Forwarded from 루팡
알파벳 3분기 어닝콜: CEO의 발언 내용
Q3는 또 다른 훌륭한 분기였습니다. 최근 제품 출시와 오늘 전화 회의에서 들으신 것처럼, 회사 전반에 걸친 모멘텀이 뛰어납니다. 혁신에 대한 우리의 헌신과 장기적인 AI 투자에 대한 집중이 결실을 맺어 회사와 고객 모두에게 성공을 가져오고 있습니다.
우리는 AI 혁신의 풀스택 접근 방식을 통해 AI 시대를 선도할 독보적인 위치에 있으며, 이제 이러한 방식이 규모 확장으로 작동하는 것을 목격하고 있습니다. 이 방식은 다음 세 가지 요소로 구성됩니다:
데이터 센터, 칩, 글로벌 광섬유 네트워크를 포함하는 강력한 AI 인프라.
깊이 있는 기술적 AI 연구와 우리의 노력을 뒷받침하는 모델을 개발하는 세계적 수준의 연구팀.
수십억 명의 사람들과 고객에게 다가가는 광범위한 글로벌 도달 범위로, 이는 선순환을 만듭니다.
각각에 대해 간략히 말씀드리겠습니다.
AI 혁신의 풀스택 접근 방식
우리는 AI 노력을 지원하기 위해 미국, 태국, 우루과이 등 전 세계에 걸쳐 최첨단 인프라에 지속적으로 투자하고 있습니다. 또한 소형 모듈형 원자로에서 핵에너지를 구입하는 세계 최초의 기업 계약을 포함하여, 최대 500메가와트의 24/7 탄소 배출 제로 전력을 가능하게 할 수 있는 대담한 청정 에너지 투자도 진행 중입니다.
또한 데이터 센터 내부에서 효율성을 높이기 위한 중요한 작업을 수행하고 있으며, 하드웨어와 모델 개선에도 상당한 투자를 하고 있습니다. 예를 들어, AI 오버뷰 테스트 시작 이후 하드웨어와 엔지니어링, 기술 혁신을 통해 쿼리당 기계 비용을 크게 절감했습니다. 18개월 동안 맞춤형 Gemini 모델의 크기를 두 배로 키우는 동시에 쿼리 비용을 90% 이상 절감했습니다.
또한 NVIDIA GPU와 자체 설계한 TPU 등 다양한 AI 가속기 옵션을 사용 및 제공하고 있습니다. 현재 TPU 6세대(TPU 'Trillium')에 이르기까지 효율성과 성능을 지속적으로 개선하고 있습니다.
구글 딥마인드의 연구팀은 우리의 리더십을 지속해서 강화하고 있습니다.
딥마인드의 AlphaFold 연구로 화학 노벨상을 수상한 Demis Hassabis와 John Jumper에게 축하를 보냅니다. 이 놀라운 성과는 우리의 세계적 연구가 현대 AI 혁명과 미래 발전에 얼마나 중요한지를 보여줍니다. 물리학 노벨상을 수상한 Geoff Hinton에게도 축하드립니다.
우리의 연구팀은 긴 문맥 이해, 멀티모달리티, 에이전트 기능을 포함한 업계 최고의 Gemini 모델 기능을 제공합니다. 토큰 볼륨, API 호출, 소비자 사용, 비즈니스 채택 등 모든 지표에서 Gemini 모델의 사용량이 급격히 증가하고 있으며, 성능 개선 및 새로운 기능에 대한 작업이 활발히 진행 중입니다.
AI가 주변 세계를 보고 추론할 수 있는 경험을 구축하고 있으며, 2025년에는 이와 같은 경험이 출시될 예정입니다.
우리는 이러한 발전을 소비자와 기업에 제공합니다. 현재 월 20억 명 이상의 사용자가 사용하는 Google의 7개 제품과 플랫폼이 Gemini 모델을 사용하고 있습니다. 최근 GitHub Copilot에서 Gemini 사용을 확대했으며, 추가 계획이 예정되어 있습니다.
이 세 가지 축을 지원하기 위해, 우리는 신속성과 민첩성으로 회사 운영을 조직하고 있습니다. Gemini 앱 팀을 Google DeepMind로 이동하여 새로운 모델의 배포 속도를 높였고, 연구, 기계 학습 인프라 및 개발자 팀뿐 아니라 보안 노력, 플랫폼 및 디바이스 팀의 통합과 같은 구조적 변화를 따랐습니다.
AI로 내부 코딩 프로세스를 개선하여 생산성과 효율성을 높이고 있으며, 현재 구글의 신규 코드 중 4분의 1 이상이 AI로 생성되어 엔지니어들이 검토하고 승인합니다. 이로 인해 엔지니어들이 더 많은 일을 더 빠르게 수행할 수 있습니다.
우리는 우리의 진행 상황과 앞에 놓인 기회에 대해 매우 고무되어 있으며, 계속해서 훌륭한 제품 개발에 집중하고 있습니다.
검색의 발전
검색 부문에서는 AI 오버뷰, Circle to Search, Lens의 새로운 기능을 포함한 최근 발전이 사용자 경험을 변화시키고 있으며, 검색할 수 있는 범위와 검색 방식이 확장되었습니다. 이는 검색 쿼리를 증가시켜 사용자들이 정보를 얻기 위해 검색을 더 자주 찾도록 만듭니다.
이번 주에 AI 오버뷰가 100개 이상의 국가와 지역으로 확대되어, 이제 월간 10억 명 이상의 사용자가 이 기능을 사용할 수 있습니다.
광고가 통합된 AI 오버뷰의 성과가 좋아, 사용자가 비즈니스와 연결되도록 돕고 있습니다.
한편, Lens는 매월 200억 건 이상의 시각 검색에 사용되고 있으며, 가장 빠르게 성장하는 검색 유형 중 하나입니다.
이러한 모든 AI 기능에 있어서는 이제 시작 단계이며, 혁신과 발전의 속도가 가속화될 것입니다.
Google Cloud의 성장
다음은 Google Cloud입니다.
우리는 성장이 매우 만족스럽습니다. 고객들이 생성형 AI를 받아들이면서 전반적인 기회가 확대되고 있습니다.
Q3 매출은 전년 대비 35% 증가한 114억 달러로, 영업 이익률은 17%에 달했습니다.
고객들은 우리의 제품을 다섯 가지 방식으로 사용하고 있습니다.
AI 인프라, 성능의 선도적 위치 확보.
엔터프라이즈 AI 플랫폼 — Vertex.
AI 플랫폼과 데이터 플랫폼 — BigQuery의 결합.
AI 기반 사이버 보안 솔루션 — Google Threat Intelligence 및 Security Operations.
새로운 고객 참여 스위트 도입.
YouTube
YouTube의 광고 및 구독 수익이 처음으로 지난 4분기 동안 500억 달러를 초과했습니다. YouTube TV, NFL Sunday Ticket, YouTube Music Premium이 구독 성장에 기여하고 있으며, 거실 경험 강화에도 집중하고 있습니다.
플랫폼 및 장치
Gemini의 깊은 통합으로 Android가 개선되고 있으며, Made by Google에서 최신 Pixel 9 시리즈를 발표했습니다.
기타 사업
마지막으로 Waymo를 강조하고 싶습니다. Waymo는 자율 주행 차량 산업의 명확한 기술 리더로 자리잡고 있으며, 매주 100만 마일 이상의 완전 자율 주행을 수행하고 있습니다.
Q3는 또 다른 훌륭한 분기였습니다. 최근 제품 출시와 오늘 전화 회의에서 들으신 것처럼, 회사 전반에 걸친 모멘텀이 뛰어납니다. 혁신에 대한 우리의 헌신과 장기적인 AI 투자에 대한 집중이 결실을 맺어 회사와 고객 모두에게 성공을 가져오고 있습니다.
우리는 AI 혁신의 풀스택 접근 방식을 통해 AI 시대를 선도할 독보적인 위치에 있으며, 이제 이러한 방식이 규모 확장으로 작동하는 것을 목격하고 있습니다. 이 방식은 다음 세 가지 요소로 구성됩니다:
데이터 센터, 칩, 글로벌 광섬유 네트워크를 포함하는 강력한 AI 인프라.
깊이 있는 기술적 AI 연구와 우리의 노력을 뒷받침하는 모델을 개발하는 세계적 수준의 연구팀.
수십억 명의 사람들과 고객에게 다가가는 광범위한 글로벌 도달 범위로, 이는 선순환을 만듭니다.
각각에 대해 간략히 말씀드리겠습니다.
AI 혁신의 풀스택 접근 방식
우리는 AI 노력을 지원하기 위해 미국, 태국, 우루과이 등 전 세계에 걸쳐 최첨단 인프라에 지속적으로 투자하고 있습니다. 또한 소형 모듈형 원자로에서 핵에너지를 구입하는 세계 최초의 기업 계약을 포함하여, 최대 500메가와트의 24/7 탄소 배출 제로 전력을 가능하게 할 수 있는 대담한 청정 에너지 투자도 진행 중입니다.
또한 데이터 센터 내부에서 효율성을 높이기 위한 중요한 작업을 수행하고 있으며, 하드웨어와 모델 개선에도 상당한 투자를 하고 있습니다. 예를 들어, AI 오버뷰 테스트 시작 이후 하드웨어와 엔지니어링, 기술 혁신을 통해 쿼리당 기계 비용을 크게 절감했습니다. 18개월 동안 맞춤형 Gemini 모델의 크기를 두 배로 키우는 동시에 쿼리 비용을 90% 이상 절감했습니다.
또한 NVIDIA GPU와 자체 설계한 TPU 등 다양한 AI 가속기 옵션을 사용 및 제공하고 있습니다. 현재 TPU 6세대(TPU 'Trillium')에 이르기까지 효율성과 성능을 지속적으로 개선하고 있습니다.
구글 딥마인드의 연구팀은 우리의 리더십을 지속해서 강화하고 있습니다.
딥마인드의 AlphaFold 연구로 화학 노벨상을 수상한 Demis Hassabis와 John Jumper에게 축하를 보냅니다. 이 놀라운 성과는 우리의 세계적 연구가 현대 AI 혁명과 미래 발전에 얼마나 중요한지를 보여줍니다. 물리학 노벨상을 수상한 Geoff Hinton에게도 축하드립니다.
우리의 연구팀은 긴 문맥 이해, 멀티모달리티, 에이전트 기능을 포함한 업계 최고의 Gemini 모델 기능을 제공합니다. 토큰 볼륨, API 호출, 소비자 사용, 비즈니스 채택 등 모든 지표에서 Gemini 모델의 사용량이 급격히 증가하고 있으며, 성능 개선 및 새로운 기능에 대한 작업이 활발히 진행 중입니다.
AI가 주변 세계를 보고 추론할 수 있는 경험을 구축하고 있으며, 2025년에는 이와 같은 경험이 출시될 예정입니다.
우리는 이러한 발전을 소비자와 기업에 제공합니다. 현재 월 20억 명 이상의 사용자가 사용하는 Google의 7개 제품과 플랫폼이 Gemini 모델을 사용하고 있습니다. 최근 GitHub Copilot에서 Gemini 사용을 확대했으며, 추가 계획이 예정되어 있습니다.
이 세 가지 축을 지원하기 위해, 우리는 신속성과 민첩성으로 회사 운영을 조직하고 있습니다. Gemini 앱 팀을 Google DeepMind로 이동하여 새로운 모델의 배포 속도를 높였고, 연구, 기계 학습 인프라 및 개발자 팀뿐 아니라 보안 노력, 플랫폼 및 디바이스 팀의 통합과 같은 구조적 변화를 따랐습니다.
AI로 내부 코딩 프로세스를 개선하여 생산성과 효율성을 높이고 있으며, 현재 구글의 신규 코드 중 4분의 1 이상이 AI로 생성되어 엔지니어들이 검토하고 승인합니다. 이로 인해 엔지니어들이 더 많은 일을 더 빠르게 수행할 수 있습니다.
우리는 우리의 진행 상황과 앞에 놓인 기회에 대해 매우 고무되어 있으며, 계속해서 훌륭한 제품 개발에 집중하고 있습니다.
검색의 발전
검색 부문에서는 AI 오버뷰, Circle to Search, Lens의 새로운 기능을 포함한 최근 발전이 사용자 경험을 변화시키고 있으며, 검색할 수 있는 범위와 검색 방식이 확장되었습니다. 이는 검색 쿼리를 증가시켜 사용자들이 정보를 얻기 위해 검색을 더 자주 찾도록 만듭니다.
이번 주에 AI 오버뷰가 100개 이상의 국가와 지역으로 확대되어, 이제 월간 10억 명 이상의 사용자가 이 기능을 사용할 수 있습니다.
광고가 통합된 AI 오버뷰의 성과가 좋아, 사용자가 비즈니스와 연결되도록 돕고 있습니다.
한편, Lens는 매월 200억 건 이상의 시각 검색에 사용되고 있으며, 가장 빠르게 성장하는 검색 유형 중 하나입니다.
이러한 모든 AI 기능에 있어서는 이제 시작 단계이며, 혁신과 발전의 속도가 가속화될 것입니다.
Google Cloud의 성장
다음은 Google Cloud입니다.
우리는 성장이 매우 만족스럽습니다. 고객들이 생성형 AI를 받아들이면서 전반적인 기회가 확대되고 있습니다.
Q3 매출은 전년 대비 35% 증가한 114억 달러로, 영업 이익률은 17%에 달했습니다.
고객들은 우리의 제품을 다섯 가지 방식으로 사용하고 있습니다.
AI 인프라, 성능의 선도적 위치 확보.
엔터프라이즈 AI 플랫폼 — Vertex.
AI 플랫폼과 데이터 플랫폼 — BigQuery의 결합.
AI 기반 사이버 보안 솔루션 — Google Threat Intelligence 및 Security Operations.
새로운 고객 참여 스위트 도입.
YouTube
YouTube의 광고 및 구독 수익이 처음으로 지난 4분기 동안 500억 달러를 초과했습니다. YouTube TV, NFL Sunday Ticket, YouTube Music Premium이 구독 성장에 기여하고 있으며, 거실 경험 강화에도 집중하고 있습니다.
플랫폼 및 장치
Gemini의 깊은 통합으로 Android가 개선되고 있으며, Made by Google에서 최신 Pixel 9 시리즈를 발표했습니다.
기타 사업
마지막으로 Waymo를 강조하고 싶습니다. Waymo는 자율 주행 차량 산업의 명확한 기술 리더로 자리잡고 있으며, 매주 100만 마일 이상의 완전 자율 주행을 수행하고 있습니다.
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Forwarded from BUYagra
#reddit 찐 서프라이즈로 시간외 +22%
-다음분기 가이던스도 기대치 싱회
-구글이 서칭 알고리즘을 바꾸먄서 유저 대폭 유입, 아직 로그아웃 사용자를 유입 시키는데서 상승폭 더 커질 수 있을것
Earnings per share: 16 cents vs. a loss of 7 cents expected
Revenue: $348.4 million vs. $312.8 million expected
Reddit said fourth-quarter revenue will be between $385 million and $400 million, beating the average analyst estimate of $357.9 million
Reddit shares soar 22% on earnings beat and better-than-expected forecast https://www.cnbc.com/2024/10/29/reddit-rddt-q3-2024.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
-다음분기 가이던스도 기대치 싱회
-구글이 서칭 알고리즘을 바꾸먄서 유저 대폭 유입, 아직 로그아웃 사용자를 유입 시키는데서 상승폭 더 커질 수 있을것
Earnings per share: 16 cents vs. a loss of 7 cents expected
Revenue: $348.4 million vs. $312.8 million expected
Reddit said fourth-quarter revenue will be between $385 million and $400 million, beating the average analyst estimate of $357.9 million
Reddit shares soar 22% on earnings beat and better-than-expected forecast https://www.cnbc.com/2024/10/29/reddit-rddt-q3-2024.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
Reddit shares soar 22% on earnings beat and better-than-expected forecast
Reddit reported third-quarter results that exceeded analysts' estimates and gave a forecast for the current period that was well ahead of estimates.
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Forwarded from 조기주식회 공부방
노바티스 2024.3Q 실적 발표 중 렉비오
미국: 선진 지질 저하 시장에서 지속적인 성장
- Leqvio®는 4,600개의 시설에서 주문되었으며, 이는 전체 시장의 30%를 차지합니다. (전 분기 대비 +7%, 전년 대비 +50%)
- 모든 유통 채널에서 수요가 증가하고 있습니다. (처방량: 전 분기 대비 +10%, 전년 대비 +94%)
- 타깃 전략을 통해 심혈관 사건(CAD) 후 환자들 사이에서 시장 점유율이 증가하고 있습니다.
미국 외 지역: 모든 시장에서 성장 중
- 현재 39개국에서 보험 적용이 가능하며, 73개국에서 상용화되었습니다.
ASCVD(죽상경화성 심혈관 질환) 관련 Leqvio®의 임상 증거 강화
- Phase III V-MONO 시험에서 Leqvio 단독 요법이 위약 및 에제티미브에 비해 LDL-C 감소 효과에서 우수성을 입증하며 주요 목표를 달성했습니다.
-해당 데이터는 보건 당국에 공유되고, 다가오는 의료 학회에서 발표될 예정입니다.
렉비오 1.2분기에 이어 3분기도 yoy 세자리인 +119% 놀라운 성장을 기록했네요.
특히 미국을 제외한 ex-US의 성장이 가파르며 ex-US 원료를 공급하는 에스티팜의 경우 숫자가 가시적으로 개선될 것으로 보이네요.
이런 트렌드로 4분기까지 성장한다면 올해 8억 7천달러 정도 예상되며 다시 한번 연 매출 1조가 넘는 RNA 블록버스트 약물이 탄생했네요.
에제티미브와 비교 임상에서 ASCVD 우수성을 입증한 만큼 향 후 적응증 추가 여부도 주목하면 좋을 거 같습니다.
미국: 선진 지질 저하 시장에서 지속적인 성장
- Leqvio®는 4,600개의 시설에서 주문되었으며, 이는 전체 시장의 30%를 차지합니다. (전 분기 대비 +7%, 전년 대비 +50%)
- 모든 유통 채널에서 수요가 증가하고 있습니다. (처방량: 전 분기 대비 +10%, 전년 대비 +94%)
- 타깃 전략을 통해 심혈관 사건(CAD) 후 환자들 사이에서 시장 점유율이 증가하고 있습니다.
미국 외 지역: 모든 시장에서 성장 중
- 현재 39개국에서 보험 적용이 가능하며, 73개국에서 상용화되었습니다.
ASCVD(죽상경화성 심혈관 질환) 관련 Leqvio®의 임상 증거 강화
- Phase III V-MONO 시험에서 Leqvio 단독 요법이 위약 및 에제티미브에 비해 LDL-C 감소 효과에서 우수성을 입증하며 주요 목표를 달성했습니다.
-해당 데이터는 보건 당국에 공유되고, 다가오는 의료 학회에서 발표될 예정입니다.
렉비오 1.2분기에 이어 3분기도 yoy 세자리인 +119% 놀라운 성장을 기록했네요.
특히 미국을 제외한 ex-US의 성장이 가파르며 ex-US 원료를 공급하는 에스티팜의 경우 숫자가 가시적으로 개선될 것으로 보이네요.
이런 트렌드로 4분기까지 성장한다면 올해 8억 7천달러 정도 예상되며 다시 한번 연 매출 1조가 넘는 RNA 블록버스트 약물이 탄생했네요.
에제티미브와 비교 임상에서 ASCVD 우수성을 입증한 만큼 향 후 적응증 추가 여부도 주목하면 좋을 거 같습니다.
Forwarded from [미래에셋증권 전략/퀀트 유명간] (명간 유)
[미래에셋증권 유명간, 황지애] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
*안녕하세요 유명간입니다. 11월 주식전략 보고서 공유드립니다.
*트럼프의 당선 가능성이 높아졌습니다. 트럼프 후보는 선거인단 8명의 표가 추가로 필요한데, 경합주 중 위스콘신, 미시건, 펜실베니아 중 하나만 장악하면 됩니다.
*트럼프의 핵심 정책은 감세, 규제 완화, 관세 인상, 이민 제한입니다. 법인세 인하와 규제 완화는 미국의 재정 적자 부담을 키울 수 있고, 관세와 이민 제한도 중장기적으로 물가 상승 요인입니다.
*트럼프 당선 시나리오가 선반영으로 미국 10년 금리는 4%를 상회 중입니다. 그러나 11월 FOMC에서 25bp 인하 기대 및 인플레 둔화, 고용시장 모멘텀 약화로 장기금리 상승세가 지속되기는 어렵다고 판단합니다.
*대통령 선거뿐만 아니라 상하원 선거 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 매크로 변수의 방향성이 달라질 수 있기 때문입니다. 상원은 공화당이 우세하고, 하원은 접전입니다.
*1) Red wave 시나리오의 경우 급진적인 정책 시행에 따른 재정 부담으로 금리 상승을 견인할 수 있습니다. 2) 민주당이 하원을 가져간다면 재정 적자 부담 완화 기대로 금리 변동성은 낮아질 수 있습니다.
*미 대선 이후에는 불확실성 해소로 국내 주식 시장은 완만한 상승세를 보일 전망입니다. 현재 코스피 확정 PBR은 0.91배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 과거 평균 수준(PBR 0.97배)의 밸류에이션 회복을 기대합니다.
*다만, 상반기처럼 PBR 1배를 넘어서기에는 기업들의 실적이 뒷받침되지 않습니다. 실적 하향 조정은 4분기 실적을 발표하는 내년 3월까지 지속될 가능성이 높습니다.
*11월에는 낙폭과대+턴어라운드 스타일에 주목합니다. 연말 낙폭과대 주식들의 성과가 개선되는 계절성을 활용할 필요가 있습니다.
*반도체, 2차전지가 이에 해당됩니다. 기존 선호 업종인 조선, 방산, 전력기기, 헬스케어, 인터넷/게임은 상하원 선거 결과에 따라 주가 움직임이 달라질 가능성이 있습니다.
*결론적으로 1) Red wave 시나리오에선 반도체, 조선, 방산, 전력기기가 유리합니다. 트럼프 정책에 따른 반사수혜와 실적이 뒷받침되는 업종이 나은 선택입니다.
*2) 민주당이 하원을 가져가는 경우 금리 변동성 축소 및 IRA 법안 유지 기대로 헬스케어, 인터넷/게임, 2차전지(+신재생)가 긍정적일 수 있습니다. 3) 해리스+상원 공화당 시나리오에선 금리 변동성 축소와 관세 우려 완화로 전반적인 지수 상승이 기대됩니다.
▶ [주식전략] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
https://han.gl/HkIKt
*미래에셋증권 투자전략/퀀트
t.me/eqmirae
감사합니다.
*안녕하세요 유명간입니다. 11월 주식전략 보고서 공유드립니다.
*트럼프의 당선 가능성이 높아졌습니다. 트럼프 후보는 선거인단 8명의 표가 추가로 필요한데, 경합주 중 위스콘신, 미시건, 펜실베니아 중 하나만 장악하면 됩니다.
*트럼프의 핵심 정책은 감세, 규제 완화, 관세 인상, 이민 제한입니다. 법인세 인하와 규제 완화는 미국의 재정 적자 부담을 키울 수 있고, 관세와 이민 제한도 중장기적으로 물가 상승 요인입니다.
*트럼프 당선 시나리오가 선반영으로 미국 10년 금리는 4%를 상회 중입니다. 그러나 11월 FOMC에서 25bp 인하 기대 및 인플레 둔화, 고용시장 모멘텀 약화로 장기금리 상승세가 지속되기는 어렵다고 판단합니다.
*대통령 선거뿐만 아니라 상하원 선거 결과에도 주목할 필요가 있습니다. 매크로 변수의 방향성이 달라질 수 있기 때문입니다. 상원은 공화당이 우세하고, 하원은 접전입니다.
*1) Red wave 시나리오의 경우 급진적인 정책 시행에 따른 재정 부담으로 금리 상승을 견인할 수 있습니다. 2) 민주당이 하원을 가져간다면 재정 적자 부담 완화 기대로 금리 변동성은 낮아질 수 있습니다.
*미 대선 이후에는 불확실성 해소로 국내 주식 시장은 완만한 상승세를 보일 전망입니다. 현재 코스피 확정 PBR은 0.91배로 밸류에이션 매력이 높습니다. 과거 평균 수준(PBR 0.97배)의 밸류에이션 회복을 기대합니다.
*다만, 상반기처럼 PBR 1배를 넘어서기에는 기업들의 실적이 뒷받침되지 않습니다. 실적 하향 조정은 4분기 실적을 발표하는 내년 3월까지 지속될 가능성이 높습니다.
*11월에는 낙폭과대+턴어라운드 스타일에 주목합니다. 연말 낙폭과대 주식들의 성과가 개선되는 계절성을 활용할 필요가 있습니다.
*반도체, 2차전지가 이에 해당됩니다. 기존 선호 업종인 조선, 방산, 전력기기, 헬스케어, 인터넷/게임은 상하원 선거 결과에 따라 주가 움직임이 달라질 가능성이 있습니다.
*결론적으로 1) Red wave 시나리오에선 반도체, 조선, 방산, 전력기기가 유리합니다. 트럼프 정책에 따른 반사수혜와 실적이 뒷받침되는 업종이 나은 선택입니다.
*2) 민주당이 하원을 가져가는 경우 금리 변동성 축소 및 IRA 법안 유지 기대로 헬스케어, 인터넷/게임, 2차전지(+신재생)가 긍정적일 수 있습니다. 3) 해리스+상원 공화당 시나리오에선 금리 변동성 축소와 관세 우려 완화로 전반적인 지수 상승이 기대됩니다.
▶ [주식전략] 11월, 낙폭과대 + 턴어라운드
https://han.gl/HkIKt
*미래에셋증권 투자전략/퀀트
t.me/eqmirae
감사합니다.
Forwarded from 🗽엄브렐라(Umbrella Research) 리서치+ 유튭 옆집부자형 since 2020
비만치료제 ‘위고비’ 첫 사망 사례 보고
- 비만 치료제 위고비 복용 후 환자가 급성 췌장염으로 사망한 사례가 보고
- 환자는 약물 용량을 증가한 뒤 중증 췌장염 진단을 받고 사망했으며, 이에 따라 위고비의 비대면 진료 처방 금지 및 처방 기준 재평가 필요성이 제기
https://v.daum.net/v/20241030071449334
- 비만 치료제 위고비 복용 후 환자가 급성 췌장염으로 사망한 사례가 보고
- 환자는 약물 용량을 증가한 뒤 중증 췌장염 진단을 받고 사망했으며, 이에 따라 위고비의 비대면 진료 처방 금지 및 처방 기준 재평가 필요성이 제기
https://v.daum.net/v/20241030071449334
다음 - 세계일보
비만치료제 ‘위고비’ 첫 사망 사례 보고
(사진은 기사 내용과 무관) 사진=게티이미지뱅크 비만치료제 '위고비'(성분명 세마글루타이드)를 복용한 뒤 췌장염으로 사망한 첫 사례가 보고됐다. 29일(현지시각) SCI급 국제학술지 큐리어스에 따르면 최근 한 미국 남성(74)이 세마글루타이드 용량을 늘렸다가 급성 췌장염으로 입원한 뒤 결국 사망했다. 췌장염은 위고비 부작용 중 하나로 꼽히고 있다.
Forwarded from [ IT는 SK ] (Mingyu Kwon)
[SK증권 IT 장비/소재 이동주]
주성엔지니어링 (투자의견 매수, 목표주가 4.3만원 유지)
전공정 내 매력도 상위
▶️ 3Q24 실적
- 매출액 1,472억원, 영업이익 522억원으로 시장 컨센서스 상회
- 반도체: 국내는 부진, 중국향 호조 지속
- 디스플레이: 기수주 건 매출 인식 500억원 규모
- 4Q24: 중국은 감소, 국내는 회복세로 영업이익 280억원 전망
▶️ 중국 비지니스, 우려보다 실익이 크다
- 2025년 국내 신규 투자는 올해보다는 증가. 다만 그 폭에 대해서는 아직까지 보수적인 접근. 레거시 수요 부진과 중국의 공격적인 증설이 이유
- 반면 CXMT 중심의 중국 메모리 투자는 올해 80K에 이어 내년에도 이에 준하는 규모 추정
- 동사의 해외 매출 비중 86%(상반기). 높은 중국 의존도가 우려 요인으로 작용했지만 제재를 의식한 수주 동향은 예상보다 더욱 우호적
- 2025년 실적 가시성 높음. 메모리 신규 고객사 및 비메모리 시장 진입도 기대
▶️ 분할 결정 철회, 달라진 것은 없다
- 주식 매수 청구권 행사가액이 500억원을 초과하며 분할 결정 철회
- 분할 이후 반도체 부문 기업 가치 제고 효과 기대가 있었던 반면 분할 비율에 대한 아쉬움도 상존. 따라서 단기 주가 영향에는 긍정적
- 2025년 신규 성과 가시화시 현재 멀티플도 re-rating의 근거 마련
▶️ 보고서 링크:
https://buly.kr/15Ndo3e
*SK증권 리서치 IT팀 채널 : https://t.me/skitteam
*SK증권 리서치 텔레그램 채널 : https://t.me/sksresearch
당사는 컴플라이언스 등록된 자료에 대해서만 제공 가능하며 본 자료는 컴플라이언스 등록된 자료입니다.
주성엔지니어링 (투자의견 매수, 목표주가 4.3만원 유지)
전공정 내 매력도 상위
▶️ 3Q24 실적
- 매출액 1,472억원, 영업이익 522억원으로 시장 컨센서스 상회
- 반도체: 국내는 부진, 중국향 호조 지속
- 디스플레이: 기수주 건 매출 인식 500억원 규모
- 4Q24: 중국은 감소, 국내는 회복세로 영업이익 280억원 전망
▶️ 중국 비지니스, 우려보다 실익이 크다
- 2025년 국내 신규 투자는 올해보다는 증가. 다만 그 폭에 대해서는 아직까지 보수적인 접근. 레거시 수요 부진과 중국의 공격적인 증설이 이유
- 반면 CXMT 중심의 중국 메모리 투자는 올해 80K에 이어 내년에도 이에 준하는 규모 추정
- 동사의 해외 매출 비중 86%(상반기). 높은 중국 의존도가 우려 요인으로 작용했지만 제재를 의식한 수주 동향은 예상보다 더욱 우호적
- 2025년 실적 가시성 높음. 메모리 신규 고객사 및 비메모리 시장 진입도 기대
▶️ 분할 결정 철회, 달라진 것은 없다
- 주식 매수 청구권 행사가액이 500억원을 초과하며 분할 결정 철회
- 분할 이후 반도체 부문 기업 가치 제고 효과 기대가 있었던 반면 분할 비율에 대한 아쉬움도 상존. 따라서 단기 주가 영향에는 긍정적
- 2025년 신규 성과 가시화시 현재 멀티플도 re-rating의 근거 마련
▶️ 보고서 링크:
https://buly.kr/15Ndo3e
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Forwarded from AWAKE 플러스
📌 키움증권(시가총액: 3조 4,410억)
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:00:05 (현재가 : 134,800원, +0.07%)
매출액 : 27,148억(예상치 : -)
영업익 : 2,680억(예상치 : 2,527억/ +6%)
순이익 : 2,117억(예상치 : 1,796억+/ 18%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 27,148억/ 2,680억/ 2,117억/ +6%
2024.2Q 22,805억/ 3,123억/ 2,321억/ +18%
2024.1Q 26,433억/ 3,377억/ 2,448억/ +32%
2023.4Q 21,455억/ -2,770억/ -1,892억/ -23%
2023.3Q 21,008억/ 2,719억/ 2,041억/ +33%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039490
📁 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)
2024.10.30 08:00:05 (현재가 : 134,800원, +0.07%)
매출액 : 27,148억(예상치 : -)
영업익 : 2,680억(예상치 : 2,527억/ +6%)
순이익 : 2,117억(예상치 : 1,796억+/ 18%)
**최근 실적 추이**
매출/영업익/순익/예상대비 OP
2024.3Q 27,148억/ 2,680억/ 2,117억/ +6%
2024.2Q 22,805억/ 3,123억/ 2,321억/ +18%
2024.1Q 26,433억/ 3,377억/ 2,448억/ +32%
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2023.3Q 21,008억/ 2,719억/ 2,041억/ +33%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20241030800005
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=039490
Forwarded from 현대차증권_리서치센터_채널 (YI Jang)
[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
현대로템(064350): BUY/78,000원 (유지/상향)
<3Q24 Review: 우상향하는 실적>
■ 투자포인트 및 결론
- 3Q24 동사의 실적은 매출액 1조 935억원 (-0.1% qoq, +18.0% yoy), 영업이익 1,374억원 (+21.9% qoq, +234.3% yoy)을 기록. 디펜스 솔루션 부문의 폴란드 K2 전차 생산 납품이 순조롭게 진행 중에 따른 매출 인식이 있었으며, 일회성으로 터키 부품 매출이 380억원 정도 반영되었음
- 영업이익률 역시 원가 절감과 매출액 증가로 인해 1Q24 6.0%에서 3Q24 12.6%를 기록하며 분기별로 우상향하는 모습을 보이고 있으며, 4Q24 역시 실적 증가 추세를 지속할 것으로 추정함
■ 주요이슈 및 실적전망
- 연내 폴란드 2차분과 한국군 4차 양산에 대한 계약 외에, 모로코가 2025년 국방 예산으로 50조원 이상을 투입하면서, 추가적으로 K2전차에 대한 도입을 기대하고 있어 2025년에도 K2전차에 대한 수출 수주 모멘텀 지속될 것
- 레일솔루션 부문에서도 모로코 고속철 사업의 연내 우선협상대상자 발표가 기대되며, 폴란드 고속철 사업 외에 체코 고속철 사업 등 지속적인 해외 수주를 노력 중으로 안정적인 성장세가 가능할 것으로 기대됨
■ 주가전망 및 Valuation
- 동사에 대한 목표주가를 실적 추정치 상향과 peer 밸류에이션 상승을 반영하여 78,000원으로 상향함
* URL: https://buly.kr/2Jmwfq9
** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.
현대로템(064350): BUY/78,000원 (유지/상향)
<3Q24 Review: 우상향하는 실적>
■ 투자포인트 및 결론
- 3Q24 동사의 실적은 매출액 1조 935억원 (-0.1% qoq, +18.0% yoy), 영업이익 1,374억원 (+21.9% qoq, +234.3% yoy)을 기록. 디펜스 솔루션 부문의 폴란드 K2 전차 생산 납품이 순조롭게 진행 중에 따른 매출 인식이 있었으며, 일회성으로 터키 부품 매출이 380억원 정도 반영되었음
- 영업이익률 역시 원가 절감과 매출액 증가로 인해 1Q24 6.0%에서 3Q24 12.6%를 기록하며 분기별로 우상향하는 모습을 보이고 있으며, 4Q24 역시 실적 증가 추세를 지속할 것으로 추정함
■ 주요이슈 및 실적전망
- 연내 폴란드 2차분과 한국군 4차 양산에 대한 계약 외에, 모로코가 2025년 국방 예산으로 50조원 이상을 투입하면서, 추가적으로 K2전차에 대한 도입을 기대하고 있어 2025년에도 K2전차에 대한 수출 수주 모멘텀 지속될 것
- 레일솔루션 부문에서도 모로코 고속철 사업의 연내 우선협상대상자 발표가 기대되며, 폴란드 고속철 사업 외에 체코 고속철 사업 등 지속적인 해외 수주를 노력 중으로 안정적인 성장세가 가능할 것으로 기대됨
■ 주가전망 및 Valuation
- 동사에 대한 목표주가를 실적 추정치 상향과 peer 밸류에이션 상승을 반영하여 78,000원으로 상향함
* URL: https://buly.kr/2Jmwfq9
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