Forwarded from 세사모(세상 사는 모든 이야기) (레드불)
반도체 밸류에이션 배수 및 주가와 깊은 연관성을 가진 경기선행지표는
첫째, 전 세계 유동성 (M2) 전년 동기 대비 증감률 (Global Liquidity Growth Rate)
둘째, 미국의 ISM 제조업지수 (Insitute of Supply Management, 공급관리자협회)
셋째, 중국 신용자극지수 (China Credit Stimulus Index)
일본금리인상과 오늘 ISM제조업지수 박살 중국 신용자극지수는 3개월째 하락
반도체 3대 밸류에이션 요인 모두 깨짐
고 밸류에이션을 받고 있는 반도체 소부장은 특히 조심할 필요
첫째, 전 세계 유동성 (M2) 전년 동기 대비 증감률 (Global Liquidity Growth Rate)
둘째, 미국의 ISM 제조업지수 (Insitute of Supply Management, 공급관리자협회)
셋째, 중국 신용자극지수 (China Credit Stimulus Index)
일본금리인상과 오늘 ISM제조업지수 박살 중국 신용자극지수는 3개월째 하락
반도체 3대 밸류에이션 요인 모두 깨짐
고 밸류에이션을 받고 있는 반도체 소부장은 특히 조심할 필요
😢8
Forwarded from 미래에셋 제약/바이오 김승민
▶ Eli Lilly CEO, 젭바운드의 미국 내 품귀 현상이 앞으로 며칠 내에 공식적으로 종료될 것으로 예상한다 밝힘.
https://han.gl/922iX
https://han.gl/922iX
Seeking Alpha
Eli Lilly CEO says weight loss drug shortage is ending
Eli Lilly's (LLY) stock gains as CEO announced an end to the shortage of weight loss drug Zepbound in the U.S. Read more here.
Forwarded from 차용호
[김광수 전기전자] 비에이치 (090460): 견고한 FPCB 1st 벤더 위상
투자의견 Buy(유지) / TP 31,000원(7% 상향)
- 2Q24P 실적은 매출액 4,685억원, 영업이익 313억원 기록하며 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스 상회. 계절적 비수기에도 호실적을 기록한 배경은 1) 북미 고객의 아이폰15 부품 재고 확충 및 신제품 향 FPCB 선행 물량 공급, 2) 경쟁사 부진(수율 이슈)으로 출하량이 증가(15%↑).
- 2024E 실적은 매출액 1.9조원, 영업이익 1,410억원으로 추정. 성수기에 진입한 가운데 주요 고객사 내 FPCB 공급 경쟁사들의 부진으로 동사의 지위는 견고. 중국 패널 업체의 수율 이슈로 당초 시장의 우려 대비 선방하며 동사의 실적은 상향 조정될 것으로 추정.
- 목표주가 상향 배경은 종전 2024E 순이익 추정치를 상향(+15%) 조정. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.9x, P/E 5.5x로 과거 밴드 평균을 하회 중. IT제품의 OLED 탑재율이 확대되는 가운데 2H24E부터 동사의 FPCB 실적이 점진적으로 증가하는 가운데 무선충전 부문이 안정적으로 기여하며 아이폰에 치중했던 매출 구조를 탈피할 것으로 기대.
URL: https://han.gl/ww3FV
투자의견 Buy(유지) / TP 31,000원(7% 상향)
- 2Q24P 실적은 매출액 4,685억원, 영업이익 313억원 기록하며 매출액과 영업이익 모두 시장 컨센서스 상회. 계절적 비수기에도 호실적을 기록한 배경은 1) 북미 고객의 아이폰15 부품 재고 확충 및 신제품 향 FPCB 선행 물량 공급, 2) 경쟁사 부진(수율 이슈)으로 출하량이 증가(15%↑).
- 2024E 실적은 매출액 1.9조원, 영업이익 1,410억원으로 추정. 성수기에 진입한 가운데 주요 고객사 내 FPCB 공급 경쟁사들의 부진으로 동사의 지위는 견고. 중국 패널 업체의 수율 이슈로 당초 시장의 우려 대비 선방하며 동사의 실적은 상향 조정될 것으로 추정.
- 목표주가 상향 배경은 종전 2024E 순이익 추정치를 상향(+15%) 조정. 현 주가는 12M Fwd 실적 기준 P/B 0.9x, P/E 5.5x로 과거 밴드 평균을 하회 중. IT제품의 OLED 탑재율이 확대되는 가운데 2H24E부터 동사의 FPCB 실적이 점진적으로 증가하는 가운데 무선충전 부문이 안정적으로 기여하며 아이폰에 치중했던 매출 구조를 탈피할 것으로 기대.
URL: https://han.gl/ww3FV