#마카오박
#갓카오박

07.28(일) 시장코멘트 : 관심종목 성광벤드


- "나스닥은 저점이 나온거냐" : 라는 부분이 개인적으로는 이번주 가장 중요한 관심사인데, 지난 4월중순과 궤적만 다를뿐 "지난주 저점만 지켜주는 흐름이라면, 나스닥 관련 ETF나 지수물에 일정부분 노출하는 것도 좋은선택이라는 판단입니다"

분기에 한번쯤 오는 자연스러운 조정이고, 어닝시즌의 변동성을 이용한 저가매수 전략에 무게를 둡니다. < 말씀드린 하단지지선이 16900P가 이번주에는 17000 내외까지 올라오는 상황인지라, 미국장 다루시는 분들은 평소에 관심을 가지던 종목들에 대한 액션을 해볼만한 국면이라는 소견.



- 조선의 조선주 : 성광벤드(시총 4100억)

1. 이장에 압도적인 랠리가 조선주에서 나왔습니다. 대응차원에서 어려운 부분은 주도주가 매번 바뀌는 상황이고, 이렇게 뿜는게 맞는건지 의심이 들정도의 떡상이었기 때문

2. 다만, 한국조선해양과 현대중공업, 삼성중공업 등의 중장기흐름을 보시면. 단기적인 숨고르기 있을 수 있겠지만, 업사이드 리스크 또한 고민해봐야한다는 소견입니다. 섹터내 주가부담 없는 선택지에서 노출도와 포지셔닝을 고민해야 봐야 한다는 판단.

3. 성광벤드

- 조선과 기자재 LNG체인까지 랠리가 이어지는 상황인데, 지난 금요일 기준으로 신규매수 가능한 선택지가 성광벤드라는 소견. 173만주에 달하는 자사주 매입 진행중이고, 트럼프 트레이드와 LNG모멘텀도 기대요인.

한국카본과 동성화인텍, 성광벤드와 태광 함께 묶어서 보시면 좋겠습니다.



- 결론 : 나스닥이 공중바닥일지라도, 국장은 금투세 불확실성 리스크의 정점인 국면이 3분기이고, 이유모를 반토막종목이 즐비한 시장입니다. 지키고 살아남는다면 큰 과실과 기회도 있을 것이라는 말씀을 드리고 싶었습니다. 감사합니다!!

👉이스라엘-헤즈볼라 전면전 우려, 중동 리스크 재부각

이스라엘-하마스 전쟁 초기 선제적으로 급등락했던 테마주 리마인드

1. 해운 중소형주_
▷ STX그린로지스, KSS해운 등

2. 석유/가스 중소형주_
▷ 흥구석유, 한국석유 등

3. 방산 중소형주_
▷ 빅텍, 휴니드, 스페코, 퍼스텍 등

4. 브롬 관련 테마(이스라엘 전량 수입)_
▷ 한창산업, 제이아이테크, 코오롱플라스틱, 진영, 대정화금 등

지엘리서치🔺 https://t.me/valjuman

#햔대로템

-폴란드 2차/루마니아 수주에 대한 가시성을 높였다.
-한화에어로스페이스의 거래정지(08.29~09.26), 폴란드 2차 계약 기대 시점 (MPSO, 09.03~09.06) 가장 주목을 받을 수 있는 기업이라고 예상

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
현대로템(064350)
BUY/ TP 56,000 (유지/상향)
2Q24 Review: 레벨업되는 방산

■투자포인트 및 결론
- 동사의 2Q24 실적은 매출액 1조 945억원(+46.3% qoq, +10.9% yoy), 영업이익 1,128억원(+152.5% qoq, +67.8% yoy)를 기록. 시장 컨센서스를 상회
- 1Q24에 주춤했던 K2 폴란드 수출 인도 물량 증가 영향으로 디펜스 솔루션 부문의 매출 증가가 컸음. 디펜스 솔루션 사업부의 매출액은 564.5억원(+77.5% qoq, +16.5% yoy)를 기록. 2H24부터는 2025년 폴란드 납품될 K2전차에 대한 생산이 동산의 실적을 견인할 것

■주요이슈 및 실적전망: 가시화되는 성장 모멘텀
- 동사는 7월 25일 공시를 통해 대전 도시철도 2호선 차량운행 시스템 제작 구매 설치에 대한 공급계약을 체결하였음을 밝힘. 그 외에 5조원 규모의 모로코 고속철 사업에도 최근 1차 통과되면서 2025년초 수주 계약 기대
- 디펜스 솔루션의 경우, 루마니아 역시 군현대화의 일환으로 K2전차에 대한 도입을 추진하고 있어 수주가 기대됨. 최근 루마니아는 2032년까지 주요 무기 도입에 399억달러(약 52조 1,300억원)를 투입할 예정
- 여러 언론에 따르면 폴란드는 2024년 132억 5천만달러(+30% yoy)의 예산을 신규 무기 구매에 배정하였으며, 7월 2일 폴란드 PGZ와 폴란드 내 K2 전차 추가 수출에 관한 전략적 협약을 체결함(2024년내 K2 전차 2대 추가 납품)
- 국내의 경우 K2 4차 양산 수주가 예상되어, 2025년 매출 공백기 없이 우상향하는 실적 기록할 전망

■주가전망 및 Valuation
- 디펜스 부문의 추가 수출 모멘텀과 2025년 레일 솔루션부문의 추가 수주 모멘텀, 우호적인 대외환경 등으로 목표주가 상향 및 방산 업종내 탑픽으로 제시함
- 2024년 BPS 18,770원에 Historical P/B 3.0x 적용, 목표주가 56,000원으로 상향

* URL: https://parg.co/lH5d

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

[현대차증권 스몰캡/방산 곽민정]
SNT에너지(100840)
BUY/ TP 20,000 (신규/신규)
2Q24 Review: 높아지는 수주잔고, 높아지는 매력

■투자포인트 및 결론
- 2Q24 실적은 매출액 673억원(+9.1% qoq, -10.3% yoy), 영업이익 50억원(+66.8% qoq, -1.9% yoy)으로 호실적을 기록. 기수주받은 미국과 중동의 고수익성 프로젝트가 2Q24부터 매출에 인식되면서 영업이익률에 기여
- 북미 LNG 공급 경우 전세계 가스 시장 점유율이 2023년 22%에서 2030년 34%(116mtpa)까지 증가할 전망. 특히 글로벌 AI와 데이터센터 급증으로 인한 전력 부문의 LNG 수요 증가가 확대되는 추세이기 때문에 동사는 LNG 시장에서의 Air Cooler 수요 증가에 따른 최수혜 기대

■주요이슈 및 실적전망
- 최근 중동 전력 수요 증가에 따라 사우디 아람코는 가스 생산능력을 2030년까지 50% 이상 증대할 계획이며, UAE는 급격한 인구 증가와 함께 에너지 전환 노력에 따른 넷제로 발전원 도입, 정부의 적극적인 에너지 및 인프라 확충을 위한 투자의 일환으로 2028년 LNG 생산량을 2배 이상 증대하려고 함. 카타르 역시 2030년 LNG 생산량을 늘리고 있음
- 중동 외에 미국 역시 최근 신규 LNG 터미널 가동과 멕시코로의 파이프라인 수출 증가 등에 따라 동사의 Air Cooler에 대한 수주가 증가하고 있음
- 최근 국내 업체들의 해외 원전 수주 및 정부의 2030년까지 원전 10기 수출 목표 등에 따라 동사의 복수기 수주 수혜 역시 기대 가능

■주가전망 및 Valuation
- 동사의 수주잔고는 2Q24 기준 6,000억원으로 역대급 수주잔고를 확보. 2024년 동사의 신규 수주는 총 약 6,033억원에 달할 것으로 전망. 창립이래 최대 신규 수주와 수주잔고를 통해 높은 실적 성장세를 보일 것으로 기대
- 투자의견 매수, 목표주가 20,000원 제시. 2024년 예상 EPS 1,799원에 Historical P/E 평균 10.9x를 적용

* URL: https://parg.co/lH5S

** 동 자료는 compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임 소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

📌 현대로템(시가총액: 5조 2,115억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.07.29 08:12:35 (현재가 : 47,750원, 0.0%)

계약상대 : 방위사업청 (Defense Acquisition Program Administation)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) K1A2전차 외주정비 사업
공급지역 : 대한민국
계약금액 : 1,485억

계약시작 : 2024-07-26
계약종료 : 2027-12-03
계약기간 : 3년 4개월
매출대비 : 4.1%
기간감안 : 1.21%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240729800013
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=064350