캐시번이 상당한 바이오텍에게 자사주를 매입한다는 의미를 곱씹어보자면요...

자사주를 매입할 만큼 리가켐은 지금 현재 주가 레벨이 꽤나 저평가되고 있다고 해석하고 있는 것 같습니다. 인수합병으로 안해 ADC 신약 개발사의 씨가 마른 가운데, 리가켐바이오의 플랫폼 기술능력을 더욱 높이 쳐줄수밖에 없는 요인으로 판단됩니다.

단순한 자사주 매입이 아닙니다. 캐시번이 상당한 바이오텍이 신고가에서 자사주 매입을 한 의미를 각자가 꼭 생각해보셨으면 합니다.

[B&P 전체/세럼/토너/클렌징오일 부문]의
BSR 제품 수 각각 +3/+5/+1/-2개 (전주 비)
- 프라임빅딜데이 후 순위 이어지는 중


*** B&P 전체

> 바이오던스
- 콜라겐 마스크팩 #11 → #2 !!

> 라네즈
- 립글로이밤/슬리핑마스크 50위권 내 랭크
- 립글로이밤 #187 → #3
- 립슬리핑마스크 #86 → #8

> COSRX
- 뮤신에센스/리페어크림 50위권 내 랭크
- 뮤신에센스 #13 → #6
- 뮤신리페어크림 #99 → #34

> TIRTIR
- 레드쿠션 #196 → #36

> 메디큐브
- 제로 모공 패드 #351 → #38

> 아누아
- 클렌징오일/클렌징폼 100위권 내 랭크
- 클렌징오일 #57 → #47
- 클렌징폼 #98 → #94

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*** 세럼
> COSRX
- 6개 품목 100위권 내 랭크인
- 모든 품목 순위 전주 대비 상승
- 뮤신 에센스 #1위 유지, 다만 B&P 전체 순위에서는 #6위로 밀려남

> 브이티
- 리들샷 #51 → #6, 순위 급상승 유지

> 조선미녀
- 3개 품목 100위권 내 랭크인
- 모든 품목 순위 전주비 상승

> 메디큐브
- 3개 품목 랭크인
- 엑소좀 순위 소폭 상승 #28 → #25
- 트리플콜라겐 세럼/PDRN 세럼 신규 진입

> 아누아
- 2개 품목 랭크인

> 제조사별 제품수
- 코스맥스 5개
- 코스메카코리아 5개
- 한국콜마 1개

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*** 토너

> 메디큐브
- 제로모공 패드 1위

> COSRX
- 6개 품목 랭크인
- 4개 품목 전주비 순위 상승

> 아누아
- 4개 품목 랭크인
- 1개 품목 전주비 순위 상승

> 조선미녀
- 2개 품목 랭크인
- 모두 전주비 순위 상승

> 제조사별 제품수
- 한국콜마 5개
- 코스메카코리아 5개
- 코스맥스 1개

질질 끌거면서 먼 연극 토론회에 온갖 기사 띄우고 ㅋㅋㅋㅋ 진짜 고통스럽게 만드네

이재용·서정진 이어 세 번째…조정호 메리츠 회장 주식재산 10조 돌파
https://www.hankyung.com/article/202410143706i

comming soon ?

와이씨켐 (112290.KQ): IPO 주관사 업데이트 - 글라스 기판 주요 소재 공급 기대

자료: https://cutt.ly/GeANbgkU


■ 글라스 기판 주요 소재 공급사

와이씨켐은 Photo 소재, Wet chemical, 슬러리 등을 공급하는 반도체 소재 기업. 최근 메이저 글라스 기판 업체향으로 Photoresist, Stripper, Developer를 본격적으로 공급하기 시작

해당 소재는 글라스 기판 상에 RDL layer를 형성하는 Maskless Photolithography 공정에서 사용되는 소재. 아직 글라스 기판 시장이 초기 단계에 머물러 있어 올해 매출 규모는 미미할 것으로 예상되나 글라스 기판 선도 업체에 공급해 레퍼런스를 확보했다는 점에서 추후 글라스 기판 시장 개화에 따른 수혜가 기대

와이씨켐은 Photo 소재 외에도 ABF Drilling 공정에서 발생하는 Adhesion 현상을 해결하기 위한 코팅제를 개발중. 글라스 기판의 Adhesion 현상은 글라스 기판의 RDL 층이 고단화 될수록 심화되는 것으로 파악되어 와이씨켐의 글라스 기판 코팅제는 추후 글라스 기판 양산을 위한 핵심 소재로 떠오를 가능성이 높다고 판단

■ 2H24 Preview: 4분기 실적 턴어라운드 전망

와이씨켐의 24년 3분기 매출액은 197억원(YoY +33%, QoQ +12%), 영업손실 17억원(YoY, QoQ 적지)을 기록할 전망. 주요 반도체 고객사의 HBM으로 인한 Capa Loss로 인해 Photo 소재 및 wet chemical 매출이 전분기대비 유의미하게 증가하지는 못할 것으로 추정

다만 3분기 중 지난해부터 공급을 준비해왔던 텅스텐 슬러리의 본격적인 공급이 시작되며 전사 매출의 성장을 견인할 것으로 예상

4분기에도 모바일, PC 등 전반적인 IT 수요의 유의미한 회복을 기대하기는 어려울 것으로 보이지만 와이씨켐은 다수의 신규 아이템의 매출 본격화를 기반으로 흑자전환에 성공할 것으로 추정

■ 25년 신규 아이템의 실적기여 본격화 기대

와이씨켐은 25년 메모리 반도체 고객사의 웨이퍼 투입량 증가 및 신규 아이템의 실적 기여가 시작되며 연간 흑자전환에 성공할 것으로 기대

주요 메모리 반도체 고객사는 하반기 HBM Capa 증설을 위한 신규투자를 진행하고 있어 25년 고객사의 신규라인 가동에 따른 Photo 소재, wet chemical, PR 린스의 공급량이 증가할 것으로 예상

아울러 24년 하반기부터 공급이 시작된 텅스텐 슬러리가 25년에는 온기로 실적에 반영되고 글라스 기판향 Photo 소재 또한 글라스 기판 고객사가 본격적인 양산 준비에 돌입하며 매출이 유의미하게 증가할 것으로 예상


(컴플라이언스 승인을 득하였음)

구글, 마이크로소프트, 아마존은 모두 AI 데이터 센터의 증가하는 에너지 수요를 충족하기 위해 원자력 계약을 체결

구글은 2030년까지 500메가와트의 전력을 공급하기 위해 카이로스 파워(Kairos Power)와 협력하여 소형 모듈 원자로(SMR)를 건설할 계획입니다.

마이크로소프트는 컨스텔레이션 에너지(Constellation Energy)와 계약을 맺어 쓰리마일 섬(Three Mile Island)에서 원자로를 재가동하며, 무배출 전력을 위해 프리미엄을 지불합니다.

아마존은 탈렌 에너지(Talen Energy)로부터 원자력으로 구동되는 데이터 센터를 구매하고, 10년간의 전력 구매 계약을 체결했습니다.


구글은 새로운 SMR 기술에 중점을 두고 있으며, 마이크로소프트와 아마존은 기존의 원자력 인프라를 활용하고 있습니다.

DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정

[제약/바이오] 대웅제약-3Q24 Pre: 계속되는 나보타의 질주

투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 210,000원(상향)
현재주가 : 158,800원(10/14)
Upside : 32.2%

1. 3Q24 Preview: 계속되는 나보타의 질주
· 별도기준 3Q24 매출액 및 영업이익 각각 약 3,170억원(+4.6% YoY), 약 404억원(+18.2% YoY, OPM 12.8%)으로 컨센서스 대비 상회
· ETC 부문 매출은 고수익 품목 펙수클루의 성장에 따라 약 2,097억원 호실적 달성. 펙수클루는 2Q24 종근당향 초도 물량 효과로 3분기 재고 소진이 부진할 수 있다는 우려가 있었으나 견조한 처방 성장을 바탕으로 약 215억원(+49.3% YoY) 매출 달성
· 나보타 사업부 매출 총 472억원(+24.3% YoY). 수출 약 403억원(+31.7% YoY) 및 국내 약 69억원(-6.2% YoY). 예상보다 가파르게 매출 성장하여 연간 전망치 상향 조정

2. 투자의견 매수, 목표주가 210,000원으로 상향
· 견조한 나보타 및 펙수클루 실적을 통해 ‘24년 EBITDA 예상치 상향 조정
· 대웅제약 기업가치의 상당 부분을 나보타가 차지하는 점을 감안하여 peer를 국내 전통제약사에서 톡신 기업 3사(휴젤, 파마리서치, 메디톡스)로 변경
· 추가로 자회사 한올바이오파마의 시가총액 상승에 따라 지분가치를 상향 조정
· 예상을 상회하는 본업 성장 및 2025년 나보타 및 펙수클루의 중국 상업화가 기대되는 시점임을 반영, 대웅제약에 대해 긍정적인 투자의견을 제시. 나보타 중국 파트너사를 선정 시 나보타 중국 가치를 추가할 예정임