1. KeyBanc, 엔비디아 목표주가 1,100달러에서 1,200달러로 상향 조정

KeyBanc에 따르면 Nvidia는 둔화될 것이 없다고 합니다.

애널리스트 존 빈(John Vinh)은 주식 목표 가격을 주당 1,100달러에서 1,200달러로 상향 조정했는데, 이는 금요일 종가 대비 36% 상승 여력이 있음을 의미합니다.

Vinh은 "공급망 피드백에 따르면 [평균 판매 가격]이 150만~200만 달러인 GB200이 2025년에 주류 구성이 될 것으로 예상되며 자체적으로 최대 900억~1,400억 달러의 수익을 창출할 수 있습니다."라고 말했습니다.

그는 "중국의 H20에 대한 수요는 예상보다 훨씬 높으며 올해 90억~120억 달러의 매출 증가에 기여할 수 있습니다."라고 덧붙였습니다.

2. KeyBanc, Micron의 목표 주가를 135달러에서 150달러로 상향

3. Morgan Stanley는 아마존 목표주가를 $200에서 $215로 상향하고 'Top Pick'으로 복귀 - '다년간, 효율성 기반 현금흐름 스토리'

마이크론은 DRAM과 SSD 가격을 20% 이상 인상할 것

Micron Technology가 2분기 동안 DRAM 모듈과 SSD 가격을 순차적으로 25% 이상 인상할 계획이라는 소식이 여러 고객에게 전달되었습니다. 가격 협상은 여전히 ​​진행 중입니다

#PP 님

8일 시장의 주도테마는 반도체, 바이오, 구리/전력기기

반도체
유리기판 주식들의 지속 랠리
봐야한다고는 생각하는데,
지금은 이미 과열 구간에 들어섰다는 생각이고,
조금 눌리면 그때 진짜 수혜 종목을 찾아서 모아보려고 생각.
데이터센터발 종목으로 봤던 삼화전기가 오늘 쎄게 반등을 해줬는데,
어제 매매에서 1순위로 꼽았던 것처럼 제일 매력적인 내용과 자리였다고 생각.
낸드쪽을 잘 보면 좋을 것 같고, 유리기판 주식들도 눌릴때 계속 잘 봐야겠다고 생각 중.
제이앤티씨, SKC, 켐트로닉스, 아이씨디, 에프엔에스테크, 삼화전기, 레이저쎌

바이오
HLB와 셀트리온이 개별 뉴스로 쎄게 반등.
금리때문에 바이오가 계속 조정을 받고있지만,
개별모멘텀이 있는 바이오 주식들이 어떻게 움직이는지 보여주는 모습.
그리고 금리도 시간의 문제이지, 결국 금리인하는 기정사실이라,
바이오는 지금 이 구간이 모아가는 구간이 아닐까..라고 생각 중.
CPI가 잘 나오거나, 연준의 비둘기적인 코멘트만 나와도,
바이오는 다시 쎄게 랠리를 하지않을까싶다.
HLB, HLB테라퓨틱스, HLB제약, 셀트리온, 셀트리온제약, 큐라클

구리/전력기기
구리가격 강세가 지속되면서, 전선주들도 계속 반등을 하는데,
이것도 계속해서 같은 생각.
한동안 강세가 지속될 수 있닥 생각하지만, 이미 많이들 올라서,
눌릴때만 기회를 볼 예정.
대한전선, 대원전선, 가온전선, LS ELECTRIC

—————————————————

한양디지텍/삼화전기
금요일과는 완전히 뒤바뀐 움직임.
아이디어는 같은데, 삼화전기는 금요일 급락 후 오늘 급반등이 나왔고,
한양디지텍은 금요일 반등 후 오늘 급락하는 모습.
계속 같은 코멘트지만,
데이터센터발 수요 증가로 낸드가 돌아서는건,
단기간에 끝날 이슈도 아니고,
굉장히 큰 흐름이여서,
둘다 좋게보는데, 급락한 한양디지텍이 매매 관점에서는 좋아보이고,
삼화전기가 눌리면 다시 또 기회를 볼 예정.
둘다 눌릴때 꼭 봐야한다고 생각.

삼천당제약/알테오젠
HLB랑 셀트리온이 모멘텀이 있는 바이오 주식들이 어떻게 움직이는지 보여준 것 같은데,
삼천당제약과 알테오젠 둘다 모멘텀이 한참 남아있어서,
그 모멘텀들이 나오기 시작하면 쎄게 반등할거라 생각.

삼천당은 오늘도 보면 기관이 막판에 밀어파는 모습이였는데,
니들 숏커버 안 하고 현물로 사둔거,
이제 사둔 물량 거의 다 밀어팔았지?
사모펀드 안 찍히게 금투로 바꿔서 판 것도 알고있는데,
뭐가 떳떳하지않아서 그따위 짓까지 하는지 참.
"니들"은 진짜 두고보자.
곧 연락갈거다.
어느정도면 그냥 넘어가려고 했는데,
이제는 못 넘어가겠네.
뭐 모멘텀들이 하나씩 나오면 어차피 알아서 오를거라 생각하고,
대차게 숏커버하면서 올려줄거라 생각은 하는데,
멀쩡한 주주들 열받게 뻘짓을 했으면 책임을 져야지.

알테오젠은 ADC LO가 나오기 시작하면 그 뒤에도 계속 나올 수 밖에 없는 상황이여서,
지금 이 눌림구간이 정말 정말 좋은 기회라고 개인적으로 생각 중.

에이디테크놀로지
에이디테크놀로지는 삼성의 서버향 낸드에 핵심적인 벤더.
굉장히 좋게보는 중.

에프엔에스텍/인텍플러스
제이앤티씨가 오버행 물량이 나오면서,
내일 유리기판쪽이 눌릴 가능성이 높은데,
에프엔에스텍과 인텍플러스는 눌릴때 기회를 볼 예정.

https://m.blog.naver.com/prioritypass_/223409728736

1) 현재 시장 컨센서스 기준으로는 2Q24 DRAM ASP 상승률을 qq 기준 약 HSD(High single digit)~10% 초반 수준까지 보고 있는 상황입니다.

=> 이에 기반한 삼성전자의 2분기 DRAM 마진율은 평균적으로 약 30% 초반 수준입니다.

2) 만약 기사에 나온 DRAM ASP가 20% 중반은 너무 높다고 치고, 보수적으로 2분기 평균 10% 후반~20% 수준까지만 상승하더라도 2Q DRAM 마진율은 30% 후반~40% 이상 수준까지도 타겟할 수 있는 레인지가 완성됩니다.

=> 이는 레거시 디램이 HBM 마진율에 육박하거나 이를 뛰어넘을 수 있는 환경이 2분기부터 시작될 수 있음을 의미합니다. 즉, 2분기부터는 본격적으로 레거시 마진율이 폭주할 수 있는 구간이 시작됩니다.

=> 중요한건 3분기와 4분기 추가적인 DRAM ASP 상승이 시작될 수 있다는 점이며, 이를 통해 올해 4분기 정도에는 DRAM 레거시 마진율이 개인적으로는 40% 중반에서 최대 50% 수준에 육박할 가능성이 높다고 판단됩니다.

=> 2분기를 시작하는 4월 초에 이 뉴스가 나온 부분은 상당히 중요하다고 생각합니다. 만약 사실일 경우, 다른 뉴스들보다도 의미가 상당히 크다고 판단됩니다.

삼성은 다음 주 텍사스 확장을 위해 칩 보조금으로 60~70억 달러를 받을 것

바이든 행정부는 다음 주 한국의 삼성전자에 60억~70억 달러 사이의 보조금을 지급해 텍사스주 테일러에서 칩 생산량을 늘리겠다고 발표할 예정이다.

지나 라이몬도(Gina Raimondo) 상무부 장관이 공개할 보조금은 삼성이 2021년에 발표한 170억 달러 규모의 칩 제조 공장 1곳, 또 다른 공장, 첨단 패키징 시설, 연구개발센터 등 테일러에 4개 시설을 건설하는 데 사용될 예정이다. 소식통 중 한 명이 말했습니다.

소식통은 또 다른 미공개 장소에 대한 투자도 포함될 것이며 이번 거래의 일환으로 삼성이 미국 투자액을 두 배 이상 늘려 440억 달러 이상으로 늘릴 것이라고 소식통을 인용해 전했다.

소식통 중 한 명은 이 프로그램이 대만의 TSMC에 이어 세 번째로 큰 프로그램이 될 것이라고 말했습니다. TSMC는 월요일에 66억 달러를 지급받고 투자를 250억 달러에서 650억 달러로 확대하고 2030년까지 세 번째 애리조나 공장을 추가하기로 합의했습니다.

https://www.msn.com/en-us/money/companies/samsung-to-get-6-7-billion-in-chip-subsidy-next-week-for-texas-expansion-sources-say/ar-BB1lhwm0?ocid=finance-verthp-feeds

Tech News Update (2024.04.09)
[삼성증권 반도체 소부장/류형근]

■ 메모리반도체 고정가격 동향

1) Digitimes

- 업계에 따르면, 마이크론은 2분기에 순차적으로 DRAM 모듈과 SSD 가격을 25% 이상 인상할 계획. 현재 가격 협상을 진행 중.

2) 대만전자시보

- DRAM 3대 업체 가격 견적 발표 중단. 가격 견적 발표 중단은 가격 인상의 신호탄이 될 것이며, 2분기 고정가격 상승을 견인할 전망.

■ SK하이닉스 DRAM 1c

- 업계에 따르면, SK하이닉스는 3Q24 내 DRAM 1c 고객사 인증을 진행하고, 양산한다는 내부 로드맵을 수립.

- 현재 DRAM 업계 주력 제품인 DDR5 16Gb로 인텔의 서버용 플랫폼과 호환성을 공식 인증할 전망.

- DRAM 1c의 경우, DRAM 1b 대비 더 많은 EUV 공정이 적용될 전망.

■ 모바일 DRAM 패키징

- 업계에 따르면, 삼성전자와 SK하이닉스는 모바일 DRAM을 쌓은 뒤 각각의 단품 칩을 기판과 수직 와이어로 연결하는 기술 개발에 착수.

- 삼성전자는 이를 '저전력 와이드 입출력' 기술이라 명명. SK하이닉스는 '버티컬 팬아웃(VFO)'이라 명명.

- 삼성전자는 이르면 내년 하반기 양산 기술 확보가 목표. SK하이닉스는 지난해 VFO 기술을 공개하고 현재 양산 적용을 준비 중.

- 모바일 DRAM을 계단식으로 쌓은 뒤 기판과 연결 시, 신호 전달 속도를 높이고 반도체 구조도 더 간소화.

- 기존 대비 모바일 DRAM의 입출력 수도 대폭 확대 가능. 현재 와이어 본딩 방식은 입출력 수가 64개 수준이나, 신기술은 512개이상 확보 가능.

■ TSMC 미국 투자

- TSMC가 총 650억 달러를 투자해 미국 애리조나주에 파운드리 공장 3개를 지을 예정.

- 기존 투자 계획 대비 투자액은 250억달러 증가했고, 공장 수도 하나 더 추가.

- 세 번째 공장은 2nm 대비 더 진보된 공정으로 2020년대 말부터 칩 생산을 시작할 예정.

- 미국 정부는 반도체지원법에 따라 TSMC에 총 116억달러를 지원한다. 66억 달러를 직접 보조금 형태로 지급하고 50억달러 규모의 저리 대출도 제공.

- 공장별 스케줄 및 생산 노드

1) 1공장: 1H25부터 4nm 공정을 활용해 양산 예정.

2) 2공장: 2028년부터 2nm 공정을 활용해 양산 예정.

3) 3공장: 1nm 대 제품을 양산 예정.

감사합니다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/277/0005403283

잊을만하면 조사받음

DS투자증권 제약/바이오 Analyst 김민정

[제약/바이오] 유바이오로직스_1Q23Pre: 쉬어가는 구간
투자의견 : 매수(유지)
목표주가 : 14,000원(하향)
현재주가 : 11,980원(04/08)
Upside : +16.9%

1. 1Q24 Pre: 1분기는 쉬어가는 구간
· 매출액 약 156억원(+8.3% YoY) 및 영업이익 약 9억원(흑자전환, OPM 5.7%)로 다소 쉬어갈 것으로 전망
· 2공장 가동이 2분기부터 시작됨에 따라 분기별 800만도즈까지 생산 가능
· WHO 공개한 1~3월 콜레라 백신 공급 물량을 고려하였을 때 유바이오로직스는 이보다 다소 적은 700만도즈 가량을 납품하였을 것으로 추정
· 콜레라 백신 수요는 여전히 견조하여 WHO의 연간 콜레라 백신 수주 물량에는 큰 영향이 없을 것

2. 2공장 가동은 약 1개월 지연 전망
· 유바이오로직스 2공장 가동을 약 3~4월로 예상하였으나 이보다 약 1개월 지연되어 5월경 가동이 시작될 전망
· 3~4월 출시가 예정되었던 유비콜S가 4월 9일 현재 아직 WHO PQ 심사 중인 상태로 매출 기여 시기가 당사 추정보다 다소 지연
· ‘25년은 수주 물량 증가로 인해 콜레라 백신 단가는 현 수준을 유지

3. 투자의견 매수, 목표주가 14,000원으로 하향
· 2공장 가동이 예상보다 약 1개월 가량 지연, ‘24년 4월 9일 현재 고마진 제품 유비콜S가 아직 WHO PQ 심사 중으로 매출 기여 시기가 당사 추정보다 다소 지연됨에 따라 유비콜S 및 유비콜 예상 납품 물량을 조정
· '24년 수주 대비 납품 물량은 전년도 평균과 유사한 약 94.0%로 추정

DS투자증권 리서치 텔레그램 링크 : https://t.me/DSInvResearch

종근당이 본격적으로 ADC 항암제 후보물질을 드러내기 시작했습니자. 종근당은 지난해 2월 시나픽스(Synaffix)로부터 ADC 기술을 사들인지 1년만에, 리드 프로그램인 cMET ‘CKD-703’의 전임상 데이터를 첫 공개했네요.

종근당은 자체 보유하고 있는 cMET 항체에 시나픽스의 접합 기술을 적용했으며, 앞서가는 경쟁사인 애브비의 cMET ADC ‘텔리소-V(Teliso-V, telisotuzumab-vedotin)’와의 차별화 전략을 만들어가고 있습니다. 종근당은 AACR에서 “내년 CKD-703의 글로벌 임상1상 임상시험계획서(IND) 신청을 목표로 하고 있으며, cMET 증폭(amplication), 과발현 등의 cMET 변이(alteration) 비소세포폐암(NSCLC)을 우선 적응증으로 개발할 계획”이라며 “내부적으로 굉장히 많은 고형암 ADC 파이프라인을 구축해가고 있다”고 밝혔습니다.

http://m.biospectator.com/view/news_view.php?varAtcId=21617

https://www.fiercebiotech.com/biotech/merck-co-signs-280m-deal-acquire-startup-bid-improve-adc-safety

Merck가 ADC 개발기업인 Abceutics를 $208M에 인수했음.

Abceutics는 혈액 내 돌아다니는 Payload와 결합해 중화할 수 있는 PBSE(Payload-binding Selectivity Enhancers)를 개발하는 회사이며, 다양한 ADC들과 병용투여해 부작용을 줄이고자하는 컨셉임.

텔레그램 링크: https://t.me/biomoment
작성자: 박동영