Forwarded from 키움증권 전략/시황 한지영
[3개월 연속 CPI 쇼크, 앞으로 대응은?, 키움 한지영]
1.
미국의 3월 CPI는 헤드라인과 모두 컨센을 상회했네요. 헤드라인 CPI는 3.5%(YoY)로 전월(3.2%) 및 컨센(3.4%)을 상회했고, 코어 CPI는 3.8%(YoY)로 전월(3.8%)과 동일한 수준을 유지했으나 컨센(3.7%)을 소폭 웃돌았습니다.
3월 중 유가 상승 여파로 인해 가솔린(2월 -3.9% -> 3월 +1.3%) 등 에너지(-1.9% -> +2.1%) 품목의 물가가 상승 전환한 영향도 컸지만, 주거비(+5.7% -> +5.7%), 에너지 서비스 제외 서비스(+5.2% -> +5.4%) 등의 품목도 오르면서 헤드라인과 코어 물가에 상방 압력을 가한 것으로 보이네요.
이 같은 3월 CPI 컨센 상회로 나스닥 선물은 -1.5%대까지 내려갔고, 달러도 103.8pt선에서 104.5pt선으로 상승, 10년물 금리도 4.35%대에서 4.5%대까지 급등하는 등 위험회피 심리가 확산되고 있는 분위기 입니다
2.
전일자 데일리 코멘트에서, 과거의 경험을 참고해 1) 코어 CPI가 내려간다는 가정하에, 2) 헤드라인 CPI가 컨센 대비 0.1~0.2%p 상회한다면 주가 충격은 제한적일 것이라고 전망한바 있습니다.
하지만 실제 수치는 1)과 2)의 두개 조건 모두 충족시키지 못하다 보니 이 같은 급락이 출현한 듯 합니다.
시장 참여자들은 향후 인플레이션 경로 및 연준의 정책 전환 시점을 놓고 셈법을 복잡하게 할 것 같네요. 이후 예정된 연준 위원들의 목소리에도 이전보다 민감하게 반응하지 않을까 싶습니다.
3.
그 과정에서 주가 변동성 확대는 불가피하겠지만, 증시 하단은 지지해줄 만한 요인들도 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
일단 4월 이후에는 유가 등 에너지가격의 상승세가 제한이 되고 있으며, 클리블랜드 연은 인플레이션 모델에서도 4월 헤드라인과 코어 CPI가 각각 3.36%, 3.58%대로 (이번 CPI 결과를 반영해 소폭 상향되겠으나) 3월에 비해 내려갈 것으로 제시되고 있습니다.
또 5월 FOMC 전후로는 다시 한번 매크로 불확실성에서 노출되겠으나, 금리인하 시점으로 예상되는 6월 FOMC, 즉 본게임때까지 4,5월 CPI라는 두번의 인플레이션 이벤트가 있다는 점도 대응의 여지를 남겨두고 있습니다.
증시 펀더멘털 측면에서도 기대해볼 법한 것은 1분기 실적시즌에 들어갔다는 것인데, 삼성전자, LG전자 등 주요기업이 1분기 실적 스타트를 잘 끊었다는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.
이는 지난 4분기 실적시즌 때와 달리 1분기 실적시즌은 실적주를 중심으로 매크로 불확실성을 상쇄해나갈 가능성이 있음을 시사합니다. 미국도 1분기 실적시즌 이야기가 거의 나오지 않을 만큼, 눈높이가 낮아졌다는 점도 비슷하지 않나 싶습니다.
과연 본장에서 상기 언급한 요인들이 유입되면서, 지금의 혼란에 변화를 이끌어낼지를 지켜봐야겠습니다.
저도 좀 더 고민을 해본 뒤, 내일 발간되는 이슈 코멘트(22대 총선 결과 포함)에 녹여서 찾아뵙겠습니다.
키움 한지영
1.
미국의 3월 CPI는 헤드라인과 모두 컨센을 상회했네요. 헤드라인 CPI는 3.5%(YoY)로 전월(3.2%) 및 컨센(3.4%)을 상회했고, 코어 CPI는 3.8%(YoY)로 전월(3.8%)과 동일한 수준을 유지했으나 컨센(3.7%)을 소폭 웃돌았습니다.
3월 중 유가 상승 여파로 인해 가솔린(2월 -3.9% -> 3월 +1.3%) 등 에너지(-1.9% -> +2.1%) 품목의 물가가 상승 전환한 영향도 컸지만, 주거비(+5.7% -> +5.7%), 에너지 서비스 제외 서비스(+5.2% -> +5.4%) 등의 품목도 오르면서 헤드라인과 코어 물가에 상방 압력을 가한 것으로 보이네요.
이 같은 3월 CPI 컨센 상회로 나스닥 선물은 -1.5%대까지 내려갔고, 달러도 103.8pt선에서 104.5pt선으로 상승, 10년물 금리도 4.35%대에서 4.5%대까지 급등하는 등 위험회피 심리가 확산되고 있는 분위기 입니다
2.
전일자 데일리 코멘트에서, 과거의 경험을 참고해 1) 코어 CPI가 내려간다는 가정하에, 2) 헤드라인 CPI가 컨센 대비 0.1~0.2%p 상회한다면 주가 충격은 제한적일 것이라고 전망한바 있습니다.
하지만 실제 수치는 1)과 2)의 두개 조건 모두 충족시키지 못하다 보니 이 같은 급락이 출현한 듯 합니다.
시장 참여자들은 향후 인플레이션 경로 및 연준의 정책 전환 시점을 놓고 셈법을 복잡하게 할 것 같네요. 이후 예정된 연준 위원들의 목소리에도 이전보다 민감하게 반응하지 않을까 싶습니다.
3.
그 과정에서 주가 변동성 확대는 불가피하겠지만, 증시 하단은 지지해줄 만한 요인들도 있다는 점에 주목할 필요가 있습니다.
일단 4월 이후에는 유가 등 에너지가격의 상승세가 제한이 되고 있으며, 클리블랜드 연은 인플레이션 모델에서도 4월 헤드라인과 코어 CPI가 각각 3.36%, 3.58%대로 (이번 CPI 결과를 반영해 소폭 상향되겠으나) 3월에 비해 내려갈 것으로 제시되고 있습니다.
또 5월 FOMC 전후로는 다시 한번 매크로 불확실성에서 노출되겠으나, 금리인하 시점으로 예상되는 6월 FOMC, 즉 본게임때까지 4,5월 CPI라는 두번의 인플레이션 이벤트가 있다는 점도 대응의 여지를 남겨두고 있습니다.
증시 펀더멘털 측면에서도 기대해볼 법한 것은 1분기 실적시즌에 들어갔다는 것인데, 삼성전자, LG전자 등 주요기업이 1분기 실적 스타트를 잘 끊었다는 점을 상기해볼 필요가 있습니다.
이는 지난 4분기 실적시즌 때와 달리 1분기 실적시즌은 실적주를 중심으로 매크로 불확실성을 상쇄해나갈 가능성이 있음을 시사합니다. 미국도 1분기 실적시즌 이야기가 거의 나오지 않을 만큼, 눈높이가 낮아졌다는 점도 비슷하지 않나 싶습니다.
과연 본장에서 상기 언급한 요인들이 유입되면서, 지금의 혼란에 변화를 이끌어낼지를 지켜봐야겠습니다.
저도 좀 더 고민을 해본 뒤, 내일 발간되는 이슈 코멘트(22대 총선 결과 포함)에 녹여서 찾아뵙겠습니다.
키움 한지영
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Forwarded from 카이에 de market
* 미국과 동맹국, 이란 혹은 그 대리인들(레바논, 시리아, 예멘 등)이 곧 이스라엘을 공격할 것으로 예상 중
* 이 소식 후 WTI 다시 86불 상회
* 개인적으로 이란은 이스라엘 공격에 직접 나서지 않을 걸로 보지만
* 오늘 한국장은 이래저래 험난한 하루가 될듯
https://english.alarabiya.net/News/2024/04/10/us-allies-believe-iran-proxies-will-strike-israel-soon
* 이 소식 후 WTI 다시 86불 상회
* 개인적으로 이란은 이스라엘 공격에 직접 나서지 않을 걸로 보지만
* 오늘 한국장은 이래저래 험난한 하루가 될듯
https://english.alarabiya.net/News/2024/04/10/us-allies-believe-iran-proxies-will-strike-israel-soon
Al Arabiya English
US, allies believe Iran, proxies will strike Israel soon
The US and its allies believe major missile or drone strikes by Iran or its proxies against military
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Forwarded from [채권/금리 김상훈] 후니본(Bond)
🇺🇸 미국채 10년물 입찰 상딩히 부진
낙찰수익률은 4.56%로 WI 대비 3.1bp 높게 형성 (tailed)되었는데, 이는 2022년 12월 이후 가장 높은 수준이자 역사상 세 번째로 높았음 ‼️ 참고로 지난 6차례 평균은 0.7bp
PD 비중은 24%로 2022년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록 ‼️ 이에 직접입찰자 비중은 14.23%로 21년 11월 이후 최저치를, 간접입찰자는 61.8%로 2023년 10월 이후 최저치를 각각 경신
응찰률도 2.34배로 2022년 12월 이후 최저치 경신
낙찰수익률은 4.56%로 WI 대비 3.1bp 높게 형성 (tailed)되었는데, 이는 2022년 12월 이후 가장 높은 수준이자 역사상 세 번째로 높았음 ‼️ 참고로 지난 6차례 평균은 0.7bp
PD 비중은 24%로 2022년 11월 이후 가장 높은 수준을 기록 ‼️ 이에 직접입찰자 비중은 14.23%로 21년 11월 이후 최저치를, 간접입찰자는 61.8%로 2023년 10월 이후 최저치를 각각 경신
응찰률도 2.34배로 2022년 12월 이후 최저치 경신
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Forwarded from 키움증권 해외선물 톡톡
제목 : [뉴욕유가] 호르무즈해협 봉쇄 경고에 상승 *연합인포*
[뉴욕유가] 호르무즈해협 봉쇄 경고에 상승 (뉴욕=연합뉴스) 정선영 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕 유가는 지정학적 위험을 주목하며 3거래일 만에 반등했다. 10일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 5월 인도 서부텍사스산 원유(WTI)는 0.98달러(1.15%) 오른 배럴당 86.21달러에 거래를 마쳤다. 유가는 3거래일 만에 반등했다. 6월 인도분 브렌트유 가격은 다시 90달러대로 올랐다. 이란과 이스라엘 간의 군사적 갈등이 고조되면서 중동 지역의 리스크는 더욱 커졌다. 특히 이란의 이스라엘 공격이 임박했다는 소식과 호르무즈해협 봉쇄 가능성이 전해져 유가는 레벨을 높였다. 이란의 최고 지도자인 아야톨라 알리 하메네이는 "한 국가의 대사관과 영사관은 그 나라의 영토다"라며 "그들이 우리 영사관을 공격했다는 것은 곧 우리 영토를 공격한 거나 마찬가지"라며 보복을 예고했다. 유가를 둘러싼 여건은 점점 악화됐다. 이란 혁명수비대 고위 간부는 "호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다"고 경고했다. 호르무즈해협은 세계 최대 원유 수송의 요충지로 꼽힌다. 한편, 이스라엘은 최근 팔레스타인 가자지구 최남단 도시 라파에 대한 공격도 시사한 바 있다. 바이든 대통령은 전일 한 외신 인터뷰에서 "그(베냐민 네타냐후 이스라엘 총리)가 하는 일은 실수라고 생각한다"며 휴전 제의를 촉구했다. 한편, 이날 발표된 3월 미국 소비자물가지수(CPI)는 여전히 고착화된 인플레이션을 반영했다. 이에 미국 금리인하 기대가 약해져 위험회피 심리를 부추겼다. 3월 미국 CPI는 전년동월대비 3.5%, 전월대비 0.4% 상승하며 직전월보다 높은 수준의 인플레이션을 반영했다. 변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 근원 CPI 상승률도 전년대비 3.8%, 전월대비 0.4% 올랐다. 미국의 원유재고가 크게 증가했다는 미 에너지정보청(EIA)의 발표는 유가 상승세를 일부 제한했다. 하지만 지정학적 위험이 부각되면서유가는 다시 오름세를 보였다. 프라이스 퓨처스 그룹의 필 플린 수석 시장 애널리스트는 "모든 사람이 지정학적 위험을 이야기하고 있으므로 연준이나 달러는 잊어야 한다"며 "원유 공급에 차질이 생길 수 있어 시장은 가격에 위험 프리미엄을 반영하고 있다"고 말했다. syjung@yna.co.kr
[뉴욕유가] 호르무즈해협 봉쇄 경고에 상승 (뉴욕=연합뉴스) 정선영 연합인포맥스 특파원 = 뉴욕 유가는 지정학적 위험을 주목하며 3거래일 만에 반등했다. 10일(현지시간) 뉴욕상업거래소에서 근월물인 5월 인도 서부텍사스산 원유(WTI)는 0.98달러(1.15%) 오른 배럴당 86.21달러에 거래를 마쳤다. 유가는 3거래일 만에 반등했다. 6월 인도분 브렌트유 가격은 다시 90달러대로 올랐다. 이란과 이스라엘 간의 군사적 갈등이 고조되면서 중동 지역의 리스크는 더욱 커졌다. 특히 이란의 이스라엘 공격이 임박했다는 소식과 호르무즈해협 봉쇄 가능성이 전해져 유가는 레벨을 높였다. 이란의 최고 지도자인 아야톨라 알리 하메네이는 "한 국가의 대사관과 영사관은 그 나라의 영토다"라며 "그들이 우리 영사관을 공격했다는 것은 곧 우리 영토를 공격한 거나 마찬가지"라며 보복을 예고했다. 유가를 둘러싼 여건은 점점 악화됐다. 이란 혁명수비대 고위 간부는 "호르무즈 해협을 봉쇄할 수 있다"고 경고했다. 호르무즈해협은 세계 최대 원유 수송의 요충지로 꼽힌다. 한편, 이스라엘은 최근 팔레스타인 가자지구 최남단 도시 라파에 대한 공격도 시사한 바 있다. 바이든 대통령은 전일 한 외신 인터뷰에서 "그(베냐민 네타냐후 이스라엘 총리)가 하는 일은 실수라고 생각한다"며 휴전 제의를 촉구했다. 한편, 이날 발표된 3월 미국 소비자물가지수(CPI)는 여전히 고착화된 인플레이션을 반영했다. 이에 미국 금리인하 기대가 약해져 위험회피 심리를 부추겼다. 3월 미국 CPI는 전년동월대비 3.5%, 전월대비 0.4% 상승하며 직전월보다 높은 수준의 인플레이션을 반영했다. 변동성이 큰 음식과 에너지를 제외한 근원 CPI 상승률도 전년대비 3.8%, 전월대비 0.4% 올랐다. 미국의 원유재고가 크게 증가했다는 미 에너지정보청(EIA)의 발표는 유가 상승세를 일부 제한했다. 하지만 지정학적 위험이 부각되면서유가는 다시 오름세를 보였다. 프라이스 퓨처스 그룹의 필 플린 수석 시장 애널리스트는 "모든 사람이 지정학적 위험을 이야기하고 있으므로 연준이나 달러는 잊어야 한다"며 "원유 공급에 차질이 생길 수 있어 시장은 가격에 위험 프리미엄을 반영하고 있다"고 말했다. syjung@yna.co.kr
Forwarded from BUYagra
#tsmc
-3월 매출 YoY +34%
TSMC posts fastest monthly revenue growth since 2022 on AI chip boom https://www.cnbc.com/2024/04/10/tsmc-posts-fastest-monthly-revenue-growth-since-2022-on-ai-chip-boom.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
-3월 매출 YoY +34%
TSMC posts fastest monthly revenue growth since 2022 on AI chip boom https://www.cnbc.com/2024/04/10/tsmc-posts-fastest-monthly-revenue-growth-since-2022-on-ai-chip-boom.html?__source=iosappshare%7Ccom.apple.UIKit.activity.CopyToPasteboard
CNBC
TSMC posts fastest monthly revenue growth since 2022 on AI chip boom
TSMC posted a surge in revenue in March as it cashes in on a continuing artificial intelligence boom powered by high-end chips.
Forwarded from [DAOL퀀트 김경훈] 탑다운 전략 (경훈 김)
ㄴ 그럼에도 불구, 미국 증시는 하반기 피봇 이후까지 꾸역꾸역 오를 것으로 지속 판단합니다.
자산배분 정리:
선호: 금, 달러, 미국증시, 인도증시, AI, 건강관리, 원자재
비선호: 채권, EM(4월까지 선호), 2차전지, 경기소비재
"Everything awkward rally before pivot"
자산배분 정리:
선호: 금, 달러, 미국증시, 인도증시, AI, 건강관리, 원자재
비선호: 채권, EM(4월까지 선호), 2차전지, 경기소비재
"Everything awkward rally before pivot"
Forwarded from 루팡
마이크로소프트, 5월에 새로운 윈도우와 클라우드 AI 기능 공개
마이크로소프트, 수요일에 게시된 세션 목록에 따르면 연례 빌드 컨퍼런스에서 PC와 클라우드에서 사용할 수 있는 새로운 인공 지능 도구를 공개할 예정입니다.
지난 1월 Nadella는 분석가들에게 2024년은 “AI가 모든 PC의 일류 부품이 될 것”이라고 말했으며 Microsoft의 5월 컨퍼런스 일정에는 이러한 목표가 반영되어 있습니다. Microsoft는 Azure 퍼블릭 클라우드에서 AI 모델을 실행하는 클라이언트의 매출이 크게 증가했다고 보고했으며 , 회사는 개발자를 위한 새로운 AI 기능을 출시하여 이러한 추세를 계속 유지하고자 합니다.
마이크로소프트 AI의 새로운 수장인 무스타파 술레이만(Mustafa Suleyman)은 시애틀에서 열리는 쇼의 개막 기조연설 에서 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella) 및 기타 오랜 임원들과 함께 무대에 오를 예정이다 . 구글이 2014년 인수한 AI 스타트업 딥마인드(DeepMind)의 공동 창업자인 술레이만(Suleyman)은 스타트업 인플렉션 AI(Inflection AI)에서 지난달 마이크로소프트에 합류했다 .
Windows 운영 체제를 최대한 활용하려는 사람들은 수년 동안 이미지 크기 조정 위젯 및 키보드 단축키 사용자 정의 프로그램과 같은 오픈 소스 유틸리티 번들 인 PowerToys를 설치할 수 있었습니다. Build에서 Microsoft는 클라우드에 데이터를 보내고 응답을 받는 대신 사람들의 PC에서 직접 실행되는 AI 모델을 활용하는 새로운 Advanced Paste 기능에 대해 이야기할 예정입니다.
한 세션 설명 에 따르면 소프트웨어 제조업체는 ”사용자가 Windows에서 디지털 생활과 더 깊이 상호 작용할 수 있게 해주는” 새로운 AI 기능에 대해서도 이야기할 예정입니다 . 개발자는 이러한 기능을 Windows 응용 프로그램에 통합할 수 있습니다.
AI PC 전략의 일환으로 Microsoft는 지난 3월 회사의 챗봇에 빠르게 액세스할 수 있는 Copilot 버튼을 갖춘 Surface PC를 출시했습니다 . 그 기계에는 인텔이 포함되어 있습니다
수년 동안 Microsoft는 Intel이 사용하는 표준 x86 모델이 아닌 Arm 아키텍처에서 에너지 효율적인 칩을 실행하여 Windows PC에서 사용자 경험을 개선하기 위해 노력해 왔습니다. Build에서 Microsoft는 Windows 앱이 AI를 위해 Arm 기반 신경 처리 엔진(NPU)을 어떻게 활용할 수 있는지 논의할 계획입니다.
Azure AI Studio에서 자체 챗봇을 구축하는 조직은 AI 안전 과 관련된 새로운 기능에 대해 듣게 됩니다 . 이는 모델이 성 및 폭력에 대한 진술을 생성하거나 보안 위험을 초래할 가능성을 낮추는 것을 목표로 합니다.
또한 Microsoft는 Azure를 전반적으로 더 쉽게 사용할 수 있도록 노력하고 있습니다. 회사에서는 현재 미리 보기 모드에서 클라이언트를 선택하여 사용할 수 있는 Azure에서 액세스할 수 있는 Copilot 챗봇 의 향상된 기능에 대해 이야기할 것입니다.
https://www.cnbc.com/2024/04/10/microsoft-will-unveil-new-windows-and-cloud-ai-features-in-may.html
마이크로소프트, 수요일에 게시된 세션 목록에 따르면 연례 빌드 컨퍼런스에서 PC와 클라우드에서 사용할 수 있는 새로운 인공 지능 도구를 공개할 예정입니다.
지난 1월 Nadella는 분석가들에게 2024년은 “AI가 모든 PC의 일류 부품이 될 것”이라고 말했으며 Microsoft의 5월 컨퍼런스 일정에는 이러한 목표가 반영되어 있습니다. Microsoft는 Azure 퍼블릭 클라우드에서 AI 모델을 실행하는 클라이언트의 매출이 크게 증가했다고 보고했으며 , 회사는 개발자를 위한 새로운 AI 기능을 출시하여 이러한 추세를 계속 유지하고자 합니다.
마이크로소프트 AI의 새로운 수장인 무스타파 술레이만(Mustafa Suleyman)은 시애틀에서 열리는 쇼의 개막 기조연설 에서 CEO 사티아 나델라(Satya Nadella) 및 기타 오랜 임원들과 함께 무대에 오를 예정이다 . 구글이 2014년 인수한 AI 스타트업 딥마인드(DeepMind)의 공동 창업자인 술레이만(Suleyman)은 스타트업 인플렉션 AI(Inflection AI)에서 지난달 마이크로소프트에 합류했다 .
Windows 운영 체제를 최대한 활용하려는 사람들은 수년 동안 이미지 크기 조정 위젯 및 키보드 단축키 사용자 정의 프로그램과 같은 오픈 소스 유틸리티 번들 인 PowerToys를 설치할 수 있었습니다. Build에서 Microsoft는 클라우드에 데이터를 보내고 응답을 받는 대신 사람들의 PC에서 직접 실행되는 AI 모델을 활용하는 새로운 Advanced Paste 기능에 대해 이야기할 예정입니다.
한 세션 설명 에 따르면 소프트웨어 제조업체는 ”사용자가 Windows에서 디지털 생활과 더 깊이 상호 작용할 수 있게 해주는” 새로운 AI 기능에 대해서도 이야기할 예정입니다 . 개발자는 이러한 기능을 Windows 응용 프로그램에 통합할 수 있습니다.
AI PC 전략의 일환으로 Microsoft는 지난 3월 회사의 챗봇에 빠르게 액세스할 수 있는 Copilot 버튼을 갖춘 Surface PC를 출시했습니다 . 그 기계에는 인텔이 포함되어 있습니다
수년 동안 Microsoft는 Intel이 사용하는 표준 x86 모델이 아닌 Arm 아키텍처에서 에너지 효율적인 칩을 실행하여 Windows PC에서 사용자 경험을 개선하기 위해 노력해 왔습니다. Build에서 Microsoft는 Windows 앱이 AI를 위해 Arm 기반 신경 처리 엔진(NPU)을 어떻게 활용할 수 있는지 논의할 계획입니다.
Azure AI Studio에서 자체 챗봇을 구축하는 조직은 AI 안전 과 관련된 새로운 기능에 대해 듣게 됩니다 . 이는 모델이 성 및 폭력에 대한 진술을 생성하거나 보안 위험을 초래할 가능성을 낮추는 것을 목표로 합니다.
또한 Microsoft는 Azure를 전반적으로 더 쉽게 사용할 수 있도록 노력하고 있습니다. 회사에서는 현재 미리 보기 모드에서 클라이언트를 선택하여 사용할 수 있는 Azure에서 액세스할 수 있는 Copilot 챗봇 의 향상된 기능에 대해 이야기할 것입니다.
https://www.cnbc.com/2024/04/10/microsoft-will-unveil-new-windows-and-cloud-ai-features-in-may.html
CNBC
Microsoft will unveil new Windows and cloud AI features in May
Microsoft will reveal brand-new artificial intelligence tools for use on PCs and in the cloud at its annual Build conference.
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Forwarded from 루팡
Meta, 최신 AI 칩 공개
메타플랫폼은 AI 붐 속에서 기술 기업들이 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력함에 따라 맞춤형 인공지능(AI) 칩인 차세대 메타 트레이닝 및 추론 가속기(MTIA) 의 최신 버전을 발표했습니다 .
Meta 발표는 Google이 맞춤형 실리콘 칩을 발표한 지 하루 만에 나왔습니다 . 마이크로소프트와 아마존은 이미 자체 AI 지원 맞춤형 칩을 만들었습니다.
CFRA 분석가인 안젤로 지노(Angelo Zino)는 인베스토피디아(Investopedia)와의 인터뷰에서 "이들 회사는 비용 구조를 관리하기 위해 칩을 내부적으로 개발해야 한다는 압력에 직면해 있다"면서 "이러한 칩이 필요하지만" 그들이 기대하는 "발전을 따라잡지 못할 수도 있다"고 덧붙였다. Nvidia의 Blackwell 플랫폼을 좋아합니다 .
최신 MTIA는 AI 워크로드용으로 설계된 Meta의 맞춤형 칩 제품군의 일부입니다. Meta는 2023년에 1세대 MTIA를 공개했습니다.
Meta는 TSMC의 기술을 기반으로 구축된 차세대 MTIA는 1세대 칩보다 3배 향상된 성능과 향상된 에너지 효율성을 제공한다고 말했습니다.
Meta는 "이 새로운 버전의 MTIA는 이전 솔루션의 컴퓨팅 및 메모리 대역폭을 두 배 이상 늘리는 동시에 워크로드와의 긴밀한 연계를 유지합니다."라고 덧붙였습니다. 이 칩은 "제공하는 순위 및 추천 모델을 효율적으로 제공하도록 설계되었습니다"라고 덧붙였습니다. 사용자에게 고품질 추천을 제공합니다."
https://www.investopedia.com/meta-unveils-its-latest-ai-chip-here-is-what-you-need-to-know-8629599
메타플랫폼은 AI 붐 속에서 기술 기업들이 엔비디아에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력함에 따라 맞춤형 인공지능(AI) 칩인 차세대 메타 트레이닝 및 추론 가속기(MTIA) 의 최신 버전을 발표했습니다 .
Meta 발표는 Google이 맞춤형 실리콘 칩을 발표한 지 하루 만에 나왔습니다 . 마이크로소프트와 아마존은 이미 자체 AI 지원 맞춤형 칩을 만들었습니다.
CFRA 분석가인 안젤로 지노(Angelo Zino)는 인베스토피디아(Investopedia)와의 인터뷰에서 "이들 회사는 비용 구조를 관리하기 위해 칩을 내부적으로 개발해야 한다는 압력에 직면해 있다"면서 "이러한 칩이 필요하지만" 그들이 기대하는 "발전을 따라잡지 못할 수도 있다"고 덧붙였다. Nvidia의 Blackwell 플랫폼을 좋아합니다 .
최신 MTIA는 AI 워크로드용으로 설계된 Meta의 맞춤형 칩 제품군의 일부입니다. Meta는 2023년에 1세대 MTIA를 공개했습니다.
Meta는 TSMC의 기술을 기반으로 구축된 차세대 MTIA는 1세대 칩보다 3배 향상된 성능과 향상된 에너지 효율성을 제공한다고 말했습니다.
Meta는 "이 새로운 버전의 MTIA는 이전 솔루션의 컴퓨팅 및 메모리 대역폭을 두 배 이상 늘리는 동시에 워크로드와의 긴밀한 연계를 유지합니다."라고 덧붙였습니다. 이 칩은 "제공하는 순위 및 추천 모델을 효율적으로 제공하도록 설계되었습니다"라고 덧붙였습니다. 사용자에게 고품질 추천을 제공합니다."
https://www.investopedia.com/meta-unveils-its-latest-ai-chip-here-is-what-you-need-to-know-8629599
Investopedia
Meta Unveils Its Latest AI Chip—Here's What You Need To Know
Meta Platforms on Wednesday announced the latest version of its custom artificial intelligence (AI) that could reduce its dependence on Nvidia as the AI arms race heats up between tech giants.
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Forwarded from [대신증권 류형근] 반도체
Tech News Update (2024.04.11)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ 삼성전자 V9
- 업계에 따르면, 삼성전자는 이르면 이달 V9 양산을 시작할 전망. V9의 적층단수는 업계 최고인 290단 수준.
- 더블 스택 기술을 활용할 예정. 쌓아 올린 저장 공간인 셀을 전기적으로 연결하는 Channel Hole을 2번 뚫는 기술.
- 올해 V9 출시 이후 내년엔 400단대 제품 출시를 통해 기술 주도권을 지킬 계획.
- V10부터는 트리플 스택을 활용할 수밖에 없는 만큼 300단 대 중후반 제품을 건너뛰고 바로 400단 대로 직행하는 전략.
- 경쟁사 현황: SK하이닉스는 2025년 초 트리플 스택 기술을 활용한 321단 제품을 출시할 예정. YMTC도 올 하반기 300단대 제품 양산을 시도할 예정.
■ 인텔 가우디3
- AI 훈련 및 추론용 가속기칩인 가우디3을 공개.
- 인텔은 이 칩이 엔비디아의 H100보다 더 빠르고 효율적이며, 엔비디아가 최근 공개한 Blackwell과 경쟁할 수 있다고 주장.
- 가우디3는 인텔의 현재 가우디2를 대체해 올해말 출시될 예정.
- DELL, HPE, 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) 및 레노보로부터 가우디3을 기반으로 한 시스템을 구축하겠다는 약속을 받았다고 언급.
- 인텔은 1분기에 공냉식 시스템용 가우디3 칩 샘플링을 시작했으며 이번 분기에 액체 냉각 버전을 제공할 계획.
- 3분기에 공냉식 버전의 대량 생산을 시작할 예정이며 수냉식 버전은 4분기에 출시할 예정.
■ META, MTIA 2세대 칩 공개
- AI 워크로드를 위해 개발한 MTIA 2세대 칩을 공개. 엔비디아의 칩을 대체하는 것이 아니라 보완책이라는 입장.
- MTIA는 메타의 고유한 워크로드에 가장 효율적인 아키텍처를 제공하기 위한 장기적 벤처라는 입장.
- 기존 버전 칩보다 컴퓨팅 및 메모리 대역폭을 두 배 이상 늘렸고, 성능을 3배 향상.
- TSMC의 5nm 공정으로 양산 예정.
■ TSMC 1Q24 매출액
- 1분기 매출액은 전년 대비 16% 증가한 5,926억 TWD를 기록.
- 3월 매출액: 1,952억 TWD (y-y +34%).
■ 대만 DRAM 공장 가동률
- Trendforce에 따르면, 마이크론 (타이중 공장), Nanya, Winbond는 8일자로 정상 가동 상태를 회복.
- 마이크론의 타오위안 공장은 8일 기준 웨이퍼 생산이 80%까지, PSMC는 90%까지 회복.
- 지진 이후 중단된 D램 계약 가격 협상은 완전히 재개되지는 않은 상황.
감사합니다.
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]
■ 삼성전자 V9
- 업계에 따르면, 삼성전자는 이르면 이달 V9 양산을 시작할 전망. V9의 적층단수는 업계 최고인 290단 수준.
- 더블 스택 기술을 활용할 예정. 쌓아 올린 저장 공간인 셀을 전기적으로 연결하는 Channel Hole을 2번 뚫는 기술.
- 올해 V9 출시 이후 내년엔 400단대 제품 출시를 통해 기술 주도권을 지킬 계획.
- V10부터는 트리플 스택을 활용할 수밖에 없는 만큼 300단 대 중후반 제품을 건너뛰고 바로 400단 대로 직행하는 전략.
- 경쟁사 현황: SK하이닉스는 2025년 초 트리플 스택 기술을 활용한 321단 제품을 출시할 예정. YMTC도 올 하반기 300단대 제품 양산을 시도할 예정.
■ 인텔 가우디3
- AI 훈련 및 추론용 가속기칩인 가우디3을 공개.
- 인텔은 이 칩이 엔비디아의 H100보다 더 빠르고 효율적이며, 엔비디아가 최근 공개한 Blackwell과 경쟁할 수 있다고 주장.
- 가우디3는 인텔의 현재 가우디2를 대체해 올해말 출시될 예정.
- DELL, HPE, 슈퍼마이크로컴퓨터(SMCI) 및 레노보로부터 가우디3을 기반으로 한 시스템을 구축하겠다는 약속을 받았다고 언급.
- 인텔은 1분기에 공냉식 시스템용 가우디3 칩 샘플링을 시작했으며 이번 분기에 액체 냉각 버전을 제공할 계획.
- 3분기에 공냉식 버전의 대량 생산을 시작할 예정이며 수냉식 버전은 4분기에 출시할 예정.
■ META, MTIA 2세대 칩 공개
- AI 워크로드를 위해 개발한 MTIA 2세대 칩을 공개. 엔비디아의 칩을 대체하는 것이 아니라 보완책이라는 입장.
- MTIA는 메타의 고유한 워크로드에 가장 효율적인 아키텍처를 제공하기 위한 장기적 벤처라는 입장.
- 기존 버전 칩보다 컴퓨팅 및 메모리 대역폭을 두 배 이상 늘렸고, 성능을 3배 향상.
- TSMC의 5nm 공정으로 양산 예정.
■ TSMC 1Q24 매출액
- 1분기 매출액은 전년 대비 16% 증가한 5,926억 TWD를 기록.
- 3월 매출액: 1,952억 TWD (y-y +34%).
■ 대만 DRAM 공장 가동률
- Trendforce에 따르면, 마이크론 (타이중 공장), Nanya, Winbond는 8일자로 정상 가동 상태를 회복.
- 마이크론의 타오위안 공장은 8일 기준 웨이퍼 생산이 80%까지, PSMC는 90%까지 회복.
- 지진 이후 중단된 D램 계약 가격 협상은 완전히 재개되지는 않은 상황.
감사합니다.
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