Forwarded from 루팡
켐트로닉스
유리 기판 TGV 공정 진입, 밸류에이션 리레이팅 국면
켐트로닉스는 대면적 디스플레이 유리 원장 식각 기술을 기반으로, 유리 기판의 핵심 공정인 TGV 공정 사업이 가속화될 전망. TGV(Through Glass Via)는 유리 기판에 홀을 뚫는 건식 공정(레이저)과 홀 내부의 파티클 및 평탄도(TTV)를 향상시키는 습식 식각 공정 으로 구성된 유리 기판 제조의 핵심 공정이다.
동사는 디스플레이 유리 원장 식각 원천 기술을 보유해 글로벌 반도체 OSAT 업체의 TGV 공정 프로젝트에 파트너사로 참여하며 TGV 공정 기술력을 키워왔다. 특히, 고객사의 유리 기판 파일럿 라인 증설이 올해 하반기 로 예상되는 만큼 TGV 사업을 통한 동사의 새로운 성장 엔진이 본격 가동될 전망
반도체 EUV 핵심 소재 PGMEA 퀄 테스트 기대감 고조
PGMEA는 반도체 EUV 공정에 활용되는 포토레지스트(PR)의 70~80%를 차지하는 핵심 소재로, 켐트로닉스는 5N 초고순도 개발 및 국산화에 성공했다. 해외 의존도가 높은 소재인 만큼 국산화 의미가 크다. 작년 11월 172억원 규모의 증설에 따라 연내 약 2.5만톤의 생산 능력을 갖출 것으로 판단된다. PGMEA의 글로벌 시장규모는 약 1조원 수준으로, 국내 수요는 약 3천억원으로 추정된다. 동사의 풀캐파 기준 약 600억원의 매출 증대가 가능하다. 올해 하반기 주요 고객사 퀄 테스트가 완료될 것으로 전망되는 만큼 반도체 소재 사업에 거는 기대가 큰 시점이다. 이 외에도 동사는 PGME, NMEA 등 반도체 소재 R&D를 지속하고 있어 과거 소재 정제 및 유통 사업에서 자체 소재 개발 업체로 변모
+ 8세대 Hybrid OLED 식각 라인 증설은 올해 하반기 준공이 완료될 전망. 북미 엔드 고객사의 태블릿 및 노트북 향 Hybrid OLED 채택 사이클의 시작과 함께 폭발적인 성장을 기대
(24. 4. 8 하나)
유리 기판 TGV 공정 진입, 밸류에이션 리레이팅 국면
켐트로닉스는 대면적 디스플레이 유리 원장 식각 기술을 기반으로, 유리 기판의 핵심 공정인 TGV 공정 사업이 가속화될 전망. TGV(Through Glass Via)는 유리 기판에 홀을 뚫는 건식 공정(레이저)과 홀 내부의 파티클 및 평탄도(TTV)를 향상시키는 습식 식각 공정 으로 구성된 유리 기판 제조의 핵심 공정이다.
동사는 디스플레이 유리 원장 식각 원천 기술을 보유해 글로벌 반도체 OSAT 업체의 TGV 공정 프로젝트에 파트너사로 참여하며 TGV 공정 기술력을 키워왔다. 특히, 고객사의 유리 기판 파일럿 라인 증설이 올해 하반기 로 예상되는 만큼 TGV 사업을 통한 동사의 새로운 성장 엔진이 본격 가동될 전망
반도체 EUV 핵심 소재 PGMEA 퀄 테스트 기대감 고조
PGMEA는 반도체 EUV 공정에 활용되는 포토레지스트(PR)의 70~80%를 차지하는 핵심 소재로, 켐트로닉스는 5N 초고순도 개발 및 국산화에 성공했다. 해외 의존도가 높은 소재인 만큼 국산화 의미가 크다. 작년 11월 172억원 규모의 증설에 따라 연내 약 2.5만톤의 생산 능력을 갖출 것으로 판단된다. PGMEA의 글로벌 시장규모는 약 1조원 수준으로, 국내 수요는 약 3천억원으로 추정된다. 동사의 풀캐파 기준 약 600억원의 매출 증대가 가능하다. 올해 하반기 주요 고객사 퀄 테스트가 완료될 것으로 전망되는 만큼 반도체 소재 사업에 거는 기대가 큰 시점이다. 이 외에도 동사는 PGME, NMEA 등 반도체 소재 R&D를 지속하고 있어 과거 소재 정제 및 유통 사업에서 자체 소재 개발 업체로 변모
+ 8세대 Hybrid OLED 식각 라인 증설은 올해 하반기 준공이 완료될 전망. 북미 엔드 고객사의 태블릿 및 노트북 향 Hybrid OLED 채택 사이클의 시작과 함께 폭발적인 성장을 기대
(24. 4. 8 하나)
#알테오젠 #금융그리고투자 님 #adc
엔허투 ADC
상한가 곧 한번 나올듯
모든 ADC와 협업 가능
현대차 증권 엄민용
아스트라제네카 엔허투 HER2 양성 암종불문 최초 허가 ADC…
다이이찌산쿄/AZ가 HER2 ADC계열의 키트루다를 탄생시켰습니다. 이제 엔허투의 매출이 얼마나 증가될지 기대가 커지네요.
실제 리서치 영역은 비만치료제가 아닌 가장 핫한 키워드는 ‘면역항암제 + ADC’였다고 계속 강조드렸고 아래 3가지 사례를 들었습니다.
1) 작년 가장 큰 규모의 M&A: 화이자가 ADC기업 시젠을 무려 56조원 인수
2) 작년 가장 큰 규모의 L/O: 머크/다이이찌산쿄/AZ 29조원 규모 ADC L/O 체결, 계약금만 40억 달러
3) 작년 가장 주목받은 임상 결과: ESMO에서 키트루다 + 파드셉 ADC 병용요법 3상 발표, 방광암 생존기간 2배 연장, 현장 기립박수
또한 작년 이뤄진 M&A 비중에서 항암제가 49% 차지, 신경계질환 (치매 등) 이 21%, 자가면역질환이 14%로 비만은 M&A 비중의 10%도 되지 않았습니다.
앞으로 ADC + 면역항암제가 더욱 주목받을 것이라고 말씀드렸었는데요. 전세계 1등 면역항암제 키트루다와 전세계 1등 ADC인 엔허투의 끝이없는 성장이 이어지고 있습니다.
앞서 키트루다(머크)+파드셉(화이자/시젠) 병용요법이 방광암에서 전체생존률 중앙값 2배를 보여주었듯 (16 -> 31.5개월)
현재 면역항암제 + ADC 의 병용요법이 차원이 다른 생존률 증가를 보여주고 있어 다른 신약들의 항암요법이 초기항암에 낄 자리가 없는 상태입니다.
그래서 국내에서도 알테오젠이 머크와 키크루다SC 독점계약, J&J가 레고켐과 2.2조원 규모 딜을 한 것이죠.
연내 ADC SC 기술이전을 목표하고 있는 알테오젠, 그리고 키트루다와 병용되어 초기 라인으로 처방될 블록버스터 ADC들이 SC로 전환되는 최초사례를 알테오젠이 만들어준다면?
이번 알테오젠의 ADC SC 기술이전 대상은 예측이 충분히 가능합니다.
작년 키트루다 병용으로 방광암 샌존기간 2배를 연장해 1차 치료제로 승인받은 파드셉 ADC의 주인 화이자/시젠일지?
이번 HER2 양성 암종불문 허가받은 다이이찌산쿄/AZ 엔허투 ADC 일지?
비소세포폐암 1차 치료제로 키트루다와 병용요법 승인을 앞두고 있는 길리어드의 TROP2 ADC인 트로델비일지?
기승전알테오젠!
https://m.blog.naver.com/shryankim/223408947817
엔허투 ADC
상한가 곧 한번 나올듯
모든 ADC와 협업 가능
현대차 증권 엄민용
아스트라제네카 엔허투 HER2 양성 암종불문 최초 허가 ADC…
다이이찌산쿄/AZ가 HER2 ADC계열의 키트루다를 탄생시켰습니다. 이제 엔허투의 매출이 얼마나 증가될지 기대가 커지네요.
실제 리서치 영역은 비만치료제가 아닌 가장 핫한 키워드는 ‘면역항암제 + ADC’였다고 계속 강조드렸고 아래 3가지 사례를 들었습니다.
1) 작년 가장 큰 규모의 M&A: 화이자가 ADC기업 시젠을 무려 56조원 인수
2) 작년 가장 큰 규모의 L/O: 머크/다이이찌산쿄/AZ 29조원 규모 ADC L/O 체결, 계약금만 40억 달러
3) 작년 가장 주목받은 임상 결과: ESMO에서 키트루다 + 파드셉 ADC 병용요법 3상 발표, 방광암 생존기간 2배 연장, 현장 기립박수
또한 작년 이뤄진 M&A 비중에서 항암제가 49% 차지, 신경계질환 (치매 등) 이 21%, 자가면역질환이 14%로 비만은 M&A 비중의 10%도 되지 않았습니다.
앞으로 ADC + 면역항암제가 더욱 주목받을 것이라고 말씀드렸었는데요. 전세계 1등 면역항암제 키트루다와 전세계 1등 ADC인 엔허투의 끝이없는 성장이 이어지고 있습니다.
앞서 키트루다(머크)+파드셉(화이자/시젠) 병용요법이 방광암에서 전체생존률 중앙값 2배를 보여주었듯 (16 -> 31.5개월)
현재 면역항암제 + ADC 의 병용요법이 차원이 다른 생존률 증가를 보여주고 있어 다른 신약들의 항암요법이 초기항암에 낄 자리가 없는 상태입니다.
그래서 국내에서도 알테오젠이 머크와 키크루다SC 독점계약, J&J가 레고켐과 2.2조원 규모 딜을 한 것이죠.
연내 ADC SC 기술이전을 목표하고 있는 알테오젠, 그리고 키트루다와 병용되어 초기 라인으로 처방될 블록버스터 ADC들이 SC로 전환되는 최초사례를 알테오젠이 만들어준다면?
이번 알테오젠의 ADC SC 기술이전 대상은 예측이 충분히 가능합니다.
작년 키트루다 병용으로 방광암 샌존기간 2배를 연장해 1차 치료제로 승인받은 파드셉 ADC의 주인 화이자/시젠일지?
이번 HER2 양성 암종불문 허가받은 다이이찌산쿄/AZ 엔허투 ADC 일지?
비소세포폐암 1차 치료제로 키트루다와 병용요법 승인을 앞두고 있는 길리어드의 TROP2 ADC인 트로델비일지?
기승전알테오젠!
https://m.blog.naver.com/shryankim/223408947817
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엔허투 ADC
상한가 곧 한번 나올듯 모든 ADC와 협업 가능 현대차 증권 엄민용 아스트라제네카 엔허투 HER2 양성 ...
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