티엘비

1. AI 서버 향 SSD 수요 회복으로 인한 수혜 주목

동사는 메모리 모듈 기판 전문 업체로, 23년 기준 매출 비중은 SSD 모듈 기판이 45%, 서버용 R-DIMM이 13%, DDR5 및 기타가 각각 13%와 7%를 차지한다. 동사 주요 고객사는 삼성전자와 SK하이닉스, Micron 등으로 23년 부진한 반도체 업황 영향을 받았다. 다만 최근 메모리 반도체 업황 반등, 특히 기업용 SSD 수요 증가가 예상됨에 따라 동사의 수혜를 전망한다.

삼성전자를 포함한 주요 글로벌 낸드플래시 업체들은 2분기 SSD 가격 인상을 진행할 것으로 예상되며, 이는 23년 미뤄진 빅테크들의 데이터센터 구축이 진행됨에 따라 AI 서버 향 SSD 수요가 급증한 영향으로 파악된다. 동사의 SSD 모듈 기판 시장 내 공고한 입지와 고부가가치 제품인 서버용 SSD 기판 비중 증가를 감안 시, 동사 실적의 외형 성장 및 수익성 개선을 전망한다.

2. 하반기 CXL 효과 기대

메모리 모듈 기판에 집중하면서 차세대 제품인 CXL용 기판에서도 개발 우위. 기존 제품 대비 ASP도 2배 이상 높을 것으로 전망. Intel이 상반기 내 CXL 2.0을 지원하는 첫 서버용 CPU 제온6을 출시할 것으로 예상됨에 따라, CXL 2.0을 지원하는 디램 양산도 하반기 진행될 것으로 전망한다. 동사도 연내 고부가 제품인 CXL용 기판 납품 시, 가파른 수익성 증대가 가능

3. 성장으로 나아가는 방향성 주목 시점

동사의 24년 실적은 매출액 1,969억원(YoY 15%), 영업이익 117억원(YoY 284%)을 전망한다. 상반기 베트남 공장 가동을 통한 일부 후공정 진행 시 수익성 개선이 가능하며, 하반기 CXL 기판 양산을 통한 추가적인 성장 가능성도 있다. 시장 내 선도 업체로 메모리 반도체 시장 성장에 대한 집중 수혜가 가능하다는 점에서 주목이 필요하다는 판단이다

(24.4.12 키움)

파마리서치, 사모펀드가 최근 1주일동안 시총의 1.5% 매수

전해액 4Q

http://www.aiexpo.co.kr/home/

5월1일 : AI엑스포
5월21일 : MS 빌드2024
6월10일 : WWDC

이 정도면 답이 됐으려나?

- 올해 내내 반도체 이익싸이클이 돌면서 코스피의 이익이 올라오는 구간
- 중간중간 조정구간이야 있겠지만 공포분위기 조성에 휩쓸리지 않아야함
- 금리 인하 시점이 시장 센티를 자극하지만 인하 싸이클이라는 방향성에 더 무게를 둠
- 지수의 위치에 따라 이슈에 대한 자극 강도가 달라지니 지금은 방어적일 구간이 아님

신테카바이오, Bio-IT World에서 혁신적인 AI 신약 발굴 기술 선보일 예정
https://www.globenewswire.com/news-release/2024/04/11/2861630/0/en/Syntekabio-to-Showcase-Innovative-AI-Drug-Discovery-Technologies-at-Bio-IT-World.html

모두 말려 ㅋㅋ;;

https://v.daum.net/v/20240412101626440