Forwarded from NH투자증권 리서치
[Web발신]
[NH/안재민] 위메이드
■ 위메이드 - 나이트크로우, 출발이 좋다
글로벌 P2E 버전으로 출시한 나이트크로우의 초기 성과가 양호한 것으로 판단. 실적 개선 뿐만 아니라, P2E 게임 시장의 가능성 재확인. 이외에도 올해 예정 중인 다수의 신규 게임 라인업 기대해도 좋은 상황
▶ 나이트크로우의 양호한 초기 성과
- 위메이드에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 70,000원에서 85,000원으로 상향. 3월 12일 출시한 나이트크로우의 글로벌 버전이 양호한 초기 성과를 보여주고 있어 매출 추정치 및 valuation(PER 22배 적용)을 상향
- 블록체인 버전으로 출시한 나이트크로우(글로벌)가 양호한 초기 성과를 보여주고 있음. 3월 13일 20시 기준 대만, 홍콩, 태국, 인도네시아에서 애플 매출 순위 2위를 기록 중이고 전세계 10위권 내 13개 국가, 100위권 내 44개 국가 기록 중. 서버 대수가 24개에서 51개로 하루 만에 증가하였고, 이를 감안하면 동시접속자수도 25만명은 충분히 넘어서는 것으로 추정. 현재 추세면 미르4의 최고 서버대수 140개도 넘어설 수 있을 전망
- 나이트크로우에는 SSS Supporting 시스템이 도입되었는데, 3월 13일 18시 기준 67,123위믹스(212,766달러, 약 2.8억원)가 적립됨. SSS Suporting 시스템은 유저가 구입한 유료 아이템에 일정 비율을 씨드로 배정해 스트리머에게 후원할 수 있는 시스템임. 정확한 비율은 공개되지 않았으나 10%를 가정하면 출시초기 일매출은 20억원 이상 될 것으로 판단됨. 이를 감안하여 나이트크로우 글로벌 버전의 초기 일평균 매출액을 8억원에서 12억원으로 상향 조정함
▶ 나머지 신작들도 충분히 기대해도 좋을 것
- 나이트크로우 이외에도 3월 ‘판타스틱4베이스볼’, 2분기 ‘미르4(중국)’, 3분기 ‘레전드오브이미르’, 4분기 ‘미르M(중국)’까지 다수의 신규 기대작을 통해 실적 회복 기대. 1분기에는 나이트크로우 매출 기여가 크지 않고, 초기 마케팅 비용 집행으로 영업적자가 불가피하겠지만, 2024년 연간 영업이익은 1,080억원으로 turnaround 예상
리포트 링크: https://ln.run/U1sLy
★ NH/안재민(통신/인터넷게임), 02-768-7647
위 내용은 당사 컴플라이언스 결재를 받아 발송되었으며, 당사의 동의 없이 복제, 배포, 전송, 변형, 대여할 수 없습니다.
무료수신거부 080-990-6200
[NH/안재민] 위메이드
■ 위메이드 - 나이트크로우, 출발이 좋다
글로벌 P2E 버전으로 출시한 나이트크로우의 초기 성과가 양호한 것으로 판단. 실적 개선 뿐만 아니라, P2E 게임 시장의 가능성 재확인. 이외에도 올해 예정 중인 다수의 신규 게임 라인업 기대해도 좋은 상황
▶ 나이트크로우의 양호한 초기 성과
- 위메이드에 대한 투자의견 Buy를 유지하고, 목표주가를 기존 70,000원에서 85,000원으로 상향. 3월 12일 출시한 나이트크로우의 글로벌 버전이 양호한 초기 성과를 보여주고 있어 매출 추정치 및 valuation(PER 22배 적용)을 상향
- 블록체인 버전으로 출시한 나이트크로우(글로벌)가 양호한 초기 성과를 보여주고 있음. 3월 13일 20시 기준 대만, 홍콩, 태국, 인도네시아에서 애플 매출 순위 2위를 기록 중이고 전세계 10위권 내 13개 국가, 100위권 내 44개 국가 기록 중. 서버 대수가 24개에서 51개로 하루 만에 증가하였고, 이를 감안하면 동시접속자수도 25만명은 충분히 넘어서는 것으로 추정. 현재 추세면 미르4의 최고 서버대수 140개도 넘어설 수 있을 전망
- 나이트크로우에는 SSS Supporting 시스템이 도입되었는데, 3월 13일 18시 기준 67,123위믹스(212,766달러, 약 2.8억원)가 적립됨. SSS Suporting 시스템은 유저가 구입한 유료 아이템에 일정 비율을 씨드로 배정해 스트리머에게 후원할 수 있는 시스템임. 정확한 비율은 공개되지 않았으나 10%를 가정하면 출시초기 일매출은 20억원 이상 될 것으로 판단됨. 이를 감안하여 나이트크로우 글로벌 버전의 초기 일평균 매출액을 8억원에서 12억원으로 상향 조정함
▶ 나머지 신작들도 충분히 기대해도 좋을 것
- 나이트크로우 이외에도 3월 ‘판타스틱4베이스볼’, 2분기 ‘미르4(중국)’, 3분기 ‘레전드오브이미르’, 4분기 ‘미르M(중국)’까지 다수의 신규 기대작을 통해 실적 회복 기대. 1분기에는 나이트크로우 매출 기여가 크지 않고, 초기 마케팅 비용 집행으로 영업적자가 불가피하겠지만, 2024년 연간 영업이익은 1,080억원으로 turnaround 예상
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★ NH/안재민(통신/인터넷게임), 02-768-7647
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[SK증권 IT Team]
# AI시대의 IT Hardware
▶️ SKS Industry View:
- AI 시대의 흐름 (한동희)
- 온디바이스 AI와 IT하드웨어 (박형우)
▶️ SKS Sector View
- [반도체] HBM의 나비효과 (한동희)
- [소부장] 3월은 소부장 키 맞추기 (이동주)
- [IT부품/전기전자] 온디바이스 AI와 IT하드웨어의 미래 (박형우)
- 마무리하며 (최도연)
▶️ 기업분석
- 삼성전자 (100,000원, 유지):
1Q24 메모리 흑자전환 예상
- SK하이닉스 (220,000원, 상향):
목표주가 상향 조정
- ISC (130,000원, 유지):
약속의 시간
- 리노공업 (280,000원, 유지):
전통 강호
- 티에프이 (NR):
업황 부진에도 최대 매출 달성
- 파크시스템스 (NR):
실적 사이클 진입
- 오로스테크놀로지 (NR):
전공정부터 후공정까지
- 삼성전기 (182,000원, 유지): 온디바이스AI에서 MLCC가 더 쓰일까?
- LG이노텍 (300,000원, 유지):
PBR 1.1배 / 저점에 대한 고민
▶️ 보고서 URL : https://tinyurl.com/bdhzpu8m
*SK증권 리서치 IT팀 채널
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- AI 시대의 흐름 (한동희)
- 온디바이스 AI와 IT하드웨어 (박형우)
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- [소부장] 3월은 소부장 키 맞추기 (이동주)
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- 마무리하며 (최도연)
▶️ 기업분석
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1Q24 메모리 흑자전환 예상
- SK하이닉스 (220,000원, 상향):
목표주가 상향 조정
- ISC (130,000원, 유지):
약속의 시간
- 리노공업 (280,000원, 유지):
전통 강호
- 티에프이 (NR):
업황 부진에도 최대 매출 달성
- 파크시스템스 (NR):
실적 사이클 진입
- 오로스테크놀로지 (NR):
전공정부터 후공정까지
- 삼성전기 (182,000원, 유지): 온디바이스AI에서 MLCC가 더 쓰일까?
- LG이노텍 (300,000원, 유지):
PBR 1.1배 / 저점에 대한 고민
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Forwarded from 루팡
OpenAI 공식 블로그에서 GPT-4.5 Turbo를 미리 유출했는데, 올 여름 출시 예정
OpenAI가 곧 출시될 GPT-4.5 Turbo 대형 언어 모델에 대한 정보를 실수로 유출했을 수 있다고 보고했습니다. 네티즌들은 OpenAI 블로그에 GPT-4.5 Turbo에 관한 기사가 온라인에 있는 것으로 보였지만 해당 페이지는 철회되었으며 검색 엔진은 더 이상 관련 정보를 검색할 수 없다는 사실을 발견했습니다.
유출된 정보에 따르면 GPT-4.5 Turbo는 속도, 정확성 및 확장성 측면에서 이전 GPT-4 Turbo를 능가할 것입니다. 더 중요한 것은 유출된 설명에 해당 모델의 기한이 2024년 6월이라고 언급되어 있다는 것입니다 . 이 정보는 사무적인 오류라고 생각하는 사람도 있고, 차세대 GPT-5 출시 전 OpenAI가 과도기 버전으로 올해 7~8월쯤 모델을 출시할 수도 있다는 추측도 나온다.
GPT-4.5 Turbo는 컨텍스트 길이 창을 현재 GPT-4 Turbo에서 지원하는 128K 토큰의 두 배인 256K 토큰으로 확장할 것으로 예상된다는 점을 언급할 가치가 있습니다 . 다른 대형 언어 모델 제조업체들이 매우 큰 컨텍스트 창을 갖춘 모델을 잇달아 출시한 것처럼 OpenAI도 이에 뒤처지지 않을 것이며 GPT-4.5 Turbo를 통해 이 분야의 역량을 향상시킬 계획입니다.
https://www.ithome.com/0/755/486.htm
OpenAI가 곧 출시될 GPT-4.5 Turbo 대형 언어 모델에 대한 정보를 실수로 유출했을 수 있다고 보고했습니다. 네티즌들은 OpenAI 블로그에 GPT-4.5 Turbo에 관한 기사가 온라인에 있는 것으로 보였지만 해당 페이지는 철회되었으며 검색 엔진은 더 이상 관련 정보를 검색할 수 없다는 사실을 발견했습니다.
유출된 정보에 따르면 GPT-4.5 Turbo는 속도, 정확성 및 확장성 측면에서 이전 GPT-4 Turbo를 능가할 것입니다. 더 중요한 것은 유출된 설명에 해당 모델의 기한이 2024년 6월이라고 언급되어 있다는 것입니다 . 이 정보는 사무적인 오류라고 생각하는 사람도 있고, 차세대 GPT-5 출시 전 OpenAI가 과도기 버전으로 올해 7~8월쯤 모델을 출시할 수도 있다는 추측도 나온다.
GPT-4.5 Turbo는 컨텍스트 길이 창을 현재 GPT-4 Turbo에서 지원하는 128K 토큰의 두 배인 256K 토큰으로 확장할 것으로 예상된다는 점을 언급할 가치가 있습니다 . 다른 대형 언어 모델 제조업체들이 매우 큰 컨텍스트 창을 갖춘 모델을 잇달아 출시한 것처럼 OpenAI도 이에 뒤처지지 않을 것이며 GPT-4.5 Turbo를 통해 이 분야의 역량을 향상시킬 계획입니다.
https://www.ithome.com/0/755/486.htm
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