 경쟁력/프리미엄 제품 출시 등을 통해 원형전지 시장 경쟁력 공고히 할 것. 인도 내 E2W 시장을 목표로 성장 동력 확보할 것. 46파이의 경우 내년 1분기 양산 차질 없이 진행 후 수주 적극 추진할 것.

채널 링크: https://t.me/EvAtZchuno

감사합니다.