[한투증권 채민숙/황준태] 삼성전자 1Q23 Review: 얘들아, 형이야

● Surprise!
- 1분기 매출액은 71조원(+5% QoQ, +11% YoY), 영업이익 6.6조원(+134% QoQ, +931% YoY)으로 영업이익 5.26조원을 25%상회
- 당사 추정치인 매출 70조원, 영업이익 5.7조원 대비 영업이익 16% 상회
- 부문별 영업이익은 DS +1.89조원(흑자전환), SDC 0.45조원, MX 3.67조원, CE 0.41조원, Harman 0.2조원으로 추정
- DRAM, NAND 모두 QoQ bit growth보다는 ASP 상승이 실적을 견인한 것으로 추정
- NAND ASP 상승으로 재고평가손실 충당금이 환입돼 매출액보다 영업이익률 개선 폭이 컸을 것. NAND는 재고평가손실 환입분 반영 시 흑자 전환한 것으로 추정
- MX는 메모리 가격 상승에 따른 원가 상승 부담 증가. SDC는 주요 고객사 실적 부진 및 계절성의 영향 반영됨. CE는 VD에서 한 자리 수 중반% 이상 영업이익률 증가한 것으로 추정

● 메모리 업사이클 효과가 나타나기 시작
- DRAM이 이미 지난 분기 흑자 전환한 가운데 NAND 흑자 전환 시점이 앞당겨져 메모리 전반의 실적 개선 가속화될 것
- DRAM 판매 수량의 대부분을 차지하는 DDR5가 1a, 1b 중심으로 재편되면서 원가 개선 폭이 클 전망
- Advanced Packaging 및 HBM 역량 강화로 메모리와 비메모리 시너지가 하반기부터 반영될 것
- 목표주가를 120,000원(12MF BPS에 목표PBR 2.1배 적용)로 상향하고 섹터 내 Top pick으로 추천. 목표PBR 2.1배는 서버 수요 확대로 DRAM과 NAND가 동반 상승했던 21년 PBR 상단

본문: https://zrr.kr/B0gG
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📌 핸즈코퍼레이션(시가총액: 584억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.04.05 13:38:44 (현재가 : 2,670원, -0.19%)

계약상대 : 현대자동차
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 자동차용 알루미늄 휠 공급계약
공급지역 : 국내
계약금액 : 2,400억

계약시작 : 2026-03-02
계약종료 : 2032-03-02
계약기간 : 6년
매출대비 : 32.0%
기간감안 : 5.33%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240405800312
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=143210

✅ 삼천당제약 공지문이 또 올라왔네요.

http://www.scd.co.kr/popup/scd_noti3.html

삼기이브이 子 '삼기아메리카', 美 2024 CiCI Awards 선정...오는 5월부터 연간 40만대 HMC향 부품양산 예정

https://m.ebestsec.co.kr/invest/news/view/202404051404282146842455

세금 세금 또 세금…“주식으로 돈 번게 죄?” 3중 과세에 다 한국 떠난다

금융투자소득세(금투세)가 도입되면 한국은 주식투자와 관련해 프랑스를 제외하고 주요국에선 유례를 찾기 어려운 거래세·양도세·상속세라는 3중과세를 하는 국가가 될 전망(전망이 ㅈ망으로 읽히네.난독증인가)

이럴 경우 주주환원율이 높고 증시상승 기대감이 큰 미국이나 일본 증시로 큰 손들이 빠져나가 한국 주식시장 활력이 떨어질 것이란 우려. (이미 우ㅜ)

저는 어느 정당을 지지하느냐에는 관심없습니다.

다만 저와 구독자님의 재산을 지키는 방향에 대해서 묻고 싶고 그 취지를 반영한 기사를 올리는 것입니다.

#미리보는

받)

국민의힘 민주당 총선 공약 비교
1. 기본적으로 민주당 증세, 국민의힘 감세
2. 금융투자소득세
- 민주당 : 예정대로 내년부터 과세
- 국민의힘 : 폐지하고 주식 양도세 체제 유지
3. 상속세 인하
- 민주당 : 강력반대
- 국민의힘 : 찬성
4. 외교 및 안보
- 민주당 : 한*중 우호 관계
- 국민의힘 : 한*미*일 안보협력 강화
5. 대북
- 민주당 : 대화 협력
- 국민의힘 : 자금줄 차단 등 압박 강화
6. 재개발 및 재건축
- 민주당 : 반대
- 국민의힘 : 찬성
7. 임대차법
- 민주당 : 기존 임대차법 유지
- 국민의힘 : 계약갱신청구권 및 전월세 상한제 폐지
8. 에너지
- 민주당 : 태양광 중심
- 국민의힘 : 원자력 중심

📌 우진(시가총액: 1,766억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.04.05 14:23:53 (현재가 : 8,690원, +0.23%)

계약상대 : 한국수력원자력(주)
계약내용 : ( 기타 판매ㆍ공급계약 ) 2025년도 표준형 원전 노내핵계측기(ICI) 1차 구매
공급지역 : 새울1발, 월성3발, 한울3발, 한빛2발
계약금액 : 97억

계약시작 : 2024-04-05
계약종료 : 2025-08-30
계약기간 : 1년 4개월
매출대비 : 7.53%
기간감안 : 5.38%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240405800401
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=105840