Forwarded from 한투 제약/바이오 위해주 (한투증권 위해주)
당뇨 치료제 오젬픽(Semaglutide, GLP-1 agonist, Novo nordisk)과 관련된 가장 재밌는 연구 결과
흡연 욕구 감소. 중독성 니코틴에 대한 보상 효과를 낮추는 것으로 추정한다고 함
https://amp.cnn.com/cnn/2024/07/29/health/semaglutide-smoking-cessation-link
흡연 욕구 감소. 중독성 니코틴에 대한 보상 효과를 낮추는 것으로 추정한다고 함
https://amp.cnn.com/cnn/2024/07/29/health/semaglutide-smoking-cessation-link
CNN
Popular weight-loss and diabetes medications show promise for curbing smoking, study suggests
A growing set of evidence suggests that using semaglutide could lead to decreased substance use, and a large new study shows a promising link between the medications and tobacco use. But experts emphasize that much more research is needed before using the…
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Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 소부장/디스플레이 남궁현]
* 두산테스나; ‘생산능력=실적’ 공식 유효
▶️ 추측 가능한 중장기 성장 스토리
- 낮아진 Valuation 및 신성장 동력으로 주가 상승 흐름 기대
- 1) 신규 고객사 물량 수주 가능성, 2) 2,200억원 규모의 증설 발표
- 신규 외주 물량 관련해서 공식적으로 확인된 것은 없는 상황
- 증설 발표는 중장기적으로 해외 고객사 물량 확보를 위한 행보로 판단
* 고객사의 경우 충분한 Capa 보유 OSAT 선호
▶️ 24년 영업이익 750억원(+23.3% YoY) 전망
- 2020년부터 매년 1,000~2,000억 수준의 CapEx 집행하며 Capa 확대 및 매출 성장 지속 중
- 올해도 생산능력 증설에 1,700억원 수준의 CapEx 집행. 이를 기반으로 차량 및 노트북향 SoC 매출 성장(합산 기준 +52% YoY) 기대
- 2분기 영업이익 176억원(+28.5% YoY) 전망
- 모바일 SoC 경쟁 심화에 AP 및 CIS 매출 부진
- 2분기 차량용 SoC 가동률 회복에 따른 실적 개선
* 1분기 고객사 공정 개선 이슈로 가동률 하락
▶️ Valuation & Risk
- 투자의견 '매수', 목표주가 55,000원 하향
- 12MF EPS 3,473원에 Target P/E 16배(지난 3년 평균 P/E에 10% 할증) 적용
- 모바일 제품의 경쟁 심화에 따라 밸류에이션 하향. 다만 포트폴리오 다각화 및 본격화가 확인되는 구간으로 투자의견 매수 유지
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=327741
위 내용은 2024년 7월 30일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
▶️ 신한IT팀 공부방 텔레 채널:
https://bit.ly/2vtMOwG
* 두산테스나; ‘생산능력=실적’ 공식 유효
▶️ 추측 가능한 중장기 성장 스토리
- 낮아진 Valuation 및 신성장 동력으로 주가 상승 흐름 기대
- 1) 신규 고객사 물량 수주 가능성, 2) 2,200억원 규모의 증설 발표
- 신규 외주 물량 관련해서 공식적으로 확인된 것은 없는 상황
- 증설 발표는 중장기적으로 해외 고객사 물량 확보를 위한 행보로 판단
* 고객사의 경우 충분한 Capa 보유 OSAT 선호
▶️ 24년 영업이익 750억원(+23.3% YoY) 전망
- 2020년부터 매년 1,000~2,000억 수준의 CapEx 집행하며 Capa 확대 및 매출 성장 지속 중
- 올해도 생산능력 증설에 1,700억원 수준의 CapEx 집행. 이를 기반으로 차량 및 노트북향 SoC 매출 성장(합산 기준 +52% YoY) 기대
- 2분기 영업이익 176억원(+28.5% YoY) 전망
- 모바일 SoC 경쟁 심화에 AP 및 CIS 매출 부진
- 2분기 차량용 SoC 가동률 회복에 따른 실적 개선
* 1분기 고객사 공정 개선 이슈로 가동률 하락
▶️ Valuation & Risk
- 투자의견 '매수', 목표주가 55,000원 하향
- 12MF EPS 3,473원에 Target P/E 16배(지난 3년 평균 P/E에 10% 할증) 적용
- 모바일 제품의 경쟁 심화에 따라 밸류에이션 하향. 다만 포트폴리오 다각화 및 본격화가 확인되는 구간으로 투자의견 매수 유지
▶️ URL: http://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=327741
위 내용은 2024년 7월 30일 07시 30분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
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