2023년 7월 21일 이연승 동운아나텍 헬스케어 사업본부장님 인터뷰 중 일부

[앵커]
그렇다면 지금 가져오신 것을 실제로 당뇨 환자들이 어떻게 사용할 수 있는지 사용 방법 설명 부탁 드립니다.

[인터뷰]
그냥 단순하게 저희 제품 검사지에 자신의 침을 묻히거나 뱉어서 측정하는 방식은 아닙니다. 공복 상태에서 따뜻한 물로 입안을 한번 깨끗이 헹군 후, 저희가 제품과 함께 제공하는 타액 수집기에 솜이 있습니다. 이 솜을 혀 밑에 30초 정도 넣어서 충분히 적셔줍니다. 그 다음 리더기 전원을 켜고 하단에 타액 검사지를 삽입한 후 아까 입에 넣었다 빼낸 솜을 주사기에 넣어 검사지 끝 투입구에 짜서 떨어뜨리면 됩니다.

[앵커]
한방울 떨어뜨린 후에 측정기에 혈당이 나타나는 시간이 얼마나 걸릴까요?

[인터뷰]
보통 떨어뜨린 후 10~15초 사이에 모니터에 혈당 수칙 나타납니다.

[앵커]
굉장히 빨리 나타나네요.침은 피롸 성분이 완전히 어떤 원리로 당을 측정할 수 있는지 많이 궁금하거든요.

[인터뷰]
말씀하신 것처럼 혈액과 타액은 많이 다릅니다. 우선은 그 생성 방법부터 다르고 성분은 물론, 혈액이나 타액 안에 녹아 있는 여러 전해질의 농도에도 아주 큰 차이가 있습니다. 타액, 즉 침은 여러 침샘에서 만들어지는데 침샘은 혈관에 흐르는 혈액으로부터 필요한 성분을 혈액의 성분은 약 50%가 수분이고 그 외에는 적혈구, 백혈구 같은 혈액 세포들과 혈소판이나 면역글로불린, 트롬빈, 같은 갖가지 단백질과 항균 물질 그리고 여러 전해질로 이루어져 있습니다.

반면 타액은 99% 이상이 수분이고 단백질과 전해질 항균 물질 등은 다 합쳐도 채 1%가 안 되는 아주 극 미세량만 들어 있습니다. 당뇨병 환자들과 같이 체내 혈당 수치가 높은 사람들뿐만 아니라 일반인들의 타액에서도 아주 미세한 양이지만 혈당이 검출된다는 사실은 꽤 오래전부터 연구되어 알려진 사실이고, 저희는 그 사실에 기반해 극 미세량의 혈당과 특정 효소가 생화학적으로 반응하여 생기는 초민감도 전류를 감지해 내는 전극 센서를 개발해 냈습니다.

앞서 말씀드린 대로 타액은 99% 이상의 물과 1% 미만의 단백질, 전해질 같은 여러 물질들의 혼합체여서 여러 방해 요소들이 있는데 그중에서 아주 극미량의 혈당과 효소가 반응하여 일으키는 전기화학적 신호를 명확히 구별해내는 기술이 바로 저희 핵심 기술입니다. 여기에는 생리학적, 화학적, 전기공학적, 기계공학적 요소들이 모두 종합적으로 합쳐져 있습니다.

여기까지만 알아보겠습니다

[삼성 이영진] 마이크로소프트(MSFT) F4Q24 실적 요약

■ F4Q24 실적
: 매출 647.3억 달러(+15%, +16% CC)
vs 컨센 643.8억 달러
: EPS $2.95
vs 컨센 $2.94

: PBP 203.2억 달러(+11%, +12% CC)
vs 컨센 201.4억 달러, 가이던스 199-202억 달러

: IC 285.2억 달러(+19%, +20% CC)
vs 컨센 287.0억 달러, 가이던스 284-287억 달러

: MPC 159억 달러(+14%, +15% CC)
vs 컨센 155.0억 달러, 가이던스 152-156억 달러

: Azure 성장 +29%
vs 컨센 29.7%
: Azure 성장(CC 기준) +30%
vs 컨센 31.3%, 가이던스 30-31%

: Azure 성장 추이(CC 기준)
31% → 27% → 28% → 28% → 31% → 30%

: CAPEX 138.7억 달러(금융 리스 자산 제외)
vs 컨센 136.4억 달러
: CAPEX 추이(리스 제외)
66.1 → 89.4 → 99.2 → 97.4 → 109.5 → 138.7억 달러

: CAPEX 190억 달러(리스 포함)
: CAPEX 추이(리스 포함)
78 → 107 → 112 → 115 → 140 → 190억 달러

■ 가이던스는 어닝콜에서 발표(F1Q25 컨센)
: 매출 650.7억 달러
: PBP 205.5억 달러
: IC 287.2억 달러
: MPC 156.9억 달러
: Azure 성장(CC 기준) +30.2%

https://www.microsoft.com/en-us/investor/earnings/fy-2024-q4/press-release-webcast

감사합니다.

AMD

오 실발 하는줄도 몰랐음.
반등인가?

AMD 2024년 2분기 실적(시간외 +4.8%)

- EPS: $0.69 (예상 $0.68)
- 매출: $5.84B (예상 $5.72B); 전년 대비 +9% 증가

3분기 2024 가이던스:
- 매출: $6.4B-$7.0B (예상 $6.58B)
- Non-GAAP 매출 총이익률: 약 53.5%

부문별 실적:
- 데이터 센터 매출: $2.8B (예상 $2.75B); 전년 대비 +115% 증가
- 클라이언트 매출: $1.5B (예상 $1.45B); 전년 대비 +49% 증가
- 게이밍 매출: $648M (예상 $646.8M); 전년 대비 -59% 감소
- 임베디드 매출: $861M (예상 $850M); 전년 대비 -41% 감소

기타 재무 지표:
- 매출 총이익률: 49% (예상 53%)
- Non-GAAP 매출 총이익률: 53% (예상 53%)
- 영업 이익: $269M (예상 $1.25B)
- Non-GAAP 영업 이익: $1.3B (예상 $1.25B)
- 영업 이익률: 5%
- Non-GAAP 영업 이익률: 22% (예상 21.8%)
- 순이익: $265M; 전년 대비 +881% 증가
- Non-GAAP 순이익: $1.1B; 전년 대비 +19% 증가
- 희석 EPS: $0.16; 전년 대비 +700% 증가

CEO Lisa Su:
"우리는 데이터 센터 부문에서 기록적인 매출로 2분기에 강력한 매출과 이익 성장을 달성했습니다. 우리의 AI 사업은 계속 가속화되고 있으며, Instinct, EPYC, Ryzen 프로세서에 대한 수요에 힘입어 하반기에 강력한 매출 성장을 달성할 준비가 되어 있습니다."

CFO Jean Hu:
"AMD는 2분기에 데이터 센터와 클라이언트 부문에서 강력한 성장을 이끌어내며 가이던스 중간값을 초과하는 매출을 기록했습니다. 우리는 매출 총이익률을 확장하고 견고한 이익 성장을 달성했으며, 미래 성장을 위한 AI 전략적 투자를 늘렸습니다."

최근 개발 사항:
- AMD는 새로운 CPU, GPU, NPU 및 소프트웨어 제품군으로 AI 솔루션 포트폴리오를 확장했습니다.
- Microsoft를 포함한 주요 클라우드 제공업체와의 파트너십을 발표하며, AMD Instinct MI300X 가속기가 탑재된 제품을 선보였습니다.
- AMD는 고성능 컴퓨팅 포트폴리오를 강화하며 소비자 및 기업 시장을 위한 새로운 Ryzen 및 Radeon 제품을 출시했습니다.

BOJ, 금리 인상 가능성

30-31일, 양일간 통화정책회의를 열고 있는 중앙은행이 현재 0.0-0.1%인 기준금리를 (상단) 0.25%까지 올릴 수 있다는 내용의 보도가 NHK나 니혼게이자이신문 등을 통해 (한국시각) 자정쯤 나온 상황입니다.

(현재) 엔화가 달러 대비 약 0.5% 정도 상승하며 달러/엔 환율은 153.29를 기록하며 5거래일 중 가장 강한 모습을 보이고 있습니다.

다만, 추가 강세 요인이 될 지 여부는 지켜봐야겠지만 기술적으로 달러당 152엔 지지가 강한 상황에서 '리바운드(엔화 약세)' 가능성도 열어놓고 봐야겠습니다.

👉신규 댐 건설 추진 + 포스코인터내셔널-SG 우크라이나 아스콘 진출 모멘텀으로 시멘트 관련주 강세

ㄱ) 전거래일 5% 이상 상승 시멘트 관련주
▷강동씨앤엘, 삼표시멘트, 모헨즈, 부산산업

ㄴ) 그외 시멘트 관련주
▷ 홈센타홀딩스, 보광산업, 성신양회, 한일시멘트, 쎄니트, 한일시멘트, 서산, 유진기업, 아세아시멘트, 동양, 유니온

지엘리서치🔺 https://t.me/valjuman

『알테오젠(196170.KQ) – 산도즈 시밀러SC 계약 확대 결정』
기업분석부 엄민용 ☎️02-3772-1546

▶️ SC시밀러 다품목 확대, 그것뿐일까?
- 미국 정부 IRA 약가인하 정책, 바이오시밀러 시장 확대로 1) 오리지날 보유한 빅파마의 SC(피하제형) 개발 수요 상승 2) 바이오시밀러 기업들도 전략적 차별화 필요.
- 미국 정책 방향에 모두 수혜가 가능한 사업 구조임을 머크 독점계약에 이어 산도즈 재계약으로 설명

▶️ 재계약해야할 정도로 구조적 큰 변화 세가지 보인다
1) 지난 계약은 1,840억원 규모 단계별 마일스톤 및 판매 로열티 수취 구조로 최대 3개 옵션행사 가능. 최소 4~5개 확대되었을 것으로 보이며 이번 재계약은 약 8,000억원에서 1조원 규모 마일스톤과 로열티(별도) 추정
2) 산도즈가 새로운 히알루론산분해효소 계약 원한 이유는 특허 차별화 전략으로 추정. FDA나 EMA에 신약에 준하는 임상과 특허 통해 비싼 약가 책정 전략 가능성
3) 지난 계약은 ‘글로벌’ 판권 이전이었으나 ‘계약지역에서 발생한 순매출의 일정비율 로열티 수취’로 변경됨. 한국 등 일부 국가는 직접 판매하는 전략일 가능성
키트루다SC 9월 23일 임상 3상 종료 및 가을 중 결과 발표, 하반기 사노피(추정) 임상 1상 개시, ADC SC 3분기 빅파마 기술이전 목표 등 기존 계획 모두 순항 중

▶️ Valuation & Risk
- 머크 키트루다 전년동기 대비 +21% 매출 성장해 분기 매출 10조원 돌파하여 매출 추정치 상향.
로슈 티쎈트릭SC 또한 2분기 실적 발표에서 영국 출시 3분기만에 32% 전환 성공해 키트루다SC 전환율 및 매출 성장 속도 상향.
산도즈 재계약으로 로슈 티쎈트릭SC 시밀러 밸류에이션 포함하여 목표주가 375,000원으로 상향 및 업종 내 최선호주 유지

※ 원문 확인: http://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.do?attachmentId=327770
위 내용은 2024년 7월 31일 07시 34분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.