Forwarded from [미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] (명간 유)
[미래에셋증권 유명간, 황지애] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
*안녕하세요 유명간입니다. 11월 주식전략 보고서 공유드립니다.
*트럼프의 당선 가능성이 높아졌습니다. 트럼프 후보는 선거인단 8명의 표가 추가로 필요한데, 경합주 중 위스콘신, 미시건, 펜실베니아 중 하나만 장악하면 됩니다.
*트럼프의 핵심 정책은 감세, 규제 완화, 관세 인상, 이민 제한입니다. 법인세 인하와 규제 완화는 미국의 재정 적자 부담을 키울 수 있고, 관세와 이민 제한도 중장기적으로 물가 상승 요인입니다.
*트럼프 당선 시나리오가 선반영으로 미국 10년 금리는 4%를 상회 중입니다. 그러나 11월 FOMC에서 25bp 인하 기대 및 인플레 둔화, 고용시장 모멘텀 약화로 장기금리 상승세가 지속되기는 어렵다고 판단합니다.
*대통령 선거뿐만 아니라 상하원 선거 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 매크로 변수의 방향성이 달라질 수 있기 때문입니다. 상원은 공화당이 우세하고, 하원은 접전입니다.
*1) Red wave 시나리오의 경우 급진적인 정책 시행에 따른 재정 부담으로 금리 상승을 견인할 수 있습니다. 2) 민주당이 하원을 가져간다면 재정 적자 부담 완화 기대로 금리 변동성은 낮아질 수 있습니다.
*미 대선 이후에는 불확실성 해소로 국내 주식 시장은 완만한 상승세를 보일 전망입니다. 현재 코스피 확정 PBR은 0.91배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 과거 평균 수준(PBR 0.97배)의 밸류에이션 회복을 기대합니다.
*다만, 상반기처럼 PBR 1배를 넘어서기에는 기업들의 실적이 뒷받침되지 않습니다. 실적 하향 조정은 4분기 실적을 발표하는 내년 3월까지 지속될 가능성이 높습니다.
*11월에는 낙폭과대+턴어라운드 스타일에 주목합니다. 연말 낙폭과대 주식들의 성과가 개선되는 계절성을 활용할 필요가 있습니다.
*반도체, 2차전지가 이에 해당됩니다. 기존 선호 업종인 조선, 방산, 전력기기, 헬스케어, 인터넷/게임은 상하원 선거 결과에 따라 주가 움직임이 달라질 가능성이 있습니다.
*결론적으로 1) Red wave 시나리오에선 반도체, 조선, 방산, 전력기기가 유리합니다. 트럼프 정책에 따른 반사수혜와 실적이 뒷받침되는 업종이 나은 선택입니다.
*2) 민주당이 하원을 가져가는 경우 금리 변동성 축소 및 IRA 법안 유지 기대로 헬스케어, 인터넷/게임, 2차전지(+신재생)가 긍정적일 수 있습니다. 3) 해리스+상원 공화당 시나리오에선 금리 변동성 축소와 관세 우려 완화로 전반적인 지수 상승이 기대됩니다.
▶ [주식전략] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
https://han.gl/HkIKt
*미래에셋증권 투자전략/퀀트
t.me/eqmirae
감사합니다.
*안녕하세요 유명간입니다. 11월 주식전략 보고서 공유드립니다.
*트럼프의 당선 가능성이 높아졌습니다. 트럼프 후보는 선거인단 8명의 표가 추가로 필요한데, 경합주 중 위스콘신, 미시건, 펜실베니아 중 하나만 장악하면 됩니다.
*트럼프의 핵심 정책은 감세, 규제 완화, 관세 인상, 이민 제한입니다. 법인세 인하와 규제 완화는 미국의 재정 적자 부담을 키울 수 있고, 관세와 이민 제한도 중장기적으로 물가 상승 요인입니다.
*트럼프 당선 시나리오가 선반영으로 미국 10년 금리는 4%를 상회 중입니다. 그러나 11월 FOMC에서 25bp 인하 기대 및 인플레 둔화, 고용시장 모멘텀 약화로 장기금리 상승세가 지속되기는 어렵다고 판단합니다.
*대통령 선거뿐만 아니라 상하원 선거 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 매크로 변수의 방향성이 달라질 수 있기 때문입니다. 상원은 공화당이 우세하고, 하원은 접전입니다.
*1) Red wave 시나리오의 경우 급진적인 정책 시행에 따른 재정 부담으로 금리 상승을 견인할 수 있습니다. 2) 민주당이 하원을 가져간다면 재정 적자 부담 완화 기대로 금리 변동성은 낮아질 수 있습니다.
*미 대선 이후에는 불확실성 해소로 국내 주식 시장은 완만한 상승세를 보일 전망입니다. 현재 코스피 확정 PBR은 0.91배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 과거 평균 수준(PBR 0.97배)의 밸류에이션 회복을 기대합니다.
*다만, 상반기처럼 PBR 1배를 넘어서기에는 기업들의 실적이 뒷받침되지 않습니다. 실적 하향 조정은 4분기 실적을 발표하는 내년 3월까지 지속될 가능성이 높습니다.
*11월에는 낙폭과대+턴어라운드 스타일에 주목합니다. 연말 낙폭과대 주식들의 성과가 개선되는 계절성을 활용할 필요가 있습니다.
*반도체, 2차전지가 이에 해당됩니다. 기존 선호 업종인 조선, 방산, 전력기기, 헬스케어, 인터넷/게임은 상하원 선거 결과에 따라 주가 움직임이 달라질 가능성이 있습니다.
*결론적으로 1) Red wave 시나리오에선 반도체, 조선, 방산, 전력기기가 유리합니다. 트럼프 정책에 따른 반사수혜와 실적이 뒷받침되는 업종이 나은 선택입니다.
*2) 민주당이 하원을 가져가는 경우 금리 변동성 축소 및 IRA 법안 유지 기대로 헬스케어, 인터넷/게임, 2차전지(+신재생)가 긍정적일 수 있습니다. 3) 해리스+상원 공화당 시나리오에선 금리 변동성 축소와 관세 우려 완화로 전반적인 지수 상승이 기대됩니다.
▶ [주식전략] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
https://han.gl/HkIKt
*미래에셋증권 투자전략/퀀트
t.me/eqmirae
감사합니다.
Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
비만치료제 ‘위고비’ 첫 사망 사례 보고
- 비만 치료제 위고비 복용 후 환자가 급성 췌장염으로 사망한 사례가 보고
- 환자는 약물 용량을 증가한 뒤 중증 췌장염 진단을 받고 사망했으며, 이에 따라 위고비의 비대면 진료 처방 금지 및 처방 기준 재평가 필요성이 제기
https://v.daum.net/v/20241030071449334
- 비만 치료제 위고비 복용 후 환자가 급성 췌장염으로 사망한 사례가 보고
- 환자는 약물 용량을 증가한 뒤 중증 췌장염 진단을 받고 사망했으며, 이에 따라 위고비의 비대면 진료 처방 금지 및 처방 기준 재평가 필요성이 제기
https://v.daum.net/v/20241030071449334
다음 - 세계일보
비만치료제 ‘위고비’ 첫 사망 사례 보고
(사진은 기사 내용과 무관) 사진=게티이미지뱅크 비만치료제 '위고비'(성분명 세마글루타이드)를 복용한 뒤 췌장염으로 사망한 첫 사례가 보고됐다. 29일(현지시각) SCI급 국제학술지 큐리어스에 따르면 최근 한 미국 남성(74)이 세마글루타이드 용량을 늘렸다가 급성 췌장염으로 입원한 뒤 결국 사망했다. 췌장염은 위고비 부작용 중 하나로 꼽히고 있다.
Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
[SK증권 IT 장비/소재 이동주]
주성엔지니어링 (투자의견 매수, 목표주가 4.3만원 유지)
전공정 내 매력도 상위
▶️ 3Q24 실적
- 매출액 1,472억원, 영업이익 522억원으로 시장 컨센서스 상회
- 반도체: 국내는 부진, 중국향 호조 지속
- 디스플레이: 기수주 건 매출 인식 500억원 규모
- 4Q24: 중국은 감소, 국내는 회복세로 영업이익 280억원 전망
▶️ 중국 비지니스, 우려보다 실익이 크다
- 2025년 국내 신규 투자는 올해보다는 증가. 다만 그 폭에 대해서는 아직까지 보수적인 접근. 레거시 수요 부진과 중국의 공격적인 증설이 이유
- 반면 CXMT 중심의 중국 메모리 투자는 올해 80K에 이어 내년에도 이에 준하는 규모 추정
- 동사의 해외 매출 비중 86%(상반기). 높은 중국 의존도가 우려 요인으로 작용했지만 제재를 의식한 수주 동향은 예상보다 더욱 우호적
- 2025년 실적 가시성 높음. 메모리 신규 고객사 및 비메모리 시장 진입도 기대
▶️ 분할 결정 철회, 달라진 것은 없다
- 주식 매수 청구권 행사가액이 500억원을 초과하며 분할 결정 철회
- 분할 이후 반도체 부문 기업 가치 제고 효과 기대가 있었던 반면 분할 비율에 대한 아쉬움도 상존. 따라서 단기 주가 영향에는 긍정적
- 2025년 신규 성과 가시화시 현재 멀티플도 re-rating의 근거 마련
▶️ 보고서 링크:
https://buly.kr/15Ndo3e
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
주성엔지니어링 (투자의견 매수, 목표주가 4.3만원 유지)
전공정 내 매력도 상위
▶️ 3Q24 실적
- 매출액 1,472억원, 영업이익 522억원으로 시장 컨센서스 상회
- 반도체: 국내는 부진, 중국향 호조 지속
- 디스플레이: 기수주 건 매출 인식 500억원 규모
- 4Q24: 중국은 감소, 국내는 회복세로 영업이익 280억원 전망
▶️ 중국 비지니스, 우려보다 실익이 크다
- 2025년 국내 신규 투자는 올해보다는 증가. 다만 그 폭에 대해서는 아직까지 보수적인 접근. 레거시 수요 부진과 중국의 공격적인 증설이 이유
- 반면 CXMT 중심의 중국 메모리 투자는 올해 80K에 이어 내년에도 이에 준하는 규모 추정
- 동사의 해외 매출 비중 86%(상반기). 높은 중국 의존도가 우려 요인으로 작용했지만 제재를 의식한 수주 동향은 예상보다 더욱 우호적
- 2025년 실적 가시성 높음. 메모리 신규 고객사 및 비메모리 시장 진입도 기대
▶️ 분할 결정 철회, 달라진 것은 없다
- 주식 매수 청구권 행사가액이 500억원을 초과하며 분할 결정 철회
- 분할 이후 반도체 부문 기업 가치 제고 효과 기대가 있었던 반면 분할 비율에 대한 아쉬움도 상존. 따라서 단기 주가 영향에는 긍정적
- 2025년 신규 성과 가시화시 현재 멀티플도 re-rating의 근거 마련
▶️ 보고서 링크:
https://buly.kr/15Ndo3e
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
❤1
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 키움증권(시가총액: 3조 4,410억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:00:05 (현재가 : 134,800원, +0.07%)
매출액 : 27,148억(예상치 : -)
영업익 : 2,680억(예상치 : 2,527억/ +6%)
순이익 : 2,117억(예상치 : 1,796억+/ 18%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 27,148억/ 2,680억/ 2,117억/ +6%
2024.2Q 22,805억/ 3,123억/ 2,321억/ +18%
2024.1Q 26,433억/ 3,377억/ 2,448억/ +32%
2023.4Q 21,455억/ -2,770억/ -1,892억/ -23%
2023.3Q 21,008억/ 2,719억/ 2,041억/ +33%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039490
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:00:05 (현재가 : 134,800원, +0.07%)
매출액 : 27,148억(예상치 : -)
영업익 : 2,680억(예상치 : 2,527억/ +6%)
순이익 : 2,117억(예상치 : 1,796억+/ 18%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 27,148억/ 2,680억/ 2,117억/ +6%
2024.2Q 22,805억/ 3,123억/ 2,321억/ +18%
2024.1Q 26,433억/ 3,377억/ 2,448억/ +32%
2023.4Q 21,455억/ -2,770억/ -1,892억/ -23%
2023.3Q 21,008억/ 2,719억/ 2,041억/ +33%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039490
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (YI Jang)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
현대로템(064350): BUY/78,000원 (유지/상향)
<3Q24 Review: 우상향하는 실적>
■ 투자포인트 및 결론
- 3Q24 동사의 실적은 매출액 1조 935억원 (-0.1% qoq, +18.0% yoy), 영업이익 1,374억원 (+21.9% qoq, +234.3% yoy)을 기록. 디펜스 솔루션 부문의 폴란드 K2 전차 생산 납품이 순조롭게 진행 중에 따른 매출 인식이 있었으며, 일회성으로 터키 부품 매출이 380억원 정도 반영되었음
- 영업이익률 역시 원가 절감과 매출액 증가로 인해 1Q24 6.0%에서 3Q24 12.6%를 기록하며 분기별로 우상향하는 모습을 보이고 있으며, 4Q24 역시 실적 증가 추세를 지속할 것으로 추정함
■ 주요이슈 및 실적전망
- 연내 폴란드 2차분과 한국군 4차 양산에 대한 계약 외에, 모로코가 2025년 국방 예산으로 50조원 이상을 투입하면서, 추가적으로 K2전차에 대한 도입을 기대하고 있어 2025년에도 K2전차에 대한 수출 수주 모멘텀 지속될 것
- 레일솔루션 부문에서도 모로코 고속철 사업의 연내 우선협상대상자 발표가 기대되며, 폴란드 고속철 사업 외에 체코 고속철 사업 등 지속적인 해외 수주를 노력 중으로 안정적인 성장세가 가능할 것으로 기대됨
■ 주가전망 및 Valuation
- 동사에 대한 목표주가를 실적 추정치 상향과 peer 밸류에이션 상승을 반영하여 78,000원으로 상향함
* URL: https://buly.kr/2Jmwfq9
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
현대로템(064350): BUY/78,000원 (유지/상향)
<3Q24 Review: 우상향하는 실적>
■ 투자포인트 및 결론
- 3Q24 동사의 실적은 매출액 1조 935억원 (-0.1% qoq, +18.0% yoy), 영업이익 1,374억원 (+21.9% qoq, +234.3% yoy)을 기록. 디펜스 솔루션 부문의 폴란드 K2 전차 생산 납품이 순조롭게 진행 중에 따른 매출 인식이 있었으며, 일회성으로 터키 부품 매출이 380억원 정도 반영되었음
- 영업이익률 역시 원가 절감과 매출액 증가로 인해 1Q24 6.0%에서 3Q24 12.6%를 기록하며 분기별로 우상향하는 모습을 보이고 있으며, 4Q24 역시 실적 증가 추세를 지속할 것으로 추정함
■ 주요이슈 및 실적전망
- 연내 폴란드 2차분과 한국군 4차 양산에 대한 계약 외에, 모로코가 2025년 국방 예산으로 50조원 이상을 투입하면서, 추가적으로 K2전차에 대한 도입을 기대하고 있어 2025년에도 K2전차에 대한 수출 수주 모멘텀 지속될 것
- 레일솔루션 부문에서도 모로코 고속철 사업의 연내 우선협상대상자 발표가 기대되며, 폴란드 고속철 사업 외에 체코 고속철 사업 등 지속적인 해외 수주를 노력 중으로 안정적인 성장세가 가능할 것으로 기대됨
■ 주가전망 및 Valuation
- 동사에 대한 목표주가를 실적 추정치 상향과 peer 밸류에이션 상승을 반영하여 78,000원으로 상향함
* URL: https://buly.kr/2Jmwfq9
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 삼성에스디에스(시가총액: 11조 4,983억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:52:55 (현재가 : 148,600원, 0.0%)
매출액 : 35,697억(예상치 : 34,465억+/ 4%)
영업익 : 2,528억(예상치 : 2,292억/ +10%)
순이익 : 1,797억(예상치 : 2,069억/ -13%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 35,697억/ 2,528억/ 1,797억/ +10%
2024.2Q 33,690억/ 2,209억/ 1,905억/ +1%
2024.1Q 32,473억/ 2,259억/ 2,169억/ +5%
2023.4Q 33,771억/ 2,145억/ 1,460억/ +2%
2023.3Q 32,081억/ 1,930억/ 1,766억/ -5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800036
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018260
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:52:55 (현재가 : 148,600원, 0.0%)
매출액 : 35,697억(예상치 : 34,465억+/ 4%)
영업익 : 2,528억(예상치 : 2,292억/ +10%)
순이익 : 1,797억(예상치 : 2,069억/ -13%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 35,697억/ 2,528억/ 1,797억/ +10%
2024.2Q 33,690억/ 2,209억/ 1,905억/ +1%
2024.1Q 32,473억/ 2,259억/ 2,169억/ +5%
2023.4Q 33,771억/ 2,145억/ 1,460억/ +2%
2023.3Q 32,081억/ 1,930억/ 1,766억/ -5%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800036
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=018260
Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
SK하이닉스 퀄테스트 PO 가능성으로 오른 이후, 한미반도체 NDR 중 언플로 하락세
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=296162
https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=296162
www.pinpointnews.co.kr
한화인더스트리얼솔루션즈 주가 쑥쑥... SK하이닉스, 퀄테스트 장비 수주 가능성 - 핀포인트뉴스
한화인더스트리얼솔루션즈 주가가 크게 오르고 있다.29일 한국거래소에 따르면 이날 9.30% 올라 4만 8200원에 거래를 마감했다.주가는 숨고르기에서 벗어나 가속페달을 밟고 있다.한화인더스트리얼솔루션즈의 주...